Latest / Der Stockanalyzer Podcast / BASICS | S1 Folge 18: Die 10 Fragen vor jedem Kauf — deine persönliche Checkliste

Transcript

BASICS | S1 Folge 18: Die 10 Fragen vor jedem Kauf — deine persönliche Checkliste · Der Stockanalyzer Podcast

• 0:00
  Speaker 1: Herzlich willkommen beim Stock Analyzer Podcast.
• 0:02
  Speaker 1: David Bader Egger zeigt euch welche Aktien bei Warren Buffett durchfallen und welche es in seinem Portfolio schaffen würden.
• 0:09
  Speaker 1: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung und liefert keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen, und jetzt viel Spaß mit der heutigen Folge!
• 0:35
  Speaker 0: sind die zehn Fragen, die du dir bei jedem Aktienkauf stellen musst.
• 0:39
  Speaker 0: Eine einfache Checkliste, die zwischen Bauchgefühl investieren und Systematischen investieren unterscheidet.
• 0:46
  Speaker 0: Es gibt eine berühmte Anekdote über Charlie Manga, Warren Buffett's Partner.
• 0:51
  Speaker 0: Er hat einmal gesagt Ich kenne keinen erfolgreichen Investor der ohne Checkliste arbeitet.
• 0:56
  Speaker 0: Wenn Piloten Checklisten brauchen Brauchen Investoren erst recht welche.
• 1:01
  Speaker 0: Und der Grund wenn Du ein Aktie analysierst Willst du sie eigentlich kaufen?
• 1:05
  Speaker 0: Du bist nicht neutral.
• 1:07
  Speaker 0: Du hast schon ein Bild im Kopf!
• 1:09
  Speaker 0: Du suchst nach Gründen, warum sie eine gute Idee ist.
• 1:12
  Speaker 0: Nicht nach Grunden, warum es vielleicht nicht ist.
• 1:16
  Speaker 0: Eine Checkliste zwingt dich daher kritische Fragen zu stellen die du sonst weglassen würdest.
• 1:22
  Speaker 0: Sie ist kein Hindernis.
• 1:23
  Speaker 0: Sie isst ein Schutzschild gegen die selbst.
• 1:27
  Speaker 0: Also hier die zehn Fragen vor jedem Kauf.
• 1:30
  Speaker 0: Frage eins verstehe ich was die Firma macht?
• 1:34
  Speaker 0: Kannst du in zwei Sätzen erklären, womit das Unternehmen Geld verdient.
• 1:38
  Speaker 0: Wer sind die Kunden und wofür zahlen sie?
• 1:42
  Speaker 0: Als Beispiel Apple verkauft Smartphones, Laptops & Services an einen Kunden weltweit.
• 1:48
  Speaker 0: drei Sätze und jeder versteht das.
• 1:51
  Speaker 0: Frage Nummer Zwei hat die Firma einem Burggraben.
• 1:55
  Speaker 0: was prüfen wir?
• 1:56
  Speaker 0: warum kann ein Konkurrent diese Firma nicht einfach kopieren eine Faustregel mindestens einen klaren Burgkram-Typen benennen können.
• 2:06
  Speaker 0: Marken, Netzwerkeffekte, Skaleneffekten, Wechselbarrieren oder Kostenvorteile?
• 2:12
  Speaker 0: Frage Nummer drei, wächst die Firma?
• 2:15
  Speaker 0: Ist der Umsatz der letzten fünf Jahre gestiegen gefallen?
• 2:19
  Speaker 0: wie ist der Trend Hier?
• 2:21
  Speaker 0: eine Faustregel Mindestens drei Prozent Umsatzwachstum pro Jahr über da Inflation und bei Wachstumsaktien zehn Prozent oder mehr.
• 2:30
  Speaker 0: Frage Nummer vier verdient die Firma wirklich Geld.
• 2:34
  Speaker 0: Gewinn und Free Cash Law sind beide positiv, beides idealerweise wachsend.
• 2:42
  Speaker 0: Ein Alarm wäre wenn der Gewinn positiv ist aber Cash Law negativ.
• 2:46
  Speaker 0: Das bedeutet auf dem Papier verdient man Geld aber tatsächlich fließt kein Cash und das ist verdächtig.
• 2:56
  Speaker 0: Frage Nummer fünf was sind die Schulden?
• 2:59
  Speaker 0: Wie viel Schulden hat das Unternehmen im Verhältnis zum Eigenkapital und zum Gewinn?
• 3:05
  Speaker 0: Faustregel, Verschuldungsgrad unter eins ist gesund.
• 3:10
  Speaker 0: Zinsdeckungsgrad über fünf ist gesund.
• 3:12
  Speaker 0: Beides findest du im Stockanleise in der Finanzstärke-Sektion.
• 3:17
