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2026-07-09 · 每日综述｜特朗普宣布美伊停火结束、哈梅内伊下葬 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是七月九号的每日综述。
0:10
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:15
先说今天最大的一条头条。
0:17
上个月，美国和伊朗刚谈成一份停火，本意是给那场从今年二月打起来的战争降温。
0:24
可就在停火生效还不到一个月的今天，特朗普在北约峰会上，
0:28
当众宣布这份停火—结束了。
0:31
一夜之间，美军打击了近一百个伊朗目标；
0:35
而与此同时，被美以战争打死的伊朗前最高领袖哈梅内伊的百万人葬礼，
0:41
正在他的家乡下葬。
0:43
如果说今天这四条线其实是同一个故事在不同战场上重演，
0:47
那这个故事就是—旧秩序的那些约束，正在一个一个松动，
0:53
而新的力量，正在同时落地。
0:56
先看政治。
0:57
今天政治栏最重的一条，是我们前两天一直在追的那条线的重大新进展。
1:02
前两天讲的是哈梅内伊的国葬、伊朗革命卫队在霍尔木兹海峡向商船发射导弹、
1:08
还有美军空袭伊朗南部。
1:10
今天，事态从"停火名存实亡"，正式跨到了"停火作废"。
1:15
据《纽约时报》的分析，特朗普七月八号在土耳其安卡拉的北约峰会上，
1:19
当众宣布上月与伊朗达成的停火"结束"—距离它生效还不到一个月。
1:25
较昨天最关键的新变化，就是这个"正式宣告"，
1:28
以及随之曝光的决策内幕。
1:30
《华尔街日报》复盘了特朗普在椭圆办公室撕毁停火的过程，
1:34
美方随即发动了新一轮打击。
1:37
美国中央司令部说，为了报复革命卫队在霍尔木兹袭击商船，
1:41
一夜之间打击了近一百个伊朗军事目标；
1:44
伊朗则反向袭击了巴林、科威特这些海湾阿拉伯国家，
1:49
把战火外溢到了美国的盟友身上。
1:52
帮不追这条线的听众补一层背景，这也是理解今天分歧的关键。
1:56
六月那份所谓的停火，本质上只是一份十四段、
2:00
跳过了所有核心议题、限期六十天的谅解备忘录—《纽时》直言它是"仓促拼凑，
2:07
只为让特朗普能宣布达成了某个协议"。
2:10
于是核心分歧一个都没解决：伊朗那批近武器级的核燃料怎么处理、
2:15
它的导弹计划、以及霍尔木兹海峡的通行权。
2:18
霍尔木兹是波斯湾通往外海的咽喉，全世界大约五分之一的石油要从这里运出去。
2:25
备忘录里最要命的就是通行权那一条—伊朗读作"我们有权对过往船只收费、
2:30
协调航线"，美方读作"你必须完全重开海峡"。
2:35
据福克斯新闻，美国海军眼下正在秘密引导一百二十五艘以上的商船，
2:39
走南侧的阿曼航道、夜里关掉船舶自动识别信号偷偷通行；
2:45
伊朗则坚持要走北侧航道，还警告说南侧已经布了雷。
2:50
特朗普手上的选项其实都不好看。
2:52
全面开战—国内没有支持，中期选举只剩不到四个月，
2:57
而高油价正是他的政治软肋；
3:00
或者重启对伊朗港口的封锁；
3:02
再或者是"不战不和"的长期低烈度消耗。
3:07
五角大楼已经就对伊朗的初期行动，向国会索要了大约七百亿美元。
3:12
特朗普威胁要夺取伊朗石油外运的哈尔克岛，
3:15
甚至扬言打击海水淡化厂—有专家说那可能构成战争罪；
3:19
他还把上个月还被他称作"更理性"的伊朗新领导层，
3:24
改口骂成"人渣、病态、凶残"。
3:28
这里有一个值得记住的细节：伊朗现任的最高领袖，
3:31
是被打死的老哈梅内伊的儿子、小哈梅内伊，
3:34
他三月接位之后，几乎从没公开露过面。
3:38
分析层面，《大西洋月刊》给了两篇很有力的解读，
3:41
这是它的观点：一篇叫《这场战争的主动权在伊朗、
3:46
不在特朗普手里》，另一篇问《为什么美伊在停火期间仍然不停开打》。
3:51
核心论点是：革命卫队把控制海峡当成"主权权利"和最大的筹码，
3:57
只要美方没法一击把它摧毁，这种低烈度的互射就会长期化。
4:03
新美国安全中心的专家Richard Fontaine给《纽时》的判断很到位—这会是一场"冷战和低烈度热战之间的长期摇摆"。
4:12
油市和股市的即时反应，我们放到后面商业栏细讲。
4:17
这条也接着前两天的国葬线，今天是下葬当天。
4:21
据《纽约时报》，被美以战争打死的伊朗前最高领袖阿里·哈梅内伊，
4:26
为期一周的葬礼在七月九号进入最后阶段—在他的家乡、
4:31
什叶派圣城马什哈德的伊玛目礼萨圣陵下葬。
4:35
今天的新细节是：官方原本预计超过一百万人参加，
4:39
但游行推迟了大约八个小时。
4:42
一是因为前一天在伊拉克的纳杰夫、卡尔巴拉，
4:46
送葬的人潮实在太庞大—伊拉克是仅次于伊朗的第二大什叶派人口国；
4:51
二是伊朗官方说，美军连夜炸毁了德黑兰到马什哈德铁路线上的两座桥梁，
4:58
导致客运中断。
4:59
背景在于：对一个正在被重新打击的政权来说，
5:03
把领袖之死办成一场全国动员，本身就是在展示"团结和韧性"。
5:10
《华尔街日报》进一步指出，德黑兰正在把哈梅内伊的"殉道者"遗产，
5:14
接到什叶派的卡尔巴拉、侯赛因殉难那套叙事上，
5:18
用来凝聚全球两亿多的什叶派、并深化它在伊拉克的影响力。
5:24
这里有一个刺眼的并置：一边是投射团结的葬礼，
5:27
一边是重新回到战场—德黑兰同时在做这两件事。
5:31
先给一句大背景，方便理解这场峰会的分量。
5:34
北约，是二战之后美国带着欧洲盟友建立的军事同盟，
5:38
几十年来欧洲的安全，很大程度上靠美国这把保护伞撑着。
5:43
今年一整年，欧洲最怕的就是特朗普退群，
5:46
于是策略是"多恭维、多花钱"，把他留在联盟里，
5:51
同时悄悄接过更多自家的防务。
5:53
前两天我们讲的是特朗普在峰会上当众发火，
5:56
今天是峰会收官、公报落地。
5:59
据《纽约时报》，安卡拉峰会最终签署了联合公报，
6:02
重申对北约宪章第五条"集体防御"的铁一般承诺，
6:07
并承诺在二〇二六到二〇二七这两年里，
6:11
由欧洲和加拿大向乌克兰提供七百亿欧元、
