Latest / رؤية مباشر / الحلقة ( 15) من برنامج سنة أولى في البورصة ٨ يوليو ٢٠٢٥
Transcript
- 0:02البورصه مش مجرد أرقام، وأسهم البورصه عالم مليان مفاهيم وقواعد
- 0:07كتير ومعانا في سنه أولى بورصة هنعلمك أهم المفاهيم والمصطلحات
- 0:12والقواعد وحاجات غيرها كتير، وإللي هتساعدك في بداية مشوارك في
- 0:17عالم البورصة. أهلا بيكم في حلقه جديده.
- 0:27من سنه أولي بورصه. لسة مكملين معاكم الحلقات الخاصة
- 0:30بالقطاعات. القطاع النهاردة مختلف شويه لإنه
- 0:33بيمثل جزء كبير من حياتنا وبنحتك بيه تقريبا كل يوم وهو قطاع
- 0:37الأغذية والمشروبات. هنشرح النهارده حاجات كتير بتخص
- 0:41القطاع ده. وكمان هنتكلم عن طبيعته في
- 0:43البورصة المصرية ومعانا النهارده ومنورنا الأستاذ أحمد جمال المحلل
- 0:47المالي لقطاع الأغذية والمشروبات هيشرح لنا أكتر أستاذ أحمد أهلا
- 0:51بحضرتك. أهلا بك يا هجر.
- 0:54أستاذ أحمد ديما بحس أن قطاع الأغذية والمشروبات.
- 0:56قطاع. يعني خلينا نقول طبيعته مختلفه
- 0:59أوي عن بقية القطاعات، وكمان قطاع قريب للمستهلك، فعايزين كده أول
- 1:04حاجة نبدء بيها هو شرح طبيعة. القطاع برحب بيكي تاني حجر، إحنا
- 1:08هنتكلم في البداية عن طبيعة القطاع علشان نبقى عارفين، بس كده
- 1:12نظرة عامة عن القطاع آ، وبعد كده إن شاء الله هندخل في تفاصيل أكتر
- 1:15عنه، يعني إإإإ زي ما أنت قلت إن هو ليه طبيعة خاصة قطاع الأغذية
- 1:19والمشرفات، ليه؟ طبيعة خاصة؟ أول ا هو من أكبر وأسرع القطاعات، نمو
- 1:22ا ل إي أكثر من منهم، مثل ا إن ارتفاع ال عدد السكان، طبع ا عدد
- 1:28السكان في تزايد مستمر، فده بيزور الطلبة على ال السلع أو القطع
- 1:32الإستهلاكي عموم ا مثل ا برضه زيادة معدلات الإستهلاك، كل ما
- 1:36بتزيد المعدلات، فالطلب برضه بيرتفع، ودي حاجة إيجابية، طبع ا
- 1:40للقطاع ومحافظة على استقرار القطاع بشكل عام، ايه؟ وتحول نمط
- 1:44الحياة ايه؟ بشكل عام للإستهلاك أكتر، فده بيرجعنا برضه نقطة
- 1:50الطلب في إنه بيكون في طلب كبير أوي على القطاع مخليه عند مستوى
- 1:54استقرار كويس. فده بشكل عام كده، طبيعة القطاع،
- 1:58طبع، ا نحنا هنتناول طبيعة القطاع من أكثر من ناحية، ممكن نتكلم عن
- 2:02طبيعة القطاع من ناحية الطلب أو من جانب الطلب، هنتكلم من ناحية
- 2:05التشغيل والتكلفة، وهنتكلم اه عن القطاع ده في الحصة السوقية
- 2:10بتاعته أو حصته من إكمال الإنفاق العام، فنسبتها قد إيه لو هنتكلم
- 2:14عن طبيعة القطاع، من ناحية الطلب في الأول أو من جانب الطلب، فهو
- 2:17من أكتر القطاعات اللي بيكون عليها طلب، طلب مرتفع، طلب متنامي
- 2:21دائم، ا والأهم في الطلب في قطاع الأغذية والمشروبات إن هو طلب غير
- 2:26مرن أو. السرية بتاعته ضعيفة جد ا ده
- 2:28معناه إيه؟ ده؟ معناه إنه هو كل ما بيزيد التسعير بتاع السلع
- 2:33الإستهلاكية بشكل خاص يعني، فالطلب ما بيتأثرش بشكل كبير
