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2026-07-13 · 每日综述｜格雷厄姆猝逝、美伊停火破裂、AI 债券洪流 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是七月十三号的每日综述。
0:11
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:18
今天有两条大新闻压过一切—一位美国外交鹰派的猝然离世，
0:23
和一场停火的彻底破裂。
0:25
共和党资深参议员林赛·格雷厄姆周六晚突然去世，
0:30
享年七十一岁；
0:31
与此同时，美伊停火破裂，我们前两天讲的霍尔木兹「转向开放、
0:38
正在降温」，被完全逆转，爆发了开战以来最大规模的交火。
0:43
先看政治。
0:45
今天政治栏第一条，也是全新的一条重大新闻，
0:48
是林赛·格雷厄姆的猝逝。
0:51
南卡罗来纳州资深参议员、几十年来美国最直言的外交鹰派之一格雷厄姆，
0:57
于七月十一号周六晚间，因为「一场短促而突然的疾病」离世。
1:04
据《纽约时报》的报道，华盛顿医学检查官的初步结论是主动脉夹层破裂—这是一种可以在毫无预兆的情况下致命的血管急症。
1:14
先给听众补一层这个人的分量。
1:16
格雷厄姆是参议院军事委员会的核心成员、
1:19
干预主义外交的旗手，对乌克兰、对以色列、
1:24
对伊朗都主张强硬。
1:26
他和特朗普的关系走过一条罕见的弧线：从二〇一六年公开说特朗普「不适合当总统」的死敌，
1:33
到晚年最铁的盟友之一。
1:35
他的离世，制造了三重震荡。
1:39
第一重是国内的权力平衡。
1:40
他本要在十一月，以大热门的姿态竞选第五个任期，
1:45
如今猝逝，触发了南卡的快速补选程序。
1:49
据《纽约时报》，南卡法律指向八月十一号的一场特别共和党初选，
1:54
如果无人过半，八月二十五号再打一轮；
1:58
候选人七月二十一号到二十八号报名；
2:02
共和党州长麦克马斯特可以先任命一位过渡参议员，
2:07
做到二〇二七年一月三号。
2:08
这同时进一步收窄了共和党本就微弱的参议院多数。
2:13
第二重是外交遗产。
2:14
据《纽约时报》和美联社，基辅对他的猝逝深感忧虑—格雷厄姆是「特朗普耳边」为乌克兰说话的关键人物，
2:22
他的离场，意味着乌克兰在白宫少了一条重要的通道。
2:27
第三重，他的死让国会的高龄化问题再次成为焦点。
2:31
恰在同一窗口，参议院共和党领袖麦康奈尔打破了数周的沉默，
2:37
说自己此前住院是因为摔倒。
2:40
这里我想给听众点出一个来源框架的差异，
2:43
它本身就是信息。
2:45
福克斯新闻把版面重心，放在悼念、以及特朗普与格雷厄姆那段「从死敌到家人」的非凡情谊上；
2:54
而《纽约时报》《大西洋月刊》，更多落在继任博弈和他复杂的政治遗产上。
2:59
同一场死亡，政治光谱两侧的叙事重心不一样。
3:04
政治栏第二条，是美伊停火破裂。
3:07
这条是我们连追多日那条线的重大反转，
3:10
我先讲清楚「新在哪」。
3:13
前两天讲的是—美方称霍尔木兹海峡即将全面开放、
3:17
谈判桌上出现降温信号；
3:20
今天的新进展是，停火的「门面」塌了。
3:25
据财富杂志和《纽约时报》的深度分析，
3:27
过去一周，爆发了开战以来最大规模的交火。
3:31
伊朗周二在靠阿曼一侧的南部航道，袭击了三艘商船，
3:35
特朗普随即下令空袭，美军中央司令部称，
3:40
一周内打击了大约一百四十个伊朗目标，
3:43
累计三百一十次打击；
3:46
伊朗海军则宣布，已经向另一艘船开火，
3:49
并且关闭海峡，直到美国停止在这个地区的干预。
3:53
特朗普已经公开说，六月那份谅解备忘录「结束了」。
3:58
这里我要把《纽约时报》的核心论点讲清楚，
4:01
并且标注成分析、不是中性事实。
4:05
爱德华·王等记者的判断是：这场危机，
4:07
是「六月十四号协议」可预见的恶果。
4:11
当时特朗普为了缓解油价和通胀压力，急于重开海峡，
