Latest / SCENARIO Mr Camp (Podcast Deep Dive) / -FRA- SpaceX en bourse : Analyse et Stratégies Quantitatives

Transcript

-FRA- SpaceX en bourse : Analyse et Stratégies Quantitatives · SCENARIO Mr Camp (Podcast Deep Dive)

• 0:00
  Speaker 2: Benvenuti nell'universo di MT Camp, questo podcast raccoglie attualità, video,
• 0:04
  Speaker 2: altri podcast e film d'autori con il sole obiettivo di
• 0:06
  Speaker 2: diffusare e informare. Vuoi capire il mondo? Guardateci, seguiteci e abbonatevi!
• 0:11
  Speaker 2: Siamo pronti!
• 0:12
  Speaker 3: Ciao a tutti!
• 0:13
  Speaker 2: Allora oggi decorticheremo un tema che rende la sfera finanziaria
• 0:17
  Speaker 2: completamente dingue. Parliamo della molto aspettata introduzione in borsa di SpaceX.
• 0:21
  Speaker 3: Sì, la famosa IPO, come si dice. E per questo
• 0:24
  Speaker 3: ci baseremo su una trascrizione davvero appassionante di una video YouTube.
• 0:27
  Speaker 3: È sulla canzone d'Allezio Rastani che riceveva Manuel Blau, della
• 0:30
  Speaker 3: newsletter di Dofeori.
• 0:31
  Speaker 2: E ciò che è super raffreddante con questa somma, è
• 0:35
  Speaker 2: che non parliamo del fusil reutilizzabile o del tipo di
• 0:38
  Speaker 2: frasi che Elon Musk fa sui redditi.
• 0:40
  Speaker 3: No, non ne parliamo. La nostra missione di esplorazione oggi,
• 0:44
  Speaker 3: e voglio precisare, non è assolutamente di dare consigli finanziari.
• 0:49
  Speaker 2: C'è chiaro, non siamo qui
• 0:50
  Speaker 3: per questo. Il obiettivo è veramente decriptare la psicologia, la
• 0:54
  Speaker 3: psicologia della gente davanti a queste nuove azioni tecnologiche e
• 0:58
  Speaker 3: soprattutto comprendere la meccanica caccia dei mercati bursieri.
• 1:02
  Speaker 2: In effetti, è prendere un po' di rilascio davanti a
• 1:04
  Speaker 2: tutta questa isteria mediatica. Perché prima di chiedere come acquistare SpaceX,
• 1:09
  Speaker 2: la vera domanda, la domanda di base, è di sapere
• 1:12
  Speaker 2: se scegliere un'azione dal primo giorno è storicamente una buona idea.
• 1:16
  Speaker 3: E la risposta corta è no. Allora, la maggior parte
• 1:19
  Speaker 3: del tempo è un peggio.
• 1:20
  Speaker 2: Beh sì, è un po' come, sai, è come acquistare
• 1:22
  Speaker 2: il nuovo smartphone il giorno della sua salita mondiale. È
• 1:24
  Speaker 2: l'euforia totale al magazzino, tutti vogliono uno.
• 1:28
  Speaker 3: Esattamente.
• 1:29
  Speaker 2: Ma pochi mesi più tardi, il prezzo diminuisce, scopriamo i
• 1:33
  Speaker 2: primi sbagli e l'entusiasmo ritorna completamente. A meno che in
• 1:37
  Speaker 2: borsa le statistiche siano ancora più cruelle, no?
• 1:40
  Speaker 3: Ah sì, le ricerche che cita Alessio Rastani sono super
• 1:43
  Speaker 3: chiare su questo. Nel lancio di queste grosse IPO tecnologiche,
• 1:48
  Speaker 3: La volatilità è estremamente
• 1:50
  Speaker 2: forte. Come le montagne russe.
• 1:52
  Speaker 3: Esatto. Il primo giorno, puoi avere una flambée iniziale dei prezzi,
• 1:55
  Speaker 3: che si chiamano le pop, perché c'è una grande copertura mediatica,
• 1:58
  Speaker 3: tutto il mondo è eccitato.
• 2:00
  Speaker 2: Il famoso fomo, la paura di sbagliare l'occasione del secolo.
