P&P aktuální téma - AI narazila na zásuvku

Investiční myšlenky Pech & Partneři · Jun 10, 2026

V této epizodě rozvíjíme tezi, že umělá inteligence už není jen softwarový příběh, ale fyzický a kapitálově náročný infrastrukturní cyklus. Díváme se na elektřinu, sítě, povolení, cenu kapitálu a geopolitiku jako na faktory, které mohou rozhodnout o další fázi AI boomu.

V epizodě se dozvíte:

proč datacentra mění AI z technologického příběhu na energetický a průmyslový cyklus,

jak vyšší sazby a výnos desetiletého amerického dluhopisu mění ekonomiku AI investic,

proč Hormuzský průliv a energie nejsou jen geopolitický titulek, ale riziko pro inflaci a valuace,

co znamená druhá vrstva AI expozice…