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米国防AI市場の新たなフェーズ：グーグルの「静かな」再参入とパランティアの強固な城壁 · 米国株投資で幸せ作り

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  よ し、 早 速 紐 解 い て い き ま し ょ う か。 あ の、 今 日 あ な た に お 届 け す る 今 回 の
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  深 掘 り な ん で す け ど、 は い、 こ れ、 た だ の ニ ュ ー ス と し て 消 費 す る に は も っ
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  た い な い、 す ご く 重 要 な テ ー マ な ん で す よ ね。
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  具 体 的 に は、 え っ と、 2026年 の 4月27日 に 米 国 防 総 省、 ま あ ペ ン タ ゴ ン で す よ
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  ね。 そ こ が 発 表 し た 重 大 な AI ツ ー ル の 導
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  入 に つ い て な ん で す。 え え。
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  こ の 動 き は 本 当 に あ の 見 過 ご せ な い ポ イ ン ト が た く さ ん あ り ま す よ ね。
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  そ う な ん で す よ。 で、 今 回 ベ ー ス に す る 情 報 源 は で す
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  ね、 米 投 資 情 報 誌 バ ロ ン ズ の ア ル ル ー ト 氏 に よ り 最 新 の 報 道 と あ と も う 一
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  つ、 そ れ を 独 自 の 視 点 で 解 剖 し た 米 国 株 投 資 ブ ロ グ の 考 察 記 事、 こ の 二 つ に
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  な り ま す。 は い。
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  ど ち ら も 非 常 に 鋭 い 視 点 で こ の ニ ュ ー ス を 捉 え て い ま す ね。
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  で す よ ね。 だ か ら 今 回 の 私 た ち の ミ ッ シ ョ ン は、
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  こ れ を 単 に 軍 が 新 し い ソ フ ト ウ ェ ア を 買 い ま し た っ て い う 表 面 的 な 話 で
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  終 わ ら せ な い こ と な ん で す。 あ の AI、 国 防、 そ し て 株 式 市 場 と い う
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  こ の 三 つ の 巨 大 な 要 素 が 交 差 す る。 な ん て い う か、 AI エ コ シ ス テ ム 全 体
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  の 勢 力 図。 こ れ を 解 読 し て、 今 日 の 市 場 動 向 の 裏
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  側 で 何 が 起 き て い る の か を 明 ら か に し て い き た い な と ま あ、 こ。
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  の ト ピ ッ ク っ て、 表 面 的 な 動 き だ け を 追 っ て る と 本 質 を 見 余 る ん で す よ ね。
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  え っ と、 な ぜ 特 定 の 企 業 が 勝 者 に な っ て 別 の 企 業 は 身 を 引 く の か。
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  そ の 背 景 に あ る 技 術 的 な 制 約 と か。 あ と は、 政 府 特 有 の 予 算 サ イ ク ル の 構
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  造 な ん か を 理 解 す る こ と が、 今 の テ ク ノ ロ ジ ー 市 場 全 体 を 読 み 解 く す ご く
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  強 力 な レ ン ズ に な る ん で す。 な る ほ ど、 強 力 な レ ン ズ、 い い で す ね。
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  じ ゃ あ、 そ の レ ン ズ を 通 し て 各 社 の 動 き を 見 る た め に、 あ の ち ょ っ と 視 点 を
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  変 え て、 リ ス ナ ー の あ な た に こ ん な 状 況 を 想 像 し て み て ほ し い ん で す。
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  え っ と。 ど ん な 状 況 で し ょ？
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  う、 例 え ば、 巨 大 で 絶 対 に 攻 め ろ 落 と せ な い 難 攻 不 落 の 要 塞 が あ る と し ま
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  す よ ね。 正 面 突 破 は 絶 対 に 無 理。
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  で も、 あ る 賢 い 商 人 が い て、 い や い や、 私 は 戦 い に は 一 切 参 加 し ま せ ん よ と
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  か 言 い な が ら、 要 塞 の 裏 口 に 回 っ て、 毎 日 欠 か さ ず 美 味 し い 焼 き た て の パ
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  ン と か、 業 務 に 必 要 な ペ ン と か の 文 房 具 を 配 達 し 始 め た と し ま す。
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  は い は い。 裏 口 の 配 達 で す ね。
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  そ う な ん で す。 そ う す る と、 い つ の ま に か 要 塞 の 中 の
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  兵 士 た ち は、 そ の 商 人 が 提 供 す る イ ン フ ラ が な い と、 も う 毎 日 の 日 常 業 務 す
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  ら 回 ら な く な っ て し ま う。 実 は 今、 世 界 で 最 も 巨 大 な 予 算 が 動 く
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  ペ ン タ ゴ ン っ て い う 要 塞 に 対 し て、 巨 大 テ ッ ク 企 業 が こ れ と 全 く 同 じ ア プ