• 2:03
  Speaker 3: Esatto. Ma le dati mostrano che nei tre a sei
• 2:05
  Speaker 3: mesi che seguono questa furia, queste azioni hanno tendenza a
• 2:09
  Speaker 3: superformare il mercato. finiscono anche molto spesso a fallire sotto
• 2:12
  Speaker 3: il loro prezzo iniziale d'introduzione.
• 2:14
  Speaker 2: Ma aspetta, perché così tanti investitori continuano a precipitarsi? Allora,
• 2:19
  Speaker 2: se i numeri prediscono quasi sempre un declinamento nel semestre
• 2:22
  Speaker 2: che succede, è completamente irrazionale.
• 2:24
  Speaker 3: È puramente emozionale. Prendiamo una storia, una narrativa. Vogliamo fare
• 2:29
  Speaker 3: parte del viaggio verso Mars. Ma è per questo che
• 2:31
  Speaker 3: Alessio Emanuele rifiuta categoricamente di precipitarsi. Non gioca a questo gioco.
• 2:36
  Speaker 2: Sì, aspettano
• 2:38
  Speaker 3: un'opportunità molto più sicura, un momento in cui il rischio
• 2:41
  Speaker 3: è gestito. Ignorano la narrativa, per concentrarsi solo su metode
• 2:45
  Speaker 3: razionali e matematiche.
• 2:47
  Speaker 2: D'accordo, quindi se seguire l'istoria seduzionante dell'azienda, la narrativa è
• 2:52
  Speaker 2: un peggio, quale è l'alternativa? Perché è qui che arriviamo
• 2:55
  Speaker 2: alla metoda di Manuel Blanman, e devo dire che sono
• 2:58
  Speaker 2: andata niente a leggere questo.
• 3:00
  Speaker 3: Ah, l'approccio quantitativo, è fascinante.
• 3:02
  Speaker 2: È il motin. In grosso, Manuel è un investitore quantitativo.
• 3:05
  Speaker 2: Le sue decisioni sono a 100% informatizzate. Non acquista mai
• 3:09
  Speaker 2: su intuizioni o consigli di amici.
• 3:12
  Speaker 3: Zero emotion. Il sistema analizza le dati, crascia i simboli bursieri,
• 3:16
  Speaker 3: i famosi ticker, a acquistare o a vendere. E Manuel
• 3:20
  Speaker 3: obbede religiosamente.
• 3:22
  Speaker 2: È questo che è folle. Obbede senza neanche cercare di
• 3:25
  Speaker 2: sapere cosa acquista. C'è questa aneddota incredibile nella somma a
• 3:28
  Speaker 2: proposito di Micron Technology.
• 3:30
  Speaker 3: Ah sì, l'istoria della vacca. Vai, racconta.
• 3:33
  Speaker 2: Eh beh, l'algoritmo gli diceva di acquistare l'azione con il
• 3:35
  Speaker 2: simbolo MU, quindi le lettere N e U. L'azione è
• 3:39
  Speaker 2: diventata così grande che rappresenta 14% di tutto il suo portafoglio.
• 3:43
  Speaker 3: Cosa che è enorme, bisogna precisarlo.
• 3:45
  Speaker 2: E il peggio è che, vedendo il simbolo MU, ha
• 3:49
  Speaker 2: scritto per molto tempo che era un'azienda con i prodotti
• 3:52
  Speaker 2: di latte, come il grano di la vacca in inglese
• 3:55
  Speaker 3: È hilarante. Pensava investire nel latte, mentre Micron Technology è
• 4:00
  Speaker 3: un gigante mondiale dei semiconduttori.
• 4:02
  Speaker 2: Ma aspetta, io voglio ridermi, ma è comunque pazzesco. Conferire
• 4:05
  Speaker 2: il suo pago ad un algoritmo al punto di non
• 4:08
  Speaker 2: nemmeno conoscere il settore dell'azienda in cui investiamo massivamente, non
• 4:12
  Speaker 2: è nemmeno la definizione del volo a l'avveugle.
• 4:14
  Speaker 3: Potremmo credere
• 4:16
  Speaker 2: Come investitore, mi sembra super pericoloso. Come una disconnessione uguale
• 4:20
  Speaker 2: con la realtà può essere una strategia viabile a lungo termine?
• 4:23
  Speaker 3: Beh, in effetti, Manuel spiega che è tutto il contrario.
