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Zündend heiße Inflation belastet | New York to Zürich Täglich · 🇨🇭🇩🇪 Markt-Trends setzen mit Swissquote

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  Speaker 0: Herzlich willkommen zu New York to Zurich, täglich der Börsen Podcast von Swiss Coach.
• 0:05
  Speaker 0: Die Hoffnung war da!
• 0:06
  Speaker 0: Aber nicht lange.
• 0:08
  Speaker 0: Der ISM der Industrie für den September fällt bei der Preiskomponente extrem heiß aus!
• 0:15
  Speaker 0: Die Renditen der langlaufenden US-Staatsanleihen drücken weiter nach oben in der Spitze, bei fünf Komma drei fünf Prozent.
• 0:22
  Speaker 0: Die Ölpreise ziehen auch an und prompt ist die Wall Street auf der Verliererseite selbst.
• 0:27
  Speaker 0: Die sehr guten Zahlen von Micron können dieser Aktien nicht auf die Beine helfen – die Aussichten wurden auch angehoben.
• 0:33
  Speaker 0: JP Morgan spricht von einem Ausgespräch starken Beat und Anhebung der Aussichten, aber die Aktie ist trotzdem auf der Verlierer-Seite.
• 0:41
  Speaker 0: Die sehr schlechte Marktbreite spricht für erhöhte Risiken an der Wall Street – nur noch zu zweit Prozent der Aktien im S&P sind über der Fünfzig Tageslinie.
• 0:51
  Speaker 0: schließt sich das Gap könnte der breite Aktienmarkt erneut unter Druck geraten.
• 1:06
  Speaker 0: Diese Sendung wird Ihnen von SwissQuote präsentiert.
• 1:13
  Speaker 0: Und damit ein Blick auf die Märkte.
• 1:16
  Speaker 0: Die Wall Street blickt immer noch mit Sorge und Zurecht auf die Entwicklung der Renditen langlaufender Staatsanleihen, die steigen weiter auch an diesem Donnerstag.
• 1:28
  Speaker 0: Jetzt wurde die Marke von fünf Komma drei Prozent im zehnjährigen Bereich nach oben durchbrochen.
• 1:35
  Speaker 0: Parallel dazu ziehen auch die Ölpreise leicht an und die Notenbank von Dallas hat eine Umfrage gemacht in der Energiebranche unter Topmanagern und die Aussage, dass sich diese Preise in den nächsten vier Quartalen nicht zu einem normalen Niveau zurückkehren.
• 1:57
  Speaker 0: Inflation steht also immer noch im Raum – wir hatten Notenbänker Kashkari, der mahnt das trotz der PCE-Augustinflation, die ja unter den Erwartungen lag, dass dies kein Zeichen einer Entspannung sei.
• 2:11
  Speaker 0: Tatsächlich liegen bereits sehr viele September-Daten vor, die zeigen das nicht nur die amerikanische Konjunktur sogar an Schwung gewinnt nominal betrachtet sondern dass parallel dazu auch der Inflationsdruck zunimmt.
• 2:25
  Speaker 0: Jetzt haben wir am Freitag die USA Arbeitsmarktdaten.
• 2:27
  Speaker 0: Die Wall Street rechnen mit einer Abkühlung im August.
• 2:29
  Speaker 0: neunzigtausend neue Jobs statt hundertsechzig tausend im August.
• 2:34
  Speaker 0: also der September sollen Neunzig Tausend Jobs ausweisen.
• 2:38
  Speaker 0: Aber was ist, wenn die Daten genauso heiß auswahlen wie im Vormonat?
• 2:43
  Speaker 0: Die Schätzungen der Awards wurden ja deutlich geschlagen.
• 2:46
  Speaker 0: Also die jüngsten Zahlen deuten auf mehr Wachstum und anhaltend Inflationsdruck, kein gutes Omen für die Rentiten im langlaufenden Bereich.
• 2:54
  Speaker 0: Heute hat sich Citadel Security ist zu Wort gemeldet, die insgesamt eigentlich recht konstruktiv in das vierte Quartal blicken, dass heute angefangen hat.