  Speaker 0: Frage Nummer sechs – wie ist das Management?
• 3:20
  Speaker 0: Wer führt die Firma, wie lange schon, hat das Management eigene Aktien im Wert von vielen Millionen?
• 3:25
  Speaker 0: oder hat das Skin In The Game, wie es Buffett nennt Ein Schnellcheck, Gründer geführt ist meist ein gutes Signal.
• 3:33
  Speaker 0: Wir hatten das bei Interactive Brokers gesehen.
• 3:36
  Speaker 0: Frage Nummer sieben Wie ist der Preis?
• 3:39
  Speaker 0: Das KGV in Verhältnis zum Wachstum?
• 3:43
  Speaker 0: Faustregel, Price-Earnings Cross Verhältnis Unter eins ist günstig.
• 3:47
  Speaker 0: Eins bis zwei ist fair Über zwei ist teuer Und über drei ist sehr teuer.
• 3:53
  Speaker 0: Frage Nr.
• 3:53
  Speaker 0: acht gibt es eine Sicherheitsmage?
• 3:56
  Speaker 0: Der Unterschied zwischen dem inneren Wert und den Marktpreis?
• 4:00
  Speaker 0: Praktisch im Stockanalyser siehst du den gewichteten inneren Wert.
• 4:05
  Speaker 0: Liegt über dem Kurs, dann hast Du sich jetzt masche.
• 4:07
  Speaker 0: Liebt unter einem Kurs dann zahlst Du einen Aufschlag.
• 4:12
  Speaker 0: Frage Nummer neun Passt die Aktie in meinem Portfolio?
• 4:16
  Speaker 0: Wie sieht dein bestehendes Depot aus?
• 4:18
  Speaker 0: Hast Du schon viel Tech?
• 4:20
  Speaker 0: Schon viel Konsum?
• 4:21
  Speaker 0: Welches Sektor fehlt?
• 4:23
  Speaker 0: Welchen Land fehlt oder welches Land hast Du schon übergewichtet?
• 4:27
  Speaker 0: Ein Praxis-Deep von mir schreibt Dir die Sektoren Deines Depots auf!
• 4:31
  Speaker 0: Wenn der neue Pick einen Sektor verdoppelt, in dem du schon zu ca.
• 4:34
  Speaker 0: twenty-fünf Prozent steckst überleg es dir zweimal wenn er einen neuen Bereich abdeckt.
• 4:39
  Speaker 0: ist das ein Pluspunkt?
• 4:42
  Speaker 0: Frage Nummer zehn Wann würde ich verkaufen?
• 4:46
  Speaker 0: Bevor du kaufst wirklich BEVOR du kAUFST schreibst auf Ich Würde Verkaufen Wenn Mit zwei oder drei konkreten Bedingungen.
• 4:56
  Speaker 0: Beispiel Burgraben ist sichtbar gebrochen Management mit gravierendem Kapitalallokationsfehlern Bewertung absurd hoch, bessere Alternative im gleichen Sektor.
• 5:07
  Speaker 0: Merk dir!
• 5:08
  Speaker 0: Du investierst nicht in eine Aktie, du investierts in ein Unternehmen und in deiner Fähigkeit diese Investition zu überwachen – beide Seiten gehören vor den Kauf festgelegt.
• 5:20
  Speaker 0: Wahrscheinlich wirst du nicht immer alle zehn Fragen klar positiv beantworten können und deshalb gibt es hier eine Abstufung.
• 5:28
  Speaker 0: Wenn zehn von zehn passen natürlich einen Kauf.
• 5:31
  Speaker 0: Acht oder neun, klar positiv und der Rest ist unklar.
• 5:35
  Speaker 0: Dann wahrscheinlich kaufen aber du schwächst die Position ab.
• 5:41
  Speaker 0: Sechs oder siebenpositiv, der Rest neutral oder negativ.
• 5:45
  Speaker 0: dann AirWatch schließt Und wenn fünf oder weniger positiv sind, dann verwirr fest.
• 5:51
  Speaker 0: Der Check dauert nicht länger wie fünfzehn bis dreißig Minuten Wenn du eine Stockanalyse benutzt und vielleicht eine Stunde wenn du alles selbst recherchierst.
• 6:01
  Speaker 0: Aber Das ist immer noch weniger Zeit, als den meisten Menschen damit verbringen ein Auto zu kaufen oder ein Smartphone auszuwählen.
• 6:08
  Speaker 0: Und ich habe noch eine erweiterte Checkliste mit drei und zwanzig Punkten die noch tiefer reingeht.
• 6:15
  Speaker 0: Wenn du sie gerne haben willst dann schreib es mir in die Kommentare
• 6:19
  Speaker 2: Denn am Ende zählt nur Denk wie Buffett, Kauf wie Buffet und vor allem investiere nur in das was Du wirklich verstehst.
• 6:27
  Speaker 2: Vielen Dank fürs einschalten und bis zur nächsten Folge.