Latest / The Long View / 2026-09-09 · 每日综述｜布伦特原油破百，OpenAI 认领千禧年难题并承认「无法排除」

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2026-09-09 · 每日综述｜布伦特原油破百，OpenAI 认领千禧年难题并承认「无法排除」 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是九月九号的每日综述。
0:10
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:17
今天有一条暗线穿过四个板块，可以叫作「守不住的边界」。
0:22
美国动用了一条自一九三〇年立法以来从未真正用过的关税条款去对付一个自贸协定伙伴；
0:28
战后德国的防火墙第一次面对一个已经在写执政清单的极右翼；
0:33
OpenAI在宣布攻克一道悬了九十年的数学难题的同一份声明里，
0:38
承认自己「无法排除」别人未发表的思路已经通过训练数据进了它的模型。
0:43
同一天，这场打了七个月的战争第一次同时卡住了两条油路，
0:47
布伦特原油站上一百美元，把中东的航道直接接到了美国的通胀、
0:52
利率和十一月的选票上。
0:54
先看政治。
0:55
今天有六条线，共同点是它们各自越过了一道原本被认为牢固的界限。
1:01
第一条是美伊战争，这条线我们连着讲了好几天。
1:05
前两天的新发展是伊朗在霍尔木兹外划禁区、
1:08
胡塞武装打进沙特的能源设施；
1:11
今天它跨过了新的一格—美军第一次成批击沉伊朗油轮，
1:15
而胡塞把打击点挪到了曼德海峡这一侧。
1:19
事实链条是这样：上周末伊朗向一艘美军航母和一艘导弹驱逐舰发射弹道导弹后，
1:25
美军击中三艘伊朗油轮；
1:27
周一伊朗又发动了一轮美军至今未公开承认的攻击，
1:31
这是《华尔街日报》的独家报道；
1:34
周二美军中央司令部宣布摧毁五艘伊朗原油油轮，
1:37
并警告必要时将摧毁伊朗有限而暴露的油轮船队，
1:42
这是美联社的报道。
1:43
伊朗革命卫队随即通过国家电视台警告科威特与巴林港口附近的油轮船员立即弃船。
1:50
今天真正的增量在也门这一侧。
1:52
据福克斯新闻的分析，胡塞武装周二用数十枚弹道导弹和无人机袭击了沙特阿美在吉赞等地的能源设施，
2:00
其中吉赞含一座日处理约四十万桶原油的炼厂，
2:04
造成七十三人受伤。
2:06
福克斯是右翼媒体，它这条报道的落点是美国消费者的油价负担，
2:11
这个框架本身要标注；
2:13
但它引用的流量数字来自美国能源信息署，
2:17
是可核对的。
2:19
这件事的要害不在死伤，而在它同时卡住了两条油路：今年第二季度经霍尔木兹海峡的原油与石油液体只剩每天四百九十万桶，
2:29
战前是两千一百六十万桶；
2:31
沙特把原油改道红海之后，曼德海峡的流量升到每天八百一十万桶—而胡塞恰恰就坐在曼德海峡上。
2:39
这是这场战争第一次让两个咽喉同时受压。
2:43
今天美股、通胀预期和总统的支持率，都挂在这一根链条上。
2:49
还有一条更结构性的。
2:50
美联社的独家引述沙特与伊拉克安全官员说，
2:54
七月那场针对沙特石油设施的两日无人机蜂群攻击，
2:58
是胡塞派人进驻伊拉克民兵的作战室共同策划执行的—在黎巴嫩真主党被打残之后，
3:05
伊朗正把也门与伊拉克两支代理力量拼成一把针对海湾的钳子。
3:10
世卫组织统计，八月二十三号到九月五号的交火已造成至少一百九十四人死亡。
3:16
第二条是美加。
3:17
今天的新东西不在关税数字，而在它援引的法律条款。
3:22
大西洋理事会地缘经济中心指出，美国是援引一九三〇年《斯穆特–霍利关税法》第三百三十八条，
3:30
对两百亿美元加拿大进口商品加征关税的。
3:34
这个背景值得讲清楚：美国总统加征关税必须援引具体的法律授权，
3:39
最常用的是一九六二年《贸易扩展法》的国家安全条款，
3:45
和一九七四年《贸易法》的不公平贸易条款—前者要求商务部先做调查，
3:52
后者要求贸易代表办公室先立案取证，两者都留下可被起诉的程序痕迹。
3:58
而第三百三十八条授权总统对歧视美国商业的国家征收报复性关税，
4:03
自立法以来从未被真正动用过，文本更古老、
4:08
判例更稀薄，也因此更难被法院用既有标准否决。
4:13
这是一个关于行政权边界的故事，比关税数字本身更值得追—而且对象是一个有自贸协定的伙伴国，
4:20
等于承认协定本身不再是约束。