4:15
签下的这份十四点谅解备忘录措辞含糊—第五段只写伊朗会「尽最大努力」保障商船安全通行，
4:23
末段更把海峡未来的管理，交给伊朗和阿曼去谈。
4:27
批评者，包括前驻沙特大使和几位老牌中东谈判代表，
4:31
说这等于正式承认了伊朗对海峡的控制权。
4:35
给听众解释这条为什么牵动全球：伊朗如今要求船只必须走靠它海岸的北部航道，
4:43
还要向它五月新设的一个海峡管理局申请许可、
4:47
交费。
4:48
而战前，全球大约五分之一的石油和液化天然气，
4:52
都要从这条海峡运出去。
4:54
所以航运公司陷入两难—走南部航道会被打，
4:58
走北部航道要交钱、还等于承认伊朗的权力。
5:02
油价随之重新飙升，这条我们放到商业那一节再讲。
5:07
政治栏第三条，乌克兰。
5:09
今天的新进展是战局在朝对乌方有利的方向移动。
5:13
据《纽约时报》，泽连斯基宣布了高层人事重组，
5:17
时点正逢战局转向。
5:20
这和智库给出的硬数字对得上—战略与国际研究中心，
5:24
简称C S I S，本周指出，俄乌合计伤亡已经超过两百万，
5:30
二〇二六上半年，俄罗斯对乌克兰的伤亡比，
5:34
可能升到接近八比一。
5:36
战术层面有两条值得记。
5:39
一是《纽约时报》报道，「机器人军队」正在重塑乌克兰的地面战—无人地面载具开始承担运补和突击。
5:48
二是《华尔街日报》拆解了乌克兰如何用远程无人机，
5:52
系统性地打击俄罗斯的炼油厂，给克里姆林宫制造军事和经济的双重压力。
5:59
这也接上前两天俄军打击乌克兰后勤线那条线，
6:02
只是攻守易位了。
6:05
政治就聊到这里。
6:06
接下来是科技与科学。
6:08
今天科技这一节的主角，不是又一次跑分，
6:11
而是整个前沿，正在往「自己造芯片」这条路上走。
6:16
这是最值得记的一条主线，因为它把中美的前沿实验室，
6:20
串成了同一个动作。
6:23
据机器之心的梳理，「AI公司自己造芯片」在二〇二六年，
6:27
已经从个别选择，变成了行业的默认动作，
6:31
而且清一色瞄准的是推理，不是训练。
6:34
先说进度最快的OpenAI。
6:36
它已经把实物摆上了桌。
6:39
六月二十四号，OpenAI和博通联合发布了第一枚自研芯片，
6:43
代号叫Jalapeño，是一枚专为大模型推理设计的A S I C，
6:49
也就是专用集成电路。
6:52
给听众补两个细节的分量：据报道，这枚芯片从设计到流片，
6:57
只用了九个月，OpenAI称，这可能是先进半导体史上最快的A S I C开发周期；
7:04
而加速它的，正是OpenAI自己的模型—用AI来设计、
7:09
造AI的芯片。
7:11
它计划二〇二六年底开始部署，微软预计买下首批大约四成产能。
7:16
不过要标一句：厂商自述的「每瓦性能大幅领先」，
7:21
在第三方评测出来之前，只能算一面之词。
7:25
再看Anthropic，态度更犹豫，
7:27
但也已经动身。
7:29
据多家报道，它已经开始接触三星，探讨用三星的二纳米制程，
7:33
代工一枚定制芯片，还挖来了OpenAI自研芯片团队的早期成员。
7:39
官方口径依然是—由谷歌、亚马逊、英伟达组成的多元化硬件栈，
7:45
仍是核心。
7:47
中国这边两家跟上：七月七号，路透独家称DeepSeek在研推理芯片，
7:53
不过是单一信源、早期阶段；
7:55
同一天，另有报道说智谱也在评估自研，
7:59
起因是它的G L M模型需求暴增，消息一出，
8:04
智谱港股当天一度涨了大约百分之九点九。
8:07
这条主线为什么重要？
8:08
据业内数据，英伟达握着全球大约百分之七十四的AI芯片市场—这意味着，
8:14
Claude的每一次调用，跑的都是从合作伙伴那里租来的芯片，
8:18
而这些伙伴，同时也是它的竞争对手。
8:23
当Anthropic的年化营收，从二〇二五年底的大约九十亿美元，
8:27
冲到二〇二六年的逾三百亿美元，自研芯片的经济账，
8:32
才第一次算得过来。
8:35
这条其实和我接下来要讲的「配额经济学」，
8:38
