马斯克喊AI云要死一片，Anthropic招股书大揭秘｜兼听则明 EP26

兼听则明｜The Other Side Brief · Oct 26, 2026 · 4m

马斯克 10 月 25 日在 X 上说，两百多家 AI 算力租赁公司（neocloud）要经历“孔雀鱼式的死亡和整合”。支持他的信号：CoreWeave 5 年期 CDS 盘中到过约 1194.5 基点，Nebius 跟花旗签了只有 364 天的有担保贷款。反方：黄仁勋说 neocloud 需求爆表、资金问题会解决；Nebius 说 2027 年产能会卖完；美国高收益债整体利差只走宽约 0.25 个百分点。第二天 Anthropic 招股书显示，它与 SpaceX 的算力合同到 2029 年最多 1205 亿美元——这是上限，2027 年初后可 90 天通知解约。马斯克这条帖子，是风险预警，还是给 SpaceX 清场？

On Oct 25 Musk said 200+ neoclouds face "guppy-level death and consolidation." Supporting signs: CoreWeave's 5-year CDS hit a record ~1,194.5bp and Nebius took a 364-day secured Citi loan. The other side: Jensen Huang says neocloud demand is off the charts and the capital gap will get…