Latest / 米国株投資で幸せ作り / AWSが選んだルーメン　クラウド接続の主役候補として浮上した理由

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AWSが選んだルーメン　クラウド接続の主役候補として浮上した理由 · 米国株投資で幸せ作り

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  あ の。 ち ょ っ と 想 像 し て み て ほ し い ん で す
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  が。 は い。
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  何 で し ょ？ う、 例 え ば 何 1000億円 も の 予 算 を 投 じ
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  て、 も う 何 万 機 も の を 最 新 鋭 GPU を 並 べ て で す ね。
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  ま あ、 世 界 で 最 も 賢 く て パ ワ フ ル な 究 極 の AI の 頭 脳 を 構 築 し た と し ま す よ
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  ね。 え え。
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  と て つ も な い ス ペ ッ ク の 頭 脳 で す ね。 そ う な ん で す。
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  で も、 い ざ 稼 働 さ せ よ う と し た 瞬 間。 そ の 超 高 度 な 頭 脳 を 現 実 世 界 の シ ス
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  テ ム と つ な ぐ た め の、 え っ と、 い わ ゆ る の 脊 髄 を 作 り 忘 れ て い た こ と に 気
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  づ い た ら、 こ れ、 ど う な る と 思 い ま す か？
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  あ あ、 そ れ は も う ど ん な に 優 秀 な 頭 脳 で も 全 く 使 い 物 に な ら な い、 た だ の 巨
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  大 な ヒ ー タ ー に な っ て し ま い ま す よ ね。
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  ま さ に た だ の 巨 大 な ヒ ー タ ー で す よ ね。
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  え え。 現 在 の AI ブ ー ム っ て、 ど う し て も 誰
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  も が 新 し い 言 語 モ デ ル の 賢 さ と か デ ー タ セ ン タ ー の 処 理 能 力 に ば か り 目
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  を 奪 わ れ が ち じ ゃ な い で す か。 確 か に そ う で す ね。
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  チ ッ プ の 性 能 の 話 ば か り 耳 に し ま す。 で す よ ね。
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  で も、 そ の 強 大 な パ ワ ー を ど う や っ て エ ン ド ユ ー ザ ー の 環 境 ま で 運 ぶ の か
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  と い う。 地 中 を 這 う 物 理 的 な ケ ー ブ ル の 存 在
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  が、 ま あ 完 全 に 視 覚 に 入 っ て し ま っ て る ん で す よ。
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  な る ほ ど。 そ し て、 そ の 見 落 と さ れ て い る 脊 髄 こ
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  そ が、 今 日、 私 た ち が 深 掘 り し て い く テ ー マ な ん で す よ ね。
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  は い。 そ の 通 り で す。
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  あ の リ ス ナ ー の あ な た も 信 じ ら れ な い か も し れ ま せ ん が、 こ の AI の ボ ト
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  ル ネ ッ ク を 解 消 す る と い う ニ ュ ー ス だ け で あ る。
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  昔 な が ら の 通 信 企 業 の 株 価 が、 た っ た 一日 で 10% も 急 騰 し た ん で す。
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  一日 で 10% で す か ら ね。 こ れ は か な り の イ ン パ ク ト で す。
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  今 回 ソ ー ス と し て 取 り 上 げ る の は、 2026年 4月16日 に 公 開 さ れ た 投 資 ブ ロ
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  グ の 分 析 記 事 と、 そ こ で 引 用 さ れ て い る 同 年 4月15日 付 の バ ロ ン ス 氏 の 記 事
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  で す。 は い、 今 回 の 主 役 は ル ー メ ン テ ク ノ ロ
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  ジ ー ズ と い う 企 業 で す。 レ ガ シ ー な イ ン フ ラ ス ト ラ ク チ ャ ー
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  企 業 で あ る 彼 ら が、 あ の ア マ ゾ ン の ク ラ ウ ド 部 門 AWS と 結 ん だ 戦 略 の 提 携
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  の 中 身 を え え と 徹 底 的 に 解 き 明 か し て い き ま す。
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  物 理 的 な ケ ー ブ ル を 敷 い て い る だ け の 企 業 が、 な ぜ 突 然 AI イ ン フ ラ の 最
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  重 要 プ レイ ヤ ー と し て 市 場 か ら 熱 狂 的 に 迎 え 入 れ ら れ て い る の か？
