Latest / 米国株投資で幸せ作り / ネビウス、コアウィーブ、IREN、テラウルフが上昇！AIクラウドの覇権争い

Transcript

ネビウス、コアウィーブ、IREN、テラウルフが上昇！AIクラウドの覇権争い · 米国株投資で幸せ作り

• 0:00
  AI イ ン フ ラ 企 業 の ネ ビ ウ ス グ ル ー プ テ ィ ッ カ ー シ ン ボ ル、 エ ヌ ビ ー ア イ エ
• 0:05
  ス で す が、 こ の 株 価 が え っ と あ る 発 表 を 受 け て で す ね、 な ん と 一日 で 44% 近
• 0:12
  く も 急 騰 し た と い う ニ ュ ー ス が あ り ま し た。
• 0:14
  こ れ は 市 場 に か な り の イ ン パ ク ト を 与 え ま し た よ ね。
• 0:18
  今 回 は こ の ネ ビ ウ ス の、 ま あ 大 き な 動 き を き っ か け に、 今 ま さ に 熱 い 視 線 が
• 0:24
  注 が れ て い る AI ク ラ ウ ド の イ ン フ ラ 市 場 で す ね。
• 0:28
  そ の 中 で も 特 に ネ ビ ウ ス や 以 前 か ら 注 目 さ れ て い る コ ア ウ ィ ー ブ と い っ
• 0:33
  た 新 興 勢 力 の ダ イ ナ ミ ズ ム、 そ し て そ の 背 後 で う ご め く 大 手 テ ッ ク 企 業 の
• 0:38
  戦 略 に つ い て。 え え、 手 元 に あ る 情 報 源 を も と に 深 く
• 0:41
  掘 り 下 げ て い き た い と 思 い ま す。 私 た ち の 手 元 に は、 こ れ ら の 企 業 の 最
• 0:46
  新 動 向、 そ れ か ら 市 場 で の 評 価、 ア ナ リ ス ト の 分 析 な ん か が 含 ま れ た 情 報
• 0:51
  が 集 ま っ て い ま す。 専 門 家 の 解 説 も 交 え な が ら、 こ の 急 騰
• 0:56
  劇 の 裏 で 一 体 何 が 起 こ っ て い る の か、 そ し て そ れ が 今 後 ど う い う 意 味 を 持
• 1:00
  っ て く る の か、 そ の 本 質 を 探 っ て い き た い と 思 い ま す。
• 1:03
  こ の 情 報 を 通 じ て で す ね、 な ぜ 今、 AI を 支 え る イ ン フ ラ が こ れ ほ ど ま で に
• 1:08
  重 要 視 さ れ て 投 資 マ ネ ー を 集 め て い る の か、 そ の 構 造 を 解 き 明 か し て い き
• 1:13
  た い な と。 そ し て、 こ の 業 界 の 地 殻 変 動 が テ ク ノ
• 1:16
  ロ ジ ー の 未 来。 ひ い て は、 あ な た の ビ ジ ネ ス や 投 資 に
• 1:20
  ど う 関 わ っ て く る 可 能 性 が あ る の か、 一 緒 に 考 え て い け れ ば と 思 い ま す。
• 1:24
  早 速 で す が、 こ の 複 雑 な 状 況 を 紐 解 い て い き ま し ょ う か。
• 1:27
  ま ず、 今 回 の 主 役 ネ ビ ウ ス で す ね。 こ の 株 価 が こ れ ほ ど ま で に 劇 的 に 上
• 1:32
  が っ た 直 接 的 な 引 き 金 は 何 だ っ た ん で し ょ う か。
• 1:34
  44% と い う の は、 ち ょ っ と 尋 常 じ ゃ な い 放 棄 で す け ど も。
• 1:38
  は い、 あ の。 そ の 直 接 的 な 原 因 と い う の は、 や は り
• 1:41
  Microsoft エ ム エ ス エ フ テ ィ ー と の 間 で 締 結 さ れ た。
• 1:45
  非 常 に 大 規 模 な AI イ ン フ ラ に 関 す る 契 約 で す ね え。
• 1:48
  手 元 の 情 報 源 に よ り ま す と、 契 約 期 間 は 五 年 間。
• 1:52
  そ し て そ の 総 額 は な ん と 174億 ド ル に 上 る と 報 じ ら れ て い ま す。
• 1:57
  百。 74億 ド ル。
• 1:59
  え え。 こ れ は 単 な る 業 務 提 携 の レ ベ ル を 超
• 2:02
  え た、 ま あ 戦 略 的 な パ ー ト ナ ー シ ッ プ と 言 え る 規 模 感 で す。
• 2:05
  五 年 間 で、 で す か？ い や、 為 替 レ ー ト に も よ り ま す け ど、
• 2:08
  日 本 円 に す る と 2兆 円 を 超 え る よ う な、 そ う い う 規 模 感 で す ね。