4:23
加拿大一侧，对约两百亿美元美国商品加征的百分之十五到百分之五十的报复性关税周二正式生效，
4:31
覆盖钢铁、铝、乳制品和家电，这是《华尔街日报》的报道。
4:37
总理卡尼给出了一句份量很重的定性：在太多领域，
4:41
他们要的是依赖，而不是真正的经济伙伴关系。
4:45
特朗普当天的回应绕开了加税，转而把加拿大产品从联邦采购目录中移除，
4:51
并威胁禁止庞巴迪在美国销售公务机—而庞巴迪的供应链包含四十七个州约两千八百家美国公司，
4:58
这本身就揭示了这类威胁的自伤性。
5:02
据《财富》援引牛津经济研究院的测算，
5:05
报复性关税将使加拿大明年增速再降零点二到零点三个百分点。
5:11
但加拿大人支持这么干—这正是这条新闻的政治要害：一个国家在明知自伤的情况下选择反击，
5:17
因为愤怒本身已经变成了政治现实。
5:20
第三条是德国，这条线我们连着讲了三天。
5:23
前两天讲的是「差三席」和州宪法允许三轮投票后以相对多数当选；
5:29
今天的新发展是内容—如果德国选择党真的执政，
5:32
它打算做什么。
5:34
据财新，该党在萨克森-安哈尔特州拿下百分之四十三点八的选票，
5:40
长期执政该州二十四年的基民盟从上届的百分之三十七点一崩到百分之十七点二。
5:46
《华尔街日报》列出了执政清单：收紧移民、
5:49
改写学校课纲以淡化纳粹历史、组建协助警方维持秩序的志愿民兵、
5:55
削减有反德目标的博物馆与艺术团体拨款。
5:59
为什么这份清单比得票率更重要：德国的联邦制让州政府握有教育、
6:04
文化与安全的实权—包括警察，也包括联邦宪法保卫局的州分支，
6:11
也就是那个把该党州支部认定为确证右翼极端主义组织的情报机构本身。
6:16
《经济学人》的社论称之为「红色警报」，
6:20
并给出一个逆耳的建议，这是该刊的立场，
6:23
不是中性事实：基民盟应该重新考虑那道僵硬的防火墙，
6:29
因为在防火墙后面，该党不是被驯化了，
6:32
而是更激进了；
6:34
全国层面该党已领先默茨的联盟党八个百分点。
6:37
联邦层面的对撞发生在周三的议会预算辩论上：该党联合主席魏德尔当着默茨的面说，
6:42
在萨安州，人们不只是惩罚了你，他们碾碎了你的党；
6:47
默茨则把「再移民」定义为按出身和肤色进行的种族清洗的同义词，
6:52
这是美联社的报道。
6:53
九月二十号柏林和梅克伦堡-前波美拉尼亚还有两场州选，
6:59
后者同样是该党的强区。
7:01
第四条是全新的一条，也是今天西方阵营内部一次实质性的分裂。
7:07
英国、法国、加拿大周二同时宣布，禁止进口来自以色列在约旦河西岸非法定居点的任何商品，
7:14
另有丹麦、芬兰、波兰、瑞典等九国联署声明支持进一步行动，
7:20
这是《华尔街日报》和财新的报道。
7:23
英国外交大臣在下议院直接用了「种族清洗」和「定居者恐怖分子」两个词，
7:28
并说他是作为一个自豪的犹太人参与制定这些措施的。
7:32
贸易额其实很小，象征意义极大：去年英国与巴勒斯坦被占领土的贸易总额只有约三千八百万英镑，
7:39
而英以年双边贸易约六十亿英镑。
7:43
真正的引信是E1项目：以色列八月为该区新发布了一千二百三十四套住房的招标公告，
7:50
会在耶路撒冷向东形成一条连续的定居点带，
7:54
把西岸拦腰截断—欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯的比喻是，
8:00
在西岸插入一道楔子。
8:02
以色列的反制又快又重：关闭英国驻东耶路撒冷领事馆、
8:06
拒绝十一名英国议员入境。
8:09
而美国的位置很微妙：国务卿鲁比奥拒绝置评，
8:13
只说，显然，我们不会像英国那样做。
8:17
第五条是美国中期选举。
8:19
昨天讲的是选情重估和达拉斯大会即将召开；
8:23
今天的新发展是大会本身的形状，以及选票规则正在变成战场。
8:29
共和党周三起在达拉斯开一场极不寻常的中期选举全国大会，
8:33
组织者自己管它叫「Trump-a-Palooza」：两晚十二小时节目、
8:38
一百多位讲者，特朗普两晚都讲，这是美联社的报道。
8:41
公开议程里唯独没有伊朗战争。
8:44
共和党民调专家Whit Ayres对《华尔街日报》说得很直白，
8:48
这是他的判断：当总统的工作支持率只有百分之三十八的时候，
8:53
把选举全国化没有道理。
8:56
选票规则本身也成了战场。
8:58
最高法院拒绝救密苏里州的新选区图，维持州最高法院的裁决：这张把堪萨斯城一分为三、
