2313.光伏企业里的格局

雪球·财经有深度 · Nov 5, 2023 · 7m

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隆基在这两年的经营表现也有很多不如人意的地方，经营策略上总是偏保守，应该争取的单子却没有去争取，导致市占率下滑，净利润下跌；美国市场也比其他友商经营地更差，不知为何，总是屡屡碰壁；连续两年，隆基都没有完成自己在年报里制定的经营目标。

接下来，我想和大家分享一下，我为什么选择隆基的原因。不一定对，仅仅从我的思考角度，分享一下我的分析。

优秀的企业家，都具有时间思维，也就是长期主义，他们不拘泥于眼前的得失，因为他们总有更伟大的目标。这一点，隆基管理层身上体现得十分明显。

上一次光伏行业有重大分歧的时刻，还是单晶和多晶之争那时候。当时，几乎所有企业都选择了多晶这条路线，只是因为那时候的多晶成本比单晶更低。

但是，光伏的本质是追求度电成本的不断降低，从第一性原理出发，虽然那时候多晶成本更低，但是转化效率也低，作为理论上有着最高转化效率的单晶来说，无疑有更好的发展前景，未来的降本空间是非常大的。

后来，隆基的单晶硅片确实研发成功了，也成功降本了，但是那时候单晶还只是一个高端小众市场，并没有多少组件厂会真正买单隆基的单晶硅片。

有意思的一个场景是什么呢？…