• 2:11
  具 体 的 に は、 こ れ、 ど う い う 内 容 の 契 約 な。
• 2:14
  ん で す か。 え え と で す ね。
• 2:16
  ネ ビ ウ ス が 現 在、 ニ ュ ー ジ ャ ー ジ ー 州 の ヴ ィ ン ラ ン ド と い う 場 所 に 新 設 を
• 2:22
  計 画 し て い る デ ー タ セ ン タ ー が あ り ま し て、 こ れ が 300 メ ガ ワ ッ ト と い う
• 2:27
  巨 大 な 電 力 容 量 を 持 つ ん で す。 ね？
• 2:29
  300 メ ガ ワ ッ ト。 は い、 こ の デ ー タ セ ン タ ー か ら
• 2:33
  Microsoft が AI、 特 に そ の 生 成 AI な ん か の 膨 大 な 計 算 処 理 に 必 要 と な る
• 2:40
  コ ン ピ ュ ー テ ィ ン グ リ ソ ー ス。 こ れ を 確 保 す る と。
• 2:43
  こ れ が 契 約 の コ ツ 値 で す。 な る ほ ど。
• 2:45
  300 メ ガ ワ ッ ト と い う と、 ま あ 小 規 模 な 都 市 一 つ 分 く ら い の 電 力 に 匹 敵 し
• 2:50
  ま す か ら、 そ の 規 模 の 大 き さ が 伺 え ま す よ ね。
• 2:53
  え え。 そ し て こ こ で 非 常 に 興 味 深 い と い う
• 2:56
  か、 戦 略 的 に 重 要 な ポ イ ン ト が 指 摘 さ れ て い る ん で す ね。
• 2:59
  そ れ は、 こ の 契 約 が Microsoft 側 か ら 見 る と オ フ バ ラ ン ス シ ー ト で 行 わ れ
• 3:05
  る と い う 点 な ん で す。 オ フ。
• 3:06
  バ ラ ン ス シ ー ト で す か？ つ ま り、 Microsoft 自 身 の 貸 借 対 照 表
• 3:11
  に は、 こ の 巨 大 な デ ー タ セ ン タ ー 設 備 が 資 産 と し て 乗 ら な い と い う こ と で
• 3:15
  し ょ う か。 そ れ は ど う い っ た メ リ ッ ト と か、 あ る
• 3:18
  い は 戦 略 的 な 意 図 が あ る ん で し ょ う。 か、 ま さ に お っ し ゃ る 通 り で す。
• 3:21
  え え、 端 的 に 言 え ば、 Microsoft は 自 社 の、 ま あ 巨 額 な 市 販 を 投 じ て デ ー タ
• 3:26
  セ ン タ ー を 立 て て 所 有 す る と い う リ ス ク で す ね。
• 3:30
  そ れ と か、 そ れ に 伴 う 減 価 償 却、 維 持 管 理 コ ス ト、 こ う い っ た 負 担 を 負 う こ
• 3:35
  と な く で す ね。 急 増 す る 一方 の AI サ ー ビ ス へ の 需 要。
• 3:39
  こ れ に 対 応 す る た め の 高 性 能 な 計 算 能 力 を、 い わ ば 外 部 か ら レ ン タ ル す る
• 3:44
  形 で 確 保 で き る わ け で す。 あ あ、 な る ほ ど。
• 3:46
  レ ン タ ル す る 形 え。 え、 こ れ は 特 に AI の よ う に？
• 3:50
  な ん と い う か、 技 術 進 化 が 非 常 に 早 い じ ゃ な い で す か。
• 3:53
  は い。 で、 将 来 的 な 需 要 予 測 も ま あ 難 し い。
• 3:56
  そ う い う 分 野 に お い て は、 そ の 設 備 投 資 の リ ス ク を 抑 え つ つ、 必 要 な リ ソ ー
• 4:00
  ス を 柔 軟 に 確 保 で き る と い う 点 で、 非 常 に ま あ 賢 明 な 戦 略 と 言 え る か も し
• 4:04
  れ ま せ ん ね。 う ん。
• 4:06
  例 え る な ら そ う で す ね。 自 社 で 巨 大 な ト ラ ッ ク の フ リ ー ト を
• 4:09
  持 た ず に、 必 要 な 時 に 必 要 な だ け 高 性 能 な レ ン タ カ ー を 借 り る み た い な、 そ
• 4:14
  ん な イ メ ー ジ で し ょ う。 か、 な る ほ ど。
• 4:15
  な る ほ ど。 自 前 で 全 部 抱 え 込 む ん じ ゃ な く て、 外
• 4:19
  部 の 専 門 プ レイ ヤ ー を 活 用 す る こ と で、 よ り 機 動 的 に、 そ し て 財 務 的 な 柔
• 4:24
