Latest / 米国株投資で幸せ作り / TSLAの評価軸が変わる　AI5が開くテスラの半導体ストーリー

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TSLAの評価軸が変わる　AI5が開くテスラの半導体ストーリー · 米国株投資で幸せ作り

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  皆 さ ん、 ニ ュ ー ス を 見 る 時 っ て、 無 意 識 の う ち に 企 業 を こ う カ テ ゴ ラ イ ズ
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  し て い ま せ ん か？ あ。
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  あ、 わ か り ま す。 頭 の 中 で 箱 に 分 け る っ て い う か。
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  こ の 会 社 は ス マ ー ト フ ォ ン を 作 っ て い る 会 社 だ と か。
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  そ う、 そ う な ん で す よ。 こ こ は コ ー ヒ ー チ ェ ー ン だ。
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  み た い な 風 に。 そ う や っ て 頭 の 中 で 整 理 し て お く と、
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  世 界 が わ か り や す く な っ て 安 心 で き る ん で す よ ね。
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  え え。 お な じ み の ラ ベ ル を 貼 っ て お く わ け
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  で す ね。 で も、 も し 私 た ち が あ の ず っ と 単 な る
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  電 気 自 動 車 メ ー カ ー だ と 思 い 込 ん で い た 企 業 が、 実 は 全 く 別 の も の す ご い
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  巨 大 な 生 き 物 に 脱 皮 し よ う と し て い る こ と に 気 づ い た ら ど う で し ょ う。
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  い や、 そ れ は。 思 考 の 前 提 は 根 底 か ら 崩 壊 さ れ る 瞬
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  間 で す ね。 こ れ ま で の 評 価 軸 が 突 然 全 く 機 能 し
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  な く な る わ け で す か。 ら、 そ う な ん で す。
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  今 日 は こ れ を お 聞 き の あ な た と 一 緒 に、 そ の 脱 皮 の 瞬 間 を 紐 解 い て い き た
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  い と 思 い ま す。 今 回 の 深 掘 り デ ィ ー プ ダ イ ブ で ベ ー
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  ス に す る 資 料 な ん で す が。 は い。
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  え え ウ ィ リ ア ム ギ ャ ビ ン 氏 に よ る 4月15日 付 の マ ー ケ ッ ト ウ ォ ッ チ の 記
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  事。 そ し て そ れ を 独 自 に 分 析 し た 4月16日
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  付 の 米 国 株 投 資 で 幸 せ 作 り と い う 投 資 ブ ロ グ の 記 事 で す。
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  な か な か 興 味 深 い ソ ー ス で す ね。 マ。
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  ー ケ ッ ト ウ ォ ッ チ の 記 事 の タ イ ト ル が 直 球 で し て。
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  テ ス ラ は も は や 半 導 体 銘 柄 な の か？ と い う も の。
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  な ん で す。 う。
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  ん？ 非 常 に 示 唆 に 富 ん だ 問 い か け で す ね。
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  で す よ ね。 今 回 の 私 た ち の ミ ッ シ ョ ン は、 テ ス ラ
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  の 評 価 軸 が、 あ の お な じ み の EV の 販 売 台 数 か ら 垂 直 統 合 型 の AI、 ま あ コ
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  ン ピ ュ ー テ ィ ン グ 企 業 へ と 完 全 に シ フ ト し つ つ あ る そ の 現 状 を 解 き 明 か
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  す こ と で す。 え え。
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  と て も 重 要 な テ ー マ だ と 思 い ま す。 と い う の も、 つ い 先 日、 テ ス ラ の 株 価
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  が 8% 近 く も 急 騰 し た ん で す が。 あ り ま し た ね。
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  そ の 理 由 が。 な ん と、 車 の 売 れ 行 き が 良 か っ た か ら
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  で は な い ん で す よ。 市 場 が テ ス ラ を 半 導 体 銘 柄、 つ ま り チ
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  ッ プ メ ー カ ー と し て 評 価 し 始 め た か ら な ん で す。
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  さ て、 い っ た い 何 が 起 き て い る の か。 深 く せ ぐ っ て い き ま し ょ う。
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  は い。 こ こ で 興 味 深 い の は、 こ の 記 事 が と ら
