41、平安基金杨可人：我们究竟该预期多少收益和回撤，家庭资产配置到底怎么做？

燕妮小录 · Nov 12, 2024 · 1h 5m

嘉宾：平安基金杨可人。复旦大学计算数学博士，目前担任平安基金基金经理，具备量化和基金研究投资经验。对资产配置、基金选择等有较深入研究。

本期解答了一些问题包括：我们家庭资产配置应该考虑配哪几类资产？我们应该对“正常”的投资回报寄予多高的期望？它会对应多大的回撤？我们套牢的基金如何处理？基金选择到底有没有意义……

因为杨总的数学背景和量化、FOF的研究投资经验，给出了比较客观和实战的回答。在我看来，建立这些投资常识对于普通人健康理财而言非常重要。

特别是35分钟之后的资产配置内容，适合感兴趣资产配置的朋友。

🎯时间轴：

00:45 嘉宾介绍：上海学霸

04:36 聊聊“效用函数”：每个人有自己适合的投资方式

09:27 聊聊我和杨总各自的效用函数，放弃北大选择复旦的原因

11:36 人和人之间的风险偏好、理财选择差异如此之大：有人全仓货币，有人10倍杠杆

14:34 合理的收益和回撤的预期大概是怎么个匹配关系？

19:37 对应的权益仓位大概是什么范围？

22:02 衡量风险：波动率与回撤，一个适配传统模型，一个直观衡量持有体验

25:09 聊聊资产配置模型：桥水全天候、风险平价等等……

33:16 聊聊再平衡、蒙特卡洛模拟

38:08 保本的稳妥资产配置：CPPI和TPPI

39:26 关于海外资产配置：越南、印度、美国……

44:26…