1587.为什么管理层坚持面板周期弱化的观点

雪球·财经有深度 · Oct 28, 2021 · 5m

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫做为什么管理层坚持面板周期弱化的观点，来自蒋勇军。

最近几个月，TV面板价格持续大幅下跌，让很多投资者又开始质疑京东方和TCL科技管理层之前所说的周期弱化的说法。当很多人看到TV面板价格在短短几个月的时间腰斩时，又对周期弱化的观点产生质疑，但最近在和投资者交流过程中，管理层依然坚持周期弱化的观点。这是为什么呢？个人觉得主要原因如下：

一是此轮TV价格的长达一年多的上涨和迅速下跌是需求迅速变动造成的，是一种非常态。疫情刺激了国外的电视、电脑等的需求，特别是国外的电视需求，疫情期间的增长达到多年未见的两位数增长。而同样的因为疫情，国外港口拥堵，大量货物积压，导致电视整机生产商的物流不畅。最近几年国内的电视需求实际上是下滑的，只能靠国外市场维持增长。在这样的环境下，TV面板又造成了供过于求的现象，价格迅速崩塌，加上之前积累了较大的涨幅。这是一种极端情况，等恢复正常后，价格的波动可能就不会那么大了。…