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  え て い る の が、 単 な る 一 過 性 の 株 価 の 動 き で は な く て、 産 業 構 造 の 巨 大 な パ
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  ラ ダ イ ム シ フ ト だ と い う 点 で す。 パ ラ ダ イ ム シ フ ト で す か？
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  え え。 私 た ち は こ れ ま で、 テ ス ラ を 車 と い う
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  ハ ー ド ウ ェ ラ を 製 造 し て 販 売 す る 企 業 と し て 見 て き ま し た よ ね。
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  ま あ、 普 通 は そ う 見 ま す よ ね。 イ ー ロ ン マ ス ク の 車 屋 さ ん み た い な。
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  そ う な ん で す よ。 で も、 彼 ら が 今 本 当 に 気 づ こ う と し て
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  い る の は、 自 動 車 産 業 の 延 長 線 上 に は な い ん で す。
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  と 言 い ま す と。 独 自 の 半 導 体 設 計 か ら エ ー ア イ の 学
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  習、 そ し て 物 理 世 界 で の 実 行 ま で を す べ て 自 社 で 完 結 さ せ る っ て い う 世 界
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  で も 類 を 未 来 知 能 の イ ン フ ラ な ん で す ね。
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  知 能 の イ ン フ ラ？ は い。
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  市 場 が 車 で は な く チ ッ プ の 動 向 で 反 応 し た と い う こ と は、 テ ス ラ の 真 の 姿
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  に 投 資 家 た ち が よ う や く 気 づ き 始 め た 証 と 言 え ま す。
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  な る ほ ど な あ。 市 場 が テ ス ラ を チ ッ プ 銘 柄 と し て み
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  た 理 由 を 理 解 す る に は？ ま ず、 そ の 技 術 の 心 臓 部 で 何 が 起 き て
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  い る の か を 把 握 す る 必 要 が あ り ま す よ。
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  ね。 ま さ に そ の 通 り で す。
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  今 回 読 ん だ 記 事 の 中 で、 非 常 に 大 き な マ イ ル ス ト ー ン と し て 挙 げ ら れ て い
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  た の が、 CEO の イ ー ロ ン マ ス ク が エ ッ ク ス で 発 表 し た 次 世 代 チ ッ プ AI フ ァ
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  イ ブ の テ ー プ ア ウ ト で す。 AI フ ァ イ ブ で す ね。
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  量 産 開 始 は 2027年 を 予 定 し て い る と の こ と な ん で す が。
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  こ の テ ー プ ア ウ ト っ て い う の は 要 す る に 設 計 が 完 了 し た と い う こ と で す
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  よ ね。 は い、 そ う で す。
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  半 導 体 業 界 に お い て テ ー プ ア ウ ト と い う の は、 設 計 図 が 完 全 に 仕 上 が っ
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  て、 い よ い よ 製 造 工 場 へ デ ー タ が 送 ら れ る 最 終 段 階 を 意 味 し ま す。
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  も う 後 戻 り で き な い と こ ろ ま で 来 た っ て こ と で す か？
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  え え。 概 念 や ア イ デ ア の フ ェ ー ズ を 抜 け 出
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  し て、 物 理 的 な プ ロ ダ ク ト と し て 世 に 出 る 準 備 が 整 っ た と い う こ と で す。
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  し か も、 驚 く べ き は。 こ れ ま で テ ス ラ っ て マ イ ク ロ ン テ ク
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  ノ ロ ジ ー と か サ ム ス ン 電 子 み た い な 外 部 の 巨 大 サ プ ラ イ ヤ ー に チ ッ プ を
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  依 存 し て き た じ。 ゃ な い で す か。
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  そ う で す ね。 業 界 の 巨 人 た ち に 作 っ て も ら っ て い
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  ま し た ね。 そ こ か ら 脱 却 し よ う と し て い る 点 で
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  す よ ね。 記 事 に よ る と、 ス ペ ー ス エ ッ ク ス と 共
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  同 で テ ラ フ ァ ブ と い う 自 社 チ ッ プ 製 造 プ ロ ジ ェ ク ト ま で 進 め て い る と。
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  テ ラ フ ァ ブ 計 画。 非 常 に 野 心 的 で す。
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  こ れ ち ょ っ と 考 え て み た ん で す け ど、 大 人 気 の レ ス ト ラ ン が も う。
