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¿PUEDE UN BANCO QUEDARSE SIN DINERO? La respuesta te sorprenderá · ECONOMEX Podcast

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SPEAKER_00: Es viernes por la tarde,
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SPEAKER_00: te depositaron tu sueldo,
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SPEAKER_00: tienes dinero en tu cuenta y necesitas hacer una transferencia.
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SPEAKER_00: Abres la aplicación del banco y no puedes entrar.
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SPEAKER_00: Lo intentas otra vez y nada.
0:10
SPEAKER_00: Entonces entras a X y ves que hay más gente con el mismo problema.
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SPEAKER_00: Alguien comenta que el banco está teniendo dificultades,
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SPEAKER_00: otro asegura que ya sacó todo su dinero
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SPEAKER_00: y alguien más recomienda hacer lo mismo antes de que sea demasiado tarde.
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SPEAKER_00: ¿Qué harías?
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SPEAKER_00: Seguramente mucha gente intentará sacar su dinero.
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SPEAKER_00: El problema es que si tú haces eso,
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SPEAKER_00: yo también,
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SPEAKER_00: y después lo hacen 100,000 clientes más,
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SPEAKER_00: podemos meter al banco en un verdadero problema.
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SPEAKER_00: Y no necesariamente porque haya desaparecido el dinero o porque alguien se lo haya robado.
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SPEAKER_00: Simplemente porque los bancos no tienen disponible en efectivo todo el dinero
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SPEAKER_00: que sus clientes tienen depositado.
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SPEAKER_00: Por eso, la pregunta de este episodio no es tan absurda como podría parecer.
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SPEAKER_00: Si un banco se dedica precisamente a manejar dinero, ¿puede quedarse sin dinero?
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SPEAKER_00: La respuesta es sí, y ha ocurrido muchas veces.
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SPEAKER_00: Nos pasó en México durante la crisis de los noventas,
1:06
SPEAKER_00: sucedió de una manera brutal en Argentina en el año 2001,
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SPEAKER_00: Y hace apenas unos años vimos cómo uno de los bancos más importantes para
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SPEAKER_00: las empresas tecnológicas de Estados Unidos se vino abajo en cuestión de días.
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SPEAKER_00: Y les doy la bienvenida a Economía Explicada por ECONOMEX.
1:23
SPEAKER_00: Soy Alejandro Gómez Tamés y hoy quiero platicarles de cómo funciona realmente un banco.
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SPEAKER_00: ¿Por qué puede quedarse sin dinero?
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SPEAKER_00: ¿Qué sucede cuando la gente entra en pánico?
1:32
SPEAKER_00: ¿Y por qué una crisis bancaria puede terminar convirtiéndose en un problema para todo un país?
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SPEAKER_00: Antes de continuar,
1:40
SPEAKER_00: les pido que le den like a este video,
1:41
SPEAKER_00: se suscriban al canal si todavía no lo han hecho y lo compartan con alguien
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SPEAKER_00: a quien le pueda interesar este tema.
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SPEAKER_00: Eso nos ayuda muchísimo a seguir haciendo este tipo de contenidos y a
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SPEAKER_00: que cada vez lleguen a más personas.
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SPEAKER_00: Y bueno, habiendo dicho lo anterior, vamos a continuar.
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SPEAKER_00: Cuando depositamos 100 mil pesos en un banco,
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SPEAKER_00: ese dinero no se queda guardado esperando a que regresemos por él.
2:05
SPEAKER_00: El banco utiliza una parte para otorgar créditos a familias y empresas,
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SPEAKER_00: comprar valores y realizar otras operaciones.
2:13
SPEAKER_00: Recibe dinero de quienes tienen recursos disponibles y los canaliza
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SPEAKER_00: hacia quienes necesitan financiamiento.
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SPEAKER_00: El problema es que nosotros queremos tener nuestro dinero disponible
2:23
SPEAKER_00: en cualquier momento,
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SPEAKER_00: mientras que el banco puede haber prestado una parte a alguien
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SPEAKER_00: que pagará su hipoteca durante los próximos 20 años.
2:30
SPEAKER_00: Esto funciona porque normalmente no todos retiramos nuestros ahorros al mismo tiempo.
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SPEAKER_00: Mientras alguien saca 5 mil pesos, otra persona deposita 10 mil.
