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20-A Regra dos 72: O que é e como aplicar · AA40 - A comunidade FIRE no Brasil

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Bem-vindo ao podcast do aposente aos 40, a casa da comunidade
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fire no Brasil. Acesse www.aposenteaos40.org e
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conheça mais. Bem-vindo e bem-vindo a mais um
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episódio do podcast do a 40. Hoje a gente vai mergulhar numa
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coisa que parece mágica, mas é pura matemática financeira, os
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juros compostos, aquela força que faz o dinheiro crescer com o
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tempo, sabe? É isso aí, uma força poderosa
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mesmo. Quem acompanha a gente talvez
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lembre que já falamos da regra dos 4%.
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Lá atrás, pra ajudar a pensar na retirada do dinheiro, na
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aposentadoria. Sim, uma regra bem conhecida.
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Mas hoje o foco é outra ferramenta tão simples quanto.
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Mas pra olhar o crescimento, já ouviu falar na regra dos 72?
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Ah, a regra de 72 é uma mão na roda, viu?
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Então nossa conversa vai ser em cima de um artigo lá do blog a
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40, que explica direitinho essa regra.
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A ideia é entender como a gente pode assim, rápido de cabeça.
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Ter uma noção de quanto tempo leva para o nosso dinheiro
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dobrar. Ok, vamos lá, vamos desmembrar
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isso. Vamos, olha a beleza dela, tá na
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simplicidade. A regra dos 72 ou who of seventy
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too, como falam lá fora, é um atalho, né?
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Uma estimativa rápida. Não é pra ter precisão
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cirúrgica, então? Não, de jeito nenhum pensa mais
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como uma bússola do que um GPS super preciso.
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Mas ela dá uma noção muito boa para o dia a dia.
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E como funciona na prática? É bem direto, você pega o número
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72. Sempre 72.
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Sempre 72 e divide pela taxa de juros anual que você espera para
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o seu investimento. Importante a taxa em porcentagem
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mesmo, tá? O resultado dessa conta pronto é
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um número aproximado de anos para aquele seu Capital Inicial
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dobrar de valor. Dá um exemplo aí, claro.
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Digamos que você tem um investimento que rende, sei lá,
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10% ao ano, você faz 72 ÷ 10. Dá 7,2.
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Exato. Então levaria mais ou menos 7,2
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anos para o seu dinheiro dobrar nessa condição.
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Simples assim. Poxa, que prático, não precisa
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de calculadora científica nem planilha complexa para ter essa
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primeira ideia. Pois é, e essa simplicidade que
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é o legal? Te dar uma noção rápida do
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potencial de longo prazo, sabe? E parece que essa regra tem
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outra utilidade também, né? Pra meio que filtrar informações
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financeiras. Totalmente.
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Aliás, o artigo do a 40 que a gente tá usando de base aqui ele
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surgiu justamente de 11 certa inquietação com umas matérias
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financeiras meio questionáveis que aparecem por aí.
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Sei como é. O autor cita um caso que chamou
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a atenção dele, uma matéria que afirmava algo tipo.
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Ah, seu dinheiro na poupança vai levar 45 anos para dobrar, mas
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se for no Tesouro direto, leva só. 20.
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Exato. Foi o que o autor pensou.
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E aí ele usou a regra dos 72 para checar.
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O artigo lembra que a taxa da poupança lá em 2018 foi de 4,62%
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ao ano? Ok, então, aplicando a regra 72,
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÷ 4 ponto 62. Fazendo a conta aqui rapidinho
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dá uns 15 anos e meio, mais ou menos 15 anos e 6 meses.
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Nossa, bem diferente dos 45 da matéria, uma diferença enorme.
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Abissal e aí o autor do artigo até levanta uma hipótese, será
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que a matéria original usou juros reais?
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Juros reais aham o que é isso mesmo, a taxa já descontando a
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inflação, né? Exatamente.
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É o ganho de poder de compra real.
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Uma coisa é o dinheiro nominal crescer, outra é o quanto você
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consegue comprar com ele. Entendi então talvez a matéria
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quisesse dizer que o poder de compra levaria 45 anos pra
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dobrar na poupança. Poderia ser essa intenção, mas
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como o artigo do a 40 argumenta, aí seria uma confusão de
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conceitos, né? Usar juro real para calcular
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quanto tempo o valor nominal dobra.
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Não faz muito sentido metodológico.
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São perguntas diferentes, então. São perguntas diferentes.
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Uma coisa é, em quanto tempo? Meu 100000 viram 200000, aí usa
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a taxa nominal. Outra coisa é em quanto tempo
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meu 100000 vão valer o equivalente a 200000 de hoje em
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poder de compra. Aí sim, os juros reais entram.