  軟 性 も 保 ち な が ら AI 競 争 に 対 応 し て い く と。
• 4:28
  そ う い う わ け で す ね。 え え、 そ の 側 面 が 強 い と 考 え ら れ ま
• 4:32
  す。 さ ら に で す ね、 こ の 契 約 に は。
• 4:35
  状 況 に 応 じ て、 契 約 額 が 最 大 で 194億 ド ル ま で 拡 大 す る 可 能 性 が あ る と い
• 4:40
  う オ プ シ ョ ン も 含 ま れ て い る と 報 じ ら れ て ま し て。
• 4:43
  ほ う。 こ れ も Microsoft が い か に こ の 外 部
• 4:46
  リ ソ ー ス 確 保 を 重 視 し て い る か、 そ の 表 れ と 言 え る で し ょ う ね。
• 4:49
  そ の 契 約 相 手 と な っ た ネ ビ ウ ス で す が、 こ の 会 社 自 体 は こ れ ま で 正 直 あ ま
• 4:55
  り 名 前 を 聞 い た こ と が な か っ た よ う な 気 も し ま す。
• 4:58
  ど う い う 背 景 の 企 業 な ん で す か？ あ の。
• 5:00
  で す ね。 ネ ビ ウ ス は も と も と オ ラ ン ダ に 登 記
• 5:03
  さ れ て い た ヤ ン デ ッ ク ス NV と い う 企 業 の、 ま あ 複 雑 な 事 業 再 編 プ ロ セ ス を
• 5:08
  経 て で す ね。 今 年 の 8月 に 独 立 し た 形 で 誕 生 し た 比
• 5:12
  較 的 新 し い 企 業 体 な ん で す よ。 へ え、 今 年 の 8月。
• 5:16
  え え、 情 報 源 に よ る と、 直 近 の 四 半 期 売 り 上 げ、 こ れ が 約 151億 ド ル と 報 告
• 5:21
  さ れ て い ま す。 こ れ は 例 え ば、 同 じ AI イ ン フ ラ 分 野
• 5:25
  で 急 速 に 成 長 し て い る コ ア ウ ィ ー ブ で す ね。
• 5:28
  資 料 に よ れ ば。 コ ア ウ ィ ー ブ の 同 四 半 期 売 り 上 げ は
• 5:31
  12億1000 万 ド ル。 12億。
• 5:33
  え え。 で す か ら、 そ れ と 比 較 す る と、 現 時 点
• 5:35
  で は ま だ 1/10 以 下 の 規 模 な ん で す。 う ん。
• 5:39
  し か し、 今 回 の Microsoft と の、 ま あ 超 大 型 契 約 に よ っ て で す ね、 文 字 通 り
• 5:44
  一 夜 に し て 業 界 の 主 要 プ レイ ヤ ー 候 補 へ と よ り 出 た と。
• 5:47
  まる で シ ン デ レ ラ ス ト ー リ ー の よ う な、 そ ん な 状 況 で す ね。
• 5:50
  イ ア ン デ ッ ク ス か ら の ス ピ ン オ フ で 生 ま れ た 企 業 が、 い き な り Microsoft
• 5:54
  と こ れ ほ ど の 契 約 を。 で す が、 そ れ は 確 か に 驚 き で す ね。
• 5:59
  そ し て こ の ネ ビ ウ ス の ニ ュ ー ス は こ れ 単 独 の 話 題 に と ど ま ら ず、 他 の AI
• 6:04
  イ ン フ ラ 関 連 企 業 に も か な り 大 き な 影 響 を 与 え た よ う で す ね。
• 6:08
  市 場 は ど う 受 け 止 め た ん で し ょ う。 ま さ に そ の 通 り で し て、 市 場 は こ の ネ
• 6:13
  ビ ウ ス と Microsoft の 契 約 を。 ま あ、 特 定 の 企 業 間 の 取 引 と い う だ け
• 6:17
  じ ゃ な く て、 AI イ ン フ ラ と い う セ ク タ ー 全 体 の 将 来 に 対 す る。
• 6:22
  非 常 に 強 い 肯 定 的 な シ グ ナ ル と し て 受 け 止 め た よ う で す。
• 6:25
  は い。 そ の 結 果 他 の 関 連 企 業 の 株 価 も 軒 並
• 6:29
  み 上 昇 し ま し た。 例 え ば 先 ほ ど 名 前 が 出 た コ ア ウ ィ ー
• 6:33
  ブ CRW で す が、 こ ち ら の 株 価 も こ の ニ ュ ー ス を 受 け て 市 場 が 開 く と す ぐ に
• 6:38
  8% 上 昇 し て い ま す。 コ。
• 6:40
  ア ウ ィ ー ブ 確 か、 今 年 の 夏 前 で し た か。
• 6:43