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  八百屋 か ら 野 菜 を 買 う の は や め た と い う だ け じ ゃ な く て。
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  え え、 既 存 の 食 材 で は 絶 対 に 表 現 で き な い 味 を 作 る た め に、 野 菜 の DNA レ ベ
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  ル か ら 品 種 改 良 を 始 め た 三 ツ 星 レ ス ト ラ ン み た い な こ と で す よ ね。
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  と て も 面 白 い 例 え で す ね。 で も 本 質 を つ い て い ま す。
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  で も 普 通 に 考 え た ら、 半 導 体 の 製 造 な ん て 専 門 の 巨 大 企 業 に 任 せ た 方 が 圧
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  倒 的 に 効 率 が い い は ず で す よ ね。 な ぜ テ ス ラ は そ ん な 途 方 も な い コ ス
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  ト と 労 力 を か け て ま で 自 作 の 道 を 選 ぶ ん で し ょ う か？
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  ま あ、 そ こ が ポ イ ン ト な ん で す。 ま さ に そ の DNA レ ベ ル の 最 適 化 と い
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  う 視 点 が、 今 の テ ス ラ が 直 面 し て い る 課 題 へ の 唯 一 の 回 答 な ん で す。
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  唯 一 の 回 答。 え。
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  え、 汎 用 の チ ッ プ？ つ ま り 寄 贈 の 八百屋 で 買 え る 最 高 級 の
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  野 菜 で あ っ て も、 テ ス ラ が 求 め る コ ン マ 数 ミ リ 秒 の 判 断 速 度 と 極 限 の 電 力
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  効 率 を 両 立 さ せ る こ と は で き な い ん で す。
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  買 っ て き た も の じ ゃ ダ メ だ と。 そ う な ん で す。
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  彼 ら の プ ロ ダ ク ト は。 遠 く 離 れ た デ ー タ セ ン タ ー で 動 く チ
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  ャ ッ ト ボ ッ ト で は な い で す よ ね。 現 実 世 界 を 高 速 で 動 き 回 る 車 や ロ ボ
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  ッ ト な わ け で す。 確 か に 未 知 に は 人 も 歩 い て い る し、 他
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  の 車 も 走 っ て い ま す か ら ね。 は い。
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  バ ッ テ リ ー の 消 費 を 最 小 限 に 抑 え つ つ、 カ メ ラ か ら の 膨 大 な 仕 掛 け デ ー タ
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  を 瞬 時 に 処 理 す る た め に は、 ソ フ ト ウ ェ ア の ア ル ゴ リ ズ ム と ハ ー ド ウ ェ ア
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  の 物 理 構 造 を、 完 全 に パ ズ ル の ピ ー ス の よ う に 噛 み 合 わ せ る 必 要 が あ る ん
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  で す。 な る ほ ど。
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  つ ま り、 他 人 の 作 っ た 汎 用 の 脳 み そ で は、 自 分 た ち の 体 を 思 い 通 り に 動 か す
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  に は ど う し て も 限 界 が あ る っ て こ と で す ね。
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  そ の 通 り で す。 こ れ を よ り 大 き な 視 点 で 捉 え る と、 パ
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  ン デ ミ ッ ク の 時 に 世 界 中 を 襲 っ た 半 導 体 不 足 の よ う な 外 部 サ プ ラ イ チ ェ
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  ー ン の リ ス ク を 完 全 に 排 除 で き る と い う 強 み も あ り ま す。
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  あ あ、 あ り ま し た ね。 車 が 作 れ な く て 工 場 が 止 ま っ た 時 期
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  が。 え え。
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  設 計 か ら 製 造 マ ネ を コ ン ト ロ ー ル す る と い う こ と は？
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  他 社 に は 絶 対 に 真 似 で き な い 強 固 な 防 御 壁、 い わ ゆ る モ ー ト を 築 く こ と を
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  意 味 す る ん で す。 究 極 の 自 給 自 足 で す ね。
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  他 者 に 依 存 し な い 最 強 の 脳 を 自 分 た ち で 作 り 上 げ て い る 理 由 は よ く わ か
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  り ま し た。 は い、 で は、 こ こ か ら 少 し 視 点 を 広 げ
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  て み た い ん で す が。 ど う ぞ。
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  そ の 最 強 の 脳 を。 一 体 ど の 体 に 移 植 し よ う と し て い る