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Mas a conta é outra, mais complexa.
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Faz sentido? A impressão que ficou para o
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autor do artigo foi que a matéria talvez quisesse mesmo
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dar uma forçada para criticar a poupança, sabe criar aquele
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contraste bem forte com o Tesouro?
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Hum, tendencioso, talvez. É a suspeita.
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E o ponto legal aqui é esse. Uma regrinha boba como a dos 72
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já te dá um alerta, OPA, espera aí, 45 anos?
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Deixa eu fazer a conta rápida aqui, entende?
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Ela funciona como um primeiro filtro de sanidade.
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Muito bom. Isso é como ter um pequeno
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detetor de exageros financeiro no bolso.
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Não dá resposta exata, mas ajuda a ver se algo está muito fora da
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curva. Exatamente, te dá mais autonomia
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para questionar o que você lê e ouve por aí.
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OKA teoria está clara, mas vamos ver na prática o artigo traz uns
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exemplos com números que ajudam a gente a sentir esse poder da
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duplicação. Tem uma tabelinha lá, né?
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Tem sim. Ela mostra bem como a taxa de
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juros impacta o tempo para dobrar o dinheiro.
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Olha só, se a taxa é baixinha, tipo, 2% ao ano leva 36 anos
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para dobrar, porque 72 ÷ 2 dá 36.
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É bastante tempo. Uma vida quase.
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Pois é, agora se a taxa sobe para 5% ao ano, o tempo já cai
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bastante, 72 por 5 dá 14,4. Anos menos da metade do tempo.
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Já melhora bem. Agora, com 9% ao ano, aí fica
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interessante, 72 por 9 dá 8 anos, a cada 8 anos o dinheiro
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dobra. 8 anos já começa aparecer mais rápido.
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E se for 12% ao ano? Aí são só 6 anos para dobrar 72
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por 12, igual a 6. Caramba, 6 anos.
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A diferença que a taxa faz é brutal, brutal.
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E aqui é onde fica realmente interessante.
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Pega esse exemplo dos 9% ao ano, dobrando a cada 8 anos.
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O artigo faz um exercício mental, imagina alguém que
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começa a investir aos 20 anos? Jovem ainda.
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Sim, começa com o valor, digamos, 100000 BRL e consegue,
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hipoteticamente, manter essa taxa de 9% ao ano direto.
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Como seria a evolução desse patrimônio?
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Vamos ver essa mágica acontecer. Então, começando aos 20 anos,
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com 100000, como dobra a cada 8 anos, aos 28 anos essa pessoa
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teria? 200000.
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Isso. Mais 8 anos aos 36 anos. 400000.
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Perfeito e aos 44 anos? Dobra de novo, 800000.
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Exato, veja que em 24 anos de 100000 foi pra 800000,
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multiplicou por 8. Já é impressionante.
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Um. Milhão e 600. 1000.
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Agora segura? Aos 60 anos. 3200000.
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Isso e aos 68 anos. Meu Deus, 6400000?
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Percebe? O Salto entre 60 e 68 anos foi
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de 3,2 milhões em apenas 8 anos. É aí que a ficha cai sobre o
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composto, né? O dinheiro trabalhando sozinho,
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de forma exponencial. É muito visual, isso
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impressionante e continua. Continua.
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Aos 76 anos. Dobra de novo 12800000.
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Exato, e pra fechar o ciclo que o artigo mostra aos 84 anos. 25.
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Milhões. É incrível ver como acelera nos
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últimos 8 anos do exemplo dos 76 aos 84, o ganho foi de 12,8
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milhões nos primeiros 8 anos. Lá dos 20 aos 28.
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O ganho tinha sido só 100000, mesma taxa, mesmo tempo, mas a
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base. A base é gigantesca.
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No final faz toda diferença. Mas sendo um pouco advogada do
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diabo aqui, manter 9% ao ano certinho por 64 anos.
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Isso é realista? Não estamos criando uma fantasia
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aqui. Ótima pergunta e super
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pertinente o próprio artigo do AE forte.
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Apesar de usar o exemplo para ilustrar o poder do conceito,
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faz essa ressalva. Ah, bom.
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Conseguir 9% ao ano líquidos consistentes por mais de 6
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décadas é um desafio enorme para a maioria das pessoas com
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portfólios diversificados, é bem improvável.
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Tem imposto, tem taxa, tem a economia que muda, tem a
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inflação. Tem a vida real, né?
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Exato. O exemplo serve para mostrar O
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Mecanismo dos juros compostos em ação.
