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グーグルのAI競争力はなぜ強いのか　TPUと計算資源で見るアルファベット株の将来性 · 米国株投資で幸せ作り

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  あ の よ く マ ジ ッ ク シ ョ ー を 見 て い る 時 っ て、 み ん な マ ジ シ ャ ン の 手 元 の 鮮
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  や か な 動 き と か、 あ と は シ ル ク ハ ッ ト か ら 飛 び 出 す ウ サ ギ と か、 そ う い う と
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  こ ろ に バ カ に 目 を 奪 わ れ ま す よ ね。 そ う で す ね。
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  ど う し て も 目 立 つ 部 分 と い う か、 結 果 の 方 に 目 が 行 き が ち で す よ ね。
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  で す よ ね。 で も、 本 当 に そ の 見 事 な イ リ ュ ー ジ ョ
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  ン を 成 立 さ せ て い る の っ て、 実 は 舞 台 の 下 に 隠 さ れ た 複 雑 な 機 械 仕 掛 け だ
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  っ た り。 あ あ、 な る ほ ど。
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  計 算 し 尽 く さ れ た 照 明 の タ イ ミ ン グ だ っ た り す る わ け じ ゃ な い で す か。
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  え？ え。
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  ま さ に 裏 方 の 緻 密 な 作 業 で す よ ね。 で、 皆 さ ん が 日 々 ニ ュ ー ス で 目 に し て
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  い る 今 の 激 し い AI 競 争 も、 実 は こ れ と 全 く 同 じ 状 況 な ん じ ゃ な い か と 思
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  う ん で す よ。 い や、 あ の。
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  ま さ に そ の 例 え が ぴ っ た り 当 て は まる 状 況 だ と 思 い ま す ね。
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  そ う で す よ ね。 私 た ち は、 ど う し て も。
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  も あ の AI が 数 秒 で 書 き 上 げ る 見 事 な 文 章 と か 本 物 そ っ く り の 画 像 と い っ
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  た、 い わ ゆ る 表 層 的 な 可 視 さ ば か り を 評 価 し て し ま い が ち な ん で す が。
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  え え。 で も ビ ジ ネ ス と し て の 本 当 の 勝 敗 を
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  分 け る の は、 そ の 鮮 や か な 手 玉 の 裏 側 に あ る え え 舞 台 装 置 の 出 来 栄 え な ん
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  で す よ ね。 は い、 そ こ な ん で す。
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  で、 最 近、 マ ー ケ ッ ト ウ ォ ッ チ で ブ リ ト ニ ー グ エ ン 記 者 が 書 い た。
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  え っ と。 2026年 4月8日 付 の 記 事 で す ね。
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  え え。 あ り ま し た ね。
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  そ れ と、 そ こ か ら 派 生 し た 投 資 ブ ロ グ の 分 析 な ん か を 読 ん で い て、 ハ ッ と し
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  た ん で す よ。 な る ほ ど。
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  ど。 の あ た り に 一 番 ハ ッ ト さ れ ま し た。
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  か 世 間 が チ ャ ッ ト GPT と ジ ェ ミ ニ、 ど っ ち が 賢 い か？
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  み た い な 話 題 で 持 ち き り に な っ て い る 裏 で、 は い、 実 は グ ー グ ル は も っ と
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  泥 臭 い、 あ る 意 味 で 物 理 的 な 陣 取 り 合 戦 に 勝 と う と し て い る ん だ な と あ。
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  あ、 非 常 に 鋭 い 視 点 で す ね。 ま さ に そ こ が 今 回 の 本 質 で す か ら ね。
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  も し 今 こ れ を 聞 い て い る あ な た が、 日 頃 か ら 仕 事 で AI を 使 っ て い た り、 テ
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  ク ノ ロ ジ ー の 未 来 に ワ ク ワ ク し て い る な ら、 今 回 の 深 掘 り は 絶 対 に 聞 き 逃
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  せ な い 内 容 に な っ て い ま す。 え え。
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  AI 業 界 を 見 る 解 像 度 が 劇 的 に 上 が る と 思 い ま す よ。
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  と い う わ け で。 さ て、 こ の あ た り を 紐 解 い て い き ま し
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  ょ う か。 よ ろ し く お 願 い し。