• 3:05
  Speaker 0: Wir sehen nach dem September eine Bereinigung der teils sehr aggressiven Positionierungen.
• 3:12
  Speaker 0: Das hat sich jetzt mehr oder weniger normalisiert.
• 3:15
  Speaker 0: Man sieht auch, dass der Leverage also mit dem Hebel, mit den viele Arbeiten auch der kühlt ab.
• 3:21
  Speaker 0: die Aktivitäten der Privatanleger im September waren auch schwächer als sonst eigentlich normal für den September und die Bewertungsniveaus für den S&P sind zurückgelaufen.
• 3:32
  Speaker 0: Jetzt mit dem Blick nach vorne Die Ausgangslage habe sich verändert.
• 3:37
  Speaker 0: wir blicken jetzt bald vor allen Dingen auf die Berichtssaison für das dritte Quartal.
• 3:43
  Speaker 0: Wir sehen, dass sich das Zeitfenster für Aktienrückkäufe ab Mitte Oktober auch wieder... Öffnet, Privatanleger sind für gewöhnlich ab Oktober auch wieder aktiver an der Wall Street und die Positionierung der systemischen Anleger ist mittlerweile nur noch neutral bereinigt.
• 4:01
  Speaker 0: Da ist also wieder trockenes Pulver um investieren zu können.
• 4:04
  Speaker 0: Gleichzeitig betont Citadel aber auch das unter der Oberfläche des Aktienmarktes erhebliche Spannungen sein.
• 4:11
  Speaker 0: Die Erholung im Oktober werde dementsprechend nicht linear verlaufen mit hoher Volatilität möglicherweise einem noch besseren Einstiegszeitpunkt im Monatsverlauf.
• 4:23
  Speaker 0: Und hier mal ein paar Grafiken dazu.
• 4:25
  Speaker 0: und ihr seht schon, wir haben in den letzten Tagen ja oft diverse Charts gezeigt die immer wieder das gleiche Thema diskutieren.
• 4:34
  Speaker 0: Citadel macht es hier letztendlich nicht anders.
• 4:36
  Speaker 0: Hier sehen wir nochmal die große Lücke zwischen dem S&P-Fünfhundert in Schwarz Dem Einbruch bei der Anzahl der Aktien über der Fünfzig-Tageslinie, nur noch Zweiundzwanzig Prozent im S&P.
• 4:51
  Speaker 0: Als wir das letzte Mal diese Niveaus erreicht haben, März, April zwanzig sechsundzwantig, hatten wir eine spürbare und schmerzhafte Korrektur auch im S & P fünfundert – die ist bisher aber ausgeblieben!
• 5:06
  Speaker 0: Eine ähnlich große Lücke sehen wir zwischen dem S & und dem gleichgewichteten SOMP, den Equal Weight.
• 5:16
  Speaker 0: Hier sehen wir das auch März-April beide Indizes hand in Hand stärker korrigiert haben aber nicht in diesem Fall.
• 5:25
  Speaker 0: der Equal weight Index hat bereits Rückläufe.
• 5:28
  Speaker 0: Das Gap zum Standard SOM P ist groß so.
• 5:32
  Speaker 0: diese Divergenz lässt sich in der nächsten Grafik sehr schön erklären.
• 5:40
  Speaker 0: Wir hatten im dritten Quartal einen Anstieg im SOMP-Fünfhundert von drei Hundert Punkten nur durch vier Aktien.
• 5:51
  Speaker 0: Microsoft, Nvidia, Apple und Meta – diese vier Aktionen haben im drittem Quartall über zweihundert Prozent des gesamten Indexanstiegs ausgemacht.
• 6:05
  Speaker 0: die restlichen vierhundertsechsundneinzig Aktien In dem Leitindex haben den SOMP einhundertfünfzig Punkte gekostet.
• 6:16
  Speaker 0: Von jedem Dollar, der in den SMP fünfhundert investiert wird, landen einhundvierzig Cent in den zehn größten Unternehmen, fünfundreißig Cent allein in die Magnificent Seven, neunzehn Zent fließen in Halbleiter Werte, allein Nvidia erhält rund acht Cent und diese acht Cent sind mehr als die zwohundert sechsundfünfzig kleinsten Unternehmen im S&P fünfhundert zusammen.