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SPEAKER_00: O sea, entran y salen transferencias, se pagan créditos, vencen inversiones, etc.
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SPEAKER_00: El problema comienza cuando mucha gente quiere retirar su dinero al mismo tiempo.
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SPEAKER_00: Imaginemos que empieza a circular el rumor de que nuestro banco tiene dificultades
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SPEAKER_00: y tenemos ahí 2 millones de pesos.
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SPEAKER_00: no sabemos si el rumor es cierto pero hacemos una cuenta bastante sencilla
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SPEAKER_00: si retiramos el dinero y no pasaba nada tampoco perdimos gran cosa pero
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SPEAKER_00: si dejamos nuestros ahorros y el banco realmente tiene
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SPEAKER_00: un problema entonces podemos salir perjudicados así que decidimos retirar
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SPEAKER_00: el dinero miles de clientes pueden pensar exactamente lo mismo eso es
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SPEAKER_00: una corrida bancaria y tiene un componente de profecía autorrealizada el miedo a que
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SPEAKER_00: el banco se quede sin dinero puede terminar provocando que efectivamente se quede
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SPEAKER_00: sin dinero Pero quedarse
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SPEAKER_00: sin dinero disponible no necesariamente significa estar quebrado.
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SPEAKER_00: Y aquí hay que distinguir entre falta de liquidez e insolvencia.
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SPEAKER_00: Supongamos que un banco tiene activos por 110 pesos y debe 100.
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SPEAKER_00: El problema es que buena parte de esos 110 puede estar en hipotecas,
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SPEAKER_00: créditos empresariales o inversiones que no puede convertir inmediatamente
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SPEAKER_00: en efectivo.
3:44
SPEAKER_00: Si mañana sus clientes quieren retirar 50 pesos y solamente tiene 20 disponibles,
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SPEAKER_00: le falta liquidez, aunque el valor de esos activos todavía sea mayor que sus deudas.
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SPEAKER_00: La insolvencia, por su parte, es diferente.
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SPEAKER_00: Si el banco debe 100 pesos,
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SPEAKER_00: pero muchos de sus créditos no se van a pagar y sus inversiones han perdido valor,
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SPEAKER_00: pues esto puede resultar que sus activos valgan solamente 80.
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SPEAKER_00: En ese caso, ya no se trata de conseguir efectivo para salir del apuro.
4:10
SPEAKER_00: Simplemente debe más de lo que tiene y un problema
4:13
SPEAKER_00: de liquidez puede terminar convirtiéndose en uno de solvencia.
4:17
SPEAKER_00: Si el banco necesita conseguir dinero urgentemente,
4:20
SPEAKER_00: Puede verse obligado a vender activos con fuertes pérdidas para poder atender
4:24
SPEAKER_00: los retiros de sus clientes.
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SPEAKER_00: Y algo muy parecido ocurrió en Estados Unidos con el Silicon Valley Bank, el SDB,
4:32
SPEAKER_00: Se había convertido en un banco muy importante para empresas tecnológicas,
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SPEAKER_00: startups y fondos de capital de riesgo.
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SPEAKER_00: Durante los años en los que las tasas de interés estuvieron prácticamente en
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SPEAKER_00: el piso,
4:42
SPEAKER_00: recibió enormes cantidades de depósitos y colocó una parte importante
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SPEAKER_00: de esos recursos en valores de largo plazo.
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SPEAKER_00: Y muchos de esos valores eran bastante seguros desde el punto de vista de que serían pagados.
4:55
SPEAKER_00: El problema no fue necesariamente quién los había emitido,
4:59
SPEAKER_00: sino lo que pasó con las tasas de interés.
5:02
SPEAKER_00: O sea, cuando la inflación aumentó,
5:04
SPEAKER_00: la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de una manera muy agresiva.
5:07
SPEAKER_00: Si tienes un bono que paga 2% anual y de repente aparecen bonos nuevos que pagan 5%,
5:13
SPEAKER_00: pues el tuyo deja de ser tan atractivo.
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SPEAKER_00: Si necesitas venderlo antes de su vencimiento, pues tendrás que aceptar un precio menor.
5:21
SPEAKER_00: Entonces, ese BB tenía una cantidad importante de valores que habían perdido valor de mercado.