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  ロ ー チ を と っ て い る ん じ ゃ な い か っ て い う 話 な ん で す。
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  あ あ、 そ れ は す ご く わ か り や す く て、 示 唆 に 富 む 例 で す ね。
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  そ し て そ の 裏 口 の 商 人 っ て い う の が、 ま さ に ア ル フ ァ ベ ッ ト 傘 下 の グ ー グ
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  ル の こ と で す よ ね。 そ の と お り で す。
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  今 回 の 発 表 で グ ー グ ル の エ ー ア イ モ デ ル、 ジ ェ ミ ニ ー フ ォ ー ガ バ メ ン ト
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  3.1 プ ロ と 3.0 フ ラ ッ シ ュ が で す ね。 軍 の 安 全 な AI プ ラ ッ ト フ ォ ー ム で あ
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  る jnai、 ミ ル に 正 式 に 追 加 さ れ た ん で す よ。
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  え え、 こ の 事 実 だ け 見 る と、 ま あ 単 純 に グ ー グ ル が ビ ジ ネ ス を 拡 大 し た だ
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  け の よ う に 見 え ま す よ ね。 で も、 ち ょ っ と 時 計 の 針 を 戻 し て み る
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  と、 こ れ が 企 業 戦 略 と し て、 い か に 劇 的 な ユ ー タ ー ン と い う か 方 向 転 換 な
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  の か が よ く わ か る ん で す。 そ う で す よ ね。
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  あ の 2018年 に 起 き た プ ロ ジ ェ ク ト 名 文 の 騒 動 で。
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  す は い。 ま さ に そ れ で す。
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  当 時、 グ ー グ ル は 国 防 総 省 の 軍 事 OAI プ ロ ジ ェ ク ト に 参 加 し て い ま し た け
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  ど、 社 内 か ら も の す ご い 反 発 が 起 き て、 結 局、 契 約 更 新 を 断 念 し て 撤 退 し
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  た ん で す よ ね。 だ か ら あ の 時、 グ ー グ ル は う ち は 軍 事
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  技 術 に は 関 与 し ま せ ん っ て い う 明 確 な ラ イ ン を 引 い た は ず な ん で す よ。
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  え え、 そ う だ っ た ん で す。 だ か ら こ そ、 今 回 の 再 参 入 は 非 常 に 興
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  味 深 い 戦 略 の 転 換 で し て。 あ の 彼 ら は 今 回。
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  AI を 直 接 的 な 兵 器 転 用 と か 戦 術 的 な 意 思 決 定 の ツ ー ル と し て 売 っ て い る
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  わ け で は な い ん で す よ。 ほ う。
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  じ ゃ あ、 ど う い う 位 置 づ け な ん で す か？
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  あ く ま で 業 務 効 率 化 と か 事 務 イ ン フ ラ を 支 え る 汎 用 ツ ー ル と し て、 AI を
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  再 定 義 し て 巧 み に パ ッ ケ ー ジ ン グ し た ん で す。
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  jnai ミ ル っ て い う の は、 政 府 が す で に 承 認 し て い る 安 全 な 隔 離 さ れ た 環
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  境、 い わ ゆ る サ ン ド ボ ッ ク ス な ん で す け。
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  ど な る ほ ど。 隔 離 さ れ た 安 全 な 箱 の 中 っ て こ と で
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  す ね。 そ う で す。
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  そ の 中 で 提 供 す る こ と で、 い や、 私 た ち は 後 方 支 援 の イ ン フ ラ を 提 供 し て
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  い る だ け で あ っ て、 全 線 で 引 き 金 を 引 く よ う な シ ス テ ム を 作 っ て い る わ け
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  で は あ り ま せ ん よ っ て い う 新 し い コ ン プ ラ イ ア ン ス の 境 界 線 を 引 い た わ
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  け で す。 い や、 こ れ。
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  さ っ き の 私 の 例 え で 言 う な ら。 2018年 に う ち は 絶 対 に 肉 を 扱 わ な い
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  っ て 宣 言 し て ス テ ー キ ハ ウ ス を や め た ち ょ っ と 意 識 の 高 い ビ ー ガ ン の シ
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  ェ フ が で す よ。 今 度 は 直 接 お 肉 は 焼 き ま せ ん け ど、 業
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  務 用 の パ ン だ け 焼 き ま す か ら っ て 言 っ て、 裏 口 か ら し れ っ と ビ ジ ネ ス を 再
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  開 し た よ う な も の じ ゃ な い で す か。 ま さ に そ う い う こ と で す よ ね。
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  た だ、 こ こ で 非 常 に コ ン ト ラ ス ト が 効 い て い る の が、 競 合 で あ る ア ン ス ロ ピ
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  ッ ク の 動 き な ん で す。 あ あ。