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  ま す ま ず、 議 論 の 大 前 提 と し て 整 理 し て お き た い ん で す け ど。
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  は い。 AI っ て た だ 頭 の 良 い ソ フ ト ウ ェ ア の
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  コ ー ド を 書 け ば 完 成 す る み た い な 単 純 な も の じ ゃ な い ん で す よ ね。
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  え え、 全 然 違 い ま す。 あ の 皆 さ ん が 普 段 使 っ て い る AI の 裏
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  側 で は、 想 像 を 絶 す る よ う な 物 理 的 な 作 業 が 行 わ れ て い る ん で す よ。
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  物 理 的 な 作 業 で す か？ は い。
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  AI を 賢 く す る た め の 学 習 の プ ロ セ ス も 当 然 重 要 な ん で す が。
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  さ ら に 厄 介 な の が 推 論 と 呼 ば れ る プ ロ セ ス。
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  な ん で？ す あ、 そ の 推 論 コ ス ト っ て い う 言 葉。
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  最 近 ニ ュ ー ス で も よ く 耳 に す る ん で す け ど。
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  で よ く 話 題 に な り ま す よ ね。 具。
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  体 的 に 従 来 の イ ン タ ー ネ ッ ト サ ー ビ ス と ど う 違 う ん で し ょ う か。
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  あ の、 例 え ば グ ー グ ル で 普 通 の キ ー ワ ー ド 検 索 を す る の と、 AI に 何 か を 質
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  問 す る の と で は、 裏 側 で 起 き て い る こ と の 重 さ が 桁 違 い な ん で す よ。
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  桁 違 い？ ど れ く ら い 違 う ん で す か？
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  従 来 の キ ー ワ ー ド 検 索 っ て い う の は？ 極 端 に 言 え ば、 す で に 整 理 さ れ た 巨 大
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  な 図 書 館 の イ ン デ ッ ク ス か ら、 該 当 す る 本 の 場 所 を 見 つ け て く る だ け の 作
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  業 な ん で す。 な る ほ ど。
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  住 所 を 調 べ る だ け み た い な。 そ う で す。
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  だ か ら 非 常 に 低 コ ス ト で 一 瞬 で 終 わ る ん で す。
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  で も、 AI の 水 路 は 全 く 別 物 で し て。 ほ う。
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  例 え ば AI に 500 文 字 の 文 章 を 生 成 さ せ る 場 合、 AI は こ れ ま で の 文 脈 か ら
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  考 え て、 次 に 来 る 確 率 が 最 も 高 い 単 語 は 何 か と い う 膨 大 な 確 率 計 算 を え え？
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  な ん と 何 10億 と い う パ ラ メ ー ト を 使 っ て、 一 単 語 ご と に 毎 回 や り 直 し て い
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  る ん で す よ。 え っ と、 一 単 語 ご と に で す か。
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  そ う な ん で す。 だ か ら、 と て つ も な い 量 の 計 算 資 源 が
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  必 要 に な る わ け で す。 な る ほ ど。
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  つ ま り、 本 棚 か ら 本 を 持 っ て く る ん じ ゃ な く て、 質 問 さ れ る た び に 白 紙 の ノ
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  ー ト に 向 か っ て 膨 大 な 計 算 を 繰 り 返 し な が ら 一 文 字 ず つ 本 を 書 き 写 し て
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  い る よ う な も の で す ね。 そ の た と え、 す ご く わ か り や す い で す
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  ね。 ま さ に そ の 通 り で す。
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  そ れ は 確 か に 凄 ま じ い 電 力 と 計 算 力 が 必 要 に な り そ う で す。
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  え え。 そ し て、 そ の 膨 大 な 計 算 を 担 う た め の
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  物 理 的 な ハ ー ド ウ ェ ア こ そ が、 今 の AI 競 争 の 真 の 主 戦 場 な ん で す よ。
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  は い。 そ こ で 今 回 の 情 報 源 の 記 事 に 戻 る ん
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  で す が。 え え。
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  ブ リ ト ニ ー グ エ ン 記 者 の 記 事 で す ね。 は い。