  個 人 投 資 家 な ん か の 間 で す ご く 注 目 を 集 め て 株 価 が 急 騰 し た け ど。
• 6:48
  そ の 後 は ち ょ っ と 調 整 局 面 に 入 っ て い た と い う 記 憶 が あ り ま す。
• 6:53
  今 回 の ニ ュ ー ス は、 そ う い う 中 で ま た 期 待 感 が 高 まる 材 料 に な っ た と い う こ
• 6:58
  と で し ょ う か。 え え、 ご 指 摘 の 富 で す ね。
• 7:00
  コ ア ウ ィ ー ブ は 6月 頃 に 一時 的 に 株 価 が ワ ー ッ と 上 が り ま し た け ど も、 そ の
• 7:05
  後 は 高 値 か ら 40% 近 く 下 落 す る な ど、 や や 不 安 定 な 値 動 き を 見 せ て い ま し
• 7:10
  た。 え え、 し か し、 今 回 の 件 で で す ね。
• 7:13
  こ こ で 注 目 す べ き は Microsoft の よ う な 巨 大 テ ッ ク 企 業。
• 7:17
  い わ ゆ る ハ イ パ ー ス ケ ー ラ ー と 呼 ば れ る 存 在 が で す ね、 自 社 で デ ー タ セ ン
• 7:21
  タ ー を 増 強 す る だ け じ ゃ な く て、 外 部 か ら AI 処 理 能 力、 つ ま り AI キ ャ パ シ
• 7:26
  テ ィ を 積 極 的 に 調 達 す る 必 要 に 迫 ら れ て い る と。
• 7:29
  こ の 現 実 が 改 め て 浮 き 彫 り に な っ た こ と で す。
• 7:32
  ハ。 イ パ ー ス ケ ー ラ ー、 え？
• 7:33
  え？ ハ イ パ ー ス ケ ー ラ ー？
• 7:35
  と い う の は ご 存 知 の 方 も 多 い と 思 い ま す が、 Microsoft の ア ジ ュ ー ル と
• 7:40
  か、 ア マ ゾ ン の AWS、 グ ー グ ル の GCP と い っ た。
• 7:43
  世 界 規 模 で 超 巨 大 な ク ラ ウ ド イ ン フ ラ を 提 供 す る 事 業 者 で す ね。
• 7:46
  な る ほ ど。 つ ま り AI の 需 要 が あ ま り に も 急 拡 大
• 7:51
  し て る ん で、 Microsoft み た い な 巨 人 で す ら、 も う 自 前 だ け で は も う 追 い つ
• 7:55
  か な い と、 外 部 の 力 も 借 り な き ゃ い け な い。
• 7:58
  そ う い う 状 況 に あ る っ て こ と で す か？ う ん、 そ う い う 側 面 が 強 い と 考 え ら れ
• 8:02
  ま す ね。 そ し て こ れ は Microsoft 一 社 に 限 っ
• 8:06
  た 話 で は な く て で す ね。 他 の ハ イ パ ー ス ケ ー ラ ー、 あ る い は オ
• 8:09
  ー プ ン AI の よ う な。 最 先 端 の AI 研 究 開 発 を 行 う ラ ボ な ん
• 8:13
  か も 同 様 に、 外 部 の AI イ ン フ ラ パ ー ト ナ ー と の 契 約 を 模 索 し た り、 あ る い
• 8:18
  は 拡 大 し た り す る 可 能 性 が 高 い と い う こ と を 示 唆 し て い ま す。
• 8:22
  ふ む、 ふ む。 こ う し た 期 待 感 が、 す で に 一 定 の 規 模
• 8:25
  と 実 績 を 持 つ コ ア ウ ィ ー ブ の よ う な 企 業 へ の 再 評 価 に つ な が っ て、 株 価 を
• 8:29
  押 し 上 げ た。 そ の 要 因 の 一 つ と 言 え る で し ょ う ね。
• 8:32
  コ ア ウ ィ ー ブ 以 外 に も、 市 場 で ポ ジ テ ィ ブ な 反 応 を 見 せ た 企 業 っ て あ り ま
• 8:37
  す か？ は い。
• 8:38
  い く つ か 名 前 が 挙 が っ て い ま す。 例 え ば、 オ ー ス ト ラ リ ア に 本 拠 を 置 く
• 8:41
  ア イ レ ン と い う 企 業。 ア イ レ ン。
• 8:43
  A、 こ の 会 社 は 以 前 ア イ リ ス エ ナ ジ ー と い う 名 前 で 知 ら れ て い ま し た け ど
• 8:47
  も、 こ ち ら の 株 価 も 7.7% 上 昇 し ま し た。
• 8:51
  ア イ レ ン は も と も と ビ ッ ト コ イ ン マ イ ニ ン グ な ん か を 手 掛 け て ま し た が、
• 8:54