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  ア ン ス ロ ピ ッ ク で す ね。 彼 ら は 全 然 違 う ア プ ロ ー チ で し た よ
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  ね。 え え。
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  彼 ら は 2026年 の 初 頭 に、 大 量 監 視 と か、 あ と は 自 立 型 の 致 死 性 兵 器 へ の 利
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  用 懸 念 が あ る っ て い う 理 由 で、 国 防 総 省 と の 取 引 を 事 実 上 禁 止 す る っ て い
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  う 道 を 選 ん だ ん で す。 な る ほ ど。
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  つ ま り、 完 全 に 手 を 引 い た っ て こ と で す。
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  ね。 は い。
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  企 業 戦 略 の 違 い と し て す ご く 象 徴 的 で す。
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  ア ン ス ロ ピ ッ ク が 技 術 が ど う 使 わ れ る か 完 全 に コ ン ト ロ ー ル で き な い な
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  ら、 最 初 か ら リ ス ク を 遮 断 す る っ て い う ゼロ ト レ ラ ン ス。
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  一 切、 妥 協 し な い ア プ ロ ー チ を と っ た わ け で す。
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  は い は い。 そ れ に 対 し て グ ー グ ル は、 タ イ 政 府 ビ
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  ジ ネ ス ビ ー ト ゥ ー ジ ー と い う 枠 組 み の 中 で、 実 利 的 な 妥 協 点 を し っ か り 見
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  出 し ま し た。 政 府 っ て い う 世 界 最 大 の 顧 客 に 対 し
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  て、 倫 理 的 な 批 判 を 交 わ し つ つ サ ー ビ ス を 提 供 す る ル ー ト を 開 拓 し た。
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  つ ま り、 新 し い パ ッ ケ ー ジ ン グ を 発 明 し た と 言 え る ん で す。
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  し た た か で す よ ね。 し か も、 そ の パ ッ ケ ー ジ ン グ が 一 度 機
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  能 し て し ま え ば、 政 府 と の 契 約 っ て 1回 入 り 込 ん じ ゃ え ば、 も の す ご く 長
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  期 的 で 安 定 し て 収 益 源 に な る じ ゃ な い で す か。
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  え え。 日 常 の イ ン フ ラ と し て 定 着 し て し ま
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  え ば、 そ う 簡 単 に は 排 除 さ れ ま せ ん か ら ね。
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  で す よ ね。 さ て、 そ う や っ て グ ー グ ル が 要 塞 の 裏
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  靴 か ら 入 り 込 ん で き た わ け な ん で す が。
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  あ の、 こ こ で 要 塞 の 心 臓 部、 一 番 重 要 な と こ ろ に す で に 陣 取 っ て い る 別 の
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  プ レイ ヤ ー に ち ょ っ と 目 を 向 け て み た い ん で す。
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  パ ラ ン テ ィ ア テ ク ノ ロ ジ ー ズ で す ね。 は い。
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  パ ラ ン テ ィ ア で す ね。 こ こ か ら の 動 き が ま た 非 常 に 重 要 で。
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  す え え と、 グ ー グ ル 参 入 っ て い う 巨 大 ニ ュ ー ス が 出 た 日。
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  実 は パ ラ ン テ ィ ア の 株 価 っ て 143 ド ル 十 セ ン ト で 引 け て る ん で す け ど、 こ
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  れ、 前 日 比 で た っ た 一 セ ン ト 高 だ っ た ん で す よ。
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  つ ま り、 市 場 は 全 く 動 じ な か っ た。 そ こ。
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  な ん で す。 そ こ が こ の 防 衛 産 業 と い う 特 殊 な 市
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  場 の メ カ ニ ズ ム を 理 解 す る 上 で 1万 の カ ギ に な り ま す。
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  い。 や、 で も ち ょ っ と 待 っ て く だ さ い。
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  こ こ か ら が 本 当 に 面 白 い と こ ろ だ と 思 う ん で す け ど、 あ の グ ー グ ル っ て 潤
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  沢 な 試 験 が あ っ て、 圧 倒 的 な エ ン ジ ニ ア リ ン グ の 力 も あ る じ ゃ な い で す か。
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  は。 い も ち ろ ん。
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  で す。 そ れ に ワ シ ン ト ン DC で の ロ ビ ー 活 動
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  の 規 模 だ っ て 桁 違 い で す よ ね。 も し グ ー グ ル が 本 気 を 出 し て ペ ン タ
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  ゴ ン の 予 算 を 全 部 取 り に 行 け ば、 パ ラ ン テ ィ ア が 今 や っ て い る よ う な デ ー