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  記 事 が 指 摘 し て い る グ ー グ ル の 最 大 の 強 み っ て、 イ ン フ ラ 構 築 に お け る 歴
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  史 の 長 さ な ん で す よ ね。 ま さ に そ こ で す。
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  あ の。 彼 ら は 数 年 前 の AI ブ ー ム が 本 格 化 し
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  て か ら、 慌 て て デ ー タ セ ン タ ー を 整 備 し 始 め た わ け で は な い ん で す よ。
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  違 う ん で す か。 え え。
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  な ん と 十 年 以 上 も 前 か ら ブ ロ ー ド コ ム と い う 半 導 体 企 業 と 共 同 で、 tpu と
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  呼 ば れ る AI 処 理 に 特 化 し た カ ス タ ム チ ッ プ を 独 自 に 開 発 し 続 け て き て い
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  る ん で す。 Tpu で す ね。
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  い や 十 年 っ て。 テ ク ノ ロ ジ ー の 世 界 で の 十 年 っ て、 も
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  う 一 つ の 時 代 が 終 わ る く ら い の 長 さ じ ゃ な い で す か。
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  本 当 に そ う で す ね。 恐 ろ し い ほ ど の ア ド バ ン テ ー ジ で す。
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  し か も、 た だ 市 販 の チ ッ プ を 買 っ て く る ん じ ゃ な く て、 わ ざ わ ざ 自 社 専 用 の
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  チ ッ プ を 設 計 し て き た っ て い う の が す ご い で す よ ね。
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  そ う な ん で す よ。 最 近、 そ の ブ ロ ー ド コ ム と の 提 携 契 約
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  も 更 新 さ れ た ば か り で す し ね。 あ あ。
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  ニ ュ ー ス に な っ て ま し た ね。 え え。
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  さ ら に 注 目 す べ き 点 は？ こ の tpu が。
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  単 に 最 新 の AI モ デ ル で あ る ジ ェ ム ニ ー を 動 か す た め だ け に 作 ら れ た も の
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  じ ゃ な い っ て こ と な ん で。 す え、 違 う ん で す か？
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  AI 用 チ ッ プ な ん で す よ ね。 も ち ろ ん AI 用 な ん で す が、 例 え ば グ
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  ー グ ル の 検 索 エ ン ジ ン の 裏 側 と か。 あ と は ユ ー チ ュ ー ブ で 毎 日 何 10億回 と
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  再 生 さ れ る 動 画 の お す す め ア ル ゴ リ ズ ム と か。
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  あ あ、 な る ほ ど。 は い。
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  ハ リ ナ の 知 存 の 巨 大 ビ ジ ネ ス 全 体 を 支 え る 心 臓 部 と し て。
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  す で に 深 く 根 を 下 ろ し て、 実 戦 で ガ ン ガ ン 鍛 え 上 げ ら れ て い る ん で す よ。
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  は あ。 そ の 話 を 聞 い て 思 い 浮 か ん だ ん で す
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  け ど、 例 え る な ら 今 の AI 業 界 っ て え え。
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  他 の 巨 大 企 業 た ち が や ば い、 AI を 走 ら せ る た め の 車 が 足 り な い。
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  っ て 慌 て て 空 港 で 高 級 な レ ン タ カ ー を 奪 い 合 っ て い る 状 態 で す よ ね。
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  は は。 ま さ に そ ん な 感 じ で す ね。
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  レ ン タ カ ー、 つ ま り 外 部 の AI チ ッ プ で す ね。
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  そ う で す。 で も、 グ ー グ ル は 十 年 前 か ら 自 分 専 用
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  の 自 動 車 工 場 を 立 ち 上 げ て、 自 社 の 用 途 に 完 璧 に チ ュ ー ニ ン グ さ れ た 専 用
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  車 両 を 作 っ て い る と。 は い。
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  さ ら に そ れ が 一 番 効 率 よ く 走 れ る。 自 分 専 用 の 高 速 道 路 網 ま で も 敷 き 終
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  わ っ て い る。 そ ん な イ メ ー ジ で し ょ う か。
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  い や、 非 常 に 的 確 で わ か り や す い た と え で す ね。
