MICROSOFT +15%, FED SEM RUMO E ALERTA FISCAL NO BRASIL | Retrospectiva da Semana

Panorama do Mercado com Raphael Abs Musa · Aug 2, 2026 · 14m

A última semana de julho pode ter definido a narrativa do segundo semestre de 2026. Depois de quase cinco anos de bull market em IA, o mercado finalmente exige prova de retorno — e as hyperscalers entregaram: Microsoft subiu 15% em um dia (quase meio trilhão de dólares de valorização), e a Amazon confirmou a força da demanda por nuvem. Apple e Meta, na contramão, decepcionaram.

Neste episódio:

• Big Techs e a mudança de paradigma: seletividade e racionalidade no trade de IA

• Jim Chanos: short nas neoclouds alavancadas, construtivo com as gigantes

• IPO da CXMT e a commoditização dos modelos…