5:28
SPEAKER_00: Mientras pudiera conservarlos podía administrar el asunto,
5:30
SPEAKER_00: pero algunos de sus clientes comenzaron a retirar depósitos
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SPEAKER_00: el banco necesitó conseguir liquidez.
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SPEAKER_00: El 8 de marzo de 2023 anunció que había vendido alrededor de 21 mil millones
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SPEAKER_00: de dólares en valores y que había reconocido una pérdida
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SPEAKER_00: de aproximadamente 1.800 millones de dólares.
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SPEAKER_00: También anunció que buscaría conseguir capital adicional.
5:50
SPEAKER_00: Lo que pretendía tranquilizar al mercado entonces terminó asustándolo.
5:54
SPEAKER_00: Al día siguiente comenzó una corrida bancaria de una velocidad extraordinaria.
5:57
SPEAKER_00: El 9 de marzo los clientes intentaron retirar más de 40 mil millones de dólares.
6:01
SPEAKER_00: Para el día siguiente había solicitudes adicionales por alrededor
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SPEAKER_00: de 100 mil millones de dólares.
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SPEAKER_00: Entonces estamos hablando de cantidades enormes,
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SPEAKER_00: tratando de salir prácticamente al mismo tiempo.
6:12
SPEAKER_00: El banco no tenía efectivo ni activos suficientes líquidos para responder
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SPEAKER_00: a semejante demanda y el 10 de marzo las autoridades estadounidenses lo cerraron.
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SPEAKER_00: Y hay una parte de esta historia que a mí me parece particularmente interesante.
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SPEAKER_00: Porque cuando pensamos en una corrida bancaria,
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SPEAKER_00: imaginamos las fotografías antiguas de cientos de personas formadas ahí afuera de
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SPEAKER_00: una sucursal bancaria para recuperar sus ahorros.
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SPEAKER_00: Pero hoy ni siquiera tenemos que levantarnos del sillón.
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SPEAKER_00: Abrimos la aplicación,
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SPEAKER_00: hacemos una transferencia y en unos minutos el dinero puede estar
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SPEAKER_00: en otra institución.
6:43
SPEAKER_00: Al mismo tiempo,
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SPEAKER_00: los clientes de un banco pueden estar hablando entre ellos por WhatsApp o
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SPEAKER_00: por cualquier otra red,
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SPEAKER_00: por X, y enterarse en tiempo real de que alguien está retirando sus recursos.
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SPEAKER_00: Entonces,
6:55
SPEAKER_00: para comparar la velocidad,
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SPEAKER_00: durante la queda del Washington Mutual en el año 2008,
7:00
SPEAKER_00: salieron alrededor de 19 mil millones de dólares durante 16 días.
7:03
SPEAKER_00: En Silicon Valley Bank salieron más de 40 mil millones en un solo día.
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SPEAKER_00: Y los mexicanos tampoco tenemos que buscar muy lejos para encontrar
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SPEAKER_00: una crisis bancaria de enormes proporciones.
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SPEAKER_00: A nosotros nos tocó vivir una en los años 90.
7:17
SPEAKER_00: Después de la privatización bancaria realizada entre 1991 y 1992 durante el gobierno
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SPEAKER_00: de Carlos Hernández de Gortari, hubo una expansión muy fuerte del crédito.
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SPEAKER_00: Y los 18 bancos comerciales que estaban en manos del Estado pasaron nuevamente
7:30
SPEAKER_00: al sector privado y en muy poco tiempo aumentaron los préstamos a familias,
7:34
SPEAKER_00: empresas.
7:35
SPEAKER_00: Y además,
7:36
SPEAKER_00: una parte importante de esos créditos estaba contratada a tasa variable,
7:40
SPEAKER_00: de manera que si subían las tasas de interés,
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SPEAKER_00: también aumentaba lo que tenían que pagar los deudores.
7:45
SPEAKER_00: Entonces,
7:45
SPEAKER_00: mientras la economía funcionó y las tasas se mantenían relativamente estables,
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SPEAKER_00: pues el problema era manejable.
7:51
SPEAKER_00: Pero junto con el crédito también comenzó a crecer la cartera vencida.
7:55
SPEAKER_00: Entonces llegó diciembre de 1994 y derivado del famoso error de diciembre,
8:00
SPEAKER_00: el peso sufrió una fuerte devaluación.