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  他 社 が レ ン タ カ ー の 順 番 待 ち を し て い る 間 に、 グ ー グ ル は エ コ シ ス テ ム 全
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  体 を 自 前 で 構 築 し ち ゃ っ て い る わ け で す か ら。
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  で も、 こ こ で 一 つ 疑 問 が。 わ く ん で す よ。
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  な ん で し ょ う。 確 か に 十 年 の ア ド バ ン テ ー ジ は す ご
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  い で す け ど、 今 や 世 界 中 の 誰 も が AI に は チ ッ プ が 一 番 重 要 だ っ て 気 づ い
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  て い る じ ゃ な い で す か。 え え。
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  も う 公 然 の 秘 密 で す よ ね。 だ と し た ら、 メ タ と か ア マ ゾ ン と か
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  Microsoft み た い な 資 金 力 な ら い く ら で も あ る。
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  巨 大 テ ッ ク 企 業 が は い、 今 日 か ら よ し、 う ち も 最 高 の 自 社 工 場 を 作 っ て 専
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  用 チ ッ プ を 開 発 す る ぞ。 っ て 全 力 で お 金 を 突 っ 込 ん だ ら。
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  案 外、 す ぐ に 追 い つ け ち ゃ う ん じ ゃ な い か と 思 っ て し ま う ん で す け ど。
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  あ あ、 な る ほ ど。 資 金 力 さ え あ れ ば 時 間 を 変 え る ん じ
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  ゃ な い か と い う 疑 問 で す ね。 え え、 そ う で す。
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  こ こ で 非 常 に 興 味 深 い の が、 半 導 体 と か イ ン フ ラ の 開 発 っ て い う の は、 単 に
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  お 金 を 山 の よ う に 積 め ば 解 決 す る 問 題 じ ゃ な い と い う 現 実 な ん で す よ。
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  へ え、 単 純 な お 金 持 ち の 殴 り 合 い に は な ら な い っ て こ と で す か？
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  ど う し て で す か？ あ の で す ね、 ハ ー ド ウ ェ ア。
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  つ ま り、 自 社 設 計 の チ ッ プ と、 そ れ を 最 大 限 に 生 か す た め の ソ フ ト ウ ェ ア
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  を 一 体 化 さ せ て 磨 き 上 げ る 作 業 に は、 は い、 ど う し て も 時 間 と 実 戦 で の フ ィ
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  ー ド バ ッ ク ル ー プ と い う フ ァ ク タ ー が 不 可 欠 な ん で す よ。
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  実 戦 で の フ ィ ー ド バ ッ ク ル ー プ。 え え チ ッ プ を 作 っ て 実 際 の サ ー ビ ス
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  に 導 入 し て み て、 ど こ に ボ ト ル ネ ッ ク が あ る か を 見 つ け 出 す。
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  そ し て、 そ れ を 次 の 世 代 の チ ッ プ 設 計 に 生 か す。
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  と い う サ イ ク ル で す。 あ あ、 こ の 何 往 復 も の サ イ ク ル を。
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  グ ー グ ル は 自 社 の 巨 大 な ト ラ フ ィ ッ ク を 使 っ て、 も う 何 世 代 に も わ た っ て
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  回 し 続 け て き て い る ん で す。 な る ほ ど。
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  実 験 室 の 中 で の シ ミ ュ レ ー シ ョ ン じ ゃ な く て、 地 球 上 で 最 も 使 わ れ て い る
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  実 際 の サ ー ビ ス 群 っ て い う 超 故 国 な テ ス ト 環 境 を 使 っ て い る わ け で す ね。
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  そ の 通 り で す。 そ こ で チ ッ プ の 性 能 と か 省 電 力 性 を
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  長 年 最 適 化 し 続 け て き た と。 そ れ は 確 か に 昨 日 今 日 お 金 を 積 ん だ
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  だ け の 企 業 に は 真 似 で き な い ゲ ー ト で す ね。
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  ま さ に そ こ が 核 心 で す ね。 こ の 実 戦 で の 蓄 積 が 生 み 出 す の が、 改
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  善 速 度 の 圧 倒 的 な 優 位 性 な ん で す。 改 善 速 度 で す か？
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  え え、 AI モ デ ル の 精 度 を 高 め る だ け じ ゃ な く て、 そ れ を い か に 効 率 よ く、
