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2026-07-20 · 每日综述｜英国换相、美伊边打边谈，中国 AI 卖到断货 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是七月二十号的每日综述。
0:11
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:17
今天最扎眼的一条新线，是英国换相—曼彻斯特市长出身、
0:21
外号"北方之王"的安迪·伯纳姆，周一觐见国王之后正式接任英国首相。
0:28
而几条老线都在往前走：美伊战争一边打到连续第九个夜晚，
0:33
一边又同时递出了外交橄榄枝，同时《纽约时报》曝出五角大楼隐瞒了此前数十名美军的伤亡；
0:42
在科技这边，中国的开源大模型Kimi K3因为需求太猛，
0:47
直接卖到了断货、暂停订阅，把"美国到底还领先多久"这个问题，
0:52
逼成了硅谷的集体焦虑。
0:55
先看政治。
0:55
今天政治版有三条线：一条全新的—英国换相；
0:59
一条继续升级又出现转折的—美伊战争；
1:04
还有美国国内和乌克兰的持续戏码。
1:07
我们一条一条来。
1:08
先说这条全新的：英国迎来新首相。
1:11
据美联社的报道，安迪·伯纳姆将在周一觐见国王查理三世之后正式就任首相，
1:17
接替辞职的斯塔默，成为英国自二〇一六年以来的第七位首相。
1:24
他上周五先接掌了中左翼执政党工党的党魁职位，
1:28
这次是顺理成章地入主唐宁街十号。
1:32
这里有一个历史性的细节值得展开。
1:34
据《纽约时报》，伯纳姆还将是英国首位公开的、
1:39
终身天主教徒首相。
1:41
帮你把背景补齐：英国是一个新教国家，
1:44
有一个"国教"，也就是英格兰教会，而国王本人兼任这个教会的"最高治理者"。
1:51
在历史上，英国直到十九世纪初，都还禁止天主教徒担任议员，
1:56
更别提当首相了。
1:57
所以一个天主教徒当上首相，在过去本会是件大事。
2:03
只不过今天的英国已经高度世俗化—最近一次英格兰和威尔士的人口普查里，
2:08
自称基督徒的还不到一半，有百分之三十七的人回答"没有宗教信仰"。
2:14
所以这件事今天更多是一种象征，而不是真正的政治障碍。
2:18
那伯纳姆是谁，为什么是他？
2:20
他是大曼彻斯特市长出身，外号"北方之王"，
2:24
长期被看作工党内部更偏左、也更能拉到绿党选民的地方实力派。
2:31
他的前任斯塔默执政两年，靠一连串政策掉头—英文叫U-turn，
2:36
就是政策来回反复—很快就把上台时的政治资本挥霍光了，
2:41
民望一路走低。
2:43
工党指望换上伯纳姆来"重置"局面。
2:45
《经济学人》本周的分析说，他们可能是对的，
2:48
至少眼下如此：伯纳姆的支持基本盘"更北方、
2:53
也更绿"，民调上比斯塔默受欢迎—当然这是个很低的门槛—但他甚至比两年前刚上台的斯塔默评分还要好。
3:02
不过真正的考验马上就来。
3:04
《纽约时报》另一篇点出，北海石油钻探将是伯纳姆处理对特朗普关系的第一道测试题。
3:11
而Fortune提醒了一个更冷峻的现实：在英国，
3:15
真正说了算的其实是债券市场。
3:19
有一个词叫"债券义警"，英文是bond vigilantes，
3:23
指的是那些对英国国债收益率高度敏感的债市投资者—只要新政府在财政上稍有松动，
3:30
他们就会立刻抛售国债、推高融资成本，
3:33
等于给政府一记耳光。
3:36
换句话说，伯纳姆能施展的空间，一开始就被债市框死了。
3:41
聊完英国，我们把镜头转到美伊战争。
3:44
这条线我们前两天讲过—战争已经打成了消耗战，
3:48
约旦成了新的战场，两名美军阵亡，霍尔木兹海峡的通行量一度跌到个位数。
3:55
今天有三层新变化。
3:58
第一层，冲突还在扩大。
4:00