• 4:26
  Speaker 3: Questa metoda elimina totalmente l'emozione. È una protezione.
• 4:29
  Speaker 2: Una protezione contro noi stessi, in grosso
• 4:31
  Speaker 3: Esattamente. Prendi i fan di Elon Musk, per esempio. Gli
• 4:35
  Speaker 3: Elon Musk Bros, come dicono nella video. Lui acquistano SpaceX
• 4:39
  Speaker 3: per pura passione, non importa il prezzo, non importa se
• 4:41
  Speaker 3: gli indicatori sono a rosso.
• 4:43
  Speaker 2: Sì, perché amano l'uomo e la sua visione.
• 4:45
  Speaker 3: Esatto. Allora che l'approccio quantitativo si occupa completamente dell'istoria, delle
• 4:49
  Speaker 3: fusine o di Mars. Per il sistema, SpaceX sarà solo
• 4:51
  Speaker 3: un simbolo bursier composto da alcune lettere. Solo cifre su
• 4:52
  Speaker 3: un microfono. Esatto. Quando le
• 4:54
  Speaker 2: matrici
• 4:56
  Speaker 3: dicono di acquistare, acquistiamo. Quando le matrici dicono di vendere,
• 4:59
  Speaker 3: perché la tendenza è inversa, vendiamo. Senza nessun stato di armatura,
• 5:02
  Speaker 3: senza trovare scuse.
• 5:04
  Speaker 2: D'accordo, capisco meglio l'idea del dettaccio. E questa visione ultra
• 5:07
  Speaker 2: fredda e dettacciata di un'azione individua, cambia completamente la maniera
• 5:11
  Speaker 2: in cui si deve percepire un portafoglio nella sua globalità.
• 5:13
  Speaker 3: Completamente. È qui che Manuel utilizza un'analogia che mi sembra
• 5:17
  Speaker 3: molto parlante, quella del campionato di sport
• 5:20
  Speaker 2: Sì, l'equipe di foot, è
• 5:22
  Speaker 3: questo? Sì, è vero. Dice che un investitore è come
• 5:24
  Speaker 3: un selezionatore o un allenatore di foot. Non c'è bisogno
• 5:26
  Speaker 3: di sapere quale giocatore marca il punto, se è il difensore,
• 5:29
  Speaker 3: il medio o l'attaccante.
• 5:31
  Speaker 2: L'importante è che la balla entri nel filo.
• 5:33
  Speaker 3: Esattamente. L'unico problema è che l'equipe marca dei punti e
• 5:36
  Speaker 3: vince il campionato alla fine della stagione. Un'azione individua non
• 5:39
  Speaker 3: è un trofeo che si affisca sul muro, è solo
• 5:41
  Speaker 3: un giocatore in un'equipe
• 5:43
  Speaker 2: Mi piace molto questa metafora. Perché se mettiamo tutto il
• 5:48
  Speaker 2: suo budget di trasferto su un unico attaccante vedetta, diciamo
• 5:50
  Speaker 2: che questo attaccante è l'azione SpaceX. Sì. Ebbene, se questo
• 5:53
  Speaker 2: giocatore si malattia gravemente alla prima minuto del primo gioco,
• 5:56
  Speaker 2: è tutta la stagione del club che è rovinata. L'equipe
• 5:59
  Speaker 2: non ha più niente
• 6:00
  Speaker 3: È un disastro totale. E è per questo che Manuel
• 6:03
  Speaker 3: insiste su un punto cruciale. Non bisogna mai, al grande mai,
• 6:07
  Speaker 3: mettere tutto su un solo nome. Anche se il grafico
• 6:09
  Speaker 3: sembra perfetto.
• 6:10
  Speaker 2: La famosa diversificazione. Non mettere tutti i suoi u in
• 6:14
  Speaker 2: un stesso pannello.
• 6:15
  Speaker 3: Ecco. Il collettivo di 25 giocatori solidi sarà ancora più performante
• 6:20
  Speaker 3: e resiliente a lungo termine che una sola star. È
• 6:21
  Speaker 3: divertente perché explica perché Manuel afferma senza tremare che si
• 6:26
  Speaker 3: fissa completamente di SpaceX. Questo lo dice
• 6:29
  Speaker 2: molto
• 6:35
  Speaker 3: chiaramente.