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  少 な い エ ネ ル ギ ー で 低 コ ス ト で 回 す が、 は あ は あ、 こ の 最 適 化 の ノ ウ ハ ウ
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  っ て い う 目 に 見 え な い 分 厚 い 壁 が 巨 大 な 堀 と な っ て グ ー グ ル を 守 っ て い
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  る ん で す よ。 資。
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  金 力 だ け で は タ イ ム マ シ ン は 買 え な い っ て こ と で す ね。
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  は い。 そ う い う こ と で。
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  す で は、 そ の 十 年 か け て 作 り 上 げ た 独 自 の ハ ー ド ウ ェ ア も ん が。
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  は、 今 の 世 界 的 な 半 導 体 不 足 と い う 状 況 下 で、 具 体 的 に ど う い う 武 器 に な っ
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  て い る ん で し ょ う か？ そ れ を 理 解 す る に は、 現 在 の サ プ ラ イ
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  チ ェ ー ン の 状 況 を 見 る 必 要 が あ り ま す ね。
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  え え。 ど う な っ て い ま す か？
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  現 在、 Microsoft や メ タ、 ア マ ゾ ン と い っ た 強 力 な 競 合 他 社 も、 当 然 の よ う
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  に 自 社 製 チ ッ プ の 開 発 を 急 ピ ッ チ で 進 め て は い る ん で す。
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  ニ ュ ー ス で も よ く 見 ま す よ ね。 で も 現 状 と し て、 彼 ら は 依 然 と し て
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  NVIDIA や AMD と い っ た 外 部 メ ー カ ー の 高 性 能 AI チ ッ プ に。
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  イ ン フ ラ の 大 部 分 を 依 存 せ ざ る を 得 な い 状 況 な ん で す よ。
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  あ あ、 確 か に NVIDIA の 最 新 チ ッ プ を 何 万 個 確 保 で き た か が、 そ の ま ま 企 業
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  の AI 開 発 力 を 測 る 指 標 み た い に 語 ら れ て ま す も ん ね。
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  そ う で す よ ね。 そ の 一方 で、 今 回 の 情 報 源 に も 挙 げ ら
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  れ て い る 研 究 機 関 エ ポ ッ ク AI の デ ー タ を 見 る と、 驚 く べ き 事 実 が 浮 か び 上
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  が っ て く る ん で す。 ど ん な 事 実 で す か？
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  グ ー グ ル が AI の 学 習 や 推 論 に 使 用 し て い る ハ ー ド ウ ェ ア 全 体 の う ち。
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  自 社 製 の tpu が 占 め る 割 合 が 極 め て 高 い ん で す よ。
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  ほ う、 ほ う。 し か も 2024年 の 第 一 四 半 期 以 降、 そ の
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  比 率 は さ ら に 上 昇 し て い る と 報 告 さ れ て い る ん で す。
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  う わ、 す ご い で す ね。 つ ま り、 他 社 が NVIDIA の チ ッ プ の 入
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  荷 待 ち で や き も き し て い る 間 に、 グ ー グ ル は 自 分 た ち で 使 う 分 の 計 算 資 源
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  は 自 分 た ち の 工 場 か ら ど ん ど ん 出 荷 し て 賄 っ て い る と い う 状 況 な わ け で
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  す か。 え え。
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  ま さ に 記 事 の 中 で 非 常 に 的 確 な 表 現 が 使 わ れ て い た ん で す が、 グ ー グ ル の
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  こ の 状 況 は。 巨 大 な 自 前 の 油 田 を 持 っ て い る よ う
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  な も の な ん で す よ。 自 前 の 油 田。
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  は い。 計 算 資 源 が 今 の AI 時 代 の 石 油 だ と す
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  れ ば、 彼 ら は 自 分 の 敷 地 内 か ら 無 尽 蔵 に 石 油 を 掘 り 出 せ る 立 場 に あ る わ け
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  で す。 な る ほ ど。
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  だ か ら、 外 部 の チ ッ プ 価 格 が 高 騰 し よ う が、 供 給 が 遅 れ よ う が、 自 社 の サ ー
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  ビ ス 展 開 の ペ ー ス を 落 と す こ と な く、 し か も コ ス ト を 抑 え て 進 む こ と が で