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SPEAKER_00: Tan solo en diciembre el ajuste del tipo de cambio fue de casi 50% y si tomamos
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SPEAKER_00: desde mediados de diciembre de 1994 hasta el cierre de 1995,
8:09
SPEAKER_00: la depreciación acumulada llegó a 123%.
8:14
SPEAKER_00: La inflación terminó en 1995 en 52%, las tasas de interés se fueron a niveles brutales.
8:20
SPEAKER_00: Los entes a 28 días que habían cerrado en 1994 alrededor del 14% llegaron
8:24
SPEAKER_00: a superar 82% anual en marzo de 1995.
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SPEAKER_00: Entonces,
8:28
SPEAKER_00: con semejante aumento en el costo del dinero,
8:30
SPEAKER_00: muchas familias y empresas simplemente dejaron de poder pagar sus deudas.
8:35
SPEAKER_00: La economía mexicana terminó cayendo más de 6% en 1995,
8:39
SPEAKER_00: una de las peores recesiones de nuestra historia reciente.
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SPEAKER_00: Y para alguien que tenía una deuda a tasa variable, aquello fue devastador.
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SPEAKER_00: Una familia que hasta entonces podía pagar su hipoteca,
8:50
SPEAKER_00: pues comenzó a enfrentar mensualidades mucho mayores.
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SPEAKER_00: Una empresa tenía que pagar intereses más altos justo
8:55
SPEAKER_00: cuando sus ventas estaban cayendo por la recesión.
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SPEAKER_00: Y muchas familias perdieron el empleo y miles de negocios tuvieron problemas.
9:02
SPEAKER_00: Y los créditos dejaron de pagarse.
9:04
SPEAKER_00: Y esto es importante porque lo que para nosotros es una deuda, para el banco es un activo.
9:09
SPEAKER_00: Si yo le debo un millón de pesos al banco,
9:11
SPEAKER_00: el banco registra el derecho a cobrar ese millón más los intereses correspondientes.
9:16
SPEAKER_00: Pero si yo dejo de pagar y después dejan de pagar otros miles de clientes,
9:22
SPEAKER_00: ese activo comienza a deteriorarse.
9:24
SPEAKER_00: Eso fue parte de lo que le ocurrió al sistema bancario mexicano.
9:29
SPEAKER_00: Durante 1995,
9:31
SPEAKER_00: seis instituciones fueron intervenidas por las autoridades o recibieron apoyo
9:36
SPEAKER_00: del FOBAPROA.
9:37
SPEAKER_00: Fueron Banpaís, Banco Obrero, Banco de Oriente, Banco del Centro, Banco Interestatal e Inverlat.
9:42
SPEAKER_00: Banco Unión y Banca CREMI ya habían sido intervenidos desde 1994.
9:45
SPEAKER_00: Pero la dimensión de la crisis fue bastante mayor que esta lista.
9:50
SPEAKER_00: Para finales de 1995,
9:51
SPEAKER_00: los bancos que representaban más del 80% de los activos
9:54
SPEAKER_00: del sistema habían recibido alguna forma de asistencia gubernamental.
9:59
SPEAKER_00: Los bancos mexicanos también tuvieron dificultades para renovar obligaciones
10:02
SPEAKER_00: en dólares y a través del Fobaproa y Banco de México se estableció un mecanismo
10:06
SPEAKER_00: para proporcionarles moneda extranjera.
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SPEAKER_00: 17 bancos llegaron a utilizarlo y en abril de 1995
10:11
SPEAKER_00: el financiamiento alcanzó aproximadamente 3.900 millones de dólares.
10:17
SPEAKER_00: El gobierno tenía enfrente un problema bastante desagradable.
10:20
SPEAKER_00: Dejar caer a los bancos podía provocar pérdidas para los depositantes,
10:23
SPEAKER_00: paralizar el crédito,
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SPEAKER_00: afectar el sistema de pagos y agravar todavía más una recesión
10:28
SPEAKER_00: que ya era muy severa.
10:30
SPEAKER_00: Rescatarlo significaba que una parte importante del costo acabaría en manos del sector público.