• 6:44
  Speaker 0: Also, Die Wall Street lastet immer mehr auf der AI Story.
• 6:50
  Speaker 0: wenn die ins Stocken gerät dann müsste der S& P fünfundert auch stärker korrigieren.
• 6:57
  Speaker 0: Interessanterweise hatte Micron ja ausgesprochen starke Zahlen und Aussichten Wenn man sich die Zahlen mal im Detail anschaut.
• 7:09
  Speaker 0: Der Ertrag, Dreiunddreißig Dollar und Zweiundvierzig Cent.
• 7:13
  Speaker 0: Einenund dreißig Achtzig wurden erwartet.
• 7:16
  Speaker 0: der Umsatz.
• 7:17
  Speaker 0: Vierundfünfzig Komma drei Milliarden.
• 7:19
  Speaker 0: Einundfünftig Anhalb Milliarden wurden erwartet.
• 7:23
  Speaker 0: Die Bruttomagen gigantische siebenundachtzig Prozent, auch höher als die erwarteten sechsohnachtzig Komma drei Prozent und die Aussichten auf der Ertrags- und Auf der Umsatzseite für das laufende Quartal extrem fest.
• 7:36
  Speaker 0: Und so beschreibt es auch JP Morgan.
• 7:39
  Speaker 0: Die Aktie hat hier ein Kursdel von tausendfünfhundertvierzig Dollar.
• 7:43
  Speaker 0: Wir sind bei Tausend Fünfzig mit einem Minus von Eins Komma Vier Prozent um Sechzehn Uhr Eurer Zeit die man beschreibt, die Zahlen als entschlossener Beat und Anhebung der Aussichten.
• 7:58
  Speaker 0: Und jetzt kommt ein Punkt hinzu... Micron betont, dass die Angebots engpässe.
• 8:04
  Speaker 0: Also das Verhältnis-Angebot und Nachfrage in den nächsten zwei Jahren noch enger sein werden als im Jahr zwanzig sechsundzwanzig war.
• 8:11
  Speaker 0: Das ist eine gute Story für das Wachstum.
• 8:14
  Speaker 0: Ist eine gute story für die Konjunktur aber es ist leider eine schlechte story Für inflation denn der inflationsdruck wird dadurch eher weiter zunehmen.
• 8:24
  Speaker 0: Die akzi wie gesagt trotzdem auf der verlierer seite.
• 8:27
  Speaker 0: Wir haben die großen Megacap-Werte, die ein bisschen mehr Rückenwind haben.
• 8:31
  Speaker 0: Amazon wird bei Goldman Sachs auf der US Conviction Liste gesetzt mit einem Kurs, hier von dreihundertfünfundsebzig Dollar.
• 8:38
  Speaker 0: Man geht davon aus dass das Unternehmen sehr gut positioniert ist um Umsatzwachstum operative Margen auf Jahre hinweg ausweiten zu können.
• 8:47
  Speaker 0: Hewlett Packard Enterprise, nach dem Analystentag in dieser Woche bei Barclays und der City Group steigen die Kursziele weiter.
• 8:54
  Speaker 0: Die City sieht die Aktie bei zweiundneunzig Dollar!
• 8:58
  Speaker 0: Wir haben Microsoft bei Wells Fargo auf den Empfehlungslisten.
• 9:02
  Speaker 0: Die Kursziele steigen auf siebenhundertfünfundzwanzig Dollar.
• 9:06
  Speaker 0: eine taktische Kaufempfehlung quasi im Vorfeld Quartalszahlen, die in den kommenden Wochen gemeldet werden.
• 9:13
  Speaker 0: Das Momentum dürfte sich wieder zu Gunsten von Microsoft verschieben.
• 9:18
  Speaker 0: Synopsis hat gestern Abend die Aussichten für das Fiskal Jahr siebenundzwanzig angehoben.
• 9:23
  Speaker 0: hier äußert sich jetzt die Keybank und die Bank of America positiv.
