1739.全球集运市场的核心矛盾

雪球·财经有深度 · Apr 9, 2022 · 3m

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容名字叫全球集运市场的核心矛盾，来自天空里的鱼eld。

最近1年多来，很多新闻报道和文章都在说集运造船重回历史巅峰，运价不可持续，所以中远是强周期股，没有投资价值！我说说我个人的理解吧，我认为集运现在的核心矛盾在于有效运力和实际需求不匹配，而不再与其他次要矛盾，比如新船订单的多少等。

这是最近20年全球集装箱实际增长速率和数量图，我总结出以下的理解：

对集装箱需求是永续增长，甚至能到2090年的核心有3点：

1、水运是全球最廉价的运输方式，就算现在暴涨之后的运价也是，全球人民对生活品质日益提高的诉求具有不可逆性，但现在集运运输的主要以低附加值为主的商品为主。

2、集运最近20年的年均增长超过4%，并且集运基本不会因为突发事件，而打破增长趋势。具有稳定性。2009年的金融危机和2018年中美贸易危机都只小幅打压当年的需求，第二年就恢复正常增长了。

3.大宗物资“散改集”的大趋势，并且“散改集”空间巨大，具有成长性。…