UBS manda COMPRAR, Morgan Stanley manda DEFENDER — quem está certo? China determina que fundos comprem empresas de IA

Panorama do Mercado com Raphael Abs Musa · Jul 21, 2026 · 11m

O petróleo forte (Brent perto de US$90) reacende a inflação e empurra a UST de 10 anos a 4,60% — reabrindo a discussão sobre um Fed que, em vez de cortar, pode ter que subir juros. Na semana de blackout antes do FOMC, o mercado se divide: a UBS diz que a correção de ~25% nos semicondutores acabou e manda comprar, enquanto Lisa Shalett (Morgan Stanley Wealth Management) pede diversificação para nomes defensivos e baratos.

No radar ainda: a depreciação do capex de IA das hyperscalers começando a pesar nos balanços, a NVIDIA revelando fatia na Nebius, e a intervenção incomum dos fundos estatais…