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  の か と い う 問 題 で す。 非。
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  常 に 重 要 な ポ イ ン ト で す ね。 記 事 に よ る と、 こ の AI フ ァ イ ブ チ ッ
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  プ の 用 途 っ て、 自 動 運 転 ソ フ ト、 い わ ゆ る fsd だ け じ ゃ な い ん で す よ ね。
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  オ プ テ ィ マ ス と 呼 ば れ る ヒ ュ ー マ ノ イ ド ロ ボ ッ ト と か、 ス ー パ ー コ ン ピ ュ
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  ー タ ー に も シ フ ト し て い る と あ り ま し た。
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  え え。 こ こ で 理 解 し て お く べ き 最 重 要 コ ン
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  セ プ ト が エ ッ ジ コ ン ピ ュ ー テ ィ ン。 グ エ ッ ジ コ ン ピ ュ ー テ ィ ン グ 末 端 で
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  計 算 す る っ て こ と で す か？ は い。
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  現 在、 世 の 中 を 席 巻 し て い る 強 力 な AI の ほ と ん ど は、 ク ラ ウ ド と 呼 ば れ
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  る 巨 大 な デ ー タ セ ン タ ー 上 で 動 い て い ま す よ ね。
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  そ う で す ね。 チ ャ ッ ト GPT と か も そ う で す よ ね。
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  え え、 私 た ち が ス マ ホ で AI に 質 問 す る と、 デ ー タ は 一 度 遠 く の サ ー バ ー に
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  飛 ん で 計 算 さ れ て 戻 っ て き ま す。 は い は い。
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  し か し、 時 速 100km で 走 る 車 や 人 間 の 隣 で 重 い 荷 物 を 持 つ ロ ボ ッ ト が。
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  目 の 前 の 障 害 物 は 人 間 か、 た だ を 紙 袋 か を 判 断 す る の に、 い ち い ち ク ラ ウ ド
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  と 通 信 し て い て は ど う な る で し ょ う。 い や、 通。
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  信 環 境 が 悪 く て 一 瞬 で も 遅 延 し た ら、 も う 大 事 故 に 直 結 し ま す よ ね。
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  そ。 う な ん で す。
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  だ か ら こ そ、 端 末 そ の も の、 つ ま り ネ ッ ト ワ ー ク の エ ッ ジ 末 端 に 強 力 な 処
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  理 能 力 を 持 つ AI チ ッ プ を 搭 載 し て、 そ の 場 で 即 座 に 判 断 を 下 せ る よ う に
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  す る 必 要 が あ る ん で す。 な る ほ ど。
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  そ こ で 自 作 の AI 五 チ ッ プ が 生 き て く る わ け で す ね。
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  え え。 AI フ ァ イ ブ は、 ま さ に こ の エ ッ ジ コ
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  ン ピ ュ ー テ ィ ン グ に 特 化 し て 設 計 さ れ て い ま す。
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  テ ス ラ は 自 社 の 車 や ロ ボ ッ ト を、 単 な る 乗 り 物 や 機 械 で は な く て、 自 律 的 に
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  考 え 動 く AI 端 末 と し て 物 理 世 界 に ば ら ま こ う と し て い る わ け で す。
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  動 く AI 端 末？ い や、 そ れ は 強 烈 な ビ ジ ョ ン で す ね。
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  し か も、 オ ラ ン ダ の 規 制 当 局 が 欧 州 で 初 め て テ ス ラ の fsd を 承 認 し た と い
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  う 事 実 も 記 事 に 含 ま れ て い ま し た よ ね。
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  は い。 こ れ も 大 き な ニ ュ ー ス で し た。
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  北 米 以 外 で も。 単 な る 車 の 売 り 上 げ で は な く て、 ソ フ
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  ト ウ ェ ア の ラ イ セ ン ス に よ る 収 益 化 が い よ い よ 現 実 に 帯 び て き て い る わ
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  け で す ね。 ま さ に、 ソ フ ト ウ ェ ア 企 業 と し て の 側
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  面 が 強 ま っ て い ま す。 た だ で す ね。
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  こ こ か ら が 本 当 に 面 白 い と こ ろ な ん で す が、 ち ょ っ と 意 地 悪 な 見 方 を さ せ
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  て く だ さ い。 え え。
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  何 で し ょ う？ 記 事 に は 電 気 自 動 車 の 販 売 は 予 想 を
