2345.滚装运输、汽车出海及市场格局

雪球·财经有深度 · Dec 7, 2023 · 7m

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度雪球国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好我是主播匪石，今天分享的内容叫滚装运输、汽车出海及市场格局，来自赛艇队长。

今天和大家聊聊滚装运输，也就是汽车船运输，从2021年开始滚装运输持续火爆，运价高达每天10万美金，大量滚装企业赚的盆满钵满。以招商轮船为例，仅改造了10艘滚装去外贸，滚装净利润就从每年6000万跃升到每个季度9000多万。

滚装运价崛起的背后其实是中国新能源汽车出口的大浪潮，以中汽协的数据为例，2023年1-3月我国汽车出口持续高速增长，汽车企业出口99.4万辆，同比增长70.6%，其中新能源汽车出口24.8万辆，同比增长1.1倍。以半年度的口径来看，中国已经超越日本，成为全球汽车出口排名第一的国家。

这背后就是滚装运价大幅增长的诱因之一，中国汽车出口从2021年开始已经形成趋势，那么滚装行业也将乘新能源的东风形成新一轮的趋势性增长，而不是短期因素引起的周期性波动。

在聊这个行业之前，我想先聊两个概念，一个叫趋势性，一个叫周期性。趋势性是指一个行业由于技术的迭代或者行业的变革，形成了至少5年以上的长期趋势，就如同中国的新能源行业以及上下游的锂矿、电池、整车、汽配等，长期趋势形成之前进行投资会比较舒服，因为每一次回调都是上车的机会，长期收益比较高。…