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  き る ん で す。 い や、 そ れ は 強 い で す ね。
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  で も、 こ こ で 本 当 に 面 白 い の は、 そ の 自 給 自 足 で き る 強 み な ん で す け ど。
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  は い。 逆 に 少 し 意 地 悪 な 見 方 を さ せ て く だ
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  さ い。 お。
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  な ん で し ょ う か。 テ ク ノ ロ ジ ー の 進 化 が 恐 ろ し く 早 い。
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  こ の 業 界 で 自 社 の チ ッ プ だ け に 依 存 す る の っ て、 そ れ は そ れ で リ ス ク じ ゃ
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  な い で す か。 あ あ、 な る ほ ど。
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  も し 明 日、 エ ヌ ビ デ ィ ア が 物 理 法 則 を ひ っ く り 返 す よ う な グ ー グ ル の tpu
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  を 完 全 に 過 去 の 異 物 に し て し ま う。 超 構 成 の チ ッ プ を 発 表 し た ら、 グ ー グ
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  ル の 自 慢 イ ン フ ラ は 一 気 に 巨 大 な 負 債 に な っ て し ま い ま せ ん か？
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  非 常 に 鋭 い プ ッ シ ュ バ ッ ク で す ね。 お っ し ゃ る 通 り、 完 全 な 自 給 自 足 っ て
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  い う の は、 時 に は ガ ラ パ ゴ ス 化 を 招 く 危 険 性 が あ り ま す。
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  で す よ ね。 し か し、 こ れ を よ り 大 き な 視 点 に 結 び
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  つ け る と、 グ ー グ ル の 戦 略 が さ ら に 巧 妙 に で き て い る こ と が わ か る ん で す。
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  巧 妙。 ど う い う こ と で す か？
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  実 は グ ー グ ル は イ コ チ に な っ て 完 全 な 一 本 足 打 法 を し て い る わ け で は な
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  い ん で す よ。 一。
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  本 足 打 法 じ ゃ な い っ て こ と は、 ま さ か ラ イ バ ル の NVIDIA の チ ッ プ も 裏 で は
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  ち ゃ っ か り 買 っ て い る っ て こ と で す か？
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  そ の ま さ か。 な ん で す。
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  え？ え？
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  彼 ら は 圧 倒 的 な 量 の 自 社 設 計 tpu で イ ン フ ラ の 強 固 な 基 盤、 い わ ゆ る ベ ー
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  ス ロ ー ド を 固 め つ つ も。 決 し て、 外 部 の 技 術 を 排 除 し て は い な
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  い ん で す。 は あ。
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  な る ほ ど。 特 定 の タ ス ク で エ ヌ ビ デ ィ ア 製 の 最
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  新 チ ッ プ が 圧 倒 的 な パ フ ォ ー マ ン ス を 出 す の で あ れ ば、 そ れ も 柔 軟 に 導 入
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  し て 併 用 し て い る ん で す よ。 う わ ぁ、 そ れ は 賢 い で す ね。
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  え え。 つ ま り、 自 前 の 油 田 で 日 常 的 な エ ネ ル
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  ギ ー の 大 部 分 を 安 く 賄 い つ つ、 こ こ ぞ と い う レ ー ス の 時 だ け は 海 外 か ら 最
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  高 級 の ハ イ オ ク 燃 料 を 買 っ て く る み た い な こ と で す ね。
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  ま さ に、 そ の ハ イ ブ リ ッ ド 戦 略 で す。 自 社 チ ッ プ で イ ン フ ラ に か か る 莫 大
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  な ベ ー ス コ ス ト を 低 く 抑 え つ つ、 最 先 端 の 外 部 チ ッ プ も 取 り 入。
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  れ る 隙 が な い で す ね。 こ の 柔 軟 性 と バ ラ ン ス 感 覚 こ そ が、 予
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  測 不 可 能 な AI 需 要 の 拡 大 期 に お い て 最 大 の 防 御 力 に な る ん で す。
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  確 か に、 他 社 が エ ヌ ビ デ ィ ア か ら 変 え な け れ ば ビ ジ ネ ス が 止 まる っ て い う 綱
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  渡 り を し て い る 横 で、 グ ー グ ル は 基 本 は 自 前 で 行 く け ど、 良 い も の が あ れ ば