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  下 回 っ て い る と 明 確 に 書 か れ て い る ん で す よ。
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  つ ま り。 彼 ら の 本 業 で あ る は ず の 車 が 売 れ て
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  い な い わ け で す。 は い。
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  フ ァ ン ダ メ ン タ ル ズ と し て は 厳 し い 数 字 が 出 て い ま す ね。
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  で す よ ね。 コ ア 事 業 で あ る 車 の 販 売 が 不 振 な の
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  に、 ロ ボ ッ ト だ、 自 社 製 チ ッ プ だ、 エ ッ ジ エ ー ア イ だ と 大 風 呂 敷 を 広 げ る の
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  っ て、 市 場 か ら 見 れ ば 本 業 不 振 か ら の 現 実 逃 避 に 見 え ま せ ん か？
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  な る ほ ど。 も っ と 言 え ば、 株 価 を 維 持 す る た め の
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  壮 大 な パ フ ォ ー マ ン ス な ん じ ゃ な い か？
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  と い う 疑 念 す ら 湧 い て く る ん で す が。 え え。
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  車 の 販 売 台 数 と い う 短 期 的 な フ ァ ン ダ メ ン タ ル ズ に 注 目 す る な ら。
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  か ら、 そ の 疑 念 は 極 め て ま っ と う だ と 思 い ま。
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  す で す よ ね。 し か し、 テ ス ラ の 真 の 戦 略 を 理 解 す る
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  た め に は、 私 た ち が 車 と い う プ ロ ダ ク ト に 対 し て 持 っ て い る 概 念 自 体 を ア
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  ッ プ デ ー ト す る 必 要 が あ る ん。 で す。
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  概 念 の ア ッ プ デ ー ト で す か？ は い。
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  テ ス ラ に と っ て、 も は や 車 は 最 終 目 的 で は あ り ま せ ん。
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  AI と い う 知 能 を 物 理 世 界 に 実 装 す る た め の 最 初 の 入 れ 物 に 過 ぎ な い ん で
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  す。 車 が 単 な る 入 れ 物 で す か？
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  そ れ は ち ょ っ と 驚 き で す。 あ。
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  な た も、 携 帯 電 話 の 歴 史 を 思 い 出 し て み て く だ さ い。
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  ガ ラ ケ ー の 時 代 で す ね。 え え。
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  最 初 は 単 な る 通 話 す る 機 会 で し た が、 や が て 無 数 の ア プ リ を 動 か し て、 私 た
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  ち の 生 活 基 盤 そ の も の を 支 え る ス マ ー ト フ ォ ン の プ ラ ッ ト フ ォ ー ム へ と
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  変 わ り ま し た よ ね。 確 か に 今 や 電 話 機 能 な ん て お ま け み
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  た い な も の で す か ら。 ね。
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  テ ス ラ は そ れ と 全 く 同 じ こ と を 物 理 世 界 全 体 で や ろ う と し て い る ん で す。
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  短 期 的 な 車 の 販 売 台 数 が 落 ち 込 む 局 面 で あ っ て も。
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  彼 ら が 物 理 的 な ハ ー ド ウ ェ ア を 動 か す た め の 知 能 の 開 発 ス ピ ー ド を 一 切
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  緩 め な い 理 由 は、 そ こ に あ り ま。 す、 つ ま り、 車 が 売 れ な く て も 脳 み そ
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  の 開 発 は 絶 対 に 止 め な い ぞ。 と。
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  そ の 通 り で す。 こ の エ ッ ジ エ ー ア イ の 知 能 レ ベ ル が
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  一 定 の ス レ ッ シ ュ ホ ル ド を 超 え れ ば、 そ れ は 車 と い う ハ ー ド ウ ェ ア に と ど
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  ま ら ず、 工 場 で 働 く ヒ ュ ー マ ノ イ ド ロ ボ ッ ト や。
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  あ ら ゆ る 物 理 デ バ イ ス の 頭 脳 と し て 応 用 可 能 に な り ま す。
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  な る ほ ど な ぁ。 こ れ こ そ が、 他 社 が 数 年 や そ こ ら で は
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  絶 対 に 追 い つ け な い 長 期 的 な 競 争 優 位 性 に な る ん で す よ。