6:14
大约八百亿美元的军援。
6:16
但公报没有再提"接纳乌克兰入约"—这是特朗普反对的，
6:21
并且把北约定位成一个"美国参与更少、
6:24
欧洲承担更多"的现代化联盟。
6:27
过程一如既往地戏剧化：特朗普两天里不断羞辱盟友，
6:30
最后又宣称彼此之间"有很多爱"，美联社的峰会要点就是这么总结的。
6:36
从社交媒体上智库的解读看，气氛其实"低于预期地顺利"—大西洋理事会的Fred Kempe对财经电视台说，
6:44
峰会"结果好得超出盟友想象"，但同时提醒了结构性的隐忧：土耳其影响力上升、
6:51
美国战略收缩、盟友分摊不均。
6:54
战略与国际研究中心，简称C S I S，
6:58
判断得更直接—安卡拉"可能是未来一段时间里，
7:02
最后一次年度北约峰会了"；
7:04
它还给了一个数据：美国对外军售的义务额，
7:08
在二〇一五到二〇二五这十个财年里增长了超过百分之三百四十七。
7:13
你品品这个张力：一边喊战略收缩，一边盟友的美制武器订单创下新高。
7:19
东道主埃尔多安则是一边办着峰会，一边让他关押的政治对手、
7:23
伊斯坦布尔前市长伊马姆奥卢在法庭上受审—《纽时》和《纽约客》都点出了西方领袖"追捧土耳其强人"的这种尴尬。
7:33
《经济学人》的定性是—一场"两极性"的峰会勉强活了下来。
7:38
这条延续前两天"爱国者短缺、令基辅门户洞开"那条线，
7:41
今天有两个新进展：一个是许可到手，一个是全新的战场—俄罗斯的炼油厂。
7:48
据《纽约时报》，特朗普在峰会期间会见泽连斯基时表示，
7:51
美国将授予乌克兰自制"爱国者"防空系统的许可—用他的话说，
7:56
"我们给他们制造爱国者的权利，教他们怎么做。
7:59
"爱国者，是西方给乌克兰的、唯一能可靠拦截俄罗斯弹道导弹的武器；
8:05
而美国和以色列打伊朗那场仗，又几乎耗光了全球的爱国者库存，
8:10
本周一乌克兰面对二十三枚来袭的弹道导弹，
8:13
一枚都没能拦下。
8:16
此前，美国只对德国和日本授予过这种生产许可。
8:20
但《纽时》立刻泼了一盆冷水：真正投产要按年来算，
8:24
不是按周—德国二〇二二年就拿到了许可，
8:28
它的工厂到现在一枚爱国者都没造出来，
8:31
预计要到二〇二七年；
8:34
日本二〇〇五年拿到许可，花了三年才第一次试射，
8:39
如今一年也就产大约三十枚。
8:41
特朗普自己都承认，"还没通知制造商"。
8:44
真正在地面上改变态势的，是另一头。
8:47
据美联社，乌克兰的无人机正在"以工业化的规模"轰炸俄罗斯的炼油厂和油轮—七十二小时之内打击了二十一艘船，
8:56
多数是俄罗斯用来规避制裁的"影子舰队"油轮，
8:59
还击中了大约一千七百英里之外、俄罗斯最大的鄂木斯克炼油厂，
9:04
逼得俄罗斯全面禁止柴油出口一直到七月底，
9:08
加油站都排起了长队。
9:10
《华尔街日报》说，特朗普公开支持乌克兰对俄罗斯的纵深打击，
9:14
说这"是一种升级，但可能是有助于结束战争的升级"。
9:19
从战略层面看，这印证了C S I S本周的判断：乌克兰的远程打击，
9:24
第一次把军事压力和经济压力叠加到了一起，
9:27
改变了以往冲击的性质；
9:29
但C S I S的Seth Jones也提醒，
9:33
即便这把俄罗斯推向经济、政治和军事的深渊，
9:36
普京大概率还是会继续打下去。
9:39
接下来是一条全新的国内故事，我给足背景。
9:41
据《纽约时报》对三十多人的深度还原，
9:44
缅因州民主党的参议员候选人Graham Platner，
9:47
七月八号晚上宣布中止竞选。
9:50
Platner今年四十一岁，是个牡蛎养殖户、
9:53
也是陆战队老兵。
9:54
去年，他被几名进步派的"经济民粹"推手挖掘出来，
9:58
凭着工人阶级的形象和病毒式的短视频迅速走红，
10:02
逼退了两届州长Janet Mills，
10:05
以百分之七十二赢下初选，被全国的进步派奉为"打败共和党资深参议员Susan Collins、
10:12
决定参议院控制权"的最佳机会。
10:15
你要知道，共和党眼下在参议院是五十三比四十七领先，
10:19
民主党需要净赢四席，而缅因，是唯一一个哈里斯赢下、
10:24
却有共和党参议员要改选的州。
10:27
但他的竞选混乱、无组织，而且丑闻不断：胸口有一个被普遍识别为纳粹符号的骷髅头纹身、
10:35
跟多名女性的露骨短信、还有贬低性侵的旧网帖。
10:40
压垮骆驼的最后一根稻草，是本周一一名女性指控他在二〇二一年强奸—他称这"完全不实"，
10:47
把失败归咎于"企业媒体系统"和"政治建制"。
10:52
二十四小时之内，从沃伦、桑德斯到各级民主党人集体要求他退选，
10:57
计划生育协会撤回了背书，参议院的竞选委员会切断了资金。
11:03
《华尔街日报》复盘了那些"一直摆在明面上的危险信号"，
11:06
美联社和《大西洋月刊》都指出：这一退选，
11:09
让共和党对参议院的掌控更稳了，民主党却陷入了七月二十七号之前找替补的混乱。
11:17
作为保守派视角的对照，福克斯新闻突出的是指控者称，
11:21
她在向《纽时》爆料的过程中遭遇了"煤气灯操纵"—把这件事框成右翼攻击主流媒体在性侵报道上"双标"的素材。
11:30
你看，同一件事，保守派的框架和中左媒体"民主党识人不明"的框架，
11:36
指向的是完全不同的教训。
11:38
另一条全新的国内线。
11:39
据《纽约时报》，五十二岁的墨西哥裔建筑承包商 Lorenzo Salgado Araujo，
11:45
周二在休斯敦一次交通拦截中，被移民与海关执法局的探员开枪打死。
11:51
他在美国生活了三十五年、没有前科、正在申请合法身份，
11:55
家属说他是上班途中在车里中的弹，还是从社交媒体上才得知的死讯。
12:02
联邦方面称他"把车辆当成了武器"、企图撞探员，
12:05
但没有公布任何证据或者视频。
12:07
而这并不是孤例：《纽时》统计，从二〇二五年一月以来,
12:12
已经有至少二十一起类似的枪击、五人死亡，
12:15
其中还包括三名美国公民；
12:18
被起诉的十三名司机里,有七起后来被撤了案。
12:23
另一篇报道说,孟菲斯的一个联邦特遣队,
12:26