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  外 か ら も 買 う よ っ て い う 交 渉 力 に お い て も 圧 倒 的 に 有 利 な ス タ ン ス が 取
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  れ る わ け で す ね。 そ う な ん で す よ。
• 13:07
  最 強 の ポ ー ト フ ォ リ オ を 組 ん で い る 状 態 で す か ら、 足 元 を 見 ら れ る こ と も
• 13:12
  あ り ま せ ん。 い や、 恐 ろ し い で す ね。
• 13:14
  で は、 そ の 強 力 で 柔 軟 な イ ン フ ラ 戦 略 が、 最 終 的 に ビ ジ ネ ス の 数 字、 つ ま り
• 13:20
  ウ ォ ー ル 街 が 最 も 気 に す る 利 益 に ど う 結 び つ い て い く の か。
• 13:24
  は い。 こ こ が 今 日 聞 い て く だ さ っ て い る 皆
• 13:26
  さ ん も 一 番 気 に な る と こ ろ だ と 思 う ん で す が。
• 13:28
  え え。 投 資 家 目 線 で の パ ラ ダ イ ム シ フ ト が。
• 13:32
  ま さ に 今、 起 き て い る と こ ろ な ん で す よ。
• 13:34
  パ ラ ダ イ ム シ フ ト で す か？ こ れ ま で AI 関 連 の ニ ュ ー ス っ て、 ど
• 13:38
  う し て も ユ ー ザ ー が 何 億 人 増 え た と か、 ど れ だ け 売 り 上 げ が 伸 び る か と い
• 13:44
  う ト ッ プ ラ イ ン、 つ ま り 売 上 高 ば か り が 注 目 さ れ て き ま し た よ ね。
• 13:48
  そ う で す ね。 派 手 な 数 字 が 躍 り が ち で す よ ね。
• 13:51
  で も、 AI が ビ ジ ネ ス と し て 本 格 的 に 普 及 す る フ ェ ー ズ に 入 っ た。
• 13:56
  今、 市 場 が 最 も 重 視 し 始 め て い る の は。
• 13:58
  ど れ だ け 利 益 を 残 せ る か と い う ボ ト ム ラ イ ン な ん で す。
• 14:02
  あ あ、 先 ほ ど の 推 論 コ ス ト の 話 に 戻 る わ け で す ね。
• 14:06
  そ の 通 り で す。 AI が 賢 く な っ て、 皆 さ ん が 便 利 に 使
• 14:10
  え ば 使 う ほ ど、 裏 側 で は 一 文 字 ず つ 計 算 す る た め の 膨 大 な コ ス ト が 発 生 す
• 14:15
  る わ け で す か ら。 で す よ ね。
• 14:17
  だ か ら、 自 社 チ ッ プ を 持 た ず に イ ン フ ラ を 外 部 に 依 存 し て い る 企 業 は、 今
• 14:22
  後、 厳 し い 現 実 に 直 面 す る こ と に な り ま す。
• 14:24
  厳 し い 現 実 で す か？ サ ー ビ ス が 大 ヒ ッ ト し て 使 わ れ れ ば
• 14:28
  使 わ れ る ほ ど、 外 部 か ら 調 達 し た 高 価 な チ ッ プ の 減 価 償 却 費 と か ク ラ ウ ド
• 14:34
  の 利 用 量 が 重 く の し か か っ て く る ん で す よ。
• 14:36
  う わ ぁ。 そ れ は 辛 い で す ね。
• 14:38
  え え。 売 り 上 げ は 増 え て も 利 益 率 が 激 し く
• 14:41
  圧 迫 さ れ る、 い わ ゆ る 盗 作 貧 乏 の よ う な 状 態 に な り か ね な い ん で す。
• 14:44
  利 益 な き 繁 忙 っ て や つ で す ね。 一方 で、 今 回 の 情 報 源 の 記 事 に よ れ ば、
• 14:51
  投 資 銀 行 ニ ー ダ ム の 著 名 ア ナ リ ス ト で あ る ロ ー ラ マ ー テ ィ ン 氏 が。
• 14:55
  は い、 マ ー テ ィ。 ン 氏。
• 14:56
  彼 女 は こ の イ ン フ ラ コ ス ト の 優 位 性 こ そ が 決 定 的 な 差 を 生 む と し て、 ア ル
• 15:00
  フ ァ ベ ッ ト 株 を 強 力 に 買 い と 評 価 し て い る ん で す。
• 15:03
  記 事 に は 具 体 的 な 数 字 も 出 て い ま し た よ ね。
• 15:06
  え え、 直 近 の 使 用 ね。 317.3 ド ル か ら さ ら に 26% も の 上 昇
• 15:12
  余 地 を 見 込 ん で、 目 標 株 価 を 400 ド ル に 設 定 し た と。
• 15:16
  は い。 か な り 強 気 な 予 測 で す よ ね。
• 15:18
  す で に こ れ だ け 巨 大 な 企 業 で、 こ の 先 さ ら に こ れ だ け の 伸 び し ろ を 予 測 す
• 15:23
  る っ て い う の は。 単 な る AI ソ フ ト へ の 期 待 だ け じ ゃ 説
• 15:27
  明 が つ き ま せ ん よ ね。 そ う な ん で す よ。
• 15:29
  マ ー テ ィ ン 氏 が 評 価 し て い る の は、 ま さ に 利 益 率 を 守 り 抜 く 力 な ん で す。
• 15:33
  利。 益 率 を 守 り 抜 く 力。
• 15:36
  グ ー グ ル は 自 前 の tpu を 活 用 す る こ と で、 AI サ ー ビ ス を 運 用 す る た め の
• 15:41
  資 本 支 出、 い わ ゆ る キ ャ ペ ッ ク ス を 他 社 よ り も は る か に 効 率 的 に コ ン ト ロ
• 15:46
  ー ル で き ま す か ら。 な る ほ ど。
• 15:48
  今 後、 も し AI 業 界 全 体 で サ ー ビ ス の 値 下 げ 競 争 が 起 き た と し て も。
• 15:53
  え え。 グ ー グ ル は 低 い イ ン フ ラ コ ス ト を 武
• 15:56
  器 に し っ か り と 利 益 を 出 し な が ら、 涼 し い 顔 で サ ー ビ ス を 拡 大 し 続 け る こ
• 16:00
  と が で き る 構 造 を 持 っ て い る ん で す。 い や、 す ご い で す ね。
• 16:04
  つ ま り、 AI の 進 化 が 進 む に つ れ て、 他 の 企 業 は 毎 月 届 く と ん で も な い 額 の
• 16:11
  電 気 代 と 場 所 代 の 請 求 書 を 見 て 震 え る こ と に な る け れ ど、 え え、 グ ー グ ル
• 16:16
  は そ も そ も 発 電 所 そ の も の を 自 分 で 所 有 し て い る か ら、 ど れ だ け 電 力 を 消
• 16:21
  費 し て も 痛 く も か ゆ く も な い。 と い う こ と で す よ ね。
• 16:24
  ま さ に そ う い う こ と で す。 ビ ジ ネ ス モ デ ル と し て 圧 倒 的 で す。
• 16:28
  よ ね。 本 当 で す ね。
• 16:29
  だ か ら こ そ 投 資 家 を。 も ち ろ ん、 今 日 こ の 深 掘 り を 聞 い て い
• 16:33
  る 皆 さ ん も、 グ ー グ ル を 単 な る 検 索 エ ン ジ ン の 会 社 と か、 ジ ェ ミ ニ ー と い う
• 16:37
  AI を 作 っ て い る ソ フ ト ウ ェ ア 企 業 と い う 枠 組 み で 見 る べ き で は な い ん で
• 16:41
  す よ。 も う 視 点 を 根 本 か ら 変 え る 必 要 が あ
• 16:44
  る と。 は い。
• 16:45
  十 年 に わ た る ブ ロ ー ド コ ム と の 緻 密 な 協 業。
• 16:48
  tpu の 莫 大 な 技 術 的 蓄 積。 そ し て そ れ を 既 存 の 巨 大 サ ー ビ ス 群
• 16:52
  と シ ー ム レ ス に 一 体 化 さ せ て い る。 事 実。