• 9:28
  Speaker 0: Die Kursziele werden angehoben.
• 9:30
  Speaker 0: die Aktie ist sehr starke zwölf Prozent im plus.
• 9:34
  Speaker 0: Die Keybank sieht die Wert bei sechshundert fünf die Bank Of America Bei sechshundert.
• 9:39
  Speaker 0: aktuell notieren wir bei vierhundert achtundachtzig Dollar.
• 9:42
  Speaker 0: Hier haben wir also einen großen Gewinner.
• 9:45
  Speaker 0: Google, kann ebenfalls leicht profitieren!
• 9:49
  Speaker 0: Na die Gewinne sind jetzt schon wieder abgegeben wie ich gerade sehe heute morgen noch leicht im Plus.
• 9:54
  Speaker 0: da geht es um die Vorstellung von Gemini IV Argon.
• 9:59
  Speaker 0: Das sollte vor Jahresende kommen, wurde jetzt bereits angekündigt.
• 10:03
  Speaker 0: Also für Ende September also früher als gedacht.
• 10:06
  Speaker 0: aber ändert nichts an der Situation das Gemini IV im Vergleich zu Anthropic Open AI und GROC wo und Meter im Prinzip hinterherhängt.
• 10:16
  Speaker 0: die Kursgewinne können hier bei der Aktie also nicht gehalten werden.
• 10:21
  Speaker 0: Ja, wir haben Accenture unter den größeren Gewinnern.
• 10:24
  Speaker 0: Die Aktie kann über zwanzig Prozent zulegen.
• 10:27
  Speaker 0: Ist ja eigentlich ein AI-Verlierer!
• 10:29
  Speaker 0: Aber Accentur hat sich sehr gut geschlagen.
• 10:32
  Speaker 0: Gerade weil man Accentura eher skeptisch gesehen hat ist die Kursreaktion umso stärker.
• 10:38
  Speaker 0: eine Kursexplosion von zwanzich Prozent der Ertrag... in allen Regionen über den Erwartungen des Marktes und die Aussichten auf der Umsatzseite auf konstanter Währungsbasis, gemessen am Mittelwert auch höher als die Wall Street erwartet hatte.
• 10:55
  Speaker 0: dass der Ertrag pro Akt im Fiskaljahr, die Durchschnittsschätzung in Minimal verfehlt liegt weniger am operativen Umfeld in erster Linie an etwas höheren Steuersätzen.
• 11:06
  Speaker 0: Und das verzeiht man mit der Aktie also dementsprechend auf der Gewinnerseite.
• 11:11
  Speaker 0: McCormick, der Gewürzgigant war heute Morgen auch noch ein Plus hat die Gewinne mittlerweile abgegeben.
• 11:16
  Speaker 0: Der Ertrak war besser als erwartet und hier sehen wir nochmal ein sehr schönes Beispiel dafür wie stark Inflation angefacht wird.
• 11:25
  Speaker 0: McCormick im Gewürzbereich, die Verkaufsvolumen minus Null Komma drei Prozent.
• 11:29
  Speaker 0: Die Verkaufspreise plus zwei Komma Zwei Prozent anderen Worten Inflations.
• 11:36
  Speaker 0: man hebt hier die Preise an.
• 11:38
  Speaker 0: na das war das gleiche Nachrichtenumfeld Bei Fluggesellschaften das gleiche bei Kreuzfahrt-Gesellschaften Carnival, Norwegian Cruise Line American Airlines United Air alle sagen wow sind die Treibstoffkosten hoch.
• 11:53
  Speaker 0: Das sorgt für ordentlich Druck aber wir reichen das weiter an die Kunden und die buchen weiterhin was das Zeug hält.
• 12:01
  Speaker 0: in anderen Worten keine Abkühlung bei der Nachfragen.
• 12:05
  Speaker 0: im Gegenteil ist robust zumindest in diesen beiden Segmenten Die Kerosinpreise und Reibstoffkosten, diese Preise werden ausgeglichen.
• 12:15
  Speaker 0: Aber das bedeutet alles letztendlich gesehen auch Inflation.