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  タ 分 析 の 領 域 も、 い ず れ 技 術 力 と 資 金 力 で 上 書 き し て、 簡 単 に 奪 え ち ゃ う ん
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  じ ゃ な い で す か。 ま あ、 そ う 考 え ま す よ ね。
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  は い。 な ぜ 投 資 家 は パ ラ ン テ ィ ア の ポ ジ シ
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  ョ ン が グ ー グ ル に 脅 か さ れ る と は 判 断 し な か っ た ん で し ょ う か。
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  そ れ は す ご く 論 理 的 な 疑 問 な ん で す け ど。
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  た だ、 パ ラ ン テ ィ ア が す で に 構 築 し て い る 見 え な い 白 壁、 そ の 堀 の 厚 さ を 過
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  小 評 価 し て い る 視 点 な ん で す。 見 え な い 白 壁 で す か？
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  え？ え？
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  結 論 か ら 言 う と で す ね、 ボ ラ ン テ ィ ア が 提 供 し て い る マ ベ ン ス マ ー ト シ ス
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  テ ム っ て い う の は、 た だ の ソ フ ト ウ ェ ア の ベ ン ダ ー 契 約 じ ゃ な い ん で す。
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  す で に 軍 の 公 式 プ ロ グ ラ ム と し て 指 定 さ れ て い る ん で す よ。
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  公。 式 プ ロ グ ラ ム？
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  え っ と、 そ れ っ て た だ の 官 僚 的 な ラ ベ ル と か そ う い う の と は 違 う ん で す か？
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  な ぜ そ れ が そ こ ま で 強 力 な 参 入 障 壁 に な る ん で し ょ う。
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  全 然 違 い ま す。 一 般 の ビ ジ ネ ス の 世 界 で い う 年 間 ラ
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  イ セ ン ス 契 約 と か、 サ ブ ス ク リ プ シ ョ ン と か、 そ う い う の と は 根 底 か ら 違 う
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  ん で す よ。 公 式 プ ロ グ ラ ム に 指 定 さ れ る っ て い
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  う の は、 国 の 恒 久 的 な 国 防 予 算 の 一 項 目 と し て、 議 会 の 承 認 を 経 て、 も う 法
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  律 の レ ベ ル で 組 み 込 ま れ る っ て こ と を 意 味 す る ん で す。
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  法 律 レ ベ ル で 組 み 込 ま れ る は あ な る ほ ど。
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  そ う な ん で す。 だ か ら、 こ れ を 後 か ら や っ て き た 別 の
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  企 業 が、 い や、 う ち の AI の 方 が 安 く て 処 理 速 度 も 早 い で す よ っ て プ レ ゼ ン
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  し て 覆 そ う と し て も、 も う そ れ は 事 実 上、 法 律 を 書 き 換 え る の に 等 し い 労 力
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  と。 途 方 も な い。
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  時 間 が か か る ん で す。 つ ま り 契 約 期 間 が 一 年 終 わ っ た か ら、
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  じ ゃ あ 次 は 相 見 積 も り と っ て コ ン ペ し て 安 い 方 に 乗 り 換 え ま し ょ う み た
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  い な 単 純 な サ イ ク ル で は 全 く な い っ て こ と で す ね。
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  そ の 通 り で す。 そ し て そ れ に 加 え て 技 術 的 な 役 割 の
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  違 い っ て い う の も ク リ テ ィ カ ル で し て。
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  役 割 の 違 い と い う と？ グ ー。
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  グ ル の ジ ェ ミ ニ が 今 担 当 し て い る の は、 あ く ま で 文 書 の 要 約 と か、 後 方 支
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  援 の イ ン フ ラ の 効 率 化 で す よ ね。 は い は い。
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  裏 口 か ら 運 ん で る パ ン と か、 文 房 具 の 部 分 で す ね。
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  え え。 そ れ に 対 し て パ ラ ン テ ィ ア の シ ス テ
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  ム は、 戦 場 の 上 空 を 飛 ん で い る ド ロ ー ン か ら の 映 像 と か、 人 工 衛 星 の デ ー タ
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  あ と は 地 上 の セ ン サ ー か ら の 情 報 を リ ア ル タ イ ム で 全 部 統 合 し て、 指 揮 官
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  の 目 の 前 の ダ ッ シ ュ ボ ー ド に 表 示 す る っ て い う、 ま さ に 前 線 の 心 臓 部 に 直
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  結 し て い る ん で す。 な る ほ ど。
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  最 前 線 の 神 経 系 そ の も の っ て こ と で す ね。
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  は い。 だ か ら こ の シ ス テ ム を 一時 停 止 し て、