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  で す よ ね。 そ う で す。
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  今 回 の デ ィ ー プ ダ イ ブ の ミ ッ シ ョ ン は ま さ に そ こ で す。
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  一 見 す る と で す ね。 こ れ っ て た だ の ビ ー ト ゥ ー ビ ー の ネ
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  ッ ト ワ ー ク 接 続 契 約 の ニ ュ ー ス な ん で す よ。
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  ま あ、 地 面 だ け 見 る と 地 味 で す よ ね。 え え。
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  で も、 こ の 提 携 の 内 部 構 造 を 技 術 的、 そ し て ビ ジ ネ ス 的 に 分 解 し て い く と、
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  AI の 処 理 能 力 が 物 理 的 な 世 界 の 壁 を ど う や っ て 超 え よ う と し て い る の か、
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  そ の 非 常 に 明 確 な メ カ ニ ズ ム が 見 え て く る ん で す。
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  さ て、 ち ょ っ と こ れ を 紐 解 い て い き ま し ょ う か。
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  は い、 い き ま し ょ う。 記 事 に よ る と、 ル ー メ ン が 今 回 ア マ ゾ
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  ン に 提 供 す る こ と に な っ た の は。 え え と、 AWS イ ン タ ー コ ネ ク ト ラ ス ト
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  マ イ ル に お け る 最 初 の ネ ッ ト ワ ー ク プ ロ バ イ ダ ー だ と あ り ま す。
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  そ う で す ね。 正 直 に 言 っ て、 こ の ラ ス ト ワ ン マ イ ル
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  な ん て、 ま あ、 退 屈 な イ ン フ ラ 用 語 の 代 表 格 み た い に 聞 こ え る ん で す が。
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  あ あ、 わ か り ま す。 こ れ が ど う し て 一日 で 株 価 を 10% も 押
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  し 上 げ る ほ ど の 価 値 を 持 つ ん で し ょ う か。
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  そ こ が ま さ に 現 在 の ク ラ ウ ド と か AI が 抱 え る 最 大 の ジ レ ン マ な ん で す よ。
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  ジ レ ン マ。 で す か？
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  え？ え？
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  あ の。 ク ラ ウ ド の デ ー タ セ ン タ ー 内 部 っ て
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  い う の は、 光 の 速 さ で デ ー タ が 飛 び 交 う 超 高 速 空 間 な ん で す ね。
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  は い は い。 で も 一 歩 外 に 出 る と、 そ こ は も う 渋 滞
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  だ ら け の 公 衆 イ ン タ ー ネ ッ ト の 世 界 な ん で す。
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  な る ほ ど。 例 え る な ら、 世 界 最 速 の 時 速 500キロ で
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  走 る 超 電 導 リ ニ ア モ ー タ ー カ ー の ピ カ ピ カ の 最 先 端 タ ー ミ ナ ル 駅 を 作 っ
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  た の に。 そ の ピ カ ピ カ の 駅 に た ど り 着 く ま で
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  の ア ク セ ス。 道 路 が 穴 だ ら け で、 泥 だ ら け の 未 舗 装
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  路 の ま ま 放 置 さ れ て い る 状 態 と い う わ け で す。
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  そ う そ う。 電 車 が い く ら 早 く て も、 駅 に 行 く ま で
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  に 泥 道 で 3時間 も 車 が 立 ち 往 生 し て し ま っ た ら、 あ の 旅 行 全 体 と し て は 完 全
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  に 大 時 刻 じ ゃ な い で す。 か え え。
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  ユ ー ザ ー 体 験 と し て は リ ニ ア は 遅 い と い う こ と に な っ て し ま い ま す か ら
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  ね。 そ こ で 今 回、 ル ー メ ン は 何 を し た ん で
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  し ょ う か？ こ こ で 非 常 に 興 味 深 い の は で す ね。
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  ル ー メ ン は こ の AWS と い う 巨 大 な タ ー ミ ナ ル 駅 に 対 し て、 誰 で も 通 れ る 公
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  道 を 完 全 に バ イ パ ス し て。 AWS の ト ラ フ ィ ッ ク 専 用 の、 い わ ば プ
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  ラ イ ベ ー ト な 高 速 道 路 を 敷 き 直 し た わ け で す。