9:05
意在拿下八个众议院席位中七席的新地图，
9:09
除非经全民公投批准否则不得使用，而该州按法律九月十九号就得开始寄出缺席选票。
9:18
同时据美联社，华盛顿州和俄勒冈州这两个全民邮寄投票的州，
9:24
因邮戳过晚被作废的选票在今年初选中激增，
9:29
华盛顿州两个坚定支持特朗普的农村县废票率超过全部投票的百分之四—原因是美国邮政为省钱把作业向区域枢纽集中，
9:40
受害最重的可能恰恰是特朗普最稳固的支持者。
9:45
信任也在同步流失：美联社与NORC的新民调显示，
9:50
只有百分之三十四的美国成年人非常或相当信任政府对选举结果的认证，
9:56
低于二〇二四年的百分之四十。
10:00
第六条：今天是九一一二十五周年纪念周的开始，
10:04
但真正的新闻不在仪式上，而在纽约市政府的档案柜里。
10:08
纽约市长马姆达尼下令公开了超过十七万页世贸中心遗址的空气质量报告、
10:13
污染记录和市府往来函件。
10:16
据《纽约时报》，这些文件此前装在市政办公室的六十八个箱子里、
10:20
被封存了二十多年；
10:22
档案显示，袭击发生十个月后，卫生官员仍在距废墟半英里外检出石棉—而当年纽约人被反复告知空气可以呼吸。
10:32
补一层背景：死于九一一相关疾病的人数，
10:35
已被认为超过了当天遇难的近三千人。
10:38
这件事的重量在于，它把一场纪念活动变成了一次对二十五年前市政府的问责。
10:45
政治这一节还有几条一句话的消息。
10:47
以色列选前六周爆出猛料：《国土报》报道称阿联酋总统在二〇二三年十月七号袭击发生前十天直接警告过内塔尼亚胡，
10:56
而他反应相对平静；
10:59
内塔尼亚胡办公室称报道是彻头彻尾的谎言，
11:02
但据《纽约客》，前总理贝内特上电台直接说这份报道是真的，
11:07
在野阵营所有犹太政党领袖罕见地发表联合声明，
11:11
要求他说明知道什么、何时知道，投票日是十月二十七号。
11:17
乌克兰方面，上月泽连斯基告诉赴基辅的欧洲官员，
11:20
今年还差两百七十亿美元国防预算；
11:24
而《经济学人》给出的数字更严峻—八月前八天俄军发射五十七枚弹道导弹，
11:29
只有一枚被确认击落，乌克兰的爱国者拦截弹库存几乎耗尽，
11:34
而特朗普对伊朗的战争已经掏空了美国自己的库存。
11:38
中美方面，习近平与特朗普预计九月下旬会面，
11:42
而中情局副局长公开表示，中国企业因经济竞争而成为正当情报目标。
11:48
政治这一节值得记住三点。
11:50
第一，一条从未用过的法律条款被激活—行政部门在寻找司法审查最薄弱的授权路径，
11:58
而对象是一个有自贸协定的伙伴。
12:02
第二，战争第一次同时卡住两条油路。
12:06
第三，德国的问题已经不是极右翼能不能上台，
12:09
而是上台之后拿到什么—州政府握有警察、
12:13
教育、文化，以及反极右翼情报机构的州分支。
12:17
接下来是科技与科学。
12:19
今天这一节的主线只有一条，但它有三个面：OpenAI正式认领了纳维–斯托克斯；
12:26
同一份声明里它承认无法排除别人的思路进了自己的模型；
12:31
而数学界最深的担忧，也在同一天出现。
12:35
OpenAI周二宣布，其一个未公开的内部前沿模型—比上周才发布的GPT-6GPT-6GPT-6GPT-6GPT-6 Astra更强—联合约一万个并发协作智能体，
12:46
用约八十八小时解决了克雷数学研究所七大千禧年难题之一，
12:51
这是《华尔街日报》和《纽约时报》的报道。
12:54
此前七题中只有一题被解决过。
12:56
这道题在问什么，昨天讲过，今天压缩到一句：三维流体如果一开始足够光滑，
13:02
会永远保持光滑，还是可能在有限时间内突然出现奇点。
13:07
OpenAI的答案是：会崩。
13:10
据机器之心的技术复盘，论文构造了一个初始静止的流体，
13:14
施加一个在时空上都有限、处处光滑的外力，
13:18
涡核持续收缩并被轴向拉长，OpenAI把它形容成一根越来越细长的意大利面，
13:26
旋转越来越快，局部速度在有限时间内趋于无穷，
13:30
但因为剧烈运动区域同时急剧缩小，系统总动能保持有限。
13:36
最难的地方在于不能靠人为塞进一个无限大的外力来制造奇点，
13:41
各项必须以极精确的方式互相抵消，最后仍留下一个处处光滑的外力。
13:48
组织方式比模型本身更值得注意。
13:51
OpenAI把智能体拆成规模不等的小组，
13:54
分别探索克雷官方允许的四个方向；
13:57