- 2:37لأنها سلع مهمة وإستراتيجية وأساسية بعكس مثل ا قطاعات زي ال
- 2:40السلع الترفيهية، يعني مثل ا هو إتكلم عن العربيات كسلع ترفيهية،
- 2:45لما ال التسعير بتاعها لو زاد بشكل كبير فممكن الطلب بيتأثر فدي
- 2:49أول وأهم حاجة في طبيعة قطاع الأغذية والمشروبات أو قطاع
- 2:52الاستهلاكي بشكل عام، ايه تاني حاجة نتكلم عنها في طبيعة القطاع،
- 2:55التشغيل والتكلفة، التشغيل والتكلفة بطبيعته دورة التشغيل
- 2:59بتاعته أو دورة تحصيل النقدية بتاعته بتبقى سريعة نوع ا ما
- 3:03بتبقى ك مثل ا في شهرين ونص فريق ميزة للشركة أو ميزة للشركات ال
- 3:09أو الشركات شركات الأغذية والمشروبات بشكل عام إنها تحصل
- 3:13النقود بتاعتها بشكل أسرع في حاجة في التكلفة بتاعت القطاع، بشكل
- 3:17عام إن التكاليف مرتفعة شوية وده رجع لي السبب الأهم والأكبر وهو
- 3:22إن معظم التكاليف أو التكاليف المباشرة لي التشغيل، الشركات دي
- 3:26بتكون مستوردة من بره نسبة. تبقى كبيرة جد ا ممكن توصل في
- 3:30شركات ل70 ل75% ممكن أكتر من إجمالي التكلفة بيكون مستورد من
- 3:35برا فدا طبع ا بيعرضنا لمخاطر سعر الصرف إن هو كل ما بيحصل في
- 3:39الجنيه فلا بيشكل ضغط على شركات الأغذية وبتابعيها على أرباحها،
- 3:43فدي حاجة مشتركة في معظم شركات الأغذية والمشروبات، في حاجة
- 3:47تانية برضه إن الشركات دي بتعتمد على التمويل بالديون بشكل كبير،
- 3:51فنلاقي معظم الشركات ال معانا أو المدرجة في البورصة، الشركات،
- 3:56الأغذية والمشروبات بالتحديد يعني بتعتمد على اليوم بشكل كبير، وده
- 4:00بشكل ضغط كبير على الأرباح بتاعتها لأن بيتسجل تكاليف تمويل
- 4:03كبيرة في قائمة الدخل بتأثر بشكل كبير، طبع ا بالسلب على الصاف
- 4:08الربح، لكن مع توقعات طبع ا انخفاض الفائدة في الفترة اللي
- 4:11جاية، فده هنشوف إن الضغط ده بيقل شوية على الشركات.
- 4:15النص دي بتقل شوية، فده هيبقى معانا أرباح أكثر للشركات.
- 4:19الفترة الجاية مع كل إنخفاض في أسعار الفائدة، في حاجة مهمة برضه
- 4:23يهاجر في موضوع ال. التكلفة ده إن الشركات الأغذية
- 4:26والمشربات وده هنربطه بحتة الطلب عشان الطلب ما بيتأثرش بشكل كبير،
- 4:30إن الكوست كل ما بتزيد على الشركات دي فهي بتمررها لي،
- 4:34المستهلك النهائي يعني مثل ا لو حصل في الجنيه بنسبة 50% فده
- 4:39هيأثر على الكوست بتاعت الشركة، عموما كوست هتزيد.
- 4:44فممكن الشركة بتمرر الزيادة دي على للمستهلك إن هي عن طريق إنها
- 4:47ممكن ترفع التسعير بتاع قطاعات الرصية عندها بنسبة مقاربة جد ا
- 4:52للكوست اللي بتحصل دي وبيساعدها في ده إن هي مهما زودت التسعير
- 4:57فبنسبة كبيرة كل ال بتاعتها. باع ما بتتأثرش، فدي حاجة مهمة
- 5:02أوي في معظم شركات الأغذية والمشروبات، وبالأخص الشركات
- 5:05الألبان المدرجة في البورصة، الشركات دي يعني بيبقى رقم.