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  プ ラ イ ベ ー ト な 高 速 道 路 で す か？ え え。
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  し か も AWS と い う 世 界 最 大 な ク ラ ウ ド プ ラ ッ ト フ ォ ー ム に お い て、 こ の 直
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  結 す る 専 用 ゲ ー ト の 最 初 の 鍵 を 手 に 入 れ た ん で す。
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  そ れ っ。 て。
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  競 合 他 社 か ら 見 れ ば 絶 望 的 で す よ ね。 ま あ、 そ う 見 え ま す よ ね。
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  だ っ て 一 番 巨 大 な 城 へ 続 く、 一 番 太 く て 早 い 羽 橋 を。
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  ル ー メ ン が 真 っ 先 に か け て 独 占 し て し ま っ た よ う な も の じ ゃ な い で す か。
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  お っ し ゃ る 通 り で す。 他 の 通 信 業 者 が 同 じ こ と を や ろ う と
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  し て も、 す で に 最 高 の イ ン フ ラ が そ こ に あ る な ら、 顧 客 は わ ざ わ ざ 別 の 業 者
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  を 選 ば な い で す よ ね。 確 か に。
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  つ ま り、 極 め て 強 力 な 参 入 障 壁。 ビ ジ ネ ス の 世 界 で 言 う お 堀 モ ー ド が
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  出 来 上 が っ て い る ん で す。 な る ほ ど。
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  単 に つ な が っ た と い う 事 実 で は な く て、 世 界 最 大 の ク ラ ウ ド エ コ シ ス テ ム
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  へ の 最 も 摩 擦 の な い 経 路 を 最 初 に 構 築 し た と い う 事 実 が 市 場 に 高 く 評 価
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  さ れ て い る わ け で す。 ね え え。
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  ま さ に そ う い う こ と で す。 た だ で す ね、 バ ロ ン ズ 氏 の 記 事 を 読 ん
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  で い て、 あ の、 ど う し て も ち ょ っ と 引 っ か か る 部 分 が あ る ん で す よ。
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  ほ う。 な ん で し ょ う か。
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  ル ー メ ン が こ の 提 携 に よ っ て、 企 業 の ネ ッ ト ワ ー ク 導 入 時 間 を 数 週 間 か ら
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  数 分 へ 短 縮 し た と 報 じ ら れ て い ま す よ ね。
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  は い。 非 常 に 画 期 的 な 部 分 で す。
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  で も、 ち ょ っ と 待 っ て く だ さ い よ。 企 業 の 基 幹 ネ ッ ト 登 録 っ て、 光 フ ァ イ
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  バ ー の 束 み た い な 巨 大 な 物 理 的 イ ン フ ラ で す よ ね え。
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  え。 も ち ろ ん で す。
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  画 面 上 で 魔 法 み た い に 数 分 で 作 れ る わ け が な い じ ゃ な い で す か。
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  あ あ、 な る ほ ど。 こ れ も 数 週 間 か か っ て い た の は、 実 際
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  に 物 理 的 な 工 事 が 必 要 だ っ た か ら で、 企 業 側 も 計 画 的 に 数 週 間 待 つ の は、 ま
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  あ 織 り 込 み 済 み だ っ た は ず で す。 そ う で す ね。
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  以 前 は そ れ が 当 た り 前 で し た。 な ぜ そ れ が 数 分 に な る こ と が、 生 成
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  AI と か 機 械 学 習 の 企 業 に と っ て、 そ こ ま で 革 新 的 な ん で す か？
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  少 し 待 て ば い い だ け な の で は？ と 思 っ ち ゃ う ん で す が。
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  こ れ。 を よ り 大 き な 視 点 に 結 び つ け て み る
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  と、 そ の 理 由 が は っ き り 見 え て き ま す よ。
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  技 術 の 裏 側 に あ る メ カ ニ ズ ム を 理 解 す る 必 要 が あ る。
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  ん で す。 メ カ ニ ズ ム で す。
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  か え え。 お っ し ゃ る 通 り、 こ れ ま で の ネ ッ ト ワ
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  ー ク 構 築 は 完 全 に 物 理 的 な 作 業 で し た。