• 12:18
  Speaker 0: Und das hören wir aus den Reihen der Notenbank.
• 12:21
  Speaker 0: Wir haben Notenbecker Kashkari, der sagt obwohl die PC-Inflation im Auguste unter den Erwartungen lag entert das nichts an den Zeichen von zunehmender.
• 12:36
  Speaker 0: Wir hatten ja sehr viele Daten aus der Industrie, die auch schon zeigen.
• 12:38
  Speaker 0: Im September hat die Inflationsdynamik zugenommen.
• 12:42
  Speaker 0: Parallel dazu ist das Thema Energie immer noch im Fokus.
• 12:46
  Speaker 0: China laut Reuters und Bloomberg hat also bestimmte Exporte von weiterverarbeiteter Energie jetzt verboten oder storniert?
• 12:54
  Speaker 0: Das betrifft auch den Export von diese.
• 12:56
  Speaker 0: Donald Trump... überlegt weiterhin, ebenfalls Diesel-Exporte zu verbieten.
• 13:02
  Speaker 0: Obwohl Gespräche mit der Branche signalisieren, dass das eine falsche Entscheidung sei, weil es sehr viele Komplikationen verursachen würde?
• 13:12
  Speaker 0: Aber das Risiko steht immer noch im Raum, dass neben China auch die USA ein Exportverbot für diese verhängen.
• 13:19
  Speaker 0: Das wäre insbesondere für Europa mal wieder negativ und Reuters berichtet, dass Washington Deutschland und Frankreich unter Druck setzt – man soll die strategischen Dieselreserven freigeben!
• 13:30
  Speaker 0: Ansonsten würden die USA einen Exportverbot
• 13:34
  Speaker 0: verhängen.".
• 13:35
  Speaker 0: Erschweren kommt hinzu, dass die Notenbank von Dallas in einer Umfrage bei Topmanagern in der Industriebranche zum Ergebnis kommt.
• 13:42
  Speaker 0: Dass diese Preise auf sich der nächsten vier Quartale nicht das normale Niveau erreichen werden.
• 13:48
  Speaker 0: Die werden auf erhöhten Niveaus verharren und die Washington Post berichtet ebenfalls einerseits kommt zwar mehr Öl aus dem nahen Osten, als man dachte.
• 13:59
  Speaker 0: Aber die Situation bei weiterverarbeiteter Energiestichwort Diesel hat sich auf globaler Ebene trotzdem weiter
• 14:08
  Speaker 0: verschlechtert.".
• 14:09
  Speaker 0: So, Google hatte schon angesprochen.
• 14:11
  Speaker 0: Germany IV Argon ist vorgestellt – nicht das.
• 14:14
  Speaker 0: du trotz hast mal den Eindruck, man hängt immer noch Open-A, Ianthropic Meter und Grog hinterher!
• 14:20
  Speaker 0: Meta übrigens hat mittlerweile laut die information über drei millionen nutzer für mews den personal aid assistenten.
• 14:29
  Speaker 0: Über drei miljonen nutzern die mindestens einmal die woche einen prompt Eingeben also mus auch aktiv nutzen.
• 14:36
  Speaker 0: oracle hat einen neuen tencent vertrag abgeschlossen.
• 14:40
  Speaker 0: Und über fünf jahre ein volumen von sieben milliarden dollar.
• 14:44
  Speaker 0: eigentlich müssten die aktien von oracle davon profitiert tun sie aber nicht, sie waren im plus sind mittlerweile in minos.
• 14:51
  Speaker 0: constellation energie hat eine ausgewaltete Kooperation mit Amazon gemeldet.
• 14:57
  Speaker 0: Die Aktie kann dann in der Tat auch drei Prozent zulegen an zwanzig Jahres Deal für die Lieferung von Strom und Constellation Energy also auf der Gewinner Seite.
• 15:07
  Speaker 0: kurz noch ein Wort zu Boeing.
• 15:09
  Speaker 0: da gab es in den letzten Tagen immer wieder Schlagzeilen, die Software Probleme bei einem nach einem Software Upgrade.