先有近一百个智能体协作约五十小时拿下了较易的欧拉方程结果，
14:02
随后公司把资源集中过来。
14:05
整个过程智能体间交换了四百九十万条消息、
14:09
生成约三千亿输出token，算力成本据研究负责人Mark Chen说达数百万美元。
14:16
OpenAI公开了一百六十五页证明和形式化代码，
14:20
并明确放弃申领那一百万美元奖金。
14:23
还有一个把时间线摆出来才看得清的事实：GPT-6GPT-6GPT-6GPT-6GPT-6 Astra九月三号才发布，
14:29
而这个更强的内部模型八月二十八号才开始训练，
14:33
至今仍在训练中。
14:36
昨天那批未经证实的指控，今天有了当事各方的公开陈述。
14:39
柯朗研究所数学家 Tristan Buckmaster r 在OpenAI发布前一晚公开了声明。
14:46
据他所述：他与Anthropic研究员Levent Alpöge大量使用Claude和Codex，
14:52
于八月十五号取得带光滑外力的三维不可压缩欧拉方程有限时间奇点结果。
14:59
他称当他得知OpenAI走的正是「带光滑外力」这条在数学界相对少见的路线时产生了警觉，
15:06
因为他和Alpöge长期把未公开草稿放在Codex里处理；
15:11
他问模型是否访问过他们的会话，得到否认，
15:14
再问是否用于训练，他说他没有得到回答。
15:17
这是MIT科技评论、The Verge和科学美国人的报道。
15:22
而真正需要慢下来读的，是OpenAI官方账号那条声明，
15:26
它是本窗口内传播最广的单条内容。
15:29
原文两句：在他们公开发布之前，我们，
15:32
包括研究人员和智能体，没有通过任何途径看到过他们的工作，
15:37
特别是，为解决这个问题没有访问任何特定用户数据；
15:41
虽然可能性不大，但我们无法排除从他们使用我们产品所派生的去标识化数据可能帮助改进了我们的模型。
15:49
首席研究官Mark Chen把两件事分开：有没有人或智能体为了这个项目查看用户数据？
15:55
没有。
15:57
是否使用用户反馈和去标识化数据整体性地改进产品？
16:00
是的，所有大模型公司都这样。
16:04
为什么这段是今天最有分量的东西：这是一家前沿实验室第一次在公开声明里承认，
16:10
我们无法排除你的思考过程通过训练数据进入了我们的模型。
16:15
这不是道歉，是一次风险披露，措辞的谨慎程度接近上市公司的法律文件。
16:21
它暴露了一个此前没有先例的问题：当一位数学家用商业AI产品推进自己未发表的研究时，
16:28
他的中间思路是否已经成为对手的资产？
16:32
现有的学术署名制度和数据使用条款，没有任何一条为这个情形设计过。
16:38
必要的标注：本窗口内没有任何独立数学界对这份证明的验证；
16:42
千禧年大奖的评审规则本身要求成果先在同行评议期刊发表并经过两年的社区接受期，
16:50
所以任何「AI拿下了千禧年大奖」的说法目前都超前于事实。
16:55
而这条线最深远的一击来自数学界内部。
16:58
陶哲轩就此发了一条被François Chollet称为必读的线程。
17:03
这里必须标注边界：本窗口内的数据只包含对该线程的第三方反应，
17:08
不包含线程原文，因此不能当作陶本人的直接引语。
17:13
转述者概括的外溢担忧是：如果分享你的直觉意味着几乎立刻被抢先、
17:18
且不被致谢，那么我们将看到的不只是数学，
17:22
而是所有其他科学和工程学科都走向沉默。
17:27
数学的运作方式高度依赖一个非正式的公共层：在会议上抛出半成品的猜想、
17:33
在博客上写「我觉得这条路可能走得通」。
17:36
这套机制的前提是抢先的成本高于合作的收益—需要几个月甚至几年把直觉变成证明，
17:44
所以分享是安全的。
17:46
如果一个模型可以在八十八小时内把一个方向跑完，
17:49
这个前提就没了。
17:51
有一条唯一可被证伪的解读值得单独记住。
17:55
OpenAI研究员Noam Brown写道：是的，
17:58
这个结果花了数百万美元，但请记住，当OpenAI发布o3时，
18:04
在ARC-AGI第一版上拿到百分之八十七点五花了约五十万美元；
18:10
今天，Astra拿到更高的分数只要约二十美元。
18:14
这把「是不是AGI」的定义之争换成了一个可测量的问题：同一能力的单位成本下降速度。
18:20
口径并不严格可比，但数量级本身是这条论证的全部。
18:26
第二条线是递归自我改进，今天说话的是要走的人。