据美联社，美国在宣布又一名美军死亡之后—这名士兵是在伊拉克引爆一架伊朗无人机时遇难的—周一凌晨发动了新一轮空袭，
4:12
这已经是连续第九个夜晚打击伊朗的军事目标了。
4:15
伊朗则反过来打击美国在海湾的盟友，一度攻击了巴林。
4:19
这里补一句背景：巴林可不是随便一个地方，
4:23
它是美国海军第五舰队的母港，是美国在波斯湾军事存在的中枢。
4:29
打巴林，等于直接冲着美军的神经中枢去。
4:32
第二层，出现了外交信号。
4:34
据《纽约时报》的战况直播，尽管新一轮攻击照旧在打，
4:38
但美伊双方都释放了愿意重回谈判桌的信号，
4:42
美国国务卿鲁比奥也表态说美国仍然对外交开放。
4:48
所以现在是一个很拧巴的局面：一边打第九夜，
4:51
一边说愿意谈。
4:53
第三层，也是最刺眼的一层。
4:56
《纽约时报》的独家调查披露，在周五那场炸死两名美军的袭击之前的一周里，
5:01
伊朗其实还对驻约旦的美军发动过三次打击，
5:05
炸伤了数十名美军、还损毁了多架直升机—但五角大楼从头到尾都没有公开。
5:12
美军当时的战报只说"报复伊朗袭击霍尔木兹的商船"，
5:16
对约旦基地被打这件事只字未提。
5:19
这就触及一个老矛盾：作战保密，和公众的知情权，
5:23
到底哪个优先？
5:25
在一场民意已经极度反战的战争里，这个矛盾格外敏感。
5:29
反战到什么程度？
5:30
《经济学人》本周给了一个量化的说法：这是有民调记录以来，
5:35
美国最不受欢迎的一场战争。
5:37
大约四成选民认为它会长期打下去。
5:41
华盛顿街头甚至出现了讽刺特朗普的装置—一座"伊朗战争参与奖杯",
5:47
讽刺意味是说，在战场上不看结果、只看"参与"。
5:52
当然，另一边也有声音。
5:54
福克斯新闻维持着保守派的框架，把战争的经济代价当成必须硬扛的理由。
6:01
前驻欧盟大使桑德兰撰文说，欧洲没资格一边谴责伊朗、
6:06
一边又抱怨特朗普出手制止;
6:08
福布斯则呼吁特朗普不惜一切代价，也要保住霍尔木兹的通航。
6:14
这两种声音，本质上是在为战争的经济后果做辩护—而那个经济后果，
6:20
也就是油价，我们放到商业版细讲。
6:24
政治的第三块，是美国国内和乌克兰的持续戏。
6:27
国内有两条老线在走。
6:30
一条是缅因州民主党的参议员初选，从一开始的混乱走向了"加冕"：据《纽约时报》，
6:36
随着候选人Bellows退选，Troy Jackson迅速领跑。
6:40
另一条是纽约社会主义者的崛起—当选市长Mamdani的胜利，
6:46
在民主党内引发了一场"资本主义对社会主义"的争论。
6:52
福克斯持续用保守派视角猛攻，法学评论员乔纳森·特利就写文章说，
6:58
民主社会主义者想按自己的样子重塑美国，
7:02
很可怕。
7:03
这里帮你点一句背景：Mamdani、
7:06
El-Sayed这批青年社会主义候选人，
7:09
是桑德斯和A O C那一脉的延续，他们把住房、
7:13
医保这些"负担得起"的议题做成了动员工具。
7:17
有意思的是两种框架的对撞—福克斯把它框成"民主党被极左捕获"，
7:23
而中左媒体把它框成"党内的世代和阶级重组"。
7:26
这个对撞本身，就是信号。
7:30
乌克兰这边，据美联社,乌克兰向莫斯科方向发射了大约四百架无人机，
7:35
而俄罗斯连夜猛袭基辅。
7:39
与此同时，泽连斯基正面临国内的压力—他要撤换国防部长和最高将领，
7:44
引发了不满和抗议。
7:47
战场僵持之下,《纽约时报》还注意到一个伏笔：市场对"乌克兰战后重建投资"的兴趣，
7:53
正在悄悄升温。
7:55
政治就聊到这里。
7:56
接下来是科技与科学。
7:58
今天科技版的绝对主角，还是中国AI—但故事往前走了一大步。
8:04
前两天我们把Kimi K3当成"第二个DeepSeek时刻"来讲：北京月之暗面这款二点八万亿参数的开源大模型，
8:12
先是砸了英伟达、美光的芯片股，又把一个更根本的问题推上台面—AI竞赛真正的护城河，
8:20
到底是模型本身，还是电力和算力。