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  例 え ば、 あ る 企 業 が AI モ デ ル の 学 習 の た め に 明 日 か ら デ ー タ 転 送 量 を 十
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  倍 に し た い と 思 っ た と し ま す よ ね。 は い、 そ う す る と、 こ れ ま で は 通 信 業
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  者 に 連 絡 し。 業 者 が デ ー タ セ ン タ ー の ラ ッ ク に 技
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  術 者 を 派 遣 し て、 え え え え 手 作 業 で 光 フ ァ イ バ ー の ケ ー ブ ル を 差 し 替 え た
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  り、 ル ー タ ー の 設 定 を 書 き 換 え た り し て い た。
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  だ か ら、 ど う し て も 数 週 間 か か っ て い た ん で す。
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  つ ま り、 作 業 着 を 着 た 人 が 車 で 現 地 に 向 か っ て 物 理 的 に ガ チ ャ ッ と 線 を つ
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  な い で い た わ け で す よ ね。 じ ゃ あ、 今 回 ル ー メ ン は ど う や っ て そ
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  れ を 数 分 に し た ん で す か？ ま さ か、 誰 か が 猛 ダ ッ シ ュ で ケ ー ブ ル
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  を つ な ぎ に 行 っ て い る わ け で は な い で す か ら ね。
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  さ す が に そ れ は な い で す よ ね。 こ こ で 登 場 す る の が SDN、 つ ま り ソ フ
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  ト ウ ェ ア デ ィ フ ァ イ ン ド ネ ッ ト ワ ー キ ン グ と い う 技 術 な ん で す。
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  ソ フ ト ウ ェ ア に よ っ て 定 義 制 御 さ れ る ネ ッ ト ワ ー ク で す ね。
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  ソ フ ト ウ ェ ア に よ る 制 御 で す か？ は？
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  い、 実 は ル ー メ ン は す で に ア メ リ カ 中、 そ し て 世 界 中 に ダ ー ク フ ァ イ バ ー
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  と 呼 ば れ る、 ま だ 使 わ れ て い な い 物 理 的 な 光 ケ ー ブ ル を 大 量 に 積 雪 し 終 わ
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  っ て い る ん で す よ。 ダ ー。
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  ク フ ァ イ バ ー で す か？ す で に 埋 ま っ て い る ん。
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  で す ね。 そ う な ん で す。
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  今 回 画 期 的 だ っ た の は、 こ の 地 中 に 埋 ま っ て い る 物 理 的 な ケ ー ブ ル の 体 液
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  幅 の 割 り 当 て を。 AWS の ポ ー タ ル 画 面 上 の ソ フ ト ウ ェ
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  ア の API、 つ ま り プ ロ グ ラ ム 間 の 接 点 と 完 全 に 統 合 さ せ た こ と な ん で す。
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  え え と。 つ ま り、 物 理 的 な ケ ー ブ ル の ネ ッ ト ワ
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  ー ク が 完 全 に ソ フ ト ウ ェ ア の コ ー ド に よ っ て 操 れ る よ う に な っ た と い う
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  こ と で す か？ そ の 通 り で す。
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  技 術 者 が 現 地 に 行 く 代 わ り に、 顧 客 が AWS の 画 面 上 で 帯 域 を 増 や す と い う
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  ボ タ ン を ク リ ッ ク し た 瞬 間、 シ ス テ ム が 自 動 的 に コ ー ド を 実 行 す る ん で す。
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  お お。 な る ほ。
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  ど、 そ し て。 既 存 の ケ ー ブ ル 上 に あ る 空 き 容 量 を
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  瞬 時 に 再 割 り 当 て し ま す。 物 理 的 な 決 戦 作 業 が デ ジ タ ル 上 の
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  API コ ー ル に 置 き 換 わ っ た わ け で す。 と い う こ と は、 イ ン フ ラ が ハ ー ド ウ ェ
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  ア か ら ソ フ ト ウ ェ ア へ と 進 化 し た 瞬 間 な ん で す ね。
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  は い。 だ か ら 画 面 上 の ク リ ッ ク だ け で 数 分
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  で ハ イ ウ ェ イ の 車 線 が ド カ ー ン と 倍 に 増 え た り す る ん で す。
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  そ れ は す ご い。 で も、 な ぜ こ れ が 生 成 AI の 企 業 に と
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  っ て 決 定 的 に 重 要 な ん で す か？ AI の 開 発 競 争 に お い て。
