47、2025年几个投资关键词

燕妮小录 · Dec 26, 2024 · 1h 2m

大家好，我是燕妮。目前我成为了一名不太自由的自由职业者。每周接的活让我挺忙的。投顾组合上线后，本着对持有人负责的原则，未来我也会出一些和市场风格、基金投资策略相关度更紧密的播客内容。

2024年，投资的关键词是红利、科技、黄金、债券；当然还包括美股和美债。2025年，需要储备的投资关键词可能是内需、质量。现在说这个你可能觉得有点早，但是做基金投资我通常会看得比较长，想的和布局得比较早一点，基金持有期限也会长一点。

最近，我和多位基金经理聊了聊，包括投向科技、消费、周期、医药在内的诸多行业，了解了一线从业者他们看到的现实和他们的理性预期。最近的市场可能有些颠簸，当视线投向长远一点的地方，也许能把握得东西更多一些，心态也会较为平和。

这是一期单口。

🎯时间轴

03:06 最近的市场和我的组合：小微盘的下跌有些预期外

04:57 险资开门红抢跑发力红利和债券

11:16 2025年关注内需和质量

13:36 和医药基金经理的交流

17:02 基本面平淡，市场逻辑靠观察政策

18:33 消费是未来拉动GDP的主力，具有自发性和后周期性

23:45 机构：“热闹是他们的，我什么也没有”

28:52 目前市场靠炒作，未来经济啥时候见底？

32:09 说说消费的逻辑：必选和可选，精神消费，品牌降级&品类升级，消费降级&海外扩张

38:39 消费基金：主动基金或好于ETF

41:25…