- 5:09بيبقى كده مثل ا لو هنتكلم إنها بتحافظ على جروس 25% فبيزيد أو
- 5:14بيقل بنسبة بسيطة، فاا بالشركة بتحط المرجن بتاعها، وبعد كده بي
- 5:19على حسب بقى حتى مهما زلت التكاليف ما بتتأثرش بشكل كبير،
- 5:22فدي يعتبر ميزة كبيرة للشركات دي، آخر حاجة، آخر نقطة نتكلم عنها في
- 5:25طبيعة القضاة. الحصة السوقية بتاعته أو الإنفاق
- 5:28بتاعه إي القطاع ده هو من أكتر أو القطاع الأكثر سيطرة واستحواذ على
- 5:34معدل الإنفاق الإجمالي، لو بصينا على دي بيانات طبع ا طالعة من
- 5:38منظمة فيتش على إجمالي الإنفاق في 2025 طبع ا الفترة اللي فاتت من
- 5:42السنة والفترة المتبقية، فالنسبة الأكبر من القطاعات كلها سواء صح
- 5:47تعليم سلع ترفيهية، أغذية ومشروبات، النسبة الأكبر رايحة
- 5:50للقطاع، الأغذية والمشروبات ال35% وده.
- 5:54مؤشر كويس بالنسبة للقطاع، بإن في إنفاق كبير عليه وبالتبعية في
- 6:00استقرار، إإإإ دائم في القطاع، ومزيد من الأرباح، طبع طبع ا ده
- 6:04بشكل ملخص، ملخص كده طبيعة القطاع تكلمنا عن الطلب والتشغيل
- 6:08والتكلفة. و الحصة السوقية أو الإنفاق من
- 6:11إجمالي الإنفاق العام بالنسبة لقطاع الأغذية والمشروبات.
- 6:15تمام، خلينا نتكلم عن قطاع. الأغذية والمشروبات في.
- 6:18البورصة المصرية. ونتكلم شوية عن.
- 6:20المميزات اللي بتخليه جاذب جدا للمستثمرين.
- 6:23وكمان التحديات إللي بيقابلها القطاع آ.
- 6:25زي ما اتكلمنا من شوية هاجر عن ال.
- 6:28طبيعة القطاع في الطلب، فمن أكبر المميزات آ بتاع قطاع الأغذية
- 6:32والمشروبات هو ال الطلب المرتفع، ما بيتأثرش بشكل كبير بأي أحداث
- 6:37جوهرية بتحصل في ميزة تانية برضه اللي هو تنامي معدل الإنفاق، يعني
- 6:41لو تابعنا الأرقام كده أو تاريخي ا هنشوف إن في تنامي أو.
- 6:46كبيرة في معدل الإنفاق. اه بخليها في طلب كبير على ال
- 6:50القطاع، وده بيدي ميزة كبيرة برضه لي القطاع زي ما قلنا من شوية،
- 6:54آخر حاجة ممكن في المميزات، هو طبعا من القطاع ليه مميزات كتيرة،
- 6:57بس نحنا بنحاول نلخص بقدر الإمكان آخر حاجة، هنتكلم عن الحروب أو
- 7:00وقت الأزمات، نحنا بنشوف طبع ا في البورصة المصرية في وقت الأزمات،
- 7:04في قطاعات كتيرة بتتأثر بي السلب وأحيان ا بيحصل دروب كبير في
- 7:08القطاعات دي إلا قطاعات معينة ومنهم أو من أهمهم قطاع الأغذية
- 7:12والمشروبات ما بيتأثرش بشكل كبير، أو هو الأقل تأثر ا.
- 7:17نحنا طبع ا بنوصي لما بيحصل أي توترات أو أي حروب بتحصل في
- 7:21المنطقة، نحنا بنوصي دائم ا بالاتجاه للقطاعات الإستراتيجية،
- 7:24على الناحية الثانية التحديات زي ما تكلمنا من شوية في التكلفة،
- 7:29فالتحدي كبير جد ا بواجه القطاع وهو ارتفاع التكاليف نتيجة ال
- 7:34الاستيراد إي زي ما قلنا إن من في شركات بتوصل فيها النسبة 7075
- 7:40وممكن أكتر، والفترة اللي فاتت طبع ا كان فيه كبير بيحصل في
- 7:43الجنين وفيه لسه. متوقع على نهاية 2025 بين سعر صرف
- 7:47الجنيه يوصل لي 52.50 جنيه فده بيزود تكاليف أكتر في نقطة
- 7:52تحديات، دي برضه حابب أضيف ميزة الشيكات بتعملها ويا إنها بتحاول
- 7:57تعوض أو توجد مصدر دولاري يعوض ال يعني ارتفاع الإستيراد، أو إن
- 8:04الشركة طبع ا محتاجة توفر إي كم الدولار الكبير علشان إي مدخلات
- 8:08الإنتاج الأساسية اللازمة للتشغيل، فبتحاول تعوض الحتة دي
- 8:12بالتصدير التصدير، ف من ضمن الشركات دي مثل ا لو أتكلم.