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O potencial dele? Não é uma promessa de resultado,
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de jeito nenhum. Entendi é para entender a
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dinâmica, não para fixar no número exato.
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E o artigo dá outro exemplo, talvez um pouco mais pé no chão,
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pelo menos para certos momentos de mercado.
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Sim, ele mencionou um cenário que aconteceu no Brasil, isso
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citou OCDB pré fixado que numa atualização do texto lá em julho
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de 2022, estava pagando 17% ao ano. 17% lembro dessa época, os
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juros estavam nas alturas. Estavam mesmo aplicando a regra
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dos 72, 72, ÷ 17 dá mais ou menos 4,2 anos para dobrar o
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capital. Bem mais.
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E aí o artigo mostra que nessa taxa, aqueles 100000 BRL
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virariam, 1600000 BRL em uns 1617 anos, seriam 4 ciclos de
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duplicação. Cada um levando uns 4,2 anos.
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Parece ótimo, mas sempre tem um mas, né?
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Sempre tem. E o artigo reforça isso muito
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bem. Primeiro, 17% era taxa bruta.
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Tinha que descontar imposto de renda ainda, certo?
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Segundo, a inflação nessa época também era alta.
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Então o ganho real, o poder de compra, não era tão grande
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assim. Importante lembrar disso.
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E terceiro, talvez o ponto principal.
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Quem garante que você conseguiria travar essa taxa de
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17% por quase 17 anos? Impossível, né?
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CDB Prefixado tem prazo e as taxas do mercado mudam o tempo
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todo. Verdade, não dá pra projetar uma
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taxa dessas pra sempre. De jeito nenhum.
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Então. Assim, conectar isso ao cenário
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maior mostra o quê? Que taxas maiores aceleram muito
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o crescimento? Claro, dobrar a cada 4 anos é
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muito diferente de dobrar a cada 15.
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Mas também mostra que a gente não pode se iludir com taxas
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altas no momento específico e achar que vai ser sempre assim
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o. Planejamento de longo prazo pede
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mais pé no chão. Taxas mais conservadoras, então.
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Exatamente mais realistas e sustentáveis.
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Ok, e voltando para a regra em si, a regra dos 72, ela é uma
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aproximação, a gente já entendeu.
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Mas quão boa é essa aproximação? É uma.
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Aproximação matemática bem razoável, principalmente para
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taxas que a gente costuma ver mais no dia a dia, tipo entre
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uns 6% e 10% ao ano nessas faixas, ela é bem precisa.
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E fora dessa faixa tipo, os 2% ou os 17% dos exemplos?
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Aí ela tem um r um pouco maior, mas ainda assim dá uma boa ordem
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de grandeza. O cálculo exato, mesmo para quem
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gosta de matemática, usa logaritmos.
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Logaritmo, aí complica. Pois é, o artigo até mostra a
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fórmula algo como tempo igual a ln(2) ln(1) plus taxa, mas só
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para ilustrar que a regra do 72 é uma baita simplificação útil,
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ninguém precisa fazer conta com logaritmo na padaria, né?
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Com certeza não, então, tá. Vimos a regra, os exemplos, as
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limitações, o que fica de mais importante disso tudo?
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Qual a lição principal para levar para casa, além da
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continha dos 72? Olha, acho que tem algumas
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lições bem Fortes aqui. A primeira que salta aos olhos é
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o peso enorme que a taxa de juros tem em qualquer projeção.
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Qual taxa eu uso para o meu cálculo?
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Qual é a realista para o meu tipo de investimento?
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Qual é sustentável no longo prazo?
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Perguntas difíceis essas. Cruciais.
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Usar uma taxa muito otimista leva a frustração lá na frente.
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Usar uma muito pessimista pode até desanimar de investir.
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A regra dos 72 ajuda a gente a sentir o impacto dessa escolha
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de taxa. Escolher essa taxa exige o
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conhecimento, né? Entender onde se está investindo
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o risco. Sem dúvida, e a segunda grande
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lição que a gente já falou um pouco, é a importância de ter um
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olhar crítico com as informações financeiras que a gente recebe.
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Lembra do caso da matéria da poupança versus Tesouro?
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Lembro o contraste Exagerado. Pois é, a gente é bombardeado de
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notícias, dicas, análises. A regra dos 72 vira uma
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ferramentinha no cinto pra fazer uma checagem rápida.
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Pera, isso aqui faz sentido? Levanta aquela questão
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importante, como é que a gente filtra o ruído e foca no que
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realmente tem qualidade? É.
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Quase um incentivo a nossa própria educação financiar a
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crítica, né? Não?
