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BASICS | S2 Folge 3: Rebalancing – wann und wie du dein Depot wieder ins Gleichgewicht bringst · Der Stockanalyzer Podcast

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  Speaker 1: Herzlich willkommen beim Stock Analyzer Podcast.
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  Speaker 1: David Bader Egger zeigt euch welche Aktien bei Warren Buffett durchfallen und welche es in seinem Portfolio schaffen würden.
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  Speaker 1: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung und liefert keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen, und jetzt viel Spaß mit der heutigen Folge!
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  Speaker 0: Hallo und herzlich Willkommen zu einer neuen Folge des Stock Analizer Podcasts.
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  Speaker 0: Es ist der April, Juli und mein Name ist David Bader Egger.
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  Speaker 0: Stell dir vor... Du hast ein Depot sorgfältig aufgebaut.
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  Speaker 0: Sagen wir, siebzig Prozent in einem breiten ETF-Kern und dreißig Prozent im Einzelaktien.
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  Speaker 0: Ein Jahr später schaust du hinein und stellst fest, deine Einzelakien sind stark gestiegen und machen plötzlich fünfzig Prozent aus.
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  Speaker 0: Ohne dass du etwas getan hast ist dein Depot ein anderes geworden – und ein riskanteres!
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  Speaker 0: Genau hier kommt Rebalancing ins Spiel.
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  Speaker 0: ist aber ein einfaches mächtiges Werkzeug.
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  Speaker 0: Heute lernst du was es ist, warum es dich diszipliniert und vor allem wie du es machst ohne ständig an deinem Depot herumzuschrauben.
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  Speaker 0: Rebalancing bedeutet Du bringst den Depot zurück auf die Aufteilung die du ursprünglich festgelegt hast.
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  Speaker 0: Du hast dir eine Zielgewichtung überlegt zum Beispiel siebzig Prozent Kern, dreißig Prozent Satelliten.
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  Speaker 0: Über die Zeit verschieben sich diese Anteile, weil manche Positionen stärker steigen als andere.
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  Speaker 0: Beim Rebalancing verkaust du einen Teil dessen was zu groß geworden ist und kaufst davon nach was zu klein geworden ist.
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  Speaker 0: Fertig ist das Gleichgewicht wieder hergestellt!
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  Speaker 0: Warum macht man es überhaupt?
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  Speaker 0: Weil sich mit der Gewichtung auch dein Risiko verschiebt.
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  Speaker 0: Wenn deine Einzelaktien von dreißig auf fünfzig Prozent wachsen trägst Du plötzlich viel mehr Risiko als Du eigentlich wolltest.
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  Speaker 0: Ein Einbruch dieser Aktien trifft dich jetzt viel härter, deshalb Rebalancing holt Dich zurück auf das Risiko dass Du bewusst gewählt hast.
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  Speaker 0: Merk Dir ein Depot das du nie ausbalancierst wählt sein Risiko selbst und meistens wähl des mehr als der lieb ist.
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  Speaker 0: Rebalansing gibt dir die Kontrolle zurück.
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  Speaker 0: Aber kommen wir schon einmal zum schönsten Teil der oft übersehen wird.
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  Speaker 0: Rebalancing zwingt dich automatisch so etwas, dass die meisten Anleger emotional nicht schaffen.
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  Speaker 0: Teuer zu fair kaufen und günstig zu kaufen.
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  Speaker 0: Überleg mal!
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  Speaker 0: Was ist zu groß geworden in deinem Depot?
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  Speaker 0: Das was stark gestiegen ist also das teure Und was ist zu klein geworden?
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  Speaker 0: Das, was zurückgeblieben oder gefallen ist Also das günstige.
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  Speaker 0: Wenn du rebalancierst verkaufst du automatisch einen Teil des teuren und kauf vom günstigen nach.
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  Speaker 0: Das ist genau das Verhalten, dass erfolgreich jenes Dorn ausgezeichnet.
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  Speaker 0: Überleg mal!
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  Speaker 0: Was ist zu groß geworden in deinem Depot?
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  Speaker 0: Das was stark gestiegen ist also das teure und was ist so klein geworden?
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  Speaker 0: das was zurückgeblieben oder gefallen ist Also das günstige.
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  Speaker 0: Wenn du rebalanceierst verkaufst du automatisch einen Teil des teuren Und kaufs von günstigen nach.
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  Speaker 0: Das is genau das verhalten, das erfolgreich jene dorn auszeichnet nur dass du es hier nicht aus Bauchgefühl tust, sondern weil einer Regel es dir vorgibt.
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  Speaker 0: Das ist der eigentliche Wert!
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  Speaker 0: Rebalancing nimmt dir Emotionen aus der Hand.
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  Speaker 0: Du musst nicht mutig sein um in einer Krise nachzukaufen.
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  Speaker 0: Die Regel sagt dir einfach das dir gefallene Positionen jetzt untergewichtet ist und aufgestockt gehört.
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  Speaker 0: Also merkt ihr, rebalancing ist automatisiertes antizyklisches Handeln.
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  Speaker 0: Es zwingt dich das teure zu trimmen und das günstige zu stärken ohne dass du gegen deine eigenen Gefühle kämpfen musst.
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  Speaker 0: Kommen wir jetzt aber zur praktischen Frage, wann macht man das?
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  Speaker 0: Es gibt zwei bewährte Ansätze und beide sind bewusst einfach.
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  Speaker 0: Die erste Methode ist zeitbasiert.
