1392.大局观视角下的投资机会

雪球·财经有深度 · Mar 26, 2021 · 7m

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做大局观视角下的投资机会，来自于朱贰哥。 用一句话总结我们市场当下的情况就是：局部性有泡沫，结构性有机会。当市场泥沙俱下一并深度回调后，机会大于风险。这里大局观视角下聊投资，主要从横向的行业广度和纵向的时间长度以及对估值的深刻认知上入手。更多追求的是方向上模糊的准确而不是某个细分领域深度的研究。我喜欢把所有的行业以及每个大行业里所分散出来的很多小行业等四五十个细分领域当做四五十只股票来跟踪研究，重点跟踪研究每个细分领域的前两三家头部企业，总共需要花费时间和精力跟踪的也就100来家公司。每个人的时间和精力有限，我们市场上有四五千家公司未来还会更多，用这种策略即能跟踪到更多行业又可以花费最少的时间和精力，而且关注跟踪的都是所在行业里最优秀的几家企业。我们每个人的时间和精力都是有限的，关注这么多行业，是很难做到对每个行业每个行业里的细分领域都有深度研究的，这需要把精力放在对未来宏观经济发展趋势以及各个行业未来发展前景的认识上。下面简单聊聊我对此的认识和理解。先聊未来两三年里更有投资价值的低估值板块，之所以把时间划定在两三年期限，是和那些泡沫化的赛道好行业相比，这些低估值板块短期大概率会有估值修复的机会，没错，说的就是银行保险、券商地产、…