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  わ あ、 な ん か 腑 に 落 ち ま し た。 ア ッ プ ル が ア イ フ ォ ン と い う ハ ー ド
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  を 売 り 切 り で 終 わ ら せ ず、 ア イ オ ー エ ス と い う 巨 大 な エ コ シ ス テ ム を 作 っ
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  た よ う に、 テ ス ラ は 現 実 世 界 を 動 か す た め の オ ー エ ス を 作 ろ う と し て い る
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  ん で す ね。 ま さ に そ の 例 え が ピ ッ タ リ で す。
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  そ う 考 え る と、 車 の 販 売 台 数 の 増 減 だ け で 一 喜 一 憂 す る の は。
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  木 を 見 て 森 を 見 ず な の か も し れ ま せ ん ね。
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  え え、 長 期 的。 な ビ ジ ョ ン を 見 失 っ て し ま い ま す か
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  ら。 と は い え、 い く ら。
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  未 来 の ビ ジ ョ ン が 魅 力 的 で も、 現 実 世 界 で そ れ を 形 に す る に は 莫 大 な 資 金
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  と 時 間 が か か り ま す よ ね。 こ こ か ら は、 そ の 現 実 の 壁 に つ い て 触
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  れ て い き た い で す。 は い、 ビ ジ ョ。
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  ン と 財 務 と い う 現 実 の 数 字 は、 常 に セ ッ ト で 語 ら れ な け れ ば な り ま せ ん。
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  つ ま り こ れ。 っ て、 ど う い う 意 味 な ん で し ょ う か？
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  今 回 の 総 数 資 料 に あ っ た 数 字 は か な り 生 々 し い も の で し た よ。
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  そ う で す ね。 テ ス ラ は 今 年、 な ん と 2000億 ド ル か ら
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  350億 ド ル と い う 巨 額 な 資 本 支 出 を 計 画 し て い ま す。
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  日 本 円 に し て 数兆円 規 模。 で す よ。
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  途 方 も な い 金 額 で。 す。
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  そ の 結 果、 2018年 以 来 と な る フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー の マ イ ナ ス 転 落 が 予
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  測 さ れ て い る ん で す。 毛 元 の キ ャ ッ シ ュ が 激 し く。
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  燃 え て い る 状 態 で す よ ね？ は い。
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  企 業 が 手 元 に 自 由 に お 金 を 残 せ な い 妻 に 投 資 が 稼 ぎ を 上 回 っ て 出 血 し て
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  い る 状 態 に 戻 る と い う こ と で す。 こ れ は、 多 く の 投 資 家 に と っ て 非 常 に
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  強 い 警 戒 信 号 に な り ま。 す。
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  さ ら に 共 同 の 脅 威 も 背 後 ま で 迫 っ て い ま す よ ね。
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  ア ル フ ァ ベ ッ ト 傘 下 の ウ ェ イ モ が、 マ イ ア ミ な ど で 一 般 向 け の ロ ボ タ ク シ
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  ー サ ー ビ ス を す で に 拡 大 し て い る と い う 事 実 で す。
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  え え。 ウ ェ イ モ は 着 実 に 進 め て い ま す。
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  ウ ェ イ モ は も う 現 実 の 街 を 走 り、 実 際 に お 客 さ ん を 乗 せ て い る。
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  一方 で テ ス ラ の ロ ボ タ ク シ ー 展 開 は 当 初 の 目 標 に 対 し て 遅 れ が 見 ら れ。
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  社 会 実 装 の ス ピ ー ド 感 に は 課 題 が 残 っ て い る と 指 摘 さ れ て い ま す。
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  そ う で す ね。 予 定 通 り に は 進 ん で い ま せ ん。
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  夢 は 大 き い ん で す が、 手 元 の キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー は 悪 化 し、 ラ イ バ ル の ウ ェ イ
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  モ は す で に マ イ ア ミ の 街 を 走 っ て い る。
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  あ な た は こ の リ ス ク と 期 待 の 激 し い 綱 引 き を ど う 解 釈 し ま す か？
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  こ れ は 重 要 な 問 題 を 提 起 し て い ま す ね。