四天之内第二次打死了人。
12:28
背景是特朗普的大规模遣返行动,把日均逮捕数推到了大约两千人,
12:34
探员越来越多地对车里的人开枪,官方的口径常常是司机"把车武器化",
12:41
但在视频面前反复站不住脚。
12:44
《大西洋月刊》把这些串成了"执法暴力常态化"的主线；
12:47
墨西哥总统辛鲍姆,正在权衡是否诉诸联合国。
12:53
还有两条也接着前两天的线，今天都有司法或者程序上的新进展，
12:57
它们是同一个欧洲大主题的注脚—民粹右翼，
13:01
跟司法、监督机构之间的角力。
13:03
先说法国。
13:04
前两天我们讲勒庞"背着贪腐定罪仍然宣布参选"，
13:08
今天补上了她凭什么能选。
13:11
据《纽约时报》和《经济学人》，巴黎上诉法院七月七号维持了对她挪用欧洲议会公款的定罪，
13:18
却把刑期减到三年、并把参选禁令缩短到她已经服满的时长—等于为她扫清了参选的障碍。
13:26
她随即在小镇拉弗莱什,高调启动了第四次总统竞选,
13:31
跟三十岁的巴尔德拉组成"竞选二人组",
13:35
民调以百分之三十二的首轮支持率,领先所有对手至少十个百分点。
13:41
不过《华尔街日报》提醒,宪法委员会在她正式提交候选资格的时候,
13:45
仍然可能把她拒之门外,因为"没有真正的先例"。
13:49
再说英国。
13:50
前两天讲法拉奇因为一桩未申报礼物的调查辞去了议员职务,
13:55
今天是补选闹成了一场戏。
13:57
据《纽约时报》,工党、保守党、自民党这些党集体抵制克拉克顿的补选,
14:04
把一个叫"Count Binface"、
14:06
"、也就是"废桶伯爵"的搞笑候选人,
14:09
衬成了法拉奇的主要对手,《经济学人》的模型估计,
14:13
他所在的改革党能拿下大约百分之五十六的选票。
14:18
与此同时,工党那边,大曼彻斯特市长Andy Burnham几乎已经是唯一的候选人,
14:24
将接替上个月因为地方选举惨败而辞职的斯塔默,
14:28
出任党魁、进而组阁。
14:31
政治栏还有几条要点,快速带过。
14:33
一,E.Jean Carroll案:法官下令特朗普支付此前陪审团裁定的五百万美元、
14:40
连本带利大约五百八十万的性侵诽谤赔偿,
14:43
特朗普已经上诉、并请最高法院重审,这是《纽约时报》的报道。
14:48
二,中国的多线施压:延续前两天"核潜艇太平洋试射"那条线,
14:54
今天的新角度来自C S I S—七月六号,
14:58
中国首次向国际水域试射了潜射弹道导弹,
15:02
被视为向美国展示核三位一体里的海基二次核打击能力；
15:07
C S I S同时提醒,南海主要海峡二〇二四年承运了六点四万亿美元的货物,
15:13
一旦冲突,对全球经济的破坏"会比伊朗封锁霍尔木兹更严重"；
15:19
另外还有一条值得留意—美国的实体清单,
15:22
从二〇二五年十月起就停止新增了,C S I S视之为出口管制价值被侵蚀的一次"急剧断裂"。
15:32
特朗普另外在峰会上放话,要"切断与西班牙的一切贸易",
15:36
《纽时》分析,这在法律和现实上都不太可能。
15:40
三,一句话地缘:韩国最高法院维持了对前总统尹锡悦戒严案的监禁判决;
15:47
澳大利亚同意向印度出售铀,结束了多年的僵局;
15:52
美国则施压打击古巴的海外医生外派项目,
15:54
那是古巴"最后的经济命脉"之一。
15:58
政治就聊到这里。
15:59
接下来是科技与科学。
16:01
科技栏今天分量最重的一条,是OpenAI的一次发布。
16:05
前两天我们讲OpenAI官宣GPT5.65.65.6"本周四发布",
16:09
今天,它连同一个更抢眼的东西一起落地了—全双工语音模型GPT-Live。
16:16
综合The Verge和机器之心的报道,
16:18
OpenAI推出了GPT-Live-1GPT-Live-1GPT-Live-1GPT-Live-1GPT-Live-1GPT-Live-1GPT-Live-1GPT-Live-1,
16:22
以及一个更小的迷你版,来驱动ChatGPT的语音功能,
16:26
全球在苹果、安卓和网页端上线,取代了旧的那种"回合制"高级语音模式。
16:33
技术核心是"全双工"架构。
16:35
帮你解释一下这个词—它借自通信领域,
16:39
传统的语音助手是"半双工",也就是你说完它才说;
16:44
全双工能做到"同时说和听",持续处理你输入的声音流、
16:49
同时产出它的输出流,每一秒都在做很多次"说、
16:53
听、停、插话、调工具"的决策,随时能被你打断。
16:58
这就是它演示里"最像真人对话"的技术根源。
17:02
它还有一个很巧妙的委派机制:连续的对话由GPT-Live负责,
17:06
一旦遇到需要检索、或者深度推理的难题,
17:10
它就在后台交给前沿的文本模型—发布时用的是GPT5.55.55.5—去处理,
17:17
同时嘴上还不停地用"嗯""对"跟你搭话。
17:22
新能力包括边说边实时翻译、被你要求"闭嘴只听"、
17:25
更好地忽略背景噪音、还能给天气股价比分弹出可视卡片。
17:31
官方基准显示,它在专家级科学推理、和智能体网页检索这两项上,
17:37
都大幅超过了旧版的语音模式。
17:40
有个背景值得一提:现在每周有超过一点五亿人在用ChatGPT的语音或者听写功能,
17:46
而这次发布,正赶上OpenAI面临一起"ChatGPT伤害用户心理健康"的诉讼,
17:52
所以它内置了危机干预热线这类安全护栏。
17:56
与此同时,GPT5.65.65.6、
17:58
内部代号叫Sol,正式进入了Codex,
18:01
也就是OpenAI的编程代理。
18:03
从社交媒体上早期测试者的口碑看,评价相当高:有资深开发者说,
18:09
"Sol是我的默认模型,更快,规划和判断跟Fable一样好";
18:15
也有综述说,"5.65.65.6据说每个方面都更好,
18:18
能长时间连续工作、前端更强、几乎从不放弃,
18:23
而且部分测试者已经用了好几个月了"。
18:26
也正是因为"已经被测试了好几个月"这个细节,
18:29
社区随即把话题推向了一个传闻层:GPT6、
18:33
代号被传作Mythos,可能在月底到八月初发布,