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  別 の 会 社 の シ ス テ ム に 入 れ 替 え る っ て い う の は、 も う 軍 事 作 戦 そ の も の を
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  ブ ラ ッ ク ア ウ ト さ せ る リ ス ク が あ る の で。
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  現 場 か ら す れ ば、 事 実 上 不 可 能 に 近 い ん で。
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  す あ あ、 だ か ら 市 場 は 冷 静 だ っ た ん で す ね。
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  後 方 支 援 の グ ー グ ル と 前 線 デ ー タ 統 合 の ボ ラ ン テ ィ ア は、 そ も そ も 全 く 別
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  の レイ ヤ ー で 動 い て い る ん だ っ て 投 資 家 は 見 極 め た わ け だ。
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  ボ ラ ン テ ィ ア の 盤 石 な 収 益 基 盤 は、 巨 大 テ ッ ク が 裏 口 か ら 入 っ て き た 程 度
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  の ニ ュ ー ス じ ゃ 揺 る が な い ぞ と。 え え、 ま さ に そ う い う 判 断 で す。
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  た だ で す ね、 こ の 防 衛 AI 市 場 っ て、 巨 大 テ ッ ク 対 既 存 の 防 衛 デ ー タ 企 業 っ
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  て い う。 単 純 な 二 項 対 立 だ け で 語 り き れ る フ
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  ェ ー ズ は も う 終 わ っ て る ん で す よ。 ほ う。
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  と 言 い ま す と。 情 報 源 の バ ロ ン ズ の 記 事 で も 指 摘 さ
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  れ て た ん で す け ど、 今、 第 三 の 曲 と も 呼 べ る 存 在 が 市 場 の 構 造 自 体 を 変 え
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  よ う と し て い る ん で す。 そ れ が シ ー ル ド エ ー ア イ と か ア ン ド
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  リ ル と か サ ロ ニ キ と い っ た 進 行 の ス タ ー ト ア ッ プ 企 業 群 で。
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  す あ あ。 最 近 よ く 名 前 を 聞 き ま す ね。
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  ベ ン チ ャ ー キ ャ ピ タ ル か ら 数 10億 ド ル っ て い う、 と ん で も な い 規 模 の 資 金
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  を 調 達 し て い る 企 業 で す よ ね。 え え、 そ う で す。
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  で も、 あ の、 ち ょ っ と 不 思 議 な ん で す け ど、 な ぜ ペ ン タ ゴ ン は 今、 そ ん な 実
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  績 の な い ス タ ー ト ア ッ プ を 必 要 と し て い る ん で し ょ う か。
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  だ っ て、 ロ ッ キ ー ド マ ー テ ィ ン み た い な 既 存 の 巨 大 な 軍 事 産 業 も い る し、 パ
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  ラ ン テ ィ ア み た い な デ ー タ 企 業 も す で に 要 塞 の 中 に い る わ け で す よ ね。
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  わ ざ わ ざ 新 興 企 業 に 頼 る 理 由 っ て ど こ に あ る ん で す か？
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  そ れ は。 で す ね。
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  今、 戦 争 の あ り 方 自 体 が パ ラ ダ イ ム シ フ ト を 起 こ し て い る か ら な ん で す。
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  ハ ー ル ウ ェ ア 中 秋 の 戦 い か ら ソ フ ト ウ ェ ア 定 義 型 の 戦 い へ と 完 全 に 移 行
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  し つ つ あ る ん で す よ。 ソ フ。
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  ト ウ ェ ラ 定 義 型 で す か？ は い。
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  従 来 の 軍 事 産 業 っ て、 最 新 鋭 の 戦 闘 機 と か 空 母 を 一 つ 開 発 す る の に、 十 年 と
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  か 15年 と い う 歳 月 を か け て き た じ ゃ な い で す か。
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  え え。 も の す ご い 時 間 と 予 算 を か け て 作 っ
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  て ま す よ ね。 で も、 現 代 の AI の 進 化 サ イ ク ル っ て
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  ど う で す か？ 数 週 間 と か 数 ヶ 月 単 位 で ど ん ど ん ア
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  ッ プ デ ー ト さ れ て い き ま す よ ね。 確 か に、 一 ヶ 月 前 の AI モ デ ル が も う
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  古 い。 な ん て こ と も 普 通 に あ り ま す か？
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  ら ね、 そ う な ん で す よ。 つ ま り、 ソ フ ト ウ ェ ア の ア ッ プ デ ー ト
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  一 つ で、 兵 器 の 性 能 と か 動 き が 翌 日 に は 全 く 別 物 に な っ て し ま う 時 代 な ん
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  で す。 そ ん な 時 代 に 十 年 が か り の 官 僚 的 な
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  調 達 プ ロ セ ス な ん て や っ て た ら、 戦 場 で は 全 く 適 用 で き な い ん で す よ。