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  現 在 の テ ス ラ が 直 面 し て い る 状 況 は、 ま さ に 新 し い パ ラ ダ イ ム を 生 み 出 す
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  た め の 生 み の 苦 し み な ん で す。 生 み の 苦 し み。
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  え え。 ウ ェ イ モ の 成 功 は 確 か に 目 覚 ま し い
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  で す が、 彼 ら の ア プ ロ ー チ と テ ス ラ の ア プ ロ ー チ は 根 本 的 に 異 な り ま す。
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  ど う 違 う ん で し ょ う か。 ウ ェ イ モ は 高 価 な ラ イ ダ ー セ ン サ ー
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  と 事 前 に 詳 細 に マ ッ ピ ン グ さ れ た 高 精 度 の ス リ ー デ ィ ー 地 図 に 依 存 し。
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  て い る ん で す。 あ あ、 あ の 車 の 屋 根 の 上 で く る く る 回
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  っ て る や つ で す ね。 は い。
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  つ ま り、 地 図 が 用 意 さ れ た 特 定 の 地 域 と い う 見 え な い レ ー ル の 上 で し か 自
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  動 運 転 が で き な い 限 定 的 な AI な ん で す。
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  な る ほ ど。 事 前 に 準 備 さ れ た 箱 庭 の 中 で し か 完
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  璧 に 動 け な い と い う こ と で す ね。 そ の 通 り で す。
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  一方、 テ ス ラ が 目 指 し て い る の は、 カ メ ラ か ら 得 た 視 覚 情 報 だ け を 頼 り に、 世
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  界 中 ど こ で も、 初 め て 走 る 道 で も 人 間 と 同 じ よ う に リ ア ル タ イ ム で 状 況 を
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  判 断 し て 運 転 で き る 汎 用 的 な AI な ん で す。
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  人 間 と 同 じ よ う に で す か。 そ れ は 難 易 度 が 桁 違 い で す ね。
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  え え。 こ れ に は、 想 像 す る 決 算 能 力 と 膨 大 な
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  現 実 世 界 の デ ー タ が 必 要 に な り ま す。 だ か ら こ そ、 テ ス ラ は 何 兆 円 も か け て
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  自 社 で チ ッ プ を 作 り、 ス ー パ ー コ ン ピ ュ ー タ ー を 構 築 し な け れ ば な ら な い
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  ん で す。 そ こ で、 さ っ き の テ ラ フ ァ ブ や AI フ
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  ァ イ ブ の 話 に つ な が る わ け で す ね。 そ う な ん で す。
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  現 在 の テ ス ラ は、 も は や EV が 何 台 売 れ た か で は な く、 AI と ロ ボ ッ ト が も
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  た ら す 未 来 の 生 産 性 へ の 期 待 感 で 動 く フ ェ ー ズ に 完 全 に 移 行 し ま し た。
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  期 待 感 の フ ェ ー ズ 短 期 的 な フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー の マ イ ナ ス と い う 出
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  血 は 、 こ の 巨 大 な変革を成し遂げて。 他 社 が 到 達 で き な い 汎 用 AI の 領 域 に
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  到 達 す る た め の 避 け ら れ な い 痛 み な の だ と 冷 静 に 分 析 で き ま す。
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  な る ほ ど な。 痛 み を 伴 う か ら こ そ、 誰 も 真 似 で き な
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  い 巨 大 な 壁 に な る わ け で す ね。 え え。
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  他 社 が ソ フ ト ウ ェ ア し か 作 れ な い。 あ れ は ハ ー ド ウ ェ ア し か 作 れ な い 中
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  で、 チ ッ プ の 設 計 か ら 物 理 的 な ロ ボ ッ ト の 製 造 ま で を す べ て 垂 直 統 合 で や
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  っ て の け る。 そ の モ デ ル が 完 成 し た 時 の 先 行 者 利
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  益 は 他 者 に 計 り 知 れ ま せ ん。 ま さ に 勝 者 総 取 り の 可 能 性 を 秘 め て
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  い ま す。 さ て。
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  こ れ を お 聞 き の 皆 さ ん は、 こ の テ ス ラ の 劇 的 な 変 化 を ど う 感 じ た で し ょ う
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  か？ 今 回 の 深 掘 り の 要 点 を テ ン ポ よ く 振
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  り 返 っ て み ま し ょ う。 は い。