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  計 算 リ ソ ー ス や デ ー タ の 移 動 に か か る 時 間 と い う の は、 単 な る 不 便 で は な
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  く て、 莫 大 な 機 会 損 失 だ か ら で す。 機 会 損 失 え。
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  え？ 一日 当 た り 何 1000万円 と い う コ ス ト を
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  か け て GPU を 回 し て い る 企 業 に と っ て、 ネ ッ ト ワ ー ク の 増 設 工 事 が 終 わ る
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  ま で 3週 間 お 待 ち く だ さ い と 言 わ れ た ら ど う な り ま。
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  す か あ あ、 そ の 間 に 競 合 他 社 が 先 に モ デ ル の 学 習 を 終 え て、 市 場 を ひ っ く り
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  返 す よ う な サ ー ビ ス を リ リ ー ス し て し ま う か も し れ な い で す ね。
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  ま さ に そ れ で す。 オ ン デ マ ン ド で 必 要 な 時 に 数 分 で 帯
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  域 を 拡 張 縮 小 で き る ア ジ リ テ ィ を 手 に 入 れ た こ と で、 企 業 の ネ ッ ト ワ ー ク
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  は 所 有 し て 維 持 す る も の か ら、 必 要 な 時 に 必 要 な だ け 使 う ク ラ ウ ド サ ー ビ
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  ス へ と 完 全 に パ ラ ダ イ ム シ フ ト し た ん で す。
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  な る ほ ど。 こ こ か ら が 本 当 に 面 白 い と こ ろ な ん
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  で す が、 そ の 視 点 で 見 る と、 ル ー メ ン の タ ー ゲ ッ ト 層 が 非 常 に 理 に か な っ
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  て い る こ と が わ か り ま す ね。 彼 ら は 生 成、 AI、 金 融、 ヘ ル ス ケ ア、 製
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  造 業 と い っ た 分 野 を メ イ ン タ ー ゲ ッ ト に 据 え て い ま す よ ね。
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  え え、 そ う で す。 こ れ っ て 単 に イ ン タ ー ネ ッ ト が 早 く
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  な っ て ほ し い と い う レ ベ ル の 企 業 で は な い で す よ ね。
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  全 く 違 い ま す ね。 コ ン マ 数 秒 の 遅 延 や 一 度 に 運 べ る デ
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  ー タ 量 の 制 限 が、 文 字 通 り 数億円 の 損 失 に 直 結 し た り、 人 の 命 に 関 わ っ た り す
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  る 業 界 で す。 ま さ に そ こ が ポ イ ン ト で す ね。
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  特 に 生 成 AI の 推 論 や モ デ ル 構 築 を 考 え て み て く だ さ い。
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  単 一 の デ ー タ セ ン タ ー で す べ て が 完 結 す る こ と は も は や な く て、 世 界 中 に
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  分 散 し た 複 数 の デ ー タ セ ン タ ー 間 で、 ペ タ バ イ ト 級 の デ ー タ を リ ア ル タ イ
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  ム に 行 き 返 さ せ る 必 要 が あ る ん で す。 巨 大 な AI と い う 一 つ の 脳 を 動 か す た
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  め に、 ア メ リ カ 西 海 岸 の デ ー タ セ ン タ ー と 東 海 岸 の デ ー タ セ ン タ ー が まる で
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  一 つ の 神 経 細 胞 の よ う に 絶 え 間 な く 電 気 信 号 を や り 取 り し な き ゃ い け な
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  い。 そ の 連 携 を 遅 延 な く 支 え る た め に は、
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  も は や 通 信 企 業 は 単 に デ ー タ を 運 ぶ だ け の 土 管 で は い ら れ ま せ ん。
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  土 管 で す か？ は い。
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  ル ー メ ン は 今 回、 自 ら の ネ ッ ト ワ ー ク を AWS の ソ フ ト ウ ェ ア と 一 体 化 さ せ
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  た こ と で、 た だ の 回 線 業 者 か ら AI イ ン フ ラ 全 体 に 酸 素 と 栄 養 を 循 環 さ せ
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  る 欠 陥 と も 呼 ぶ べ き、 極 め て 戦 略 的 な レイ ヤ ー に 自 分 た ち を 押 し 上 げ た ん で
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  す。 土 管 か ら AI の 血 管 へ。
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  そ れ は、 企 業 と し て の 存 在 意 義 が 根 本 か ら 変 わ り ま す ね。
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  そ う な ん で す よ。 そ し て あ の お そ ら く こ れ が、 ウ ォ ー ル