10:35
SPEAKER_00: Y se optó por intervenir y así llegamos al FOBAPROA,
10:38
SPEAKER_00: uno de los episodios financieros más polémicos de la historia moderna de México.
10:43
SPEAKER_00: El Fondo Bancario de Protección al Ahorro absorbió y apoyó distintas operaciones
10:47
SPEAKER_00: para impedir que el deterioro de los bancos terminara derrumbando
10:50
SPEAKER_00: el sistema financiero.
10:52
SPEAKER_00: Una parte de esas obligaciones terminó convirtiéndose posteriormente en deuda pública.
10:56
SPEAKER_00: Sobre el Fobapro se pueden discutir muchas cosas.
10:59
SPEAKER_00: ¿Qué operaciones debieron aceptarse?
11:01
SPEAKER_00: ¿Cuáles no?
11:02
SPEAKER_00: ¿Cuánto debieron perder los accionistas?
11:03
SPEAKER_00: ¿Quién terminó beneficiándose?
11:05
SPEAKER_00: ¿Y cuánto debía pagar el gobierno?
11:07
SPEAKER_00: Eso daría para otro episodio completo.
11:09
SPEAKER_00: Pero hay una razón económica por la que las autoridades estaban tan preocupadas.
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SPEAKER_00: Porque cuando quiebra un banco no solamente pierde dinero el dueño del banco.
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SPEAKER_00: Hay personas que tienen ahí sus ahorros,
11:20
SPEAKER_00: empresas que necesitan pagar la nómina el viernes,
11:22
SPEAKER_00: negocios que tienen que pagar a sus proveedores y también personas que dependen
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SPEAKER_00: de líneas de crédito para seguir trabajando.
11:29
SPEAKER_00: Además, si los clientes de otro banco ven lo que está ocurriendo,
11:32
SPEAKER_00: pueden pensar que su banco será el siguiente y sacar también su dinero.
11:36
SPEAKER_00: Una crisis que comenzó en una institución fácilmente puede extenderse
11:41
SPEAKER_00: de forma muy rápida al resto del sistema bancario.
11:45
SPEAKER_00: Y esto nos lleva al concepto de too big to fail o demasiado grande para quebrar.
11:50
SPEAKER_00: Hay instituciones tan grandes y conectadas con el resto del sistema financiero
11:54
SPEAKER_00: que dejarlas caer puede provocar un daño mucho mayor que la quiebra
11:57
SPEAKER_00: del propio banco.
11:59
SPEAKER_00: Y eso ocurrió en Estados Unidos en 2008.
12:01
SPEAKER_00: Tal vez ustedes recuerden lo que sucedió con Lickman Brothers,
12:04
SPEAKER_00: que tenía alrededor de 639 mil millones de dólares en activos cuando se declaró
12:08
SPEAKER_00: un bancarrota.
12:10
SPEAKER_00: El gobierno decidió no rescatarlo y su caída agravó brutalmente la crisis financiera.
12:14
SPEAKER_00: Se congelaron mercados de crédito,
12:16
SPEAKER_00: los bancos dejaron de confiar entre ellos y el miedo se extendió por todo el mundo.
12:20
SPEAKER_00: Apenas dos días después,
12:22
SPEAKER_00: la Reserva Federal tomó una decisión diferente con AIG,
12:25
SPEAKER_00: Una enorme aseguradora conectada con instituciones financieras de muchos países
12:29
SPEAKER_00: y le otorgó inicialmente hasta 85 mil millones de dólares para evitar su colapso.
12:35
SPEAKER_00: Después de LinkMount,
12:36
SPEAKER_00: había quedado bastante claro lo que podía pasar cuando una institución
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SPEAKER_00: de ese tamaño caía de manera desordenada.
12:42
SPEAKER_00: Pero esto también crea un problema.
12:44
SPEAKER_00: Si los bancos saben que son demasiado grandes para que el gobierno los deje quebrar,
12:48
SPEAKER_00: pues pueden entonces asumir riesgos pensando que alguien terminará rescatándolos.
12:54
SPEAKER_00: Y eso se le llama riesgo moral.
12:56
SPEAKER_00: Por eso el dilema no consiste simplemente en rescatar o no rescatar,
12:59
SPEAKER_00: sino en evitar que la caída de una institución arrastre al resto del sistema
13:03
SPEAKER_00: sin premiar a quienes tomaron malas decisiones.