是同一枚硬币：能力收敛之后，竞争下沉到了成本、
8:43
算力和供应链。
8:45
说到配额经济学，这是模型战争的第二幕。
8:47
前两天我们讲的是「牌桌坐满」—G P T五点六、
8:52
Fable五、Grok四点五、Spark一点一集体上线。
8:56
今天的新进展是，竞争的战线，移到了用量、
8:59
限速和定价上。
9:02
OpenAI这个周末几乎在做社区运营战：给几十万ChatGPT Work和Codex用户，
9:08
加了「储蓄式」的额度重置，还临时移除了五小时的使用限制，
9:14
社区几乎一边倒地叫好。
9:17
但热闹底下有一条硬信息：G P T五点六的「烧钱」是真的。
9:21
OpenAI承认要做让它更高效的改动，
9:23
随后它的上下文窗口，被下调到二十七万二千个token，
9:28
子智能体也被调整，就是为了把消耗压下来。
9:31
Anthropic这边则在打防守：Fable五的订阅内访问，
9:35
被第二次延长到七月十九号，还把限速提高了百分之五十，
9:40
社区普遍押注，Opus五会在七月十九到二十一号之间发布。
9:45
同时，前沿的记分牌又被改写了一次。
9:50
Grok四点五在一个叫S W E Atlas的编程基准上得分最高，
9:55
压过了Claude Fable五和G P T五点六；
9:59
而Gemini三点五Pro传出跳票—据泄露，
10:03
它当前的内部检查点「还没熟」，谷歌为了打磨模型，
10:07
把发布推到了月底或者下月。
10:10
这些基准和泄露，都属于未经独立验证的单点信息，
10:14
我们按信号、而不是按事实来记；
10:17
马斯克那一贯的营销口径，也要打折。
10:22
核心的判断是：现在真正卡住用户的，是成本和限速，
10:26
不是智商了。
10:28
科技栏还有两条要讲。
10:29
一条是AI数据中心的账单，正在变得可见。
10:33
据《华尔街日报》，Meta把它路易斯安那数据中心的造价，
10:37
上调到了五百亿美元；
10:39
The Verge则记录，「反对AI数据中心的斗争才刚刚开始」—社区对用地、
10:46
用电、用水的反弹，正在升温。
10:49
宏观层面，《纽约时报》指出，庞大的AI建设，
10:54
正成为最新的通胀来源，消费者要为笔记本和电子产品多付钱。
11:00
另一条，接上前两天苹果起诉OpenAI窃取硬件商业机密那件事，
11:05
《华尔街日报》把它定性为，苹果对OpenAI硬件威胁的「热核回应」—矛头直指OpenAI收购设计大师Jony Ive团队之后，
11:16
打造的那款神秘AI设备。
11:19
科技栏最后，说几句中国这边。
11:21
上海世界人工智能大会集中释放了国内的进展，
11:25
这些以机器之心为准。
11:28
宇树科技牵手湖南钢铁，一家「物理AI」公司浮出水面，
11:32
把机器人本体推向工业场景；
11:35
另一条，「四万个智能体协同、多模型组队」，
11:40
智能体的基础设施开始重构—大规模多智能体的编排，
11:44
正从概念走向基建。
11:46
这些是中国AI的一手动向，不是对西方新闻的转译。
11:51
研究层面还有一条漂亮的：Sakana AI登上了自然通讯期刊，
11:55
做了一套「智能细胞积木」—上百个物理立方体单元，
12:01
每个跑同一个神经网络、只和邻居通信，
12:05
就能在三分钟内，对自己的整体形状达成共识，
12:08
并且在百分之十五的模块失效时，自主定位损伤、
12:13
自我修复，是去中心化集体智能，在物理机器人上的首次大规模实现。
12:19
说完科技，我们聊商业与投资。
12:23
今天商业栏的核心，是给AI这场狂热，
12:26
算一笔资本的账。
12:27
最值得记的一条，是一场两千五百亿美元级的「AI债券洪流」，
12:33
开始把债市的投资者，压到了极限。
12:36
据《华尔街日报》，华尔街正在对科技巨头这场历史性的举债，
12:41
发出一个信号：拜托，慢一点。
12:45
过去几周，投资级债券市场，艰难地消化了英伟达、
12:49
SpaceX和亚马逊，合计大约七百五十亿美元的发债—英伟达和亚马逊，