18:37
基于一个比现有更大的预训练底座。
18:40
这一层几乎全是推断,当成一个"节奏信号"来看就好—它的价值,
18:45
在于三个独立的账号在同一个窗口里,指向了同一条时间线。
18:50
前两天我们讲马斯克把Grok4.54.54.5定在"周三面向公众",
18:54
今天它正式发布了,而且带出一个更大的信号—它是以"SpaceXAI""的名义发布的,
19:01
坐实了SpaceX和xAI这两家公司的合并。
19:05
据社交媒体上多位测试者和官方的口径,
19:08
xAI称Grok4.54.54.5是"首款专为编程和代理训练的模型,
19:14
是跟Cursor联合训练的"。
19:17
这里补个术语:Cursor是眼下最流行的A I编程开发工具,"跟Cursor联合训练",
19:23
意味着xAI拿到了真实开发者的编码行为数据来对齐模型—这正是它编码能力跳升的关键。
19:31
马斯克给出的内部评估是,"大致跟Opus4.74.74.7相当,
19:35
但快得多"。
19:36
规格上:它上线了Grok Build、
19:38
A P I和控制台,上下文窗口是五十万个token,
19:42
定价是输入两美元、输出六美元每百万token,
19:46
底座是xAI新的、一点五万亿参数的V9基础模型。
19:51
真正的卖点是价格—有人把三家摆在一起对比:Grok4.54.54.5是两美元进、
19:57
六美元出,GPT5.65.65.6是五美元进、
20:01
三十美元出,Opus4.84.84.8是五美元进、
20:05
二十五美元出,结论是"Opus级的能力,
20:08
Sonnet级的价格"。
20:09
不过值得把官宣和从业者的实测口径分开来看。
20:12
多位开发者的评价,比马斯克的官宣要克制。
20:16
A I研究者omarsar0omarsar0omarsar0omarsar0认为,"Grok4.54.54.5还没到Fable5或者GPT5.55.55.5的水平,
20:22
但在多模型编排里,它不需要到—两倍的效率、
20:27
有竞争力的成本,值得一看。
20:29
"共识是:它明显更便宜,会逼着OpenAI和Anthropic降价。
20:34
顺带一提Anthropic这边的动静,
20:37
是Claude的Fable5的可用期,
20:39
被"意外地"延长到了七月十二号;
20:42
另外还有一项安全研究,Anthropic和AE Studio提出了一种叫GRAM的训练法,
20:48
把病毒学这类"双用途能力"—也就是既能造疫苗、
20:52
也能造病原体的能力—放进一个"可以移除的模块"里,
20:56
以便按需剥离。
20:58
如果这条路可靠,它是能力管控范式的一个新方向。
21:02
这里还有一条,可能比任何单个模型发布都更有长期价值的方法论主线,
21:08
今天在多位从业者那里形成了共识—从"忠于单一模型",
21:13
转向"模型编排、也就是harness工程"。
21:17
omarsar0omarsar0omarsar0omarsar0说得很直白:"忠于单一供应商是个糟糕的策略,
21:21
聪明的做法,是在闭源前沿模型和开源模型之间做巧妙的编排。
21:27
"Databricks的Matei Zaharia从企业侧印证:"学术基准很好,
21:33
但你更在乎的是自己的任务,每家公司都需要自己的那套循环。
21:37
"这里的术语"harness",指的是包裹在模型外面的脚手架—工具调用、
21:43
记忆、循环控制、审查环;
21:46
而"harness工程",就是不去改模型的权重、
21:50
只靠外围的编排,把现成的模型用到极致。
21:53
对我们这些做工程的听众,这可能是今天最该记下的一句话:二〇二六年最值钱、
21:59
可大学里却还没教的技能,是代理编排和harness工程。
22:04
前两天我们讲DeepSeek被曝在自研推理芯片,
22:08
今天这条"去英伟达化"的线,更完整、
22:11
也更有张力了—它是双向的。
22:14
按照报道的分工,中国自主化的硬件和产业面以国内信源为准,
22:18
美国侧的政策解读以西方大报为准。
22:22
据Fortune引用彭博行业研究对六十位中国高管的调研,
22:26
中国企业计划在未来十二个月里,把A I加速器的预算,
22:31
百分之四十六投向国产芯片,而当前是百分之三十,
22:35
受益的是华为、海光、寒武纪这些厂商;
22:39
英伟达的H2020芯片日益稀缺,北京也在劝企业别用。
22:44
中国五年内将投入大约两万亿元建数据中心,
22:47
并要求核心芯片百分之八十以上国产化,
22:51
瓶颈正在从算力转向高带宽内存、也就是H B M。
22:57
而硬币的另一面很反直觉:据《华尔街日报》,
23:00
美国公司如今越来越离不开更便宜的中国开源模型,
23:05
像DeepSeek、月之暗面的Kimi、
23:08
还有智谱;
23:10
北京反而在权衡限制自家模型的发布—更严的发布前审查、
23:15
延后公开、限制外资,为的是防止效率技术外泄。
23:20
这是对过去"AI作为软实力、一切都开源"那种立场的一次逆转。
23:26
一个数据点很说明问题:DeepSeek在Vercel这个平台上的调用占比,
23:31
从四月的百分之一,升到了六月的百分之二十三。
23:36
这条线的战略框,社交媒体上的C S I S给了一句:它的专家认为,
23:41
近期中国A I模型在主要基准上的良好表现说明,
23:45
DeepSeek并不是一次性事件,而是中国实验室快速追赶模式的一部分。
23:51
国内A I研究这一侧,今天有几条以机器之心为准的成果:蚂蚁在七月九号开源了灵波世界模型2.02.02.0,
24:00
达到了小时级的实时生成、720720720720p、
24:03
每秒六十帧,还首创了"双代理机制"来实现实时的"陪玩";
24:08
同门的LingBot-Video,号称是"全球首个混合专家架构的具身智能视频基础模型",
24:15
总参数三百亿、但只激活大约三十亿。
24:20
这里的"混合专家",指的是稀疏激活,
24:22
只用一部分参数来推理、以此省成本—这也正是中国实验室在算力受限之下,
24:29
反复用到的省钱路子。