13:07
SPEAKER_00: Y México también cambió sus reglas después de la crisis de 1995.
13:10
SPEAKER_00: En 1999 comenzó a operar el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario,
13:14
SPEAKER_00: el IPABA,
13:15
SPEAKER_00: que actualmente protege determinados depósitos hasta por 400 mil UDIs por persona y
13:20
SPEAKER_00: por banco.
13:21
SPEAKER_00: Eso significa que si tienes varias cuentas en la misma institución,
13:23
SPEAKER_00: la cobertura no se multiplica por el número de cuentas.
13:26
SPEAKER_00: Y este mecanismo ya se ha utilizado.
13:28
SPEAKER_00: En 2014 fue revocada la autorización de Banco Bicentenario.
13:32
SPEAKER_00: En 2020 ocurrió con Banco Ahorro FAMSA, cuyo caso involucró a cientos de miles de ahorradores.
13:38
SPEAKER_00: Y en 2021 con Ascendo Banco.
13:41
SPEAKER_00: Así que los bancos sí pueden quebrar en México.
13:44
SPEAKER_00: La diferencia es que hoy existe un mecanismo para que la caída de
13:47
SPEAKER_00: una institución no implique que la mayoría de sus depositantes pierda sus ahorros.
13:53
SPEAKER_00: Y bueno,
13:54
SPEAKER_00: Uno de los peores ejemplos más duros de la historia y a nivel global que ocurre
13:59
SPEAKER_00: cuando desaparece la confianza sucedió en Argentina en 2001.
14:02
SPEAKER_00: Argentina llevaba años con un sistema de caja de convertibilidad en el que
14:05
SPEAKER_00: el peso estaba ligado al dólar en una paridad uno a uno.
14:09
SPEAKER_00: El país,
14:09
SPEAKER_00: sin embargo,
14:09
SPEAKER_00: acumulaba una larga recesión,
14:11
SPEAKER_00: problemas fiscales y una deuda pública cada vez más difícil de administrar.
14:16
SPEAKER_00: La gente entonces empezó a preguntarse cuánto tiempo podía durar aquello.
14:21
SPEAKER_00: Y ante el temor de una devaluación y de que
14:23
SPEAKER_00: la convertibilidad no pudiera mantenerse, comenzó la salida de depósitos.
14:28
SPEAKER_00: Y al principio fueron salidas relativamente manejables,
14:31
SPEAKER_00: pero durante 2001 la situación fue empeorando.
14:34
SPEAKER_00: En solamente tres días de noviembre salió alrededor del 6% de todos los depósitos
14:38
SPEAKER_00: del sistema bancario argentino.
14:40
SPEAKER_00: Y a lo largo de ese año la pérdida acumulada de depósitos fue cercana a 22% respecto
14:46
SPEAKER_00: del nivel que había al finalizar el año anterior.
14:49
SPEAKER_00: El gobierno temía que si aquello continuaba,
14:51
SPEAKER_00: los bancos simplemente no tendrían cómo atender esta solicitud de retiros.
14:56
SPEAKER_00: Entonces llegó el famoso corralito.
14:58
SPEAKER_00: A partir de diciembre de 2001 se impusieron fuertes restricciones para disponer
15:01
SPEAKER_00: del dinero depositado en los bancos.
15:04
SPEAKER_00: Y aquí podemos imaginar lo que aquello significó para una persona común.
15:07
SPEAKER_00: Podías haber trabajado 20 o 30 años,
15:09
SPEAKER_00: tener los ahorros de tu vida en el banco,
15:11
SPEAKER_00: abrir un estado de cuenta y ver que el dinero seguía ahí.
15:14
SPEAKER_00: Era tuyo, pero no podías ir a retirarlo.
15:17
SPEAKER_00: Entonces la reacción fue enorme.
15:19
SPEAKER_00: Hubo una enorme cantidad de protestas,
15:21
SPEAKER_00: gente golpeando las puertas de los bancos y una pérdida todavía mayor de confianza
15:25
SPEAKER_00: en las instituciones.
15:27
SPEAKER_00: Y después vino el default de la deuda argentina,
15:29
SPEAKER_00: terminó la convertibilidad uno a uno y el problema se hizo todavía más complicado.