12:56
各一笔两百五十亿美元，让投资者措手不及；
13:00
SpaceX作为首次发债方，它十年期债券的利差，
13:05
自从六月二十三号发行以来，已经跳升了近半个百分点。
13:10
给听众把这条的分量讲清楚。
13:12
据统计，六家被债券投资者视为「超大规模企业」的公司—也就是谷歌母公司Alphabet、
13:21
亚马逊、Meta、甲骨文、英伟达和SpaceX—今年已经在全球发债大约两千四百四十亿美元，
13:29
远远高于去年全年的一千零八十亿、和二〇二四年的一百七十亿。
13:35
这里关键的一点是：投资者担心的，并不是这些公司的信用，
13:40
而是「后面还有海量的债要发」。
13:44
有基金经理说，高端的估计认为，未来几年AI基建的投入，
13:49
可能超过十万亿美元。
13:51
这让科技债，在基准债券指数里的权重越来越大。
13:54
一位基金经理说得很直白：如果你把科技这一注押错了，
13:59
基本就决定了你这一年的成败。
14:02
这条，其实是我们前两天讲的—AI从最大的回报来源，
14:07
正在变成最大的风险—在债券市场的一个镜像。
14:11
商业栏第二条，美联储。
14:12
据《华尔街日报》，新任美联储主席Kevin Warsh面临的第一道大考，
14:18
是要不要回撤去年的降息。
14:21
给听众补一层背景：在AI建设推高通胀、
14:25
伊朗冲突又推高油价的双重压力下，货币政策的天平，
14:29
正被重新掂量—从「继续宽松」，往「重新收紧」的方向偏。
14:35
而《经济学人》则从更高处发问—「乌云正笼罩着美国的金融霸权」，
14:40
这是一篇社论式的分析，标注为观点。
14:44
商业栏几条快速过。
14:45
油价随着美伊冲突重新飙升，接上政治那节埋的伏笔；
14:50
《华尔街日报》还点出，美国战略石油储备的频繁动用，
14:54
正把老旧的系统推到极限。
14:56
资本和并购这边，硅谷风投巨头Vinod Khosla家族，
15:01
将以九十六亿美元收购西雅图海鹰队；
15:04
多个州准备起诉，阻止派拉蒙和华纳兄弟的合并；
15:09
大众汽车CEO则说，有「比关厂更聪明的方案」，
15:13
接上前两天大众在中国，被本土电动车挤出市场那条困境线。
15:19
中国公司这边，以财新和晚点为准：比亚迪继续加码英国市场；
15:24
晚点则关注即时零售的「零售战争」—山姆、
15:28
零食店、拼多多，在争同一笔钱。
15:31
商业就到这里。
15:32
最后是生活。
15:34
今天生活这一节，体育是绝对的主角。
15:37
先说世界杯。
15:38
接上前两天我们聊的八强战，今天四强阵容成型。
15:43
据《华尔街日报》和美联社，这是一届「留给历史的四强」—四支曾经的世界冠军、
15:49
一段宿怨，加上姆巴佩对亚马尔、梅西等一众看点齐聚。
15:55
另有一条冷峻的商业注脚：《纽约时报》报道，
15:58
世界杯票价高企，连梅西都填不满球场—顶级赛事的票价，
16:03
正在把普通球迷挤出看台。
16:06
网球这边，温网收官。
16:08
据美联社，扬尼克·辛纳四盘力克兹维列夫，
16:13
成功卫冕温网冠军。
16:16
兹维列夫赛后感慨，希望自己能不只是网球界「那第三个人」—在德约科维奇之后、
16:22
辛纳和阿尔卡拉斯两强之间，他一直在寻找自己的位置。
16:27
最后说两条方向相反的电影新闻。
16:29
一头，迪士尼重金押注的真人版《海洋奇缘》，
16:34
首映票房惨淡，和此前的真人版《白雪公主》一样，
16:37
成为迪士尼把经典动画真人化这套公式的又一次失败，
16:42
给它的策略再添疑云。
16:44
另一头，克里斯托弗·诺兰的史诗新片《奥德赛》，
16:48
未映先热：希腊满怀期待，尽管选角仍有争议；
16:53
主演马特·达蒙自述，拍摄中被「逼到极限」的身体挑战。
16:58
同一位导演，一部旧作的真人化让人失望、
17:01
一部原创史诗让人期待，这个反差本身，
17:05
也挺有意思。
17:07
今天的Long View就到这里。
17:08
我们明天再见。