- 8:16جهينة ااا إيديتا عبور لاند الشركات دي بشكل كبير في، اه،
- 8:20تنامي ملحوظ في مساهمة الصادرات في إجمالي الإيرادات الإجمالية
- 8:25بتاعت الشركات، وهتكلم مثل ا على الشركة زي عبور لاند السنة
- 8:27المالية 2024، كانت الصادرات بتساهم ب10%، والشركة بتارجت
- 8:32بنهاية السنة دي إنها توصل خمسطعشر في المية وتزايد مستمر
- 8:35بحيث إنها تقلل الجاب ما بين الاستيراد والتصدير، تاني تحدي
- 8:39بيواجه القطاع هي التوترات السياسية، كل طبع ا ما بيكون فيه
- 8:42توترات سياسية بتأثر على معظم القطاعات ومن ضمنهم برضه القطاع.
- 8:46الأغذية والمشروبات بيتأثر بإن سلاسل الإمداد بتتعطل، آخر حاجة
- 8:50معانا في التحديات اللي بتقابل القطاع هو إلغاء الدعم، عارفين
- 8:53طبع ا إن صندوق النقد الدولي بيبقى من أولوياته أو أهم شروطه
- 8:57هو إلغاء الدعم، فإلغاء الدعم معناه عبء أكبر على المواطن
- 9:02وبالتبعيها هتأثر على القوة الشرعية بتاعته وهيأثر على طلب
- 9:06فدي. إي طبع ا مع إلغاء التدريجي للدعم
- 9:10ده هيأثر بشكل سلبي على القطاع. أستاذ أحمد أنا كمستثمر دلوقتي
- 9:15مثل ا مبتدء عايز أدخل في قطاع الأغذية والمشروبات كاستثمار في
- 9:19البورصة المصرية. إيه إللي المفروض أكون عارفه
- 9:21كمعلومات؟ فيه معلومات كتيره طبعا، أو داتا كتيره، لازم أكون
- 9:25على علمي بيها قبل ما أدخل أستثمر أو أشتري فيه أي سهم مدرك في
- 9:30القطاع، ودي حاجة راجعة في المقام الأول لتفضيل المستثمر أو توجهه
- 9:35بكل إيه بالزبط في مستثمرين بيبقوا مركزين على توزيعات
- 9:39الأرباح اللي هم محتاجين توزيع أرباح، دوري في مستثمرين، بيركز
- 9:43على الشركات ال واللي بتعمل توسعات في حاجة مهمة لازم نبص
- 9:48عليها، لما أجي أستثمر في شركة أو أشتري في سهم وهي.
- 9:51بتاعتها نحنا في مباشر بننشر تقارير تغطية لبعض الأسهم ال
- 9:57المدرجة بنطلع قيمة عدلة ليها، وطبع ا القيمة العادلة اي بتكون
- 10:01ناتج إن نحنا عاملين تحليل كامل للشركة لكل القوائم واخدين كل
- 10:06الاعتبارات واخدين البيئة الداخلية والخارجية المتأثرة في
- 10:10القطاع، واخدين الاقتصاد الكلي وتأثيره على الشركة، واخدين
- 10:13الأحداث العالمية وتأثيرها على الشركات دي، فالقيمة العادلة هي
- 10:17اللي بناء على الأحداث دي كلها، أو بناء على العوامل دي كلها
- 10:20بنستنتجها في الآخر. مهمة جدا، أنا كمستثمر طويل
- 10:24الأجل، إي أتابع التقارير دي بي بانتظام وأشوف الأسهم اللي فيها
- 10:29عائد على الأقل هيجيبلي عائد أعلى من أسعار الفائدة الحالية، في
- 10:34حاجة مهمة برضه المفروض أبص عليها أو أكون متابعها كويس كمستثمر، لو
- 10:38عايز أدخل في تفاصيل أكتر إي في مثل ا السلع كتيرة بيكون ليها أو
- 10:44عقود آجلة دي طبع ا بتأثر على التكاليف بتاعت ال الشركات.
