3221.国产化芯片与A I产业发展思考
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背景：从二零二五年10月份开始N V卡能不能进来的新闻来回拉扯，我一直认为这一问题并非仅涉及企业采购量与N公司供货量的博弈，核心还需聚焦三大核心议题：第一个是老美是否允许对我国持续供应H200。当前N公司若增加H200对华供应量，势必挤压其向老美本土企业供应G B200的产能，供应可持续性存疑；第二个是N公司开始供应Rubin芯片后，是否可据此递推放开G B200或更高级芯片的对华供应；第三个是如何确保N公司芯片不存在安全后门，保障核心数据与基础设施安全。
若上述三大问题均无法得到有效保障，从长期来看，其对国内算力产业链造成的潜在伤害将远大于短期获取芯片的收益。或许在通用人工智能推进遇阻的背景下，老美会认为暂时放开H200供应限制并无大碍；同理，若短期内A G I演化进度放缓，我国更应抓住窗口期，加大对国产算力芯片的扶持力度。
一
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芯片核心发展逻辑——破除外部制约
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追求产业平权
我们布局算力芯片、发展半导体产业，并不是一味想着采购海外算力卡，核心是为了保障国内供应链长期稳定与安全，争取在半导体领域拥有公平发展的权利。当下的行业形势，远不止简单采购H200、G…
The skinny
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