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2026-05-27 · 商业与投资｜OpenAI 主权财富基金提法、麻州网约车工会、Meta SCOTUS 口子 · The Long View

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  欢迎收听The Long View，
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  这是五月二十七号下午的商业与投资专题。
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  今天下午商业新闻的主线是资本端和劳动力侧的同步加速—OpenAI基金会公开把两点五亿美元投向分享AI繁荣，
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  连主权财富基金都摆上了桌面；
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  同时，麻省的网约车司机第一次在美国成立全州网约车工会，
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  明确给出原因是对自动化的恐惧。
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  最高法院让Meta在Vermont那场社交媒体上瘾诉讼里无法回避，
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  市场会盯住这条对平台责任的口子是怎么扩大的。
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  我们先讲最值得放大的一条—OpenAI基金会的两点五亿美元承诺。
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  Sam Altman今天自己在X上宣布—OpenAI基金会承诺初期投入二点五亿美元，
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  用于衡量、过渡支持、以及探索分享AI繁荣的新方式。
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  他的原话是—AI应该大幅提升全球人的生活质量和个人自由。
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  光看二点五亿美元这个数字，在OpenAI这种估值规模面前根本不算什么。
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  真正值得放大的是同一天有人抓到的OpenAI基金会文件里的另一句话—可以参考挪威政府养老基金和阿拉斯加永久基金这样的模型，
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  探索公共或主权财富基金的路径。
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  这是OpenAI第一次公开承认，AI红利的再分配机制应该是国家级的—不是U B I试点，
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  不是我们再多捐点，而是把AI算力红利用主权财富基金的法律框架管起来。
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  这里需要展开一下两个参照系。
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  挪威政府养老基金从一九九〇年起步时是零美元，
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  做到今天的一点六万亿美元，靠的是石油是全国人民的这个法律前提—油田收入直接进基金，
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  全民分享。
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  阿拉斯加永久基金从一九七六年开始，每年给每位州民派发石油分红。
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  OpenAI现在在公开把AI算力放到同一类目下做思想实验—也就是说，
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  把AI红利当作类似石油的国家级公共资源对待。
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  为什么这件事是大事？
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  因为它把AI是否会带来工作消失这个长期话题，
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  从个人焦虑升级到国家级税收和分配设计。
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  如果这个提法在华盛顿落地，二〇二七年很可能会迎来AI红利国有化和市场化的下一轮论战。
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  并行的是有人抓到的另一组反差—Anthropic公司一位高管一年前说百分之五十的白领工作会消失，
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  Sam Altman这周说我很高兴我错了。
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  当AI泡沫真的在裂的时候，叙事的修辞会先变得更温和。
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  接下来说说今天硬数据侧的第二件—Cognition公司完成新一轮十亿美元以上融资，
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  估值二百六十亿美元；
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  同时报告Devin的企业级使用量翻了十倍。
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  Devin是市场上第一个自主软件工程师agent产品，
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  二〇二四年发布之后市场长期质疑—它是个demo还是个产品。
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  二百六十亿美元估值加上企业用量十倍增长，
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  是这个问题的第一次明确市场回答—它是产品。
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  把这条和今天Claude Code创造者那条话放在一起读，
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  结论是二〇二六年第二季度是agent范式从demo进入企业级常规预算的拐点。
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  这一类SaaS产品的定价权会迅速从用户数乘以月费切向任务数乘以复杂度，
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  传统A R R增长曲线的预测方法可能要重写。
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  接下来讲今天平台监管侧的两个新口子。
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  第一，麻省的Uber和Lyft司机本周完成了全美第一个全州网约车工会的认证。
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  本身是劳工法历史性的一步，但更值得注意的是工会公开给出的原因不是工资，
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  而是对自动化的恐惧。
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  这条新闻第一次把自动驾驶取代司机这个长期讨论，
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  真的写进了集体谈判议程。
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  背景—Cruise和Waymo已经在多个美国城市运营无司机服务；
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  Uber自己也在匹兹堡和凤凰城做试点。
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  司机这一侧的反应早于其他白领行业，因为可见的物理替代已经在路上。
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  第二，最高法院拒绝了Meta在Vermont社交媒体上瘾诉讼里的脱身请求—案子允许继续。
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  这是过去三年里第一次平台公司在我们是中立的管道这个最重要的法律防御上吃瘪。
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  最高法院没有给出实质性裁决，但程序性允许诉讼继续，
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  本身就是给平台责任口子被撬开的市场信号。
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  Meta、Snap、TikTok接下来的诉讼成本和合规成本会大幅上升。
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  医保侧并行—夏威夷的H M S A削减给家庭医生的报销，
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  夏威夷的医生短缺会进一步恶化。
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  这条对医疗保险股是个负面信号。
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  最后讲三件创业和产品侧的短消息。
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  第一，Pace.comPace.comPace.comPace.com—红杉Alfred Lin公开支持的一家保险公司，
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  用全agent自动化处理保单提交、理赔接收、
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  和数据录入。
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  Alfred自己的总结是—AI第一波给工人更好的工具，
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  下一波直接替工人干。
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  第二，Cash App上线美元稳定币—直接从你已有的美元余额跑，
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  不用单独钱包，不用管私钥。
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  Jack Dorsey转推了这条。
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  这是零售加密金融在监管落地后的第一波产品化路径。
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  第三，法拉利公布了它的第一款电动车—名字叫Luce，
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  由Jony Ive操刀设计。
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  Jony Ive是前苹果首席设计师，
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  iPhone和iMac的视觉之父。
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  法拉利第一次把品牌设计权交给硅谷血统的设计师—这是传统豪华车厂在E V时代的第一次借硅谷之刀。
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  最后还有一条值得放进收藏夹的宏观图—大西洋理事会的Bart Piasecki下午贴的一张图，
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  过去四十年G七国家在全球股票市场中的份额持续下滑，
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  现在第一次回升。
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  这是二〇二六年新兴市场叙事的一次重要反转—过去十年大家一直在说G七占比萎缩、
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  新兴市场加中国占比上升。
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  如果这条数据持续，二〇二七年的资产配置叙事可能会从全球均衡转向G七重估。
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  今天的商业与投资专题就到这里。
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  下一期我们接着聊生活—重点是Putellas告别巴塞罗那、
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  Manny Fernandez离世、
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  美国队世界杯大名单，还有Ray Dalio关于用人脉给人找工作那段硬话。