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  街 の 投 資 家 た ち が 一 番 興 奮 し て い る ビ ジ ネ ス の か ら く り に つ な が る ん じ
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  ゃ な い で す か。 お、 鋭 い で す ね。
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  企 業 と し て の 見 え 方 が 変 わ る と い う こ と は、 お 金 の 稼 ぎ 方、 つ ま り ビ ジ ネ
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  ス モ デ ル 自 体 も 劇 的 に 変 わ る と い う こ と で す よ ね。
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  核 心 を つ い て い ま す ね。 こ れ が ま さ に ル ー メ ン の 株 価 が 153%
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  も 上 昇 し た 最 大 の 理 由 な ん で す。 や は り、 そ う で し た か。
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  従 来 の 通 信 業 界 の ビ ジ ネ ス モ デ ル は、 月 に い く ら と い う 固 定 料 金 を 長 期 間
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  支 払 っ て も ら う、 非 常 に 動 き の 遅 い 資 本 集 約 的 な も の で し た。
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  え え。 毎 月 決 ま っ た 額 が 落 ち る け ど、 そ れ 以
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  上 の 爆 発 的 な 利 益 の 伸 び も な い。 い わ ゆ る レ ガ シ ー 産 業 の 典 型 で す よ
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  ね。 し か し、 ネ ッ ト ワ ー ク を ソ フ ト ウ ェ ア
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  化 し て、 AWS と 統 合 し て 数 分 で オ ン デ マ ン ド 提 供 で き る よ う に な る と、 収 益
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  構 造 は ど う な る と 思 い ま す か？ え え と、 ク ラ ウ ド ク ロ バ イ ダ イ と 同 じ
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  よ う な 感 じ で す か？ は い。
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  ク ラ ウ ド と 同 じ 従 量 課 金、 つ ま り 算 数 に 近 い モ デ ル へ と 移 行 し て い く ん で
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  す。 な る ほ ど、 こ の ケ ー ブ ル に 定 額 を 払 っ
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  て ね か ら、 あ な た の AI が 今 こ の 瞬 間 に 消 費 し た 莫 大 な デ ー タ 量 に 応 じ て
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  柔 軟 に 料 金 を い た だ き ま す よ と い う 形 に 変 わ る わ け だ。
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  そ の 通 り で す。 金 融 市 場 は 定 額 の イ ン フ ラ 企 業 よ り
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  も。 拡 張 性 が 高 く、 利 益 率 の 良 い サ ー ス 型
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  の 収 益 モ デ ル を 持 つ 企 業 に、 全 く 異 な る 高 い 評 価 を 与 え ま す か ら ね。
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  そ う で す よ ね。 マル チ プ ル が 全 然 違 い ま す。
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  え え。 ル ー メ ン は 自 ら の レ ガ シ ー な イ ン フ
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  ラ 資 産 を 使 っ て、 高 収 益 な ソ フ ト ウ ェ ア サ ー ビ ス 企 業 へ と 見 事 に 自 ら の バ
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  ラ ン ス シ ー ト を 再 定 義 し よ う と し て い る ん で す。
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  AI が デ ー タ を 飲 み 込 め ば 飲 み 込 む ほ ど、 ル ー メ ン の 収 益 も ダ イ ナ ミ ッ ク に
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  跳 ね 上 が る 構 造 を 作 り 上 げ た と。 は い。
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  だ か ら こ そ、 過 去 一 年 間 で 株 価 が 153% も 上 昇 し て い る わ け で す。
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  つ ま り、 こ れ ら す べ て は ど う い う 意 味 を 持 つ の で し ょ う か。
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  リ ス ナ ー の あ な た に も 少 し 考 え て み て ほ し い ん で す が、 え え、 た だ の 電 話
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  会 社 と し て で は な く て、 次 世 代 AI イ ン フ ラ の 中 核 企 業 と し て、 市 場 が 評 価
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  を 書 き 換 え て い る 最 中 だ と い う こ と が は っ き り と わ か り ま し た ね。
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  こ れ は 重 要 な 問 題 を 提 起 し て い る ん で す よ ね。
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  こ こ で 私 た ち は 少 し 冷 水 を 浴 び て 冷 静 な 視 点 を 持 つ 必 要 が あ。
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  り ま す。 冷 静 な 視 点 で す か？
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  は い。 ル ー メ ン が 物 理 的 な イ ン フ ラ を ソ フ