24:31
谷歌的联合创始人布林,被问到"Transformer架构能不能通向通用人工智能",
24:35
他的答案是"能,但它已经变了",他偏好把通用人工智能定义为"能自我改进的A I",
24:43
而谷歌正在把资源投向"用A I造A I"。
24:47
接下来是一条硬科技的长线。
24:50
据《经济学人》,晶体管的微缩、也就是摩尔定律,
24:53
已经走到了尽头,行业正转向"垂直堆叠"—用它的比喻说,"更像曼哈顿那种竖向的天际线,
25:00
而不是加州那种水平的蔓延"。
25:02
里程碑是:三星在六月堆叠了两类晶体管,
25:05
几天后,IBM发布了垂直的互补场效应晶体管、
25:09
简称C F E T,把一个环栅晶体管叠在另一个之上,
25:14
让逻辑门的面积砍掉大约一半、性能或者能效大幅提升,
25:19
量产大概在二〇三〇年代初。
25:22
中国的角度,这部分更属于产业政治:华为公布的"逻辑折叠"技术,
25:27
用两片面对面键合的晶圆,把一颗芯片"折叠"起来、
25:33
缩短信号路径,号称用比较旧的工具,做到了对标台积电N3的密度,
25:37
但量产不会早于二〇三一年,而且面临散热、
25:41
键合精度和良率的硬挑战。
25:43
Meta今天有三条,都带着隐私的尾巴。
25:46
前两天我们讲了它的Muse Image图像模型,
25:49
今天补上两条新的。
25:51
一是据The Verge,Meta的原型智能眼镜会持续录音、
25:56
每隔几秒拍一张照,佩戴者可以就此向Meta的A I提问,
26:00
但争议在于,它计划在"超感知"模式下关掉那个录制指示灯。
26:05
二是据美联社,Meta将在加拿大的阿尔伯塔省投资超过一百三十亿加元、
26:11
大约九十一亿美元,建它在美国境外最大的A I数据中心,
26:16
还配了一座专用的、九百三十二兆瓦的天然气电厂。
26:21
而Muse Image这条今天的新进展,
26:23
是隐私争议升级:据《纽约时报》,它允许任何人标记一个公开的Instagram账号、
26:30
用它已经发布的照片来生成A I图像,
26:33
成年人是被默认纳入、而且不会收到通知的。
26:37
今天有一批很漂亮的硬科学实测成果,多数出自《科学美国人》。
26:42
第一个,是广义相对论里"参考系拖曳"效应的最精测量:意大利的LARES-2LARES-2LARES-2LARES-2LARES-2LARES-2LARES-2卫星,
26:50
和NASA的LAGEOS卫星,组成了一个巨型陀螺仪,
26:55
把"旋转的地球会拖曳时空"这个效应,
26:58
测到了千分之一的不确定度,比此前提升了十倍多,
27:02
成果发表在《自然》杂志上。
27:05
第二个,是人类首次直击洋中脊的扩张:印度洋一处中脊的仪器阵列,
27:11
在部署之后不到两个月,就捕捉到了一次扩张事件—海底下沉了大约四米、
27:17
板块拉开超过一米、喷出了多达一点六亿立方米的熔岩,
27:22
相当于一次完成了大约四十年的板块运动。
27:25
第三个,是闰秒可能要改成闰小时:国际计量组织将投票,
27:32
打算到二〇二七年,用"闰小时"取代那个频繁引发系统宕机的"闰秒"—因为地球自转从二〇一六年起在加速,
27:41
甚至带来了史无前例的"负闰秒"风险。
27:44
还有一条,是阿尔忒弥斯二号:四名宇航员在四月创纪录地绕月飞行、
27:50
这是五十多年来人类首次载人赴月,三个月之后,
27:55
他们重聚在了肯尼迪航天中心。
27:58
太空工程这一侧还有两条:日本的ispace公司,
28:01
将用SpaceX的星舰执行月球货运任务;
28:05
贝索斯的蓝色起源,完成了BT7推进器的又一轮热试车,
28:10
那是用于阿尔忒弥斯三号月面着陆器的。
28:13
今天还有两条气候和能源的科学。
28:15
一,据《纽约时报》,西欧刚刚经历了有记录以来最热的六月,
28:20
平均气温比近几十年的常态高出了三点零五摄氏度,
28:24
光是法国,三天之内就有大约一千人超额死亡,
28:28
其中百分之八十五是六十五岁以上的老人。
28:32
二,据MIT科技评论,特朗普政府定下的"微型核反应堆临界"目标,
28:37
被四家初创公司达成了,但它们都只是"零功率临界"、
28:42
还不能发电,被批评是"象征意义大于工程进展"。
28:45
科技栏最后一条,是一次科技公司战略的深读,
28:48
我把这个战略框,交给它一贯的权威解读者。
28:52
据《经济学人》和Stratechery,
28:54
新任的Xbox负责人Asha Sharma宣布了"二十五年来最大的一次重整":裁员三千二百人、
29:02
大约百分之二十,剥离多达五家工作室,
29:05
她直言"我们今天的业务不健康"—利润率是同类平台的三分之一到十分之一,
29:11
Game Pass的订户不到三千万、
29:14
远低于此前预期的七千七百万;
29:16
再叠加A I驱动的内存芯片涨价,Sharma上任头五十天,
29:21
成本涨了一半。
29:23
科技分析人Ben Thompson的观点,
29:25
这是他一贯的战略主张:Game Pass是"一场捆绑的灾难",
29:29
微软既付了溢价、又背上了内部协调的成本,
29:33
两头不讨好,他建议要么全押独占内容、
29:37
要么干脆把Xbox分拆成一家纯发行商。
29:40
他还有一条贯穿性的判断值得记住—可验证的数据,
29:44
正日益决定A I竞赛的胜负:Meta的广告市场、
29:48
Cursor的代码轨迹,都是稀缺的训练信号,
29:51
而海量的消费级聊天,反而是低价值的噪音。
29:55
这正好解释了今天为什么xAI要拉着Cursor联训、
29:59
Meta要拿Instagram的照片来训模型。
30:02
说完科技,我们聊商业与投资。
30:05
商业栏今天三条线是相互咬合的。
30:07
先看宏观。
30:08
综合《纽约时报》、美联社和Fortune,
30:11
国际货币基金组织、简称I M F,在七月的更新里,
30:16
把二〇二六年的全球增长下调到了百分之三,
30:20
而二〇二五年是百分之三点五。
30:23
伊朗战争带来的能源冲击,被A I投资部分抵消了,
30:27
