2023.对光伏中期未来的几个判断

雪球·财经有深度 · Jan 19, 2023 · 3m

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫对光伏中期未来的几个判断，来自轻神骨头。

很多人没有意识到，现在这个时间点是光伏行业大变化的起点，现象的起点不是原因的起点。主要原因是技术过去两年停滞了进步，整个行业调整了两年。次要原因是中期未来暂时不会有紧缺环节影响了。

1、专业化玩家两年内面临着消亡的开始。

现在行业前4名的一体化玩家市占已经65%了，行业前5名的两年内市占80%，两年内都会基本完成自供。因为硅片电池没有差异化了，大家都会了，topcon大家在一个起点，连医疗什么乱七八糟的公司都进来做NTOP了。

专业化的电池硅片玩家只能给二三线供货了，专业化玩家要4比1、6比1甚至更高比例的抢市场需求，不幸的是，后面那些玩家也在完成自供率的提升。

专业化玩家卖给谁？TCL中环、爱旭股份、双良节能、高景、润阳、上机数控怎么活？

这两年他们看到的也在努力一体化，中环爱旭通威都在做这个动作，可能通威股份是唯一可能成功的。但是可能也就和一道匹敌了。

2、行业面临着新一轮的“差异化”格局。

隆基曾经凭借着硅片的差异化，获得行业一半以上利润。…