8:23
今天这条线的新进展，是需求端给出了硬证据。
8:27
据美联社，Kimi K3发布还不到一周，
8:30
就因为需求"淹没"了算力容量，暂停了新订阅。
8:34
据国内权威的AI媒体机器之心，这个限制还不只针对新用户—连老会员的套餐也全部显示"售罄"，
8:43
想加购、想升级算力额度都不行。
8:47
更关键的，是财务和资本层面的动作。
8:51
机器之心报道，Kimi K3发布之后，
8:53
月之暗面的日销售额至少翻了六倍。
8:57
公司的年度经常性收入—也就是按当前订阅水平折算的一年收入，
9:02
英文叫A R R—从今年四月的大约两亿美元，
9:06
涨到了六月的三亿美元。
9:09
而据传，公司最快半年内就要I P O，
9:12
也就是首次公开募股、上市。
9:15
它还把会员拆成了两套：一套面向通用产品，
9:19
叫Kimi Membership;
9:21
另一套专门服务编程工作流，叫 Kimi Code Membership。
9:26
这么拆的目的，是分别定价、把不同类型的任务调度到更匹配的算力上—因为一个天天用它跑编程智能体的用户，
9:34
和一个只是聊聊天的用户，消耗的G P U资源可能差出好几个量级。
9:40
与此同时，据The Verge，阿里巴巴在周末放出了通义千问Qwen3.83.83.8的预览版"补刀"，
9:48
形成了一次"一二连击"。
9:52
那这条线今天真正的分量在哪？
9:54
在于它把"感知差距"这件事讲透了。
9:57
《纽约时报》科技记者Cade Metz的分析点得最准。
10:02
他说，你要是看客观指标，美国在AI上仍然是全面主导的—最强的系统、
10:08
最多的数据中心、绝大多数芯片，都来自美国。
10:12
但"感知"是另一回事。
10:14
一个月之内，中国两次做出了"接近最强、
10:17
成本却低得多"的系统;
10:19
再叠加习近平在一次讲话里，把北京自我定位成"新的全球AI秩序的旗手"，
10:26
还说了一句很漂亮的话—AI的发展不应该是一个国家的独奏，
10:31
而应该是一曲交响乐。
10:32
这一套组合拳打下来，叙事的主导权，就被中国夺过去了一部分。
10:38
这里我要提醒你两点，帮你把信号和噪音分开。
10:41
第一，机器之心是中国AI的权威一手信源—I P O、
10:47
日销翻六倍、算力紧张这些中国内部的事实，
10:51
以它为准。
10:52
但是像"Qwen号称仅次于Fable5"这种厂商自己评的基准分数，
10:56
在第三方独立复测之前，就得当成营销来看。
11:01
真正确定无疑的事实是：一周之内，好几个两万亿参数级别的中国开源模型接连落地，
11:07
而且需求真实到卖断货。
11:10
第二，闭源大厂这边也有回应。
11:14
据X上的讨论，Anthropic的Fable5据称给出了一个"可以手工核验"的雅可比猜想反例—雅可比猜想是一个从一九三九年就悬而未决的数学难题。
11:25
OpenAI的联合创始人Greg Brockman称它是"推进数学的一个分水岭时刻"。
11:32
不过这属于单一社媒来源，我们按"据报道"来处理，
11:35
重点在于它"可核验",而不是那个耸动的头条。
11:40
说完模型，再说说这场竞赛的另一面—上海的世界人工智能大会。
11:45
跟Kimi的热度同步的，是七月十九号开始在上海举办的二〇二六世界人工智能大会。
11:53
据财新，会上好几家国产AI芯片企业提出，
11:57
智能体计算机、机器人这类"端侧"终端—也就是不靠云端、
12:03
直接在设备本地运行的终端—有望成为AI芯片的重要增量市场。
12:08
但在能大规模量产出货之前，还得先解决两个难题：一是应用场景太碎片化，
12:14
二是"智能、功耗、成本"这三样很难同时兼顾。
12:21
现场还亮相了中科曙光的第一个"全面国产化的十万卡AI超算集群"。
12:27
机器之心则密集报道了大会的其它看点：世界模型的"六小龙"同台、
12:32