预计二〇二七年反弹到百分之三点四,全球通胀升到百分之四点七,
30:32
油价年内预计涨大约百分之三十二。
30:35
分区域看,美国维持在百分之二点三,靠A I、
30:39
能源出口和减税托底;
30:41
欧元区降到百分之零点九;
30:43
中国是百分之四点六;
30:44
印度百分之六点四,仍然是增速最快的大型经济体。
30:49
这里有一个和政治栏直接咬合的细节:《华尔街日报》点出,
30:53
I M F在六月停火之后,撤掉了它四月发出的"衰退情景"警告,
30:58
而它这次预测的一个关键前提,是"霍尔木兹海峡本月晚些时候会重开"。
31:04
可就在报告发布的同一天,特朗普宣布停火作废、
31:07
美伊重新互射—这个前提假设,正在被现实打脸。
31:13
换句话说,I M F的百分之三,可能已经是一个偏乐观的读数了。
31:19
再看货币政策。
31:20
综合《纽约时报》、《华尔街日报》和美联社,
31:22
六月十六到十七号、新主席Kevin Warsh主持的首次议息会议,
31:27
以十二比零维持了利率在百分之三点五到三点七五,
31:31
这是连续第四次按兵不动。
31:34
但会议纪要暴露出,分歧在加深:十八名与会者里,
31:39
有九个人预计年底前至少要加息一次,而三月的时候一个都没有,
31:44
只有一个人看降息。
31:47
一个值得记住的新主题是:官员们开始把A I基建,
31:50
当成通胀的一个推手—因为数据中心推高了芯片、
31:54
设备和电力的价格。
31:56
这条正好和科技栏的"数据中心军备竞赛"、
31:59
以及后面要讲的"AI板块发债创纪录"接上了。
32:02
五月的核心通胀,那个叫P C E的指标大约是百分之三点四,
32:06
整体通胀创下了三年新高、百分之四点二。
32:10
风格上,Warsh拒绝给前瞻指引、把会后声明砍到了一百三十二个字。
32:16
Fortune认为,那句毫无保留的"委员会将实现物价稳定",
32:21
是最强的鹰派信号。
32:23
市场现在给的定价,是年内至少加息一次的概率大约八成—在别的主要央行都在降息的当口,
32:30
这是个不小的转向。
32:31
这条接着前两天"伊朗冲击传导市场"那条线,
32:34
今天是战火重燃之后的完整读数。
32:37
综合《华尔街日报》、美联社和Fortune,
32:40
七月八号美股走弱,道指跌了百分之一点一、
32:44
五百七十七点;
32:45
布伦特原油涨了百分之五点二、到七十八美元,
32:49
西德州原油涨了百分之四点四,是五月以来的最大单日涨幅;
32:53
因为俄罗斯禁止柴油出口,美国的柴油期货一天涨了百分之十一;
32:58
十年期美债收益率升到了百分之四点五六七。
33:02
到七月九号,亚洲市场收复了一部分失地。
33:06
但有一个反直觉的缓冲值得点出来:油价虽然跳涨,
33:10
却仍然远低于五月中旬一百一十二美元的高点。
33:14
财新的一篇特稿、和Fortune的《石油界的亚马逊》讲的是同一件事—实时油轮追踪这类物流韧性,
33:22
加上中国动用了创纪录的战略储备,正在给油价"消震"。
33:27
这也解释了,为什么同样是霍尔木兹危机,
33:29
这一轮对市场的冲击,比五月那次要温和。
33:33
前两天我们讲SpaceX在纳斯达克首秀低开,
33:36
今天这条线添了个强对手,也添了更难看的数字。
33:40
据《华尔街日报》和《纽时》,贝索斯的蓝色起源,
33:43
二十五年来首次对外融资—一轮一百亿美元、
33:47
估值一千三百亿美元,用来扩大新格伦火箭的产能、
33:52
以及竞标NASA和国家安全的发射任务,
33:55
因为五月一枚新格伦在发射台上爆炸,迫使资本转向重建。
34:01
而另一头,SpaceX上市之后继续走弱:首日跌了百分之六点八、
34:06
五天跌了百分之十三、比峰值低了大约百分之二十九。
34:11
价值投资人Jeremy Grantham称它是"人类史上最疯狂的 I P O";
34:15
Cathie Wood d 的方舟基金,
34:17
则第三次抄底、还卖出了大约五十七万股阿里巴巴来筹钱。
34:22
《纽时》的评论借这件事,谈了一个更大的话题—聪明钱和"愚蠢钱"的问题。
34:28
接下来是一组值得连起来看的信用信号,
34:31
都指向同一个判断—A I基建的融资需求正在膨胀。
34:36
据Fortune,亚马逊发了一笔两百五十亿美元的"意外"债券,
34:40
还得多给十八到二十一个基点的收益率,
34:42
才吸引到买家,是超大规模云厂商里需求最弱的一次;
34:47
而A I板块今年发债已经达到两千七百亿美元、
34:51
接近去年全年的两倍。
34:53
另一头,据《华尔街日报》,David Ellison那笔八百一十亿美元收购华纳的交易,
34:59
让华纳背上了大约八百亿的净债、约六点五倍的息税折旧摊销前利润,
35:05
成败押在三年六十亿的协同上。
35:07
再看三条描摹美国经济体感的数据。
35:10
据Fortune,六月的劳动参与率降到了百分之六十一点五,
35:15
是除了疫情之外、一九七六年以来的最低,
35:18
一个月有七十二万人离开了劳动力市场—主因是婴儿潮退休带来的"人口悬崖",
35:25
加上移民收紧,而不是大家灰心。
35:28
据《华尔街日报》和芝加哥大学的一项民调,
35:30
只有大约一半的美国人认为资本主义运转良好,
35:34
十年前这个数字是百分之六十;
35:37
大约百分之七十五的人认为,亿万富翁和大企业的权力过大—这条社会情绪,
35:42
和政治栏那条"民主党的经济民粹路线",
35:45
其实是同一枚硬币的两面。
35:48
还有,据Fortune,纽约联储发现,
35:51
百分之四十七的服务业、百分之四十四的制造业企业,
35:55
计划继续因为关税而涨价,这是一种"温水煮青蛙"式的价格传导,
36:01
估计二〇二六年,每户家庭要多付大约七百美元。
36:05
中国的资本市场今天被几件大事搅动,按照"对中国公司和市场以国内信源为准"的分工,
36:11
我以财新为主给你梳理。
36:14
第一,六月的物价:消费者物价指数C P I同比涨了百分之一、
36:19
环比跌了百分之零点三,已经是连续第二个月环比下跌,"供强需弱"的格局在延续;
36:26