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  な る ほ ど。 じ ゃ あ、 重 厚 長 大 な 最 新 ハ ー ド ウ ェ ア
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  を 何 年 も か け て 作 る こ と よ り も、 既 存 の ド ロ ー ン と か 安 い 兵 器 に 自 律 的 に
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  判 断 し て 群 れ で 行 動 す る よ う な ア ジ ャ イ ル な ソ フ ト ウ ェ ア を い か に 早 く
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  実 装 し て、 い か に 毎 日 ア ッ プ デ ー ト し 続 け る か が 勝 敗 を 分 け て い る よ う に
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  な っ て い る と。 ま さ に そ の 通 り で す。
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  だ か ら こ そ ペ ン タ ゴ ン は。 シ リ コ ン バ レ ー の 圧 倒 的 な イ テ レ ー
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  シ ョ ン、 つ ま り 反 復 開 発 の ス ピ ー ド を 持 っ て い る。
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  ス タ ー ト ア ッ プ を 国 防 の サ プ ラ イ チ ェ ー ン の ど 真 ん 中 に 直 接 組 み 込 も う
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  と 必 死 に な っ て い る ん で す。 え え。
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  そ う い う こ と だ っ た ん で す ね。 そ し て、 そ の 結 果 と し て 今 何 が 起 き て
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  い る か と い う と、 市 場 全 体、 い わ ゆ る タ ム で す よ ね。
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  獲 得 可 能 な 最 大 市 場 規 模 自 体 が、 過 去 に 類 を 見 な い ス ピ ー ド で 急 激 に 膨 張
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  し て い る ん で す。 あ あ、 な る ほ ど。
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  つ ま り、 決 ま っ た 大 き さ の パ イ を グ ー グ ル と パ ラ ン テ ィ ア と ス タ ー ト ア ッ
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  プ で 奪 い 合 っ て い る ん じ ゃ な く て、 パ イ そ の も の が 爆 発 的 に 大 き く な っ て
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  い る フ ェ ー ズ な ん だ。 え え、 そ う で す。
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  広 報 イ ン フ ラ を 狙 う 巨 大 テ ッ ク、 前 線 の 神 経 系 を 握 る デ ー タ 企 業、 そ し て ア
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  ジ ャ イ ル な 自 律 兵 器 を 開 発 す る ス タ ー ト ア ッ プ。
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  そ れ ぞ れ が 全 く 異 な る 領 域 で 同 時 に 巨 大 な 利 益 を 得 る チ ャ ン ス が 生 ま れ
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  て い る っ て こ と で。 す ね。
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  は い。 だ か ら こ そ 最 初 の 話 題 に 戻 り ま す け
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  ど。 グ ー グ ル の 再 参 入 に 対 す る 株 式 市 場
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  の 反 応 が、 非 常 に 示 唆 に 富 ん で い る わ け で す。
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  ほ う。 と い う の は？
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  発 表 当 日 2026年 4月27日 の 市 場 全 体 を 見 る と、 エ ス ア ン ド ピ ー 500 は 0.1%
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  高 ダ ウ 工 業 株 30週 平 均 は 0.1% 安 で し た。
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  つ ま り 市 場 全 体 は ほ ぼ 無 風 横 ば い だ っ た ん で す。
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  は い。 静 か な 日 だ っ た ん で す ね。
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  で も、 ア ル フ ァ ベ ッ ト の 株 価 は ど う だ っ た か。
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  日 中 の 最 高 値 で 353 ド ル 18 セ ン ト と い う 52週 高 値 を つ け て。
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  結 果 的 に、 過 去 最 高 値 で 取 引 を 終 え た ん で す よ。
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  は あ。 市 場 全 体 が フ ラ ッ ト な 中 で、 ア ル フ ァ
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  ベ ッ ト だ け が そ こ ま で 強 く 買 わ れ た。 つ ま り 投 資 家 は グ ー グ ル が 倫 理 的 な
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  境 界 線 を 引 き 直 し て で も 政 府 の 裏 口 に 入 り 込 ん だ こ の ビ ー ト ゥ ー ジ ー 戦
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  略 を 強 烈 に ポ ジ テ ィ ブ に 評 価 し た っ て こ と で す よ ね。
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  え え、 間 違 い な い で す ね。 で。
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  も、 こ れ っ て 単 に グ ー グ ル が 政 府 っ て い う お 金 持 ち の 新 し い 顧 客 を 見 つ け
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  ま し た。 よ か っ た で す ね っ て い う 以 上 の も っ
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  と 深 い 意 味 が あ る よ う に 感 じ る ん で す よ。