15:34
SPEAKER_00: Los bancos tenían una exposición importante a la deuda del propio gobierno
15:39
SPEAKER_00: los depósitos que estaban denominados en dólares fueron convertidos forzosamente
15:43
SPEAKER_00: a pesos a una tasa de 1.4 pesos por dólar.
15:47
SPEAKER_00: El problema fue que el dólar en el mercado rápidamente superó ese nivel
15:52
SPEAKER_00: y pocos meses después llegó a acercarse a 4 pesos por dólar.
15:56
SPEAKER_00: Para muchos ahorradores aquello significó que los dólares
15:59
SPEAKER_00: que creían tener depositados en el banco ya no estaban ahí y que medido
16:03
SPEAKER_00: en dólares habían perdido una parte importante de sus ahorros.
16:07
SPEAKER_00: Argentina nos muestra probablemente uno de los peores escenarios
16:11
SPEAKER_00: porque no tuvo solamente una crisis bancaria.
16:14
SPEAKER_00: Al mismo tiempo tenía una crisis fiscal,
16:16
SPEAKER_00: una crisis de deuda,
16:17
SPEAKER_00: una crisis cambiaria, una recesión y una enorme crisis de confianza.
16:21
SPEAKER_00: Entonces, después de ver estos casos, podemos contestar la pregunta con la que comenzamos.
16:26
SPEAKER_00: Sí, un banco puede quedarse sin dinero,
16:29
SPEAKER_00: puede tener activos suficientes,
16:30
SPEAKER_00: pero no contar con el efectivo necesario para enfrentar una salida masiva
16:33
SPEAKER_00: de depósitos.
16:35
SPEAKER_00: También puede haber prestado tan mal o acumulado pérdidas tan grandes que llegue
16:40
SPEAKER_00: un momento en el que lo que tiene ya no le alcance para pagar lo que debe.
16:44
SPEAKER_00: Por eso existen los requerimientos de capital y liquidez,
16:47
SPEAKER_00: la supervisión bancaria, los seguros de depósitos y los bancos centrales.
16:52
SPEAKER_00: Ninguna de estas cosas garantiza que jamás volverá a quebrar un banco.
16:56
SPEAKER_00: De hecho, sabemos que seguirá ocurriendo.
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SPEAKER_00: Lo que buscan es reducir la probabilidad de que ocurra y sobre todo evitar que
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SPEAKER_00: el problema de un banco termine arrastrando a todos los demás.
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SPEAKER_00: Silicon Valley Bank tenía decenas de miles de millones de dólares invertidos
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SPEAKER_00: en valores y desapareció en cuestión de días.
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SPEAKER_00: México tuvo que intervenir una parte enorme de su sistema bancario después de la crisis de 1994.
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SPEAKER_00: Argentina llegó al extremo de limitar cuánto dinero podían retirar las personas
17:24
SPEAKER_00: de sus propias cuentas.
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SPEAKER_00: Por eso,
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SPEAKER_00: aunque resulte extraño,
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SPEAKER_00: un banco puede tener miles de millones de pesos en activos y
17:30
SPEAKER_00: al mismo tiempo quedarse sin dinero para entregárselo a sus clientes.
17:34
SPEAKER_00: Al final,
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SPEAKER_00: el sistema bancario funciona porque todos los días millones
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SPEAKER_00: de personas dejamos nuestro dinero ahí sin pensar demasiado en ello.
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SPEAKER_00: Pagamos con la tarjeta,
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SPEAKER_00: recibimos la nómina,
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SPEAKER_00: hacemos transferencias y damos por hecho que mañana todo seguirá funcionando igual.
17:50
SPEAKER_00: Y casi siempre es así.
17:52
SPEAKER_00: El problema empieza el día en que demasiadas personas dejan de creerlo.
17:56
SPEAKER_00: Y bueno, es así que llegamos al final de este episodio de Economía Explicada por ECONOMEX.
18:01
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SPEAKER_00: qué otro tema de economía o finanzas te gustaría que explicáramos en
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SPEAKER_00: un próximo episodio.
18:25
SPEAKER_00: Muchas gracias a todos por acompañarme.
18:27
SPEAKER_00: Soy Alejandro Gómez Tamez y nos vemos en el próximo episodio de Economía Explicada por ECONOMEX.