而生产者物价指数P P I同比涨了百分之四点一、
36:30
是基数效应下的四年高位,但环比转跌了百分之零点三,
36:34
这是去年十月以来的首次环比下跌。
36:37
第二,卖地量价齐跌:上半年三百个城市的住宅用地成交面积跌了百分之二十三点七、
36:44
楼面均价跌了百分之九点八,但核心城市"地王"频出—资金在向头部城市集中。
36:51
第三,乘用车内销跌、出口猛涨:六月零售同比跌了百分之二十三点二,
36:57
但上半年出口增长超过了百分之七十,内需疲弱、
37:01
外销托底的格局非常鲜明。
37:04
第四,是资本市场的抽血和解禁:长鑫科技定在七月十六号打新、
37:10
发行六十六点八八亿股,被视为一个"巨无霸I P O";
37:15
港股的解禁潮里,MiniMax解禁首日跌了大约百分之十八,
37:19
而智谱解禁首日反涨了百分之十三、比一月的招股价累计涨了超过百分之两千四百;
37:26
SK海力士则打算赴美挂牌美国存托凭证、
37:30
潜在募资大约两百五十八亿美元,被Baillie Gifford、
37:34
Coatue这些机构疯抢。
37:36
按照"对中国公司业务以晚点为准"的分工,
37:39
今天有两篇值得记。
37:41
第一篇,是蚂蚁的代理商业系统浮出水面:支付宝把"碰一下",
37:47
也就是近场通信一碰,升级成了一个A I智能体网络—四亿用户、
37:52
一千多个品牌、三千多万个线下的A I触点,
37:56
它把近场通信定位成唤醒商家智能体的物理"接口"。
38:00
核心的判断是:代理之战,正从"模型和入口",
38:04
转向"交易闭环",而且战场从线上打到了线下,
38:08
要知道线上只占中国零售大约百分之二十五。
38:12
这条,和科技栏GPT-Live语音代理落地的那条线,
38:16
其实是同一个"代理商业化"故事的中美两个版本。
38:20
第二篇,是一家存储厂商的"周期幻觉":某家利基的内存厂商,
38:25
两年间靠A I驱动的涨价,把营收从五点八亿做到了十一亿,
38:30
但市场质疑它的利润来自"涨价、加上外购芯片做模组"的贸易组装模式,
38:35
是行业的贝塔、而不是它自身的阿尔法。
38:38
在存储芯片这一轮暴涨里,这是一个提醒你"分清周期红利和真成长"的好案例。
38:46
商业还有几条一句话带过。
38:48
约翰迪尔的"维修权":联邦贸易委员会和多个州和解,
38:53
迫使它向农户开放维修软件。
38:56
百事:第二季度营收同比涨了百分之六点四、
39:00
到两百四十二亿美元,超了预期,但北美的消费者在"勒紧裤带"。
39:06
还有一条挺有意思的:纽约拥堵费的意外收益—有研究发现,
39:11
收费之后,救护车在收费区里的通行时间,
39:14
缩短了大约百分之五到六。
39:16
商业就到这里。
39:17
最后是生活。
39:19
生活栏今天有两件大事,先说第一件—202620262026202620262026年的艾美奖提名揭晓了。
39:27
据《纽约时报》、美联社和Fortune,
39:29
HBO Max的实时医疗剧《The Pitt》,
39:31
由Noah Wyle主演、故事以匹兹堡一间急诊室的实时节奏展开,
39:36
以二十五项提名领跑全场,其中十三项给了演员;
39:41
喜剧《Hacks》,由Jean Smart主演、
39:45
讲一位拉斯维加斯老牌喜剧演员的故事,
39:48
以二十四项创下了喜剧单年提名的纪录;
39:51
苹果电视台的恐怖喜剧《Widow's Bay》首季拿下十九项、
39:56
位列第三。
39:57
最有话题的是斯蒂芬·科尔伯特。
39:59
他的《晚间秀》被CBS砍掉之后,末季反而拿下了创纪录的九项提名。
40:04
这个背景值得交代一下:CBS去年以"每年亏四千万美元"为由停播了这档节目,
40:11
但科尔伯特本人、和自由派的批评者都怀疑,
40:14
真实的原因,是母公司派拉蒙,为了让一桩并购能过监管的关而"讨好特朗普"—于是这九项提名,
40:23
被不少人读成了一次带政治意味的致敬。
40:26
此外,泰勒·斯威夫特凭她的演唱会电影获得了提名;
40:29
而冷门和爆冷里,包括《熊家餐馆》的男主角 Jeremy Allen White e 意外落选。
40:36
第二件大事是世界杯。
40:38
前两天我们讲的是美国队被比利时淘汰、
40:41
还有特朗普施压国际足联反而成了笑柄,
40:44
今天赛事推进到了八强。
40:46
据美联社,八强的对阵是法国对摩洛哥、
40:49
西班牙对比利时、挪威对英格兰、阿根廷对瑞士。
40:55
法国是夺冠热门,挪威是本届的灰姑娘—由哈兰德领衔、
40:59
一路淘汰了五冠王巴西,而梅西以本届八个进球领跑射手榜。
41:04
今天最揪心的一场,是埃及在十六强对阵阿根廷、
41:08
先是二比零领先,却在终场前十分钟被连追三球、
41:12
二比三淘汰。
41:14
埃及的球迷把矛头指向了法国主裁、和一个被吹掉的进球,
41:17
还把它和埃及的亲巴勒斯坦立场联系起来,
41:21
情绪很大。
41:23
另一边,英格兰在墨西哥城三比二逆转了墨西哥,
41:26
创下了美国史上收视最高的、非美国队参与的英语世界杯转播,
41:31
平均两千一百七十万观众。
41:35
还有两条边角:史上第一个世界杯决赛的中场秀,
41:38
将由麦当娜、夏奇拉、防弹少年团、贾斯汀·比伯领衔;
41:44
商业暗线上,耐克和阿迪达斯为了美国的足球市场砸钱厮杀,
41:49
耐克更是从二〇二七年起,抢走了德国队的队服合同。
41:53
体育这边还有温网。
41:55
据美联社,乌克兰的Marta Kostyuk直落两盘击败了二〇二四年的亚军Paolini、
42:01
第一次打进温网的半决赛,而与此同时,
42:04
她的家乡基辅正在遭受俄军的袭击;
42:09
三十九岁的德约科维奇,打完了温网史上最长的一场八强赛、
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五个小时十五分钟,还跟裁判就要不要关顶棚激烈争执。
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《大西洋月刊》借一本新书评论《网球的新黄金时代》:阿尔卡拉斯、