• 16:55
  え え。 こ れ ら を 総 合 す る と、 グ ー グ ル の 本 質
• 16:58
  は 自 己 完 結 型 の 巨 大 な AI イ ン フ ラ 企 業 と し て 再 評 価 さ れ る べ き な ん で す。
• 17:03
  な る ほ ど な。 ぁ。
• 17:04
  AI 時 代 に お い て は、 た だ 賢 い モ デ ル を 持 っ て い る だ け で は 勝 ち 残 れ ま せ
• 17:09
  ん。 そ れ を 地 球 規 模 で 安 定 的 に、 そ し て 何
• 17:13
  よ り 利 益 を 出 し な が ら 動 か せ る イ ン フ ラ を 持 つ 企 業 こ そ が 最 終 的 な 勝 者
• 17:18
  に な る ん で す よ。 い や、 本 当 に 腑 に 落 ち ま し た。
• 17:22
  さ て、 こ れ ら は す べ て 何 を 意 味 す る の か。
• 17:25
  は い。 私 た ち が 普 段、 ス マ ホ を 開 い て 数 秒 で
• 17:29
  完 璧 な 要 約 を 作 っ て く れ る AI の 驚 異 的 な 知 能 に ば か り 目 を 奪 わ れ て い る
• 17:35
  そ の 裏 側 で、 え え、 真 の AI 競 争 の 出 身 場 は 全 く 別 の 場 所 に あ り ま し た。
• 17:42
  そ う で す ね。 そ れ は、 計 算 資 源 の 支 配 録 と い う。
• 17:47
  極 め て 物 理 的 で 泥 臭 く、 し か し 絶 対 的 な イ ン フ ラ の 奪 り 合 い な ん で す よ ね。
• 17:52
  そ の 通 り で す。 そ し て グ ー グ ル は 他 社 が AI ブ ー ム に
• 17:56
  沸 き 立 つ 十 年 以 上 も 前 か ら、 こ の 未 来 を 見 据 え て、 自 分 た ち 専 用 の 巨 大 な 血
• 18:02
  の 発 電 所、 コ ツ コ ツ と 作 り 続 け て き た わ け で す。
• 18:06
  え え、 表 面 上 の ソ フ ト ウ ェ ア の 競 争 は、 こ れ か ら も 新 し い モ デ ル が 出 る た
• 18:11
  び に 激 し く ト ッ プ が 入 れ 替 わ る で し ょ う ね え。
• 18:13
  え？ 日 々 ニ ュ ー ス に な っ て い ま す か ら ね。
• 18:15
  し か し。 そ の 根 底 で す べ て を 支 え て い る 物 理
• 18:18
  イ ン フ ラ の 優 位 性 っ て い う の は、 ど れ だ け 後 か ら 資 金 を 投 入 し て も、 一 朝 一
• 18:23
  夕 に は う ら わ れ な い ん で す よ。 本 当 に そ う で す ね。
• 18:27
  皆 さ ん が 今 後 新 し い AI サ ー ビ ス を 利 用 す る 時、 あ る い は ど こ ど こ 社 の 最 新
• 18:32
  AI が す ご い っ て い う ニ ュ ー ス を 見 た と き に は。
• 18:35
  は い。 ぜ ひ 画 面 の 向 こ う 側 を 想 像 し て み て
• 18:38
  ほ し い ん で す。 想 像 す る？
• 18:40
  で す か？ は い、 こ の エ ー ア イ が 涼 し い 顔 で 答 え
• 18:43
  を 出 す 裏 で、 一 体 ど れ だ け の 計 算 資 源 が 火 を 吹 く よ う に 動 い て い る の か と。
• 18:48
  あ。 あ、 な る ほ ど。
• 18:49
  そ し て 最 終 的 に そ の 膨 大 な イ ン フ ラ の 蛇 口 を 握 り、 利 益 を 吸 い 上 げ て い る
• 18:54
  の は 誰 な の か。 そ う 考 え る だ け で、 テ ク ノ ロ ジ ー ニ ュ
• 18:57
  ー ス の 読 み 解 き 方 が 今 ま で と 全 く 違 っ た も の に な る は ず で す。
• 19:01
  素 晴 ら し い 視 点 で す ね。 で あ の。
• 19:04
  こ こ ま で の 議 論 を 踏 ま え て、 最 後 に ち ょ っ と 私 か ら 重 要 な 疑 問 を 投 げ か け
• 19:09
  て も い い で す か？ あ、 も ち ろ ん で す。
• 19:10
  何 で し ょ？ う、 現 在、 私 た ち は 物 理 的 な イ ン フ ラ、
• 19:14
  つ ま り 計 算 資 源 の 設 計 と 製 造 を 制 す る 巨 大 企 業 が AI 時 代 の 覇 権 を 握 る と
• 19:20
  い う 状 況 を 目 の 当 た り に し て い ま す よ ね。
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  え え。 今 日 ず っ と 話 し て き た 通 り で す よ ね。
• 19:24
  し か し、 も し 今 後、 AI そ の も の が さ ら に 賢 く な り。
• 19:29
  進 化 の 限 界 を 超 え て い っ た 結 果。 は い。
• 19:31
  自 ら の 処 理 を よ り 効 率 的 に、 よ り 低 コ ス ト で 行 う た め の 次 世 代 の 物 理 イ ン
• 19:37
  フ ラ、 い や、 全 く 新 し い チ ッ プ の 設 計 図 を AI 自 身 が 自 律 的 に 提 案 し 始 め た
• 19:42
  ら ど う な る で し ょ う？ か、 え っ と、 そ れ っ て つ ま り、 AI が 自
• 19:47
  分 自 身 を 入 れ る た め の 最 適 な ハ ー ド ウ ェ ア は こ れ だ っ て、 人 間 が 思 い つ き
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  も し な か っ た よ う な 構 造 を 考 え 出 す と い う こ と で す か？
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  い。 え？
• 19:55
  そ う い う こ と で す。 現 在 イ ン フ ラ を 支 配 し て い る の は、 間
• 19:59
  違 い な く 人 間 の エ ン ジ ニ ア と 巨 大 テ ッ ク 企 業 で す よ ね。
• 20:02
  も ち ろ ん で す。 し か し 最 終 的 に そ の イ ン フ ラ 設 計 の
• 20:06
  主 導 権 す ら も、 自 分 た ち が 海 で し た AI に 明 け 渡 す こ と に な る の で し ょ
• 20:10
  う。 か う わ あ 物。
• 20:11
  理 的 な 基 盤 を 支 配 す る こ と で 世 界 を 制 し た は ず の 人 間 が、 最 終 的 に イ ン フ
• 20:16
  ラ の 作 り 方 さ え も AI に 委 ね て、 我 々 は そ の 提 案 通 り に 工 場 を 動 か す だ け
• 20:21
  の 存 在 に な る 日 が 来 る の か も し れ ま せ ん。
• 20:23
  そ れ は な ん と い う か。 背 筋 が ぞ っ と す る よ う な、 同 時 に た ま
• 20:28
  ら な く ワ ク ワ ク す る よ う な 思 考 実 験 で す ね。
• 20:31
  そ う で す よ ね。 い や、 次 に エ ー ア イ の ニ ュ ー ス を 見 る
• 20:34
  と き は、 裏 側 に あ る チ ッ プ の 存 在 だ け じ ゃ な く て、 そ の チ ッ プ を 将 来 誰 が、
• 20:39
  あ る い は 何 が 設 計 し て い く の か ま で 考 え て し ま い そ う で す。
• 20:43
  皆 さ ん は ど う 感 じ た で し ょ う か？ 今 回 の ひ か ぼ り は こ こ ま で と さ せ て
• 20:47
  い た だ き ま す。 ま た 次 回 お 会 い し ま し ょ う。