2438.浅谈银行不良率和净息差之间的关系
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很多关注银行板块的朋友或许都有这样一个疑问，商业银行的净息差如果没有覆盖不良贷款，还能持续经营下去吗？
上周金监局发布的商业银行分类监管指标中农商行的不良率超过3.34%，而净息差只有1.9%，净息差根本不够覆盖不良贷款的，但是这些农商行依然在赚钱。这是因为不良率和净息差之间的关系远比大家想象的要曲折得多，两者联系逻辑链条很长，中间涉及环节过多，所以是没有什么必要将不良率和净息差直接关联起来的，二者之间存在很多显著的不同点。
首先是不良率和净息差的时间含义不同。不良率是一个长时间累积的指标，不良率高只能说明这家银行过去在中期内的资产质量不佳，并不能说明公司今年的资产质量不行，更不能说明未来资产质量会有问题，只能说明过去的历史包袱较重。净息差是一个短期阶段数据，通常只是对应一个季度或一年，今年净息差低不代表明年净息差低。…
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