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辛纳、斯瓦泰克、萨巴伦卡这一代提前接了棒、
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合计已经拿下二十一座大满贯,但这也是"最残酷"的时代—密集的赛程、
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网络暴力、兴奋剂和心理健康问题缠身。
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电影这边是两场围绕大制作的舆论风波。
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真人版的《海洋奇缘》被痛批为"毫无生气的照搬",
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美联社只给了一星半、满分四星,是迪士尼真人翻拍策略又一次遇冷;
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诺兰的希腊史诗《奥德赛》,因为选角和"历史不准确"遭遇了网络反噬,
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连马斯克都下场嘲讽,是一场罕见地围绕名导发生的舆论风暴。
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最后,是一篇值得每个"知识型听众"停下来想一想的封面文章。
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《大西洋月刊》八月刊的封面,叫《阅读的时代结束了》,
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它提出了一个"后文字世界"的命题:人们如今消费的文本,
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比历史上任何时候都多,却在失去读完一整本书的欲望、
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和高阶的理解力;
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文章还警告,过度依赖A I,会削弱我们"独立思考的能力"。
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这个论点,和我们科技栏一整天都在讲的A I突飞猛进,
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恰好构成一组耐人寻味的对照—工具越强,
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我们越要守住自己动脑的那一部分。
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生活栏还有几条"AI落进日常"的散点,
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也和我们养宠物、爱科普的听众直接相关。
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社交媒体上传播最广的一条,是天体摄影师Andrew McCarthy在亚利桑那的公路边,
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拍到的一张凌日照—国际空间站从月亮的表面前一掠而过。
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他说,尽管国际空间站比月亮近了一千倍,
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月亮还是把它衬得极小;
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这类照片要精确到秒来规划,但"人人都能拍,
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我这张只用了五百毫米的长焦、没有用望远镜"。
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产品这一侧,Fi推出了"全球首款搭载星链的狗项圈",
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宣称卫星直连,能让宠物定位摆脱蜂窝信号的盲区—对养着一只狗、
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两只猫的人来说,是个直接相关的信号;
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挪威那家人形机器人公司的家用型号,也已经开放了消费级的预订,
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用户在追问"到货的时候会不会带手",
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这种细节说明,家用机器人正从演示走向真实的交付。
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今天的四条线,其实是同一个主题在不同战场上的重演—旧秩序的约束在松动,
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新的力量在落地。
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愿你在这份不确定里,也守住自己动脑的那一部分。
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今天的Long View就到这里,我们明天见。