• 15:17
  Speaker 0: Die amerikanische Flugaufsicht pausiert die Lizenzierung der sieben drei sieben Max Bis.
• 15:23
  Speaker 0: klar ist, ob hier die Flugsicherheit gewährleistet.
• 15:26
  Speaker 0: Ist.
• 15:26
  Speaker 0: der US-Transportminister hat sich zu Wort gemeldet und betont also, dass die Flugsicherheit nicht gefährdet sei?
• 15:33
  Speaker 0: Jetzt ist nur die Frage was die Flugaufsichtsbehörde melden wird, ob das gelockert wird.
• 15:37
  Speaker 0: Und bei Boeing steht ein Thema natürlich im Raum.
• 15:40
  Speaker 0: weiterhin Was macht die Gewerkschaft der Ingenieure am siebten oktober am neunten Oktober sorry läuft den Tarifvertrag aus.
• 15:47
  Speaker 0: wird er verlängert oder nicht?
• 15:48
  Speaker 0: wenn er nicht verlängern wird dann würde sich das ebenfalls auf die Geschäftslage von Boeing negativ auswirken.
• 15:56
  Speaker 0: So, zum Schluss nochmal ein kurzer Blick auf die vielen Analysten-Kommentare, die wir an der Wall Street haben.
• 16:02
  Speaker 0: Amazon haben wir schon durchgesprochen, Hewlett Packard Enterprise.
• 16:05
  Speaker 0: Ebenfalls Microsoft und Micron auch.
• 16:08
  Speaker 0: Roblox bei Wells Fargo auf eine Kaufempfehlung mit einem Kursziel.
• 16:16
  Speaker 0: Die Aktie ist unverändert heute an der Wall Street beziehungsweise unwesentlich auf der Gewinnerseite.
• 16:22
  Speaker 0: Da gab es bei Bedenken, dass die Erwartungen zu stark übers Ziel hinausgeschossen sind.
• 16:27
  Speaker 0: aber Wells Fargo glaubt das im Zuge der Quartalszahlen die Buchungslage für das vierte Quartal trotzdem die Erwartungen des Marktes übertreffen werden, und zwar um fünf Prozent.
• 16:39
  Speaker 0: Spotify wird bei der Keybank zum Kauf empfohlen.
• 16:42
  Speaker 0: Das Kurs wird aber gesenkt auf sechshundertundsechzig Dollar!
• 16:45
  Speaker 0: So guys, damit bin ich durch.
• 16:48
  Speaker 0: Die Situation bleibt an der Wall Street riskant so lange wir keine Entspannung bei den Renditen der Staatsanleihen sehen.
• 16:55
  Speaker 0: das ist der größte Risikofaktor aktuell Denn diese Lücke zwischen dem S&P-Fünfhundert und dem gleichgewichteten Index könnte sich ja auch so schließen, dass die Marktpreiste besser wird.
• 17:08
  Speaker 0: Aber das kann eben nur der Fall sein wenn wir eine Beruhigung bei den Renditen der lang laufenden Staatsanleihen sehen und darauf warten wir immer noch.
• 17:17
  Speaker 0: übrigens ein Problem nicht nur für die USA sondern auch auf globaler Ebene.
• 17:21
  Speaker 0: Ich wünsche euch einen guten Handelstag bis dann und ciao!
• 17:25
  Speaker 1: Dieser Inhalt dient ausschließlich Informations- und Bildungswecken, und richtet sich an Personen mit Kenntnissen der Finanzmärkte.
• 17:30
  Speaker 1: Er stellt keine Anlage Rechts oder Steuerberatung dar.
• 17:32
  Speaker 1: Kandel und Investitionen bei den Risiken anschließt sich Kapitalverlust.
• 17:36
  Speaker 1: CFDs und digitale Vermögenswerte sind politisch und nicht für alle geeignet.
• 17:39
  Speaker 1: CISCOT übernimmt keine Verantwortung für die Genauigkeit oder Verluste aus der Nutzung.
• 17:43
  Speaker 1: Produkte und Diesleistungen werden nur angeboten wo dies gesetzlich zudessig
• 17:46
  Speaker 1: ist.".