2486.消费降级里的大赛道

雪球·财经有深度 · Apr 26, 2024 · 4m

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最近看了一篇文章，大意是说2020年顶流的基金经理张坤，掉进了消费升级的陷阱里。这几年在泡泡马特，啤酒，李宁，爱尔眼科，美年健康这些股票里挨个试仓，都挺失败的，最后转了一圈含白量更高了。

说实话，这几年张坤不顺，我自己也不顺，总感觉哪出了问题。在2020年我大举买入股票的时候，当时的设想是房价已经高了，不可以再碰。既然消费升级的时代，

我们需要更多更好的娱乐。我们需要更好的创新药。我们需要更好的品牌消费。更多的旅游消费。

事实证明这个策略，跟张坤一样在陷阱里苦苦挣扎。我们正在从第三期的泡沫破裂期，往第四期的收缩倾向转变。第四期的主流是【无品牌倾向】【朴素倾向】【休闲倾向】【本土倾向】。

穿衣服，优衣库和无印良品就够用了。吃饭，吉野家食其家萨莉亚就够用了。家具，nitori这种就够用了不讲排场。

杂物，百元店正好。这些都是日本这二十多年崛起的品牌。喝咖啡，瑞幸咖啡价廉物美就行，不要什么第三空间了。坐飞机，主打一个准时到目的地，春秋航空虽然行李托运便宜，胜在一个票价。杂物，拼多多就够了。药品，集采告诉你差不多就行了。这些都是第四期正在发生的事。…