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  あ の 日 々、 ビ ジ ネ ス と か 投 資 に 向 き 合 っ て、 今 こ の 深 掘 り を 聞 い て い る リ ス
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  ナ ー の あ な た に と っ て、 こ の ニ ッ チ に 見 え る 防 衛 AI 市 場 の 動 向 っ て、 な ぜ
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  そ こ ま で 重 要 な ん だ と 思 い ま す か？ そ れ は で す ね、 国 防 領 域 で の AI 導 入
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  と い う の が、 あ ら ゆ る 産 業 に お け る AI 実 装 の 最 も 極 端 な 先 行 指 標 だ か ら
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  で す。 先 行 指 標、 つ ま り こ れ か ら 他 の 業 界 で
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  起 き る こ と の 未 来 予 想 図 み た い な も の で す か？
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  そ の 通 り で す。 考 え て み て く だ さ い。
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  最 も セ キ ュ リ テ ィ 要 件 が 厳 し く て、 絶 対 に 失 敗 が 許 さ れ な く て、 か つ 倫 理 的
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  な ハ ー ド ル も 極 め て 高 い。 そ ん な 軍 事 と い う 究 極 の 領 域 で、 汎 用
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  AI が 実 務 の イ ン フ ラ と し て 導 入 さ れ 始 め た わ け で す。
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  は い。 こ の 事 実 が 何 を 意 味 す る か と い う と、
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  AI の 社 会 実 装 が も は や 後 戻 り で き な い 閾 値 キ ャ ズ ム を 完 全 に 超 え た っ て
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  こ と を 証 明 し て い る ん で す。 ペ ン タ ゴ ン の あ の 厳 し い セ キ ュ リ テ
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  ィ 基 準 を ク リ ア し て、 彼 ら の 業 務 イ ン フ ラ に が っ ち り 組 み 込 ま れ た AI は 次
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  に ど こ へ 向 か う か。 間 違 い な く 金 融、 医 療、 そ し て 電 力 や
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  通 信 と い っ た 重 要 イ ン フ ラ、 そ う い っ た あ ら ゆ る セ ク タ ー の 奥 深 く に 浸 透
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  し て い く は ず で す。 な る ほ ど。
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  世 界 で 一 番 厳 し い 究 極 の ス ト レ ス テ ス ト を 通 過 し ま し た よ っ て い う 強 力
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  な お 墨 付 き に な る わ け で す ね。 え え。
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  だ か ら こ そ。 各 社 が こ の 特 異 な 防 衛 市 場 で ど う い
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  う 戦 略 を と っ て い る の か を 観 察 す る こ と が、 そ の ま ま 数 年 後 の ビ ジ ネ ス 界
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  全 体 の 勢 力 図 を 予 測 す る 最 高 の リ ト マ ス 試 験 事 に な る ん で す。
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  自 社 の 技 術 を 政 府 と い う 巨 大 な 顧 客 の ど こ に ポ ジ シ ョ ニ ン グ す る の か。
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  そ し て、 ど の よ う な パ ッ ケ ー ジ ン グ で イ ン フ ラ に 食 い 込 ん で、 他 社 が 入 れ な
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  い ほ り の 築 く の か。 そ の 解 像 度 を 上 げ て お く こ と が、 ビ ジ
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  ネ ス パ ー ソ ン や 投 資 家 に と っ て、 今 の 市 場 を 読 み 解 く 最 大 の 鍵 に な る と い
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  う こ と で す ね。 は い。
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  ま さ に、 そ う い う こ と で す。 い や、 め ち ゃ く ち ゃ 面 白 い で す ね。
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  さ て、 あ っ と い う 間 に 時 間 が 過 ぎ て し ま っ た ん で す け ど、 今 回 私 た ち が 紐 解
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  い て き た 情 報 源 か ら は、 明 確 に 異 な る 三 つ の 器 量 戦 略 が 浮 き 彫 り に な り ま
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  し た よ ね。 え え。
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  綺 麗 に 分 か れ ま し た ね。 は い。
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  ま ず 一つ目 は、 倫 理 的 リ ス ク を 完 全 に 遮 断 す る と い う 境 界 線 を 引 い て、 あ え て
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  市 場 か ら 距 離 を 置 い た ア ン ス ロ ピ ッ ク。
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  2つ目 は？ 前 線 の デ ー タ を リ ア ル タ イ ム で 統 合
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  し て、 法 律 レ ベ ル の 公 式 プ ロ グ ラ ム と し て 代 替 不 可 能 な 巨 大 な 堀 を 築 き 上
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  げ た パ ラ ン テ ィ ア。 そ し て 3つ目 が、 か つ て の 撤 退 か ら 方 針
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  を 巧 み に 転 換 し て 安 全 な パ ッ ケ ー ジ ン グ を 用 い る こ と で、 広 報 イ ン フ ラ の
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  心 臓 部 に し れ っ と 滑 り 込 ん だ グ ー グ ル。