18:31
二十七岁的英国人Jacob Coxon—数学背景，
18:34
曾在OpenAI训练模型，今年早些时候因Anthropic的安全声誉而跳槽—宣布退出整个AI行业。
18:43
他对《华尔街日报》说，我们正走在那些最激进情景中的很多条上，
18:48
到明年年底事情可能就已经失控了；
18:51
他认为在没有政府干预或产业协同减速的情况下，
18:54
没有任何公司能负责任地开发通用人工智能。
18:58
更值得注意的是第二个人：Anthropic一个安全团队的负责人Evan Hubinger公开回应并同意了这个说法，
19:06
说自我改进发生得比我们想的更快，我们确实真诚地相信AI可能杀死所有人类，
19:13
个人估计未来十年内这个概率大于十分之一；
19:16
同时承认公司还没有计划确保先进AI保持安全对齐，
19:20
也没有明显走在制定出一个计划的轨道上，
19:23
这是The Verge的报道。
19:26
把这两句和OpenAI那边「即将到来的科学发现的文艺复兴」并排放，
19:30
是今天最该记住的一组并列。
19:32
注意它们并不矛盾，可以同时为真，而这正是问题所在。
19:39
两边其实在谈不同的东西：一方说的是我们无法保证控制得住，
19:43
另一方说的是你还没证明它想失控。
19:46
「无法保证安全」和「已证明危险」之间的这段距离，
19:49
就是这场辩论一直没有收敛的原因。
19:52
第三条是全新的，也是压在本月习特会谈桌上的新筹码。
19:57
美国国家安全局、联邦调查局与网络安全和基础设施安全局周二联合发布网络安全公告，
20:03
指控中国AI开发者自二〇二四年底以来从美国前沿模型中提取能力，
20:09
用词是侵略性的、恶意的、有针对性的工业规模蒸馏活动，
20:15
这是《华尔街日报》的解释性报道。
20:17
先解释什么是蒸馏：为降低人工成本，工程师可以让一个「教师模型」生成问答与推理过程，
20:24
再用这些数据微调自己的「学生模型」，
20:27
这就是蒸馏。
20:29
据财新，被点名的六家是DeepSeek、
20:32
月之暗面、阿里巴巴、MiniMax、
20:35
阶跃星辰和智谱；
20:37
报告称这些公司通过中转站和API代理灰色市场绕过地区限制、
20:42
使用注册信息相似的多个欺诈账户、并对模型实施提示注入以暴露被隐藏的思维链输出。
20:49
但报告未提供中国官方知情的证据，也未要求美国政府采取下一步措施。
20:56
规模上的争论也在场内：今年七月一位Anthropic高管称蒸馏帮助中国把差距从十二到十八个月缩短到大约六到九个月；
21:05
而一些美国研究者认为，蒸馏可能在早期帮过中国公司，
21:08
但不是它们近期进展的主因。
21:11
中国外交部发言人毛宁周三要求美方不要发表毫无根据的指控。
21:16
财新还引述一位中国知识产权合规业内人士的分析，
21:19
指出美国公司选择游说而非起诉，是因为中美法律对蒸馏均无明确界定，
21:25
诉讼在法庭上难以推进。
21:27
第四条今天几乎没人讨论，但它很可能是本窗口内最有可能在两年后被回看的一条。
21:35
谷歌DeepMind周二发布AlphaGenome Atlas：s：用去年发布的AlphaGenome模型预计算了人类基因组中全部九十亿种单碱基替换可能造成的调控影响，
21:48
数据集规模是AlphaFold数据库的三十多倍，
21:50
这是《财富》、The Verge和科学美国人的报道。
21:55
为什么重要：人类基因组约三十亿个碱基对，
21:58
其中只有约百分之二编码蛋白质，剩下百分之九十八主要负责调控基因何时何地开关、
22:05
开多大—而恰恰是这部分最难解读：你能测到一个碱基变了，
22:10
却说不清它会不会有影响。
22:12
DeepMind研究副总裁Pushmeet Kohli用了一个漂亮的说法：人类基因组计划二〇〇三年测出了全部序列，
22:20
正如那句话说的，我们买下了这本书，但我们还不知道怎么读它。
22:25
已经有了实际战果：博德研究所的研究人员用这个评分重排此前被忽视的罕见病候选变异，
22:31
找到了一个影响DNM1基因的变异，预测还精确指出了机制，
22:36
实验验证证实了预测；
22:38
埃克塞特大学的研究者把它用于英国生物银行五万四千余名参与者的数据，
22:44
多识别出百分之二十二以上原本淹没在统计噪音中的非编码遗传关联。
22:50
这个类比的含金量在于：AlphaFold之所以改变生物学，
22:53