  債 券 は AI ク ラ ウ ド イ ン フ ラ 事 業 に 大 き く 恥 を 切 っ て い ま す。
• 8:58
  あ。 そ う な ん で す ね。
• 8:59
  特 に 8月 に は AI 処 理 に 不 可 欠 な エ ヌ ビ デ ィ ア 性 の 高 性 能 GPU チ ッ プ、 こ れ
• 9:04
  を 追 加 購 入 し た こ と を 発 表 し ま し て。 年 末 ま で に AI ク ラ ウ ド 関 連 の 年 間 さ
• 9:09
  ん 売 上 高 arr で す ね。 こ れ を 現 在 の 水 準 の 十 倍 に ま で 引 き
• 9:14
  上 げ る と い う 非 常 に 野 心 的 な 目 標 を 掲 げ て い ま す。
• 9:16
  年 間 さ ん、 売 り 上 げ を 十 倍 に。 そ れ は 相 当 な 急 成 長 目 標 で す ね。
• 9:21
  え え。 今 回 の ネ ビ ウ ス の ニ ュ ー ス は、 ア イ レ
• 9:24
  ン の よ う な 企 業 の 戦 略 が、 ま さ に 市 場 が 求 め て い る 方 向 性 と 合 致 し て る ん
• 9:28
  だ と、 そ う い う 証 明 に な っ た と 解 釈 さ れ た の か も し れ な い で す ね。
• 9:32
  そ の 可 能 性 は 高 い で し ょ う ね。 自 分 た ち の 進 む 道 は 間 違 っ て い な い
• 9:36
  ぞ と い う 確 信 を 市 場 に 与 え た、 そ う い う 側 面 は あ る と 思 い ま す。
• 9:40
  そ し て も う 一 社、 テ ラ ウ ル フ、 wlf と い う 企 業 の 名 前 も 情 報 源 に は 記 載 さ
• 9:45
  れ て い ま す。 こ ち ら も 株 価 が 7.4%、 上 昇 し て い ま
• 9:48
  す ね。 テ ラ ウ ル フ で す か？
• 9:50
  こ の 企 業 も 確 か に 最 近、 名 前 を 聞 く 機 会 が 増 え た よ う な 気 が し ま す。
• 9:54
  そ う で す ね。 テ ラ ウ ル フ は 特 に 注 目 度 が 高 ま っ て
• 9:58
  い る 企 業 の 一 つ で し て。 情 報 に よ れ ば、 過 去 3カ月 間 で 株 価 が
• 10:02
  2倍 以 上 に 上 昇 し て い る と 報 じ ら れ て い ま す。
• 10:05
  3カ月 で 2倍 以 上。 え え。
• 10:07
  そ の 力 強 い 株 価 上 昇 の 背 景 に は、 グ ー グ ル の 親 会 社 で あ る ア ル フ ァ ベ ッ ト
• 10:12
  ジ ー オ ー オ ー ジ ー エ ル エ ル が、 こ の テ ラ ウ ル フ に 出 資 を 行 っ た り、 あ る い は
• 10:17
  エ ー ア イ ホ ス テ ィ ン グ に 関 す る 契 約 を 結 ん だ り し て い る と い う 報 道 が あ
• 10:21
  り ま。 す、 な る ほ ど。
• 10:23
  ア ル フ ァ ベ ッ ト も 動 い て い る と。 そ う な ん で す。
• 10:25
  こ れ を よ り 大 き な 視 点 で 見 る と で す ね。
• 10:28
  や は り 重 要 な の は、 Microsoft だ け じ ゃ な く て、 ア ル フ ァ ベ ッ ト、 つ ま り グ
• 10:33
  ー グ ル の よ う な 他 の 巨 大 テ ッ ク 企 業 も ま た、 自 社 の AI 戦 略 を 支 え る イ ン
• 10:38
  フ ラ 基 盤 の 確 保 に お い て、 外 部 の 専 門 的 な パ ー ト ナ ー 企 業 を 積 極 的 に 探 し
• 10:43
  て 活 用 し よ う と し て い る と、 そ う い う 大 き な 流 れ が 確 認 で き る 点 で す。
• 10:48
  も は や 一 社 だ け の 動 き で は な い。 業 界 全 体 の ト レ ン ド と し て 捉 え る べ
• 10:52
  き で し ょ。 う。
• 10:53
  Microsoft と ネ ビ ウ ス、 ア ル フ ァ ベ ッ ト と テ ラ ウ ル フ。
• 10:57
  こ う い う 動 き を 見 て い る と、 こ れ ら の 新 し い AI イ ン フ ラ、 企 業 情 報 源 で は
• 11:02
  ネ オ ク ラ ウ ド と も 表 現 さ れ て ま す け ど、 彼 ら が 持 つ 独 自 の 強 み っ て 一 体 何
• 11:07
  な ん で し ょ う か。 な ぜ 巨 大 テ ッ ク 企 業 は 自 前 主 義 だ け