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  ト ウ ェ ア 的 な ア ジ リ テ ィ ー を 持 つ 資 産 へ と 変 換 し た と い う ス ト ー リ ー は
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  完 璧 で す。 市 場 も そ の ス ト ー リ ー を 買 っ て、 極 め
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  て 高 い 期 待 値 を 持 っ て い ま す。 え え。
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  し か し、 そ の 輝 か し い ス ト ー リ ー が 本 当 に 企 業 の 数 字 と し て 結 実 し て い る
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  の か ど う か は、 ま た 別 の 話 な ん で す よ。
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  な る ほ ど。 株 価 は 今 の と こ ろ、 実 際 の 銀 行 口 座 に
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  あ る 現 金 で は な く て、 こ の サ ー ス 型 モ デ ル が も た ら す 未 来 の 可 能 性 と い う
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  期 待 値 で 動 い て い る 状 態 だ と。 え え。
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  そ の 通 り で す。 そ し て、 そ の 期 待 が 現 実 の も の か を 図
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  る。 最 も 重 要 な 試 金 石 が ま も な く や っ て
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  き ま す。 そ れ が 2026年 5月5日 に 予 定 さ れ て い る
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  ル ー メ ン の 2026年 度 第 一 四 半 期 決 算 の 発 表 で す ね。
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  は い。 AWS と の 華 々 し い 提 携 や デ ジ タ ル ネ
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  ッ ト ワ ー キ ン グ サ ー ビ ス へ の 移 行 と い っ た 新 し い ビ ジ ネ ス が、 既 存 の 古 い
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  電 話 事 業 や ブ ロ ー ド バ ン ド 事 業 の 衰 退 を 十分 に カ バ ー で き て い る か。
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  そ し て、 実 際 に 利 益 と い う 数 字 を 叩 き 出 せ て い る か が 問 わ れ る わ け で す。
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  も し、 サ ー ス モ デ ル 特 有 の 高 い 利 益 率 が 四 半 期 の 数 字 と し て 表 れ 始 め て い
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  れ ば、 今 の 株 価 の 上 昇 ト レ ン ド は さ ら に 加 速 す る で し ょ う ね。
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  そ う で す ね。 逆 に、 ま だ レ ガ シ ー 事 業 の 重 荷 を 引 き
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  ず り い て、 新 し い サ ー ビ ス へ の 移 行 が た だ の 優 れ た PR に と ど ま っ て い る と
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  判 断 さ れ れ ば。 市 場 か ら の 手 厳 し い 調 整 が 入 る 可 能
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  性 も あ る、 と。 こ の 5月5日 は、 AI イ ン フ ラ の 地 殻 変 動
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  が 本 物 か ど う か を 見 極 め る 大 き な 分 岐 点 に な り ま す。
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  こ の 決 算 発 表 は、 市 場 を 追 っ て い る 人 な ら 絶 対 に 見 逃 せ な い タ イ ミ ン グ で
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  す ね。 は い。
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  あ、 も ち ろ ん 念 の た め に お 伝 え し て お き ま す が、 私 た ち は こ の デ ィ ー プ ダ イ
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  ブ で 特 定 の 銘 柄 の 購 入 を 推 奨 し て い る わ け で は あ り ま せ ん よ。
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  も ち ろ ん で す。 あ く ま で な ぜ こ れ ほ ど 市 場 が 熱 狂 し
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  て い る の か。 そ の 裏 に あ る 技 術 的、 構 造 的 な メ カ ニ
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  ズ ム を 解 剖 し て い る だ け で す の で、 投 資 の 判 断 は ご 自 身 で 行 っ て く だ さ い
• 14:47
  ね。 た だ、 こ う し た 技 術 の 進 化 と、 そ れ が
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  ビ ジ ネ ス モ デ ル に ど う 直 結 す る の か と い う 構 造 を 理 解 し て お く こ と は、 ど
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  の 企 業 の ニ ュ ー ス を 見 る 上 で も 非 常 に 強 力 な 武 器 に な り ま す か ら ね。
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  本 当 に そ う で す ね。 さ て、 今 回 は、 ル ー メ ン テ ク ノ ロ ジ ー
• 15:00
  ズ と い う 企 業 が、 た だ の 物 理 的 な ケ ー ブ ル 業 者 か ら、 AWS と い う 最 強 の パ ー
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  ト ナ ー の 力 を 借 り て、 ど の よ う に AI の 結 果 へ と 自 ら を ア ッ プ グ レ ー ド さ