- 10:49و أو إيراداتها. يعني لو اتكلم مثلا عن صناعه
- 10:52السكر فبيكون في عقود أجله لصناعة السكر.
- 10:55بنستنتج منها التوجه السعر العالمي للسكر إي للطن و أو
- 11:00للكيلو هيبقى كام؟ وبتتابعي مثل ا هيقصر معانا على إيرادات الشركات
- 11:04اللي هي شركات السكر مثل ا في مصر زي مثل ا الدلتا للسكر كمثال
- 11:08الشركة المدرجة في سلع تانية برضه ليها عقود آجي لها زي مثل ا ال أو
- 11:14اللبن المجفف ده بيخش في صناعة الأجبان، في شركات كتيرة طبع ا في
- 11:19الألبان اللي هم بيصنعو. زي عبور لاند وزي جهينة ال دي
- 11:24بتاخد نسبة كبيرة أوي من الكوست أو ال بتاع الشركة، فمهم أعرف
- 11:28التوجه بتاع السلعة دي هيزيد أو هيقل برضه لازم أبص على المخاطر،
- 11:33طبع ا القضاة كله ليه؟ مخاطر مشتركة، لكن لكل شركة ليها
- 11:36مخاطرها المنفصلة، يعني في شركة مثل ا معتمدة على التمويل اليوم
- 11:40بشكل كبير فده بيقابلها خطر ارتفاع أسعار الفائدة ايه في شركة
- 11:45مثل ا ال المكون. الدولاري المستورد يكون أقل من
- 11:50شركة تانية أو في شركة عندها المكون وده بيبقى نسبة كبيرة جد ا
- 11:54من إجمالي التكاليف. فأنا لازم أعرف بالزبط المخاطر،
- 11:56المخاطر اللي بتواجه الشركة لأنه كل ما زالت المخاطر في الشركة فدي
- 11:59حاجة مش محبزة إن أنا أستثمر فيها، فبختصار كده أنا كمستثمر
- 12:04لازم أبص على توزيعات توزيعات الأرباح بتاعت الشركة سنويا بتبقى
- 12:07عاملة إزاي؟ لازم أبص على التوسعات بتاعت الشركة وتوجهها في
- 12:10المستقبل بيبقى عامل إزاي؟ لازم أبص على المخاطر اللي بتقابل.
- 12:15الشركة دي لازم أبص على التقارير المنشورة واللي محددة قيمة عدلة
- 12:18للأسهم، وبناء عليها أحدد هشتري أو هبيع أو هدخل في السهم من
- 12:22الأساس، ولازم أبص على العقود الآجالة المتاحة، علشان أكون برضه
- 12:26متابع توجه الشركات دي، الفترة الجاية هيكون عامل إيه؟ بالنسبة
- 12:30لي؟ الإيرادات والأرباح. يعني خلينا نقول إن بالفعل أي
- 12:34مستثمر بيدخل أي قطاع في البورصة المصرية محتاج يعرف أكتر عن طبيعة
- 12:38هذا القطاع وعن آ المواد الخاينة إللي تدخل في التصنيع، المنتجات
- 12:42الخاصة بالقطاع. وكمان يكون مطلع جيد على الأخبار
- 12:46العالمية علشان يقدر يعرف أي خبر إزاي ممكن يقصر على نشاط و أداء
- 12:52الأسهم إللي بالفعل هو بيستثمر فيها، مظبوط كده؟ مظبوط يا هوجر
- 12:56زي ما قلت بالظبط طبعا. خلينا متفقين إن دايما من العوامل
- 12:59المؤثرة على أي قطاع هو الإقتصاد الكلي، فخلينا نشرح النقطة دي
- 13:04أكتر، بالنسبة لقطاع الأغذية والمشروبات.
- 13:07طبعا يهاجر قطاع الأغذية والمشروبات، مش هي يبقى