สงคราม HBM 2026: ทำไม SK Hynix กำไร 72% และทุกเจ้า "ขายหมด" ถึงปี 2030

theexp.me · Jun 5, 2026 · 6m

สงคราม HBM 2026: ทำไม SK Hynix กำไร 72% และทุกเจ้า "ขายหมด" ถึงปี 2030HBM คือหน่วยความจำที่กำหนดความเร็วของชิป AI ทุกตัว และเป็นคอขวดที่ร้อนแรงสุดของปี 2026ทำไมเป็นคอขวด? เพราะมันคือ DRAM สแต็ก 12-16 ชั้นเป็นตึกสูง เชื่อมด้วย TSV หลายพันรู ผลิตยาก yield ต่ำ และขายหมดล่วงหน้าทะลุปี 20273 ยักษ์ในสงครามนี้ (ส่วนแบ่ง Q3 2025)1) SK Hynix ราว 57% เจ้าตลาดด้วยเทคโนโลยี MR-MUF คว้าโควต้า Rubin HBM4 60-70% Q1 2026 รายได้ทะลุ 52.6 ล้านล้านวอน margin 72%2) Samsung ราว 22% เคยร่วงจาก 60% เหลือต่ำกว่า 20% กำลังคัมแบ็ก3) Micron ราว 21% รายได้พุ่ง $23.86 พันล้าน โต 196% YoY แต่หลุดโควต้า Rubin…