• 6:35
  Speaker 2: Si mocca royalmente
• 6:37
  Speaker 3: È una sacra lezione d'umilità davanti al mercato, penso. Niente
• 6:40
  Speaker 3: azienda merita di diventare il centro assoluto di una strategia finanziaria.
• 6:43
  Speaker 3: non importa a quale punto fa i grandi titoli dei giornali.
• 6:46
  Speaker 3: È la base della sopravvivenza in borsa. Ma bene, qui
• 6:49
  Speaker 3: abbiamo parlato dell'investitore individuo, di perché noi non dovremmo lasciarci
• 6:53
  Speaker 3: su questo IPO. Sì
• 6:54
  Speaker 2: ma c'è un altro aspetto nella video e è forse
• 6:58
  Speaker 2: il più inquietante. Che succederà con le immense istituzioni finanziarie?
• 7:03
  Speaker 2: Perché loro non avranno il scelto, se Space.
• 7:06
  Speaker 3: È qui che la situazione diventa veramente critica per l'ensemble
• 7:09
  Speaker 3: del mercato. È l'effetto papillon.
• 7:11
  Speaker 2: Come così? Spiegami un po' questa meccanica, perché è un
• 7:15
  Speaker 2: po' tecnica, ma è fascinante. Beh
• 7:16
  Speaker 3: visto la dimensione colossale di SpaceX, quando l'azienda entrerà in borsa,
• 7:20
  Speaker 3: probabilmente integrerà in modo quasi immediato i grandi indizi bursieri.
• 7:24
  Speaker 3: Come
• 7:24
  Speaker 2: il S & P 500 o il Nasdaq 100?
• 7:27
  Speaker 3: Esattamente. E è qui che il peggio si riferisce. Oggi,
• 7:32
  Speaker 3: una enorme parte della finanza mondiale è gestita da ciò
• 7:34
  Speaker 3: che chiamiamo fondi indiciali, o ETF, come il SPY, ad esempio.
• 7:39
  Speaker 2: I fondi che sono contenti di replicare passivamente l'indice, è
• 7:42
  Speaker 2: così
• 7:42
  Speaker 3: È esattamente così. Questi gestionari di fondi non hanno un
• 7:45
  Speaker 3: arbitro libero. Se l'indice S & P 500 integra SpaceX, l'algoritmo
• 7:49
  Speaker 3: del fondo è obbligato, statutoriamente obbligato, ad acquistare questa nuova
• 7:53
  Speaker 3: azione per riflettere l'indice.
• 7:55
  Speaker 2: Non possono dire no, aspettiamo a vedere se il prezzo scende.
• 7:57
  Speaker 3: Impossibile. Devono acquistare e parliamo di miliardi e miliardi di dollari.
• 8:02
  Speaker 2: Ma aspetta... L'argento non si trova nel cielo. Se devono
• 8:06
  Speaker 2: acquistare per miliardi di SpaceX, dove troveranno tutte queste liquidità?
• 8:09
  Speaker 3: E' questo il problema dei vasti comunicatori. Per trovare l'argento
• 8:13
  Speaker 3: e fare spazio a questo nuovo gigante nel loro portafoglio,
• 8:17
  Speaker 3: dovranno vendere massivamente. Vendere cosa? Vendere le altre azioni fari
• 8:22
  Speaker 3: che già hanno. Poi lourdi. Manuel dà l'esempio di Nvidia
• 8:26
  Speaker 3: o di Apple. Saranno obbligati ad alleggere la loro posizione
• 8:29
  Speaker 3: su questi giganti per finanziare l'accesso forzato di SpaceX.
• 8:32
  Speaker 2: Ah sì? È assolutamente folle. Quindi, se resumo, il successo
• 8:36
  Speaker 2: colossale di SpaceX e la sua arrivata trionfale in borsa
• 8:40
  Speaker 2: potrebbero far plongare la valore di altri giganti tecnologici, mentre
• 8:43
  Speaker 2: non hanno fatto nulla di male?
• 8:45
  Speaker 3: È la bellezza fredda della meccanica dei mercati. La valore
• 8:48
  Speaker 3: fondamentale di Nvidia non cambia, ma la sua azione potrebbe
• 8:51
  Speaker 3: fallire a causa di questa pressione venditrice automatica.
• 8:54
  Speaker 2: Ma potrebbe destabilizzare tutto il settore, no?