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Só aceitar o que dizem. Perfeito, é isso mesmo?
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E tem um terceiro ponto que surgiu nos comentários lá do
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artigo original de um leitor chamado executivo investidor, e
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o autor da a 40 concordou. Que ponto é esse?
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Aquele dinheiro que a gente tenta guardar e investir todo
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mês, sabe? A verdade e como os.
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Aportes entram nessa história? Eles devem acelerar tudo,
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imagino. E como aceleram.
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O artigo chama os aportes de poderoso amplificador de
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patrimônio. E é por 2 motivos.
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Primeiro, óbvio. Eles aumentam o total de
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dinheiro que tá lá rendendo. Mais dinheiro rendendo juros?
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Isso. Mas o segundo motivo é mais
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sutil. Cada novo aporte já entra na
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dança dos juros compostos também.
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Ele começa a render juros sobre juros desde o início.
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Isso faz o bolo crescer muito mais rápido do que só o Capital
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Inicial conseguiria. Entendi, não é só o dinheiro
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antigo que trabalha, o novo também já começa a trabalhar
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junto. Mais aportes regulares.
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Essa é a fórmula de verdade para construir patrimônio para a
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maioria de nós. Faz todo sentido.
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E talvez seja até mais importante focar nos aportes do
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que ficar obcecada só com a taxa de retorno, né?
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Porque nem todo mundo começa com muito dinheiro, mas quase todo
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mundo pode tentar fazer aportes, mesmo que pequenos.
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Exatamente, a disciplina do aporte é mais democrática,
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digamos assim, é o construir tijolo por tijolo.
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E essa ideia de construir ao longo do tempo?
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Isso conecta direto com o planejamento pra Independência
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financeira o movimento fire, que é um tema central lá no blog a
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40, né? Totalmente conectado.
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Entender esse potencial de crescimento, mesmo que seja uma
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estimativa como a da regra dos 72, deve dar um gás pra quem tá
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nesse caminho do fire, imagino. Com certeza, ferramentas como
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essa, mesmo simples, ajudam a gente a internalizar o poder do
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tempo e dos juros. E esses são conceito chave para
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filosofia fire, quando você visualiza que, mesmo com uma
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taxa modesta, mas realista, seu dinheiro pode dobrar a cada, sei
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lá, 1012 anos, isso reforça demais a importância de 2
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coisas, começar o quanto antes. O tempo é crucial.
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E manter a disciplina dos aportes e do plano.
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O tempo é o grande tempero secreto que faz os juros
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compostos e os aportes brilharem.
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A regra dos 72 ajuda a gente a respeitar esse ingrediente e
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querer usá la a nosso favor. Uma perspectiva bem legal,
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então, resumindo nossa conversa, a regra do 72 é bem mais que um
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truquezinho matemático, né? Muito mais.
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É uma ferramenta de bolso simples que ajuda a estimar
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crescimento, a questionar informação, a entender o peso da
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taxa de juros e, talvez o mais importante, a visualizar o
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impacto gigante do tempo e da consistência na construção de
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patrimônio. Resumo perfeito.
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A mensagem chave é essa, valorize o tempo, comece cedo se
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puder e busque retornos consistentes e irrealistas.
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E, claro, nunca subestime a força dos aportes regulares.
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Eles são o turbo do processo. E para quem ouviu, a gente até
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aqui ficou com aquela pulga atrás da orelha, querendo
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aplicar isso na sua vida. O artigo original lá no blog a
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40 e o blog em si são um ótimo caminho, né?
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E tem um convite específico no final do artigo, certo?
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Tem sim. O convite é para acessar o blog,
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o endereço é aposente aos 40.org tudo junto e explorar o conteúdo
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e as ferramentas lá. Aposente aos 40.org.
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Que é gratuito? Com ele, dá para cada um fazer
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suas próprias projeções, simular cenários.
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Ah, legal. Considerando não só o retorno,
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mas os aportes, as despesas futuras, enfim, é um passo além
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da regra dos 72 para um planejamento mais fino da
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Independência financeira. Ótima dica.
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Então fica o convite, aposente of 40.org, procurar pelo fire
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dash e outros materiais. E pra gente fechar, queria
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deixar uma pergunta no ar, pra quem nos ouve, manda lá.
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Além dos números das contas, como que essa simples
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compreensão do potencial de crescimento exponencial que a
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regra dos 72 ajuda a gente a enxergar, pode de fato mudar as
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decisões que a gente toma hoje? As pequenas e as grandes
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decisões de guardar dinheiro, investir no nosso dia a dia.
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Fica aí pra gente pensar.