S28EP19|多賺五百萬被罵錯曝險早就講了S27EP33，00631L現金與00713再平衡2留言討論，正二配置爭議|威利研究室

Awesome Money · Oct 24, 2026 · 20m

原始問題是200萬元採用兩種50：50配置，各自可能取得什麼報酬、波動與回撤；Beta相近的比較則是另一個研究。歷史結果約多賺524.52萬元，同時也提高股票市場曝險。能比較配置結果，不代表能據此推定同風險下的優劣。

大綱

1.留言說比較錯了，先看原本在比什麼

2.兩種配置本來就有不同任務

3.多賺五百萬，早就講過代價

4.150%曝險，也不一定算得準

5.把Beta調一樣，就真的公平嗎

6.跌三成與跌四成，差在哪裡

7.研究可以補強，但別換掉考題

8.示意曝險如何跟真實投組接軌

9.借款者需要的不是單一回撤百分比

10.當風險指標不同，應該怎麼回應質疑

關鍵字

#曝險 #Beta #00631L #00713 #再平衡 #最大回撤 #回測 #資產配置

第839集，2026/10/15錄製 #威利研究室單元

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