• 8:56
  Speaker 3: Beh, è esattamente ciò che sottolinea Manuel. Explica che questa
• 8:59
  Speaker 3: enorme pressione alla vendita arriverà su un mercato che già
• 9:02
  Speaker 3: sta davanti a venti contrari. Totti di interesse elevati, per esempio.
• 9:06
  Speaker 2: Ciò avrebbe l'effetto di una bomba.
• 9:08
  Speaker 3: Usa un'espressione molto immaginata per questo. Descrive questo evento come
• 9:12
  Speaker 3: la ultima goccia d'acqua che fa sbordare il vaso. O,
• 9:15
  Speaker 3: come si dice in inglese, la ultima paia che fa
• 9:17
  Speaker 3: sbordare l'acqua del camion. Ucce
• 9:18
  Speaker 2: Quindi parliamo di una potenziale vera correzione del mercato globale.
• 9:23
  Speaker 3: È il rischio maggiore, sì. Non vuol dire che entreremo
• 9:26
  Speaker 3: in un mercato bassi su molte anni, ciò che chiamiamo
• 9:28
  Speaker 3: un beer market, Ma una correzione severa, puramente tecnica e matematica,
• 9:32
  Speaker 3: è un scenario molto serio.
• 9:33
  Speaker 2: E tutto questo solo perché una nuova grande azienda fa
• 9:36
  Speaker 2: la sua entrata? È incredibile vedere a che punto tutto
• 9:38
  Speaker 2: l'ecosistema è interconnettato.
• 9:40
  Speaker 3: Sì, un vero castello di carte. E è per questo
• 9:43
  Speaker 3: che la video insiste tanto sull'idea che l'approccio più complesso,
• 9:46
  Speaker 3: quello basato sulle matematiche e la diversificazione, è spesso quello
• 9:49
  Speaker 3: che protegge il meglio.
• 9:51
  Speaker 2: e che batte a mano l'approccio eccitante delle narrative e
• 9:54
  Speaker 2: dell'isteria dei IPO. D'altronde, per quelli che sono curiosi di
• 9:57
  Speaker 2: approfondire questa metoda quantitativa e dettagliata, la somma evoca la
• 10:01
  Speaker 2: newsletter di Manuel Blutt su DowTheory. com. Sembra essere una sacca
• 10:06
  Speaker 2: mine di informazioni
• 10:07
  Speaker 3: Confirmo, è perfetto per quelli che vogliono togliere l'emozione del
• 10:10
  Speaker 3: loro trading.
• 10:10
  Speaker 2: Bene, è molto di informazioni da digerire. Ma prima di lasciarci,
• 10:13
  Speaker 2: mi fa pensare a qualcosa. Vai, ti ascolto. Se l'integrazione
• 10:17
  Speaker 2: di una sola mega- compagnia può forzare la vanta massiva di
• 10:20
  Speaker 2: altri leader mondiali solo a causa di regole di indexazione automatica, beh,
• 10:24
  Speaker 2: siamo in grado di chiedere in quale misura i prezzi
• 10:27
  Speaker 2: attuali del mercato riflettono ancora la valore umana o anche
• 10:31
  Speaker 2: l'innovazione tecnologica delle compagnie.
• 10:33
  Speaker 3: In lugar di nascere solo il rifletto di semplici algoritmi
• 10:36
  Speaker 3: di riequilibrio forzato, vuol dire? Sì,
• 10:39
  Speaker 2: è questo. Is it really about value? Or is it
• 10:43
  Speaker 2: just about the flow of financial robots that match each other?
• 10:46
  Speaker 2: Ah
• 10:47
  Speaker 3: that's a sacred question. And it raises a lot of
• 10:49
  Speaker 3: questions about modern capitalism, to be honest.
• 10:52
  Speaker 2: That's what nourishes deep reflections for the rest of the day.
• 10:56
  Speaker 3: It's clear. In any case, it was fascinating to explore
• 10:58
  Speaker 3: the background of all this with you.
• 11:00
  Speaker 2: Thank you all for following this
• 11:03
  Speaker 3: dive into the mechanics of the markets. Yeah, thank you all.
• 11:05
  Speaker 3: Stay curious.
• 11:06
  Speaker 2: Continuate a imparare e ci ritroveremo molto presto per decorticare
• 11:09
  Speaker 2: nuovi soggetti. A presto!