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  は い。 一 口 に エ ー ア イ 企 業 と い っ て も、 そ の
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  戦 い 方、 利 益 の 生 み 出 し 方 は 全 く 異 な り ま す よ ね。
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  え？ え？
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  AI の 技 術 力 そ の も の と 同 じ く ら い、 そ れ を ど の よ う に シ ス テ ム や 社 会 に
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  フ ィ ッ ト さ せ る か と い う 実 装 の 戦 略 が 問 わ れ て い る 時 代 に な っ た と 強 く
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  言 え る と 思 い ま す。 確 か に。
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  さ て、 今 回 の 深 掘 り は こ こ ま で と な り ま す が、 最 後 に リ ス ナ ー の あ な た に 一
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  つ 考 え て み て ほ し い 視 点 が あ る ん で す。
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  は い。 今 日 私 た ち が 分 析 し て き た 情 報 源 と
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  い う の は、 す べ て AI 企 業 が 政 府 の ニ ー ズ に い か に 対 応 し て、 ど う や っ て 予
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  算 を 獲 得 し て い く か と い う 枠 組 み で 語 ら れ て い ま し た よ ね。
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  そ う で す ね。 あ く ま で 政 府 が お 金 を 持 っ て い る 買
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  い 手 で あ り、 主 導 権 を 握 っ て い る と い う 前 提 で の ビ ジ ネ ス ニ ュ ー ス で し た。
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  え え。 し か し、 こ の 構 造 を 少 し 先 の 未 来 に 投
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  影 し て み る と、 あ る 重 大 な 問 い が 浮 か び 上 が っ て く る ん で。
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  す？ ど の よ う な 問 い で し ょ う か。
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  今 後、 AI の 技 術 力 が 文 字 通 り 国 家 の 存 亡 と か 経 済 の 優 劣 を 決 定 づ け る レ
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  ベ ル ま で 到 達 し た 時、 そ の 時、 本 当 に 主 導 権 を 握 り 続 け て い る の は 政 府 な
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  ん で し ょ う か。 お お、 最 強 の AI イ ン フ ラ を 構 築 し て。
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  未 来 の 技 術 ロ ー ド マ ッ プ を 完 全 に コ ン ト ロ ー ル し て い る 一 握 り の 巨 大 テ
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  ッ ク 企 業 や ス タ ー ト ア ッ プ に 対 し て、 国 家 と い う シ ス テ ム そ の も の が 逆 戻
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  り で き な い ほ ど 完 全 に 依 存 し て し ま う 未 来。
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  そ ん な 未 来 は 来 な い と 言 い 切 れ る で し ょ う か。
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  な る ほ ど。 洋 裁 に 毎 日 パ ン と 文 房 具 を 届 け 続 け
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  て い た 商 人 が、 気 づ い た ら 洋 裁 の イ ン フ ラ を 完 全 に 握 っ て い て、 い つ の ま に
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  か 洋 裁 の 真 の 支 配 者 に な っ て い る か も し れ な い。
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  テ ク ノ ロ ジ ー の 進 化 が、 国 家 と 企 業 の 権 力 構 造 そ の も の を 根 底 か ら 書 き 換
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  え て し ま う 可 能 性 で す ね。 は い。
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  こ れ は 非 常 に 恐 ろ し く も あ り、 現 実 的 な シ ナ リ オ だ と 思 い ま す。
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  リ ス ナ ー の あ な た は こ の 問 い を ど う 受 け 止 め る で し ょ う か。
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  今 日 お 届 け し た こ の 分 析 が、 今 後 の ニ ュ ー ス の 見 出 し や 市 場 の 動 き を 見 る
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  際 の 新 し い 視 点 と な れ ば 幸 い で す。 あ の 表 面 的 な 情 報 だ け じ ゃ な く て、 そ
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  の 背 後 に あ る メ カ ニ ズ ム と 企 業 の 戦 略 を、 こ れ か ら も ぜ ひ 一 緒 に 読 み 解 き
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  続 け て い き ま し ょ う。 え え。
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  市 場 の 裏 側 を 知 る こ と は、 本 当 に エ キ サ イ テ ィ ン グ で す か ら ね。
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  で す ね。 そ れ で は 今 回 は こ こ ま で と な り ま す。
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  次 回 も ま た、 あ な た の 知 的 好 奇 心 を 刺 激 す る テ ー マ を 用 意 し て お 待 ち し て
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  い ま す。 そ れ ま で、 ど う か 学 び を 止 め な い で く
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  だ さ い ね。