2051.券商、黄金和消费

雪球·财经有深度 · Feb 16, 2023 · 5m

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫券商、黄金和消费，来自黑貔貅俱乐部。

简单跟踪一下相关板块的变化跟观点，还是延续的思考，采取相对谨慎的策略，多等待市场冲击后的机会，观点仅供参考。

首先聊沪深300ETF以及券商的情况。去年11月以来的反弹，以H股以及国内定价的商品弹性最大，主要的因素都是美联储加息放缓，以及中国经济重新开放后的复苏，尤其是受流动性影响的中概股以及地产金融链相对较好，商品则是以黑色为代表的走势最强。强预期的反弹后，需求中国强劲的经济基本面的支撑，需要美国大幅度下行的通胀数据的支撑，从目前的情况看，似乎都缺乏更多的证据，从而带来逻辑的修正，这自然会伴随指数的回调。

目前处在数据的验证期，沪深300指数的下一次买点在什么时间点呢？我觉得有两种情况：

（1）如果市场有冲击，无论是美国的通胀反复，还是国内经济复苏节奏没有预期的快，市场消化较为乐观的情绪以后，当再次变得低迷，大家会重新预期，国内的政策刺激以及美联储把利率维持到高位进行充分的计价，这会带来全球资产价格的短期回调，这是最好的机会；…