不是因为它解了某个具体的蛋白，而是因为它把预测结构从一个实验问题变成了一个查询问题。
23:00
科技这一节还有几条一句话的消息。
23:03
据财新一篇来自SEMICON Taiwan现场的观察，
23:07
买方的计量单位变了—过去买加速卡数颗数，
23:11
现在买一整座设施、数它耗多少电换多少有效产出，
23:16
于是整个行业开始用吉瓦讨论需求；
23:19
最反直觉的一条是，在AI训练集群的利用周期里，
23:23
用于计算的时间只占百分之三十八，其余百分之六十二花在数据搬运与同步上，
23:29
所以台积电归纳的四条数据中心级挑战里，
23:33
没有一条的解法是更先进的光刻。
23:36
数据中心的政治反噬也开始收账：据《华尔街日报》，
23:40
俄亥俄州十多年前免除的数据中心设备销售税被AI热潮放大到去年的十五亿美元以上，
23:48
超过州政府最初估算的十倍，现在十多个州都踩了刹车。
23:53
产品侧，Meta周二发布个人AI智能体Muse，
23:56
跑在一台专属隔离的云端虚拟机上，入口是WhatsApp—前沿的安全讨论是关于超级智能的，
24:04
而未来一年真正会发生的安全事故，大概率来自这一类装在几十亿人聊天窗口里、
24:10
绑着支付方式的产品。
24:12
科技这一节值得记住三点。
24:14
第一，一份写在祝贺声明里的免责声明，
24:17
比证明本身更可能改变行为。
24:20
第二，八十八小时的证明周期，取消了「抢先成本高于合作收益」这个数学公共层赖以运转的前提。
24:29
第三，同一天的两句话可以同时为真—科学发现的文艺复兴，
24:33
和我们还没有对齐方案、也没走在正轨上；
24:36
唯一可证伪的线索是那条价格曲线。
24:40
说完科技，我们聊商业与投资。
24:42
今天所有资产的价格都由一条中东航道决定。
24:47
胡塞袭击沙特能源设施后，布伦特原油周二一度冲上九十九点四六美元，
24:52
周三早间再跳涨百分之二点四至一百点二九美元—近六周来首次站上百元，
24:58
较今夏低点上涨约百分之三十五，这是美联社的数据。
25:03
传导链条清晰可见，据《华尔街日报》：油价上涨已经反映在美国汽油价格上，
25:09
过去一个月里重挫了可选消费股和以石油为关键投入的工业股；
25:15
对通胀的预期又把十年期美债收益率推到百分之四点八零五，
25:20
是二〇二三年十月以来的最高收盘水平。
25:22
周二道指跌百分之一点二、约六百二十八点，
25:26
标普五百跌百分之零点六。
25:28
美国银行分析师在周二的研报中写道，在我们看来，
25:32
在美国中期选举前达成持久协议的可能性越来越低；
25:36
若袭击持续锁住航道，油价可能到九十五至一百二十美元。
25:42
周五的美国八月消费者价格指数是下一个关键数据点，
25:45
经济学家预期从七月的百分之三点四小幅回落至百分之三点三—仍远高于美联储百分之二的目标，
25:53
而美联储和日本央行下周都要开会。
25:57
顺带一条被低估的能源风险：《华尔街日报》指出，
26:00
欧洲正带着十五年来最低的天然气库存进入冬季，
26:04
储气罐只有百分之六十七满，比去年同期低十三个百分点—因为买家原本指望霍尔木兹届时已重开、
26:13
卡塔尔液化天然气回到市场，可以最后时刻低价补库，
26:16
结果没等到。
26:18
一个反直觉的分布：葡萄牙和波兰的库存都超过百分之九十，
26:22
而二〇二二年被烧得最惨的德国只有百分之五十左右，
26:26
这次反而在赌。
26:29
第二条是中国。
26:30
昨天我们讲了八月出口同比增长百分之二十五、
26:33
集成电路出口金额涨而数量跌的价涨量弱结构；
26:37
今天要补的是这份账本的另一半，内需。
26:41
汽车市场是今天最难看的数字：据财新，
26:45
八月国内乘用车零售一百五十四点一万辆、
26:48
同比下跌百分之二十三点六，一到八月累计同比下降百分之二十点八。
26:54
结构分化触目：受高油价冲击，燃油乘用车零售同比下降百分之四十—这就是政治那一节那条中东航道，
27:02
在中国消费者账本上的落点；
27:04
新能源乘用车下降百分之十点一，而主流合资品牌逆势增长百分之三十五。
27:11
撑住车企报表的是出口：八月乘用车出口八十八点八万辆、
27:15
同比增长百分之七十七点八。
27:18
物价转正了，但转得不健康。
27:21
八月居民消费价格指数同比上涨百分之零点八，
27:24
工业生产者出厂价格指数同比上涨百分之三点八；
27:29
但拉动主要来自国际市场定价的能源与有色金属，
27:34