• 11:11
  じ ゃ な く て、 こ う い う 外 部 パ ー ト ナ ー に 頼 る よ う に な っ て き て る ん で し。
• 11:14
  ょ う、 い い 質 問 で す ね。 あ の 情 報 源 で 引 用 さ れ て い る da デ ビ
• 11:18
  ッ ド ソ ン と い う 証 券 会 社 の ア ナ リ ス ト、 ア レ ク サ ン ダ ー プ ラ ッ ト 氏 の 分 析
• 11:23
  が 参 考 に な り ま す。 プ ラ ッ ト 氏 は、 こ の ら の ネ オ ク ラ ウ ド
• 11:26
  企 業 の 強 み と し て、 主 に 二 つ の 点 を 挙 げ て い ま す。
• 11:30
  一つ目 は や は り そ の 実 行 力、 つ ま り AI に 必 要 な 高 性 能 コ ン ピ ュ ー テ ィ ン グ
• 11:36
  環 境、 特 に デ ー タ セ ン タ ー の よ う な 大 規 模 な イ ン フ ラ を 迅 速 に か つ 効 率 的
• 11:41
  に 構 築 し て 運 用 で き る 専 門 的 な 能 力 で。
• 11:44
  す ね。 は い。
• 11:44
  巨 大 テ ッ ク 企 業 も も ち ろ ん デ ー タ セ ン タ ー 建 設 の ノ ウ ハ ウ は 持 っ て い る
• 11:48
  ん で す が、 特 定 の 要 件 に 特 化 し た イ ン フ ラ を よ り ス ピ ー デ ィ ー に 展 開 で き
• 11:53
  る。 そ の 点 で、 こ れ ら の 専 業 プ レイ ヤ ー に
• 11:55
  は ア ド バ ン テ ー ジ が あ る の か も し れ ま せ ん。
• 11:57
  ス ピ。 ー ド と 効 率 性、 そ れ が 一つ目 の ピ ラ ミ だ
• 12:00
  と。 そ し て も う 一 つ の 点 は 何 で し ょ う か？
• 12:02
  も う 一 つ の、 そ し て お そ ら く 現 在 の 市 場 環 境 に お い て 非 常 に 重 要 な 要 素 と
• 12:07
  し て プ ラ ッ ト 氏 が 指 摘 し て い る の が、 こ こ で 重 要 な 問 い が 浮 か び 上 が る ん
• 12:11
  で す が、 そ れ は 現 在 の AI ブ ー ム が、 こ れ ら の ネ オ ク ラ ウ ド 企 業 に と っ て 極
• 12:17
  め て 有 利 な 資 金 調 達 環 境 を 作 り 出 し て い る と い う 点 で す。
• 12:21
  非 常 に 有 利 な 資 金 上 達 環 境 で す か？ そ れ は 具 体 的 に ど う い う こ と な ん で
• 12:26
  し ょ う？ 資 金 が 集 ま り や す い っ て こ と で す か？
• 12:29
  ま さ に そ の 通 り で す。 プ ラ ッ ト 氏 の 分 析 に よ れ ば、 現 在 の ま
• 12:34
  あ 比 較 的 低 い 金 利 環 境 も 追 い 風 と な っ て で す ね。
• 12:37
  AI 関 連 と い う キ ー ワ ー ド が つ く だ け で 投 資 家 か ら の 期 待 感 が 先 行 し て、 本
• 12:42
  来 評 価 さ れ る べ き 事 業 リ ス ク と か 収 益 性 に 見 合 わ な い ほ ど の。
• 12:46
  あ る 意 味 で は、 過 剰 と も 言 え る よ う な 潤 沢 な 資 金 が 市 場 か ら 集 ま り や す く
• 12:50
  な っ て い る と 指 摘 さ れ て い ま す。 つ ま り、 ネ オ ク ラ ウ ド 企 業 は 自 社 の 技
• 12:56
  術 力 や 実 行 力 だ け じ ゃ な く て、 こ の 熱 狂 的 な 市 場 環 境、 い わ ば AI マ ネ ー の
• 13:02
  恩 恵 を 受 け て で す ね、 事 業 拡 大 と か、 あ る い は Microsoft の よ う な 巨 大 顧
• 13:07
  客 の 要 求 に 応 え る た め の 大 規 模 な 設 備 投 資 を 比 較 的 容 易 に 進 め る こ と が
• 13:11
  で き る と い う わ け で す。 な る ほ ど。
• 13:14
  AI と い う 時 代 の 大 き な 波 に 乗 っ て、 事 業 そ の も の だ け じ ゃ な く、 そ れ を 支
• 13:19
  え る 資 金 調 達 の 面 で も す ご く 有 利 な ポ ジ シ ョ ン に い る と。
• 13:23