强化学习之父Richard Sutton现身、
12:35
阿里的语音模型登顶榜单，等等。
12:40
你把"端侧、功耗、成本"这组词，和上一条的"护城河是电力"合起来看，
12:46
就能看清这轮AI竞赛真正的结构性问题：当模型的能力开始趋同，
12:52
而且中国走的是开源、低价这条路，那价值就会从"模型本身"，
12:57
迁移到算力、能耗、部署和分发上去。
13:01
这也解释了，为什么美国的芯片股，会对一款"别人家的模型"这么敏感—那笔账，
13:07
我们放到商业版去算。
13:10
科技版最后一个小主线，是关于"AI抢工作"的。
13:14
今天出现了两条挺有意思的反证，和一条警告。
13:18
据Fortune，"AI教父"辛顿十年前断言，
13:21
放射科医生会被AI淘汰。
13:24
可十年过去了，放射科医生的薪资反而涨到了最高约五十七万美元，
13:30
需求还在增长。
13:33
同时，麻省理工的经济学者McAfee警告说，
13:36
用AI去自动化Z世代的入门级岗位，可能会反噬企业自己的人才梯队—因为今天的初级岗，
13:44
是明天资深人才的来源。
13:46
另据麻省理工科技评论，一项研究还发现，
13:50
AI在招聘的时候，比人类更容易形成偏见。
13:54
这几条合起来，比"AI要取代一切"那种口号，
13:57
提供了一幅细致得多的图景：AI的能力其实是"尖刺状"的—在某些窄领域是超人，
14:05
在另一些领域几乎没用;
14:06
而入门岗和人才管线之间的取舍，是个真问题，
14:11
不是喊句口号就能解决的。
14:13
说完科技，我们聊商业与投资。
14:16
今天商业版的核心，其实就是政治和科技那两把火烧过来的账—一把是战争，
14:22
烧在油价上;
14:24
一把是AI，烧在芯片和市场的去杠杆上。
14:28
先看油价这把火。
14:29
战争的账单，直接砸在了油市上。
14:33
据美联社，布伦特原油—也就是国际油价的基准—上涨百分之二点六，
14:39
到了大约每桶九十美元四毛;
14:42
美国原油也涨到了大约八十三美元五毛八。
14:46
据《纽约时报》，周一美国全国的加油站均价，
14:49
重新回到了每加仑四美元，一周就涨了十三美分，
14:53
把上个月停火之后好不容易降下来的红利，
14:57
又抹掉了。
14:58
Fortune引用了瑞银首席经济学家Paul Donovan的一个警告，
15:02
他用了一个很形象的词，叫"经济引力"。
15:07
他说，"经济引力"终究会追上美国家庭。
15:11
什么意思呢？
15:13
目前油价的成本正在被快速转嫁给消费者，
15:16
而美国家庭现在扛的方式，是减少每个月的储蓄，
15:20
而不是削减其它方面的消费。
15:22
但只要油价持续在高位，这种靠"少存钱"来硬扛的缓冲，
15:26
是不可能无限期维持下去的—迟早要压到真实的消费上。
15:31
把这条线接上前两天的背景就更清楚了：美国的战略石油储备，
15:36
已经跌到了一九八三年以来的最低水平。
15:39
也就是说，政府手里那个用来平抑油价的缓冲垫，
15:43
已经见底了。
15:45
而油价是通胀最直接的传导变量,通胀又牵动着美联储和消费。
15:50
这条链条，今天绷得更紧了。
15:53
第二把火，是AI的去杠杆，还在继续。
15:56
韩国这个"AI权重最高的市场"继续承压。
16:00
据美联社，韩国KOSPI指数单日又跌了将近百分之五，
16:05
投资者继续抛售AI关联股—要知道，前两天这个指数一周就已经暴跌了超过两成。
16:13
美国的散户则在"逃离Mag7、涌入新的AI标的"—Mag7指的是那七只权重最大的美国科技股。
16:21
今天真正的新角度，来自《华尔街日报》的一篇分析。
16:26
它说，那些价值数十亿美元的算力和内存长期合同，
16:30
已经成了把整场AI热潮粘在一起的"商业胶水"—供应商靠这些长约，
16:37
给投资者画出一张"未来营收清晰可见"的大饼，
16:39
从而承诺亮眼的销量和利润。
