66、新组合上线了，现在是该贪婪还是谨慎？

燕妮小录 · Jul 25, 2025 · 1h 3m

大家好，我是燕妮，这里是燕妮聊基金。

最近，我上线了的第二个基金组合“稳健有妮”（点击直达或扫二维码）。它是一个权益仓位30%左右的多元资产配置组合，涵盖债券、A股、美股、港股、黄金、转债等资产。

在A股市场欢歌笑语，“一路有妮”组合已上涨近15%后，“稳健有妮”上线了。“稳健”的波动性大约是“一路”的30%，而长期收益是“一路”的70%。是个比较适合中等风险承受能力的投资者持有的产品。

上证指数近期突破了3600点，创出近几年的新高。中证800指数的估值来到了近10年的71.65%的中上分位。此时上线这一新组合，给投资者提供多一种较低风险的选择十分必要。

这一期播客，我单口聊了聊基金组合和资产配置。

第一部分是对“一路有妮”这一偏股基金组合的历史业绩回顾、复盘。总体业绩还不错，对标偏股FOF排名可以进入前25%。具体操作上，做对的事情包括：选人大体OK、低配了红利、保持了相对均衡的配置没有过于倾斜科技、保持了对中小盘的配置等。

做错的事情包括：低配了有港股通资格的基金。另外对医药和新消费虽有一定的预见和判断但是参与不足（投顾组合难以捕捉过快和过窄的机会）。

第二部分聊了聊新组合设置的初衷、目标和具体基金。新组合的风险水平和偏债混合型基金相当，比二级债基稍高，通过多元资产配置获得比固收+基金更好的风险收益比。…