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  せ た の か を 深 掘 り し て き ま し た。 物 理 的 な 制 約 を ソ フ ト ウ ェ ア の 力 で
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  打 ち 破 る こ と で、 彼 ら は AI 時 代 の ど 真 ん 中 に よ り 出 た わ け で す。
• 15:20
  泥 臭 い 物 理 イ ン フ ラ が、 ク ラ ウ ド の 俊 敏 性 を 手 に 入 れ た 時 の 破 壊 力 を、 こ れ
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  以 上 な く 爽 や か に 示 し て く れ た 事 例 だ と 言 え ま す ね。
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  こ れ で 次 に 新 し い 言 語 モ デ ル の 発 表 や、 何 100億 ド ル も の デ ー タ セ ン タ ー
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  の 建 設 の ニ ュ ー ス を 見 た 時、 た だ す ご い な で 終 わ る こ と は な く な っ た は ず
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  で す。 え？
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  え？ リ ス ナ ー の あ な た も。
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  で も、 ち ょ っ と 待 て よ。 そ の 膨 大 な デ ー タ を 瞬 時 に 裁 い て い
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  る 血 管 は、 一 体 誰 が コ ン ト ロ ー ル し て い る ん だ？
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  と イ ン フ ラ の 真 相 を 見 透 か す よ う な 視 点 を 持 て た の で は な い で し ょ う か。
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  AI を 真 に 支 配 す る の は ア ル ゴ リ ズ ム だ け で な く、 そ の デ ー タ を 運 ぶ 物 理 的
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  か つ 柔 軟 な イ ン フ ラ ス ト ラ ク チ ャ ー だ と い う こ と で す ね。
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  ま さ に。 そ し て 最 後 に。
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  今 回 の ソ ー ス を 読 み 解 い た 上 で、 一 つ 非 常 に 挑 発 的 な 問 い に 行 き 着 き ま し
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  た。 お お、 何 で し ょ？
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  う か、 私 た ち は こ れ ま で。 通 信 ネ ッ ト ワ ー ク つ ま り パ イ プ と ク
• 16:13
  ラ ウ ド、 つ ま り コ ン ピ ュ ー タ ー を 明 確 に 別 の も の と し て 区 別 し て き ま し た
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  よ ね。 境 界 線 が あ り ま し た。
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  え え、 回 線 業 者 の 仕 事 は こ こ ま で で、 そ こ か ら 先 は ク ラ ウ ド 事 業 者 の 領 域
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  と い う よ う に。 で も、 ル ー メ ン が 提 供 す る イ ン フ ラ
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  は、 AWS の ポ ー タ ル 画 面 上 で ソ フ ト ウ ェ ア の コ ー ド と し て 数 分 で 再 構 成 さ
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  れ る よ う に な り ま し た。 は い。
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  物 理 的 な フ ァ イ バ ー が 完 全 に AWS の API の 一 部 と し て 機 能 し て い る。
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  だ と し た ら、 果 た し て ネ ッ ト ワ ー ク の 終 わ り と ク ラ ウ ド の 始 ま り の 境 界 線
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  っ て、 今 の 時 代、 一 体 ど こ に あ る ん で し ょ う か？
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  な る ほ ど。 物 理 的 な 境 界 線 は す で に コ ー ド の 中
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  に 溶 け て 消 え 去 っ て し ま っ た の か も し れ ま せ ん ね。
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  そ。 う な ん で す。
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  も し か す る と 近 い 将 来、 私 た ち の 目 に は。
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  海 底 や 地 中 を 這 う 物 理 的 な ケ ー ブ ル そ の も の が、 す で に 巨 大 な ク ラ ウ ド の
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  一 部 で あ る と 映 る よ う に な る の か も し れ ま せ ん。
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  面 白 い 視 点 で す ね。 あ な た が 毎 日 使 っ て い る エ ー ア イ ツ
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  ー ル そ の 裏 側 に あ る 見 え な い ケ ー ブ ル は た だ の 土 管 で し ょ う か？
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  そ れ と も 地 球 サ イ ズ の 脳 を 動 か す 神 経 の 一 部 な の で し ょ う か？
• 17:21
  う ん、 ぜ ひ ご 自 身 で も 考 え て み て く だ さ い。
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  今 回 の デ ィ ー プ ダ イ ブ は こ こ ま で で す。
• 17:26
  次 回 も ま た、 情 報 の 波 の 中 か ら あ な た の 視 界 を 広 げ る よ う な イ ン サ イ ト を
• 17:31
  見 つ け 出 し て お 届 け し ま す。 お 楽 し み に。