16:43
但报道提醒：一旦热潮退去，这些合同未必粘得住。
16:48
内存芯片是最极端的例子—三星、SK海力士这些厂商跟客户签的长约，
16:55
把一门本来残酷、周期性强、价格战激烈的生意，
16:59
暂时"稳态化"了。
17:01
可这份稳定，是建立在一个假设之上的：自主AI智能体极度消耗内存，
17:07
所以需求会一直旺。
17:09
你看，这跟科技版讲的Kimi K3冲击，
17:12
其实是同一枚硬币的两面—如果中国的开源低价模型压低了对高端算力的边际需求，
17:19
那这些长约背后的假设，就要打个折扣。
17:23
商业版还有一条对照鲜明的线。
17:25
跟美股这边的去杠杆正好相反，中国在托市。
17:29
A股连续调整之际，据财新，两家央企的国有资本运营平台—中国国新和中国诚通—在七月十九号晚上同步宣布，
17:39
大额增持中国的股票资产。
17:42
其中国新已经动用了股票回购增持的专项再贷款以及配套资金，
17:46
超过五百亿元。
17:47
证监会也在七月二十号召开了机构座谈会来稳定预期。
17:52
与此同时，花旗把中国股票的评级上调到了"超配"，
17:56
摩根士丹利建议加仓港股。
17:58
这是一套典型的"国家队"入场信号—用央企的资金和再贷款工具直接买入托底，
18:04
再配合监管喊话。
18:07
你把它和美股那边的AI去杠杆放在一起看，
18:09
两个市场此刻的政策方向和情绪，几乎是一面镜子的两侧。
18:15
商业就到这里。
18:16
最后是生活。
18:17
今天生活版有一个明确的结局，和一个史诗级的开场。
18:22
先说这个结局—世界杯落幕了。
18:25
前两天我们聊到决赛日、聊到梅西谢幕，
18:28
今天是结果。
18:30
据《华尔街日报》，卫冕冠军阿根廷全场竟然连一次射正都没有，
18:35
而西班牙在加时赛里以一比零绝杀对手，
18:38
捧起了队史的第二座世界杯—上一座还要追溯到二〇一〇年的南非。
18:45
据美联社的赛事总结，这一届横跨三个国家、
18:49
持续近六周、总共踢了一百零四场比赛的"超级世界杯"，
18:53
创下了历史之最;
18:55
特朗普也到了现场，为夺冠的西班牙队颁发了大力神杯。
19:00
对阿根廷和梅西来说，这是一个略带残酷的句点。
19:03
一支从二〇一九年以来在大赛里未尝败绩、
19:07
又有梅西加持的球队，最后是以一场"零射正"的决赛，
19:11
告别了卫冕。
19:13
而西班牙，则用它那套标志性的传控体系再次证明—没有哪个国家，
19:18
能像西班牙那样掌控这项运动。
19:21
再说那个史诗级的开场—诺兰的《奥德赛》。
19:24
据《纽约时报》，克里斯托弗·诺兰那部将近三小时的史诗片《奥德赛》—马特·达蒙饰演奥德修斯，
19:33
赞达亚饰演雅典娜，投资大约两点五亿美元—周末登顶了北美票房。
19:41
北美大约一点二四五亿美元，全球首映大约两点六四一亿美元，
19:46
超过了《奥本海默》，是诺兰自《黑暗骑士崛起》以来最好的开画成绩。
19:52
这里有一个值得一提的行业背景。
19:55
好莱坞过去二十年，一直靠I P，也就是那些有版权的成熟角色—哈利·波特、
20:01
钢铁侠、变形金刚—来给自己"去风险",
20:06
把导演和明星都降格成了配角，让"系列"本身成为唯一的卖点。
20:10
诺兰是个罕见的例外。
20:12
他把一首三千年前的荷马史诗，直接做成了即时爆款，
20:16
这说明"作者导演"这块招牌，本身仍然能撑起票房。
20:21
当然，也有古典学者对他的翻译和改编提出了质疑，
20:24
不过这属于正常的学术讨论。
20:28
今天的四条大线—政治上的英国换相和美伊边打边谈、
20:33
科技上中国AI卖到断货、商业上油价与全球去杠杆、
20:39
还有生活里那场西班牙绝杀阿根廷的决赛—其实都指向同一件事：几股大力量正在同时重塑这个世界，
20:48
而它们彼此之间，越来越咬合。
20:50
今天的Long View就到这里，我们明天接着看它往哪走。