  そ う い う こ と で す ね。 え え、 プ ラ ッ ト 氏 は こ れ を まる で 19世紀
• 13:26
  の ゴ ー ル ド ラ ッ シ ュ の 時 代 に 金 を 掘 り 当 て よ う と す る 人 々、 ま あ 現 代 で 言
• 13:31
  え ば AI サ ー ビ ス 開 発 者 と か 利 用 者 で す ね。
• 13:34
  そ う い う 人 々 に 対 し て 不 可 欠 な 道 具 で あ る 鶴 橋 と し ゃ べ る。
• 13:38
  現 代 で 言 う な ら AI イ ン フ ラ で す ね。 鶴 橋 と し ゃ べ る。
• 13:42
  A、 こ れ を 供 給 す る こ と で 莫 大 な 富 を 築 い た 商 人 た ち、 そ れ に 例 え て い ま
• 13:47
  す。 AI と い う 金 脈 を 掘 る た め の イ ン フ ラ
• 13:50
  を 提 供 す る、 ま さ に 現 代 版 の 鶴 橋 と し ゃ べ る ビ ジ ネ ス と し て の 側 面 が、 こ れ
• 13:56
  ら の 企 業 の 成 長 を 加 速 さ せ て い る と い う 見 方 で す ね。
• 13:58
  そ の 例 え ば、 す ご く わ か り や す い で す ね。
• 14:01
  つ ま り ネ ビ ウ ス。 コ ア ウ ィ ー ブ ア イ レ ン、 テ ラ ウ ル フ と
• 14:06
  い っ た ネ オ ク ラ ウ ド 企 業 は、 Microsoft や ア ル フ ァ ベ ッ ト と い っ
• 14:10
  た 巨 大 テ ッ ク 企 業 が 渇 望 し て い る 膨 大 な AI 計 算 能 力 を 提 供 す る と い う、
• 14:16
  ま さ に 今 の 時 代 の 中 心 的 な 需 要 に 応 え る こ と で 急 速 に 存 在 感 を 増 し て い
• 14:21
  る と、 そ う い う 構 図 が 見 え て き ま し た ね。
• 14:24
  さ て、 今 回 は ネ ビ ウ ス と Microsoft の 大 型 契 約 と い う、 ま あ 衝 撃 的 な ニ ュ ー
• 14:30
  ス を 起 点 と し て。 AI イ ン フ ラ 市 場 で 今 ま さ に 起 き て い
• 14:34
  る 地 殻 変 動 に つ い て、 情 報 源 を も と に 詳 し く 見 て き ま し た。
• 14:38
  要 点 を 整 理 し ま す と、 ま ず AI 需 要 の 爆 発 的 な 増 加 に よ っ て、 Microsoft や
• 14:44
  ア ル フ ァ ベ ッ ト の よ う な 巨 大 テ ッ ク 企 業 で す ら 自 社 リ ソ ー ス だ け で は 対
• 14:49
  応 し き ら な く な っ て い て、 外 務 の 計 算 能 力 を 積 極 的 に 求 め て い る と い う 事
• 14:54
  実。 こ れ が 一 つ。
• 14:55
  次 に そ の 動 き が ネ ビ ウ ス だ け じ ゃ な く、 コ ア ウ ィ ー ヴ ア イ レ ン テ ラ ウ ル フ
• 15:01
  と い っ た 他 の エ ー ア イ イ ン フ ラ プ ロ バ イ ダ ー に と っ て も 強 い 追 い 風 に な
• 15:05
  っ て い て、 セ ク タ ー 全 体 へ の 期 待 感 を 高 め て い る こ と。
• 15:08
  え え、 そ う で す ね。 そ し て 現 在 の AI ブ ー ム と、 そ れ に 伴
• 15:13
  う 極 め て 有 利 な 資 金 調 達 環 境。 こ れ が こ れ ら の ネ オ ク ラ ウ ド と も 呼
• 15:18
  べ る 新 し い タ イ プ の 企 業 の 成 長 を 強 力 に 後 押 し し て い る こ と。
• 15:22
  こ れ ら の 要 素 が 組 み 合 わ さ っ て。 現 在 の AI イ ン フ ラ 市 場 の 活 況 を 生 み
• 15:27
  出 し て い る と い う こ と が 情 報 源 か ら 読 み 取 れ ま し た ね え え、 こ の 一 連 の、
• 15:31
  ま あ ダ イ ナ ミ ッ ク な 動 き と い う の は、 私 た ち が 日 々 何 気 な く 使 っ て い る か
• 15:35
  も し れ な い 様 々 な AI 搭 載 サ ー ビ ス の 裏 側 で で す ね、 い か に 大 規 模 な イ ン フ
• 15:41
  ラ 投 資 と 企 業 間 の 熾 烈 な 覇 権 争 い が 繰 り 広 げ ら れ て い る か、 こ れ を 改 め て