核心指标同比仅百分之一。
27:36
有意思的是芯片涨价的传导已经清晰可见：据财新，
27:41
平板电脑、计算机和移动电话机价格分别同比上涨百分之二十一点五、
27:48
十九点六和十一—这是我们连着讲了两天的存储涨价，
27:51
第一次出现在消费者价格指数里。
27:54
第三条是债市，和一位自称庄家的财长。
27:58
我们连着几天在讲长债抛售，今天的新发展是一次干净的证伪实验。
28:04
《经济学人》用印度做对照：乐观派—代表人物正是美国财长贝森特—认为收益率飙升反映的是AI革命带来的长期增长前景，
28:16
公共部门在和资本密集的私人部门抢钱。
28:19
但印度不支持这个增长论：十年期美债收益率今年上涨零点六七个百分点至百分之四点八，
28:25
同期印度国债只涨零点三七个百分点至百分之七，
28:30
而印度二季度经济同比增长百分之七点八。
28:33
如果真的是财政部门在和私人部门抢钱，
28:36
印度国债应该更难受才对。
28:38
该刊更倾向于政策解释：疫情后富国忽视通胀风险、
28:43
过度刺激，穷国反而迅速加息、更为节制。
28:47
贝森特本人今天很有存在感。
28:49
他在一场大学活动上说了一句会被反复引用的话：我现在就是庄家—语境是七月底美日联合干预日元时，
28:57
我对日本人、日本央行、日本决策层要做什么了如指掌，
29:01
如果你想跟我赌，那就赌吧。
29:04
而美国人的体感与数据对不上，这是今天最值得琢磨的一条：据《华尔街日报》，
29:09
上月新增十六点二万个就业岗位、失业率低、
29:13
股市和AI让很多人变富，但密歇根大学消费者信心指数仍在数十年历史的最低区间徘徊，
29:20
盖洛普调查中百分之四十五的人把经济评为差。
29:23
芝加哥大学经济学家Erik Hurst的结论是他的判断，
29:28
但很干脆：人们没有搞错。
29:30
问题可能出在宏观指标漏掉了疫情以来生活成本上涨的幅度—通胀通常按同比变化看，
29:36
但对许多美国人来说更切身的统计是价格的累计水平。
29:42
商业这一节还有几条一句话的消息。
29:44
黄仁勋那条「AGI已经到来」的帖子，
29:47
今天的新发展是市场基本没理他：据《财富》，
29:51
周二CoreWeave暴涨百分之十五，
29:54
而英伟达自己跌了百分之二—涨的是杠杆最高地绑定OpenAI的公司。
30:00
今天最安静、也最有信号的一条是算力开始像大宗商品一样定价：一位投资研究者贴出了H200200六个月租赁与三年期承购的价格曲线并列图，
30:13
把短期现货和长期锁定放在一起看，构成的是一条期限结构曲线，
30:19
这是石油、天然气、电力这类大宗商品最基本的分析框架；
30:24
一年前GPU还是被当作设备资产来讨论的，
30:27
谈的是采购、折旧、机房，现在它开始被当作可交易的商品来讨论。
30:34
苹果周三在乔布斯剧院举行发布会，预计推出首款折叠屏iPhone，
30:39
基础款约两千美元起—它是我们讲了两天的那条存储涨价产业曲线的产物，
30:45
不只是一次产品发布。
30:47
耐克将于九月二十一号退出标普一百指数，
30:50
五年跌去约百分之七十八，顶替它的是戴尔和几家网络与存储公司—指数正在向服务器和数据基础设施倾斜。
30:59
最后一个分配数字：全球亿万富翁不到三千八百人，
31:03
合计持有创纪录的十五点一万亿美元，接近美国经济总量的一半，
31:08
研究方把首要原因归给AI。
31:12
商业这一节值得记住两点。
31:13
第一，一条中东航道决定了今天所有资产的价格：布伦特一百点二九美元、
31:20
十年期美债百分之四点八零五、道指跌六百二十八点，
31:24
周五的消费者价格指数是下一个关键读数。
31:28
第二，算力的账本换了单位—从「颗」到「瓦」，
31:31
再到期限结构曲线。
31:34
最后是生活。
31:35
今天这一节有两条真正有分量的线：一条讲被盗名画的经济学，
31:40
一条讲全球青少年测试分数的下滑。
31:44
周二凌晨，两名窃贼闯入法国里维埃拉小镇卡涅滨海的雷诺阿美术馆—画家生前最后的居所，
31:52
一九六〇年建馆—盗走四幅画作，警方在警报响起五分钟后到场但未能抓获，
31:59
这是《华尔街日报》的报道。
32:02
窃贼在逃跑时把其中两幅丢在了博物馆花园里；
32:05
仍失踪的两幅，市长估计与另两幅合计价值约九百万欧元。
32:10
但这笔钱大概率拿不到。
32:12
美联社的解释性报道说清楚了这门生意的经济学：知名画作一旦被盗，
32:17