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  Speaker 0: Du schaust einmal im Jahr in dein Depot zum Beispiel immer im Januar Und bringst es zurück auf die Zielgewichtung.
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  Speaker 0: Einmal jährlich reicht für die meisten völlig.
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  Speaker 0: Der Vorteil ist es simpel planbar und du bist nicht ständig versucht etwas zu tun.
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  Speaker 0: Du rebalanced, erst wenn eine Position deutlich von ihrem Ziel abweicht.
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  Speaker 0: Zum Beispiel um mehr als fünf oder zehn Prozentpunkte.
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  Speaker 0: Solange alles im Rahmen bleibt fasst du nichts an.
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  Speaker 0: Erst wenn deine Grenze gerissen wird greifst du ein.
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  Speaker 0: der Vorteil du handelst nur wenn es wirklich nötig ist und Spaß kosten.
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  Speaker 0: beide Ansätze sind gut.
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  Speaker 0: der Fehler wäre ständig zu rebalancen jede Woche nachzuschauen und herumzuschrauben.
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  Speaker 0: das verursacht nur Kosten und Stress.
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  Speaker 0: Rebalancing ist ein seltenes ruhiges Werkzeug, kein tägliches Hobby.
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  Speaker 0: Drei Dinge auf die du dabei aber achten solltest – erstens die Kosten!
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  Speaker 0: Jeder Verkauf und Kauf verursacht Gebühren und Fährkäufer können Steuern auslösen.
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  Speaker 0: deshalb nicht zu häufig rebalancen und wenn möglich das Gleichgewicht über neue Einzahlungen herstellen statt zu verkaufen.
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  Speaker 0: Wenn du frisches Geld einfach dort investierst wo du unter Gewichte bist rebalanced du ganz ohne Verkoff.
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  Speaker 0: Und zweitens Rebalancing ist kein Grund.
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  Speaker 0: Eine schlechte Aktion nachzukaufen.
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  Speaker 0: Wenn eine Position gefallen ist, weil das Unternehmen fundamental kaputt ist dann gehört sie nicht aufgestockt sondern hinterfragt.
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  Speaker 0: Rebalancings gilt für deine bewusst gewählte Struktur Nicht als Ausrede in ein sinkendes Schiff nachzuwerfen.
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  Speaker 0: und drittens übertreiben es nicht mit der Genauigkeit.
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  Speaker 0: Dein Depot muss nicht auf die Komma stelle stimmen.
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  Speaker 0: ungefähr richtig ist gut genug.
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  Speaker 0: Der Sinn ist grob bei Balance und nicht Perfektion.
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  Speaker 0: Also merkt ihr, stell das Gleichgewicht am liebsten mit frischem Geld her – nicht mit Verkäufen!
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  Speaker 0: So spaßt du Steuern & Gebühren und Rebalance ganz nebenbei.
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  Speaker 0: Machen wir es noch konkret Du startest mit einem Depot von zehntausend Euro aufgeteilt in siebzig Prozent ETF-Kern also siebentausend Euro und dreißig Prozent Einzelaktien – drei tausend EUR.
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  Speaker 0: Jetzt vergeht ein starkes Jahr für deine Einzelaktien.
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  Speaker 0: Sie verdoppeln sich fast, während der ETF ruhig zulegt.
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  Speaker 0: Am Jahresende hat dein Kern vielleicht siebentausendfünfhundert Euro.
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  Speaker 0: Dein Einzel-Aktien aber fünftausender Fünfhunderte.
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  Speaker 0: Aus deiner sauberen seventy zur dresdige Aufteilung sind plötzlich rund siebundfünfzig zu dreieinvierzig geworden.
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  Speaker 0: Deine Depot ist ohne den Zudun deutlich riskanter geworden.
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  Speaker 0: Fast die Hälfte hängt jetzt an wenigen Einzelakzen.
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  Speaker 0: Beim Rebalancing Verkaufst du nun einen Teil der stark gestiegenen Einzelaktien.
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  Speaker 0: Sagen wir für rund eineinhalb Tausend Euro und legst das Geld in den ETF-Kern, danach steht ein Depot wieder ungefähr bei siebzig zu dreißig.
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  Speaker 0: Was hast Du damit getan?
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  Speaker 0: Du hast einen Teil von teuer gewordenen Positionen mitgenommen und in einem breiter gestreuten ruhigeren Kern umgeschichtet.
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  Speaker 0: Du hast Gewinnengesichert und Risiko reduziert – in einem Schritt ohne zu spekulieren einfach weil die Regel es dir gesagt hat!
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  Speaker 0: und stell dir das umgekehrt der Jahr vor.
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  Speaker 0: Der Einzelaktien fallen stark, dann werden sie untergewichtet Und Rebalancing würde dich anweisen nachzukaufen also günstig zu kaufen wenn andere in Panik verkaufen.
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  Speaker 0: In beide Richtungen erzinkte Regel des Klogeverhalten Also merkt ihr Rebalensing macht aus einer Kurzbewegung eine Handlungsanweisung.
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  Speaker 0: Gestiegen heißt Trimmen Gefallen heisst Aufstock.
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  Speaker 0: Du folgst der Regel und nicht deinem Bauch Denn am Ende zählt nur Denk wie Buffett, Kauf wie Buffet und vor allem investiere nur in das was du wirklich verstehst.
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  Speaker 0: Vielen Dank fürs Einschalten und bis zur nächsten Folge!