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  テ ス ラ の 評 価 軸 は も は や 単 な る イ ー ブ イ メ ー カ ー と し て の 枠 組 み を 完 全
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  に 超 え て い ま す。 市 場 は 今、 彼 ら を AI 号 チ ッ プ か ら エ
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  ッ ジ、 AI、 そ し て ロ ボ テ ィ ク ス ま で を 網 羅 す る 巨 大 な コ ン ピ ュ ー テ ィ ン グ
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  企 業 と し て の 期 待 値 で 評。 価 し 始 め て い ま す。
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  え え、 完 全 に シ フ。 ト し て い ま す ね。
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  そ し て、 自 社 製 チ ッ プ で あ る AI 号 が 量 産 を 開 始 す る 2027年 が、 こ の 変 革 が
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  本 物 か ど う か を 証 明 す る 真 の 転 換 点 に な り そ う。
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  で す ね。 そ の 通 り で す。
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  そ し て 最 後 に、 今 回 の ソ ー ス 資 料 が 示 唆 す る 現 実 を 踏 ま え て、 も う 一 歩 先 の
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  未 来 に つ い て、 少 し 挑 発 的 な 問 い を 皆 さ ん に 投 げ か け て み た い と 思 い ま。
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  す お。 な ん で し ょ う か。
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  も し テ ス ラ が 2027年 に 自 社 製 チ ッ プ AI フ ァ イ ブ で 完 全 な 自 給 自 足 を 果 た
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  し て エ ッ ジ コ ン ピ ュ ー テ ィ ン グ の 覇 権 を 握 っ た と し た ら？
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  は い、 現 在、 サ ー ド パ ー テ ィ ー の 半 導 体 企 業 に 依 存 し て AI 開 発 を 進 め て い
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  る 他 の 巨 大 テ ッ ク 企 業 た ち は ど う な る で し ょ う か。
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  彼 ら は ク ラ ウ ド の 仮 想 空 間 で は 圧 倒 的 に 強 く て も、 現 実 空 間、 つ ま り 物 理
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  世 界 で の デ ー タ 収 集 と 実 行 力 に お い て、 永 遠 に 追 い つ け な い 見 え な い 壁 に
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  直 面 す る の で は な い で し ょ う か。 う わ、 そ れ は ち ょ っ と 鳥 肌 が 立 ち ま す
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  ね。 車 や ロ ボ ッ ト と い う 体 が な け れ ば、 現
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  実 世 界 の 物 理 デ ー タ は 集 め ら れ な い。 え え。
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  そ し て 自 前 の 最 強 の 脳 が エ ッ チ に な け れ ば、 そ れ を リ ア ル タ イ ム で 動 か す
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  こ と も で き な い。 他 の 巨 大 テ ッ ク は 仮 想 空 間 に 閉 じ 込
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  め ら れ て し ま う か も し れ な い と。 は い。
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  こ れ を お 聞 き の あ な た の 身 の 回 り の デ バ イ ス は 一 体 誰 が 作 っ た 脳 で 動 く
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  よ う に な る の か？ ぜ ひ 想 像 し て み て く だ さ い い。
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  や、 こ れ は 深 く 考 え さ せ ら れ ま す ね。 私 た ち が あ そ こ は 車 屋 さ ん だ と 無 意
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  識 に カ テ ゴ ラ イ ズ し て い た 企 業 は、 実 は 世 界 中 の 物 理 世 界 を ハ ッ ク す る 知
• 16:28
  能 の イ ン フ ラ へ と 脱 皮 し て い る 真 っ 最 中 で し た。
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  本 当 に 劇 的 な 進。 化 の 途 中 で す。
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  ニ ュ ー ス を 見 る と き に 思 い 浮 か べ。 る カ テ ゴ リ ー の 箱 そ の も の を、 私 た ち
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  自 身 が ア ッ プ デ ー ト し な き ゃ い け ま せ ん ね。
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  い や、 今 日 も 最 高 に 知 的 好 奇 心 が 刺 激 さ れ る 時 間 で し た。
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  こ ち ら こ そ 非 常 に 有。 意 義 な デ ィ ス カ ッ シ ョ ン で し た。
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  皆 さ ん に と っ て も。 今 日 の 世 界 の 見 え 方 が 少 し で も 変 わ
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  る よ う な 時 間 に な っ て い れ ば 嬉 し い で す。
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  そ れ で は、 ま た 次 回 の デ ィ ー プ ラ イ ブ で お 会 い し ま し ょ う。