在拍卖行或任何公开渠道都无法脱手，私下交易价值也暴跌，
32:23
而且画不像珠宝可以拆开分销—切碎就一文不值。
32:28
荷兰私人艺术侦探Arthur Brand从业约二十年，
32:32
他说人们总以为存在《零零七》里那种诺博士式的收藏家，
32:36
但那是好莱坞，现实世界里没有这样的收藏家；
32:41
价值数百万美元的画一旦离开博物馆，往往实际上值零。
32:45
纽约约翰杰刑事司法学院艺术犯罪教授Erin Thompson补充说，
32:50
从落网案例看，窃贼擅长偷东西，但不擅长想清楚后果。
32:56
这是法国近年一连串盗窃案中的最新一起：去年十月卢浮宫光天化日之下被盗的一批王冠珠宝、
33:04
价值一点零二亿美元，至今一件都没追回。
33:08
这条线真正的启发是：一个几乎必然赚不到钱的犯罪，
33:11
为什么还在反复发生—答案大概是，它需要的策划能力比它需要的销赃能力低得多。
33:19
第二条是PISA。
33:22
经合组织周二发布最新结果，去年有超过七十六万名十五岁学生参加测试。
33:28
《经济学人》的判断是：疫情后的反弹没有发生，
33:30
富国的分数又跌了，其中识字能力的下滑还在加速；
33:35
参加过每一届PISA的二十三个经合组织成员国的平均分在二〇一二年前后见顶，
33:41
此后一路下行。
33:44
美联社报道称，在高度发达经济体中，数学、
33:47
阅读和科学的平均分都创下了PISA历史最低。
33:52
最有解释力的发现来自配套的学生问卷：与二〇二二年相比，
33:57
几乎每个国家的家庭对孩子教育的支持度都下降了，
34:01
男孩尤其明显—衡量方式是父母多久和孩子谈一次功课、
34:05
是否对他们的学习感兴趣。
34:08
经合组织教育与技能司司长 Andreas Schleicher r 的概括是他的判断，
34:13
但值得原样记住：家长把自己更多地看成学校的客户，
34:18
而不是一个投入个人关切的人。
34:21
数据上，那些说家人至少每周问一次「今天在学校做了什么」的学生，
34:25
科学成绩比家人较少关注的学生高出约三十五分—在做过社会经济差异调整之后，
34:31
这相当于一年半以上的学习量。
34:34
数字分心是另一个因素，但并非线性关系：学生每天在校使用数字设备两到三小时的国家分数更高，
34:42
超过这个量分数就往下走。
34:45
和这条咬在一起的，是今天X那一侧的一条隐性主题线：AI正在从专业人士的工具变成孩子的日常物件。
34:54
日本的小学生报纸在采访AI研究员；
34:57
Gemini的学生页新增沉浸式视图，
35:00
起步是恐龙，接着是太空和火箭；
35:04
Hugging Face与Earthmover合写了一篇教程，
35:09
让任何人自己跑一次天气预报—过去这需要一台超级计算机和一个博士学位。
35:15
而第四条是前三条成功的代价：兰德公司给出的数据是，
35:20
百分之六十的美国青少年现在在用ChatGPT，
35:23
而父母往往不知道他们在聊些什么。
35:26
把这四条并排看是一个完整的循环—能力在下沉，
35:30
内容在为儿童重做，而监护关系正在脱节。
35:34
生活这一节还有两条一句话的消息。
35:36
大西洋月刊记录了弗吉尼亚州母亲Karyann Parkinson的案子：今年六月，
35:42
她同意五岁的儿子独自沿人行道走回小区里的池塘捡鹅毛，
35:46
路人报告给保安，保安报警，上周她被判教唆未成年人堕落罪名成立，
35:52
并被列入弗吉尼亚州虐待与忽视儿童登记册七年。
35:56
最让人记住的细节是孩子的部分：他把保安礼貌地领回了家，
36:00
并主动说明自己不被允许上陌生人的车—他完全按被教过的方式行事，
36:05
但在得知自己做了很坏的事之后陷入了沮丧；
36:09
目前律师已上诉。
36:11
另外，据财新，《柳叶刀》近期发表的一项中国研究显示，
36:15
二〇二三年中国精神障碍患病人数达到一点九一二亿，
36:19
较一九九〇年增长百分之四十五点六，而增幅最大的是进食障碍，
36:26
年龄标化患病率三十年间增长百分之六十三点四。
36:31
生活这一节值得记住两点。
36:33
第一，一幅被盗的名画，实际价值往往是零—它无法在任何公开渠道脱手，
36:38
也不像珠宝可以拆开分销，这解释了为什么卢浮宫那批王冠珠宝至今一件都没追回。
36:46
第二，PISA分数创历史最低，而最有解释力的变量是家长；
36:52
而AI下沉到孩子身边的速度，正快过监护关系跟上的速度。
36:57
今天的Long View就到这里。