• 15:46
  浮 き 彫 り に し て い ま す。 う ん。
• 15:48
  そ し て こ れ ま で ど ち ら か と い え ば。 ま あ、 自 前 主 義 で 巨 大 な デ ー タ セ ン タ
• 15:52
  ー 網 を 世 界 中 に 構 築 し て き た Microsoft と か ア ル フ ァ ベ ッ ト の よ
• 15:57
  う な ハ イ パ ー ス ケ ー ラ ー た ち が、 少 な く と も エ ー ア イ イ ン フ ラ の 一 部 に お
• 16:01
  い て は 戦 略 を 転 換 し て 外 部 リ ソ ー ス の 活 用 へ と 舵 を 切 っ て い る 可 能 性、 こ
• 16:06
  れ を 示 唆 し て い ま す よ ね。 は い。
• 16:07
  こ れ は 単 な る コ ス ト 削 減 と か、 一時 的 な リ ソ ー ス 部 族 へ の 対 応 と い う だ け
• 16:12
  じ ゃ な く て、 よ り 長 期 的 で 構 造 的 な 変 化 の 始 ま り か も し れ な い。
• 16:16
  今 後 の ク ラ ウ ド コ ン ピ ュ ー テ ィ ン グ サ ー ビ ス。
• 16:18
  の 提 供 形 態 と か 価 格 設 定 さ ら に は、 テ ク ノ ロ ジ ー 業 界 全 体 の 競 争 環 境 や パ
• 16:23
  ワ ー バ ラ ン ス に も 少 な ら ず 影 響 を 与 え て い く 可 能 性 が あ り そ う で す。
• 16:27
  確 か に こ れ は 単 な る コ デ ツ 企 業 の ニ ュ ー ス に と ど ま ら な い、 何 か 大 き な 潮
• 16:31
  流 の 変 化 を 示 し て い る の か も し れ な い で す ね。
• 16:34
  最 後 に で す ね、 こ の 情 報 か ら 一 つ、 あ な た が ご 自 身 で 思 考 を 深 め る た め の
• 16:39
  問 い を 投 げ か け て み た い と 思 い ま す。 今 回、 大 き な 注 目 を 集 め た ネ ビ ウ ス。
• 16:44
  こ の 会 社 は も と も と ヤ ン デ ッ ク ス と い う 既 存 企 業 の 事 業 再 編、 い わ ば カ ー
• 16:48
  ブ ア ウ ト の 形 で 生 ま れ て、 こ の よ う な 歴 史 的 な チ ャ ン ス を つ か み ま し た。
• 16:53
  AI が こ れ ほ ど ま で に 社 会 の あ ら ゆ る 領 域 を 変 革 し よ う と し て い る 今、 も し
• 16:58
  か し た ら 私 た ち が 普 段 あ ま り 注 目 し て い な い、 あ る い は 見 過 ご し て い る 他
• 17:02
  の 既 存 企 業 や 埋 も れ て い る 技 術 の 中 に も、 こ の ネ ビ ウ ス の よ う に 次 の 時 代
• 17:08
  の 鍵 を 握 る よ う な 大 き な 可 能 性、 と て つ も な い 価 値 が 隠 さ れ て い る の で は
• 17:13
  な い で し ょ う か。 あ る い は 逆 の 視 点 も 考 え ら れ ま す よ
• 17:15
  ね。 大 手 テ ッ ク 企 業 が、 今 回 の よ う な オ フ
• 17:18
  バ ラ ン ス シ ー ト で の イ ン フ ラ 調 達 戦 略、 つ ま り 自 社 で 資 産 を 持 た ず に 外 部
• 17:23
  か ら リ ソ ー ス を 借 り る と い う モ デ ル を 今 後 さ ら に 加 速 さ せ て い く と し た
• 17:27
  ら、 彼 ら の 財 務 戦 略、 あ る い は リ ス ク の 取 り 方、 さ ら に は イ ノ ベ ー シ ョ ン へ
• 17:32
  の ア プ ロ ー チ と い う の は、 ど の よ う に 変 化 し て い く ん で し ょ う か。
• 17:35
  居 内 企 業 が よ り 身 軽 に な る 一方 で、 そ の イ ン フ ラ 供 給 側 へ の 依 存 度 が 高 まる
• 17:39
  こ と の リ ス ク と い う の は な い。 の で し ょ う か。
• 17:42
  今 回 掘 り 下 げ た 情 報 が、 あ な た が テ ク ノ ロ ジ ー の 未 来 と そ の 裏 側 で 動 く 力
• 17:47
  学、 そ し て そ こ に 潜 む 新 た な 可 能 性 に つ い て 考 え る 上 で の 一 つ の 刺 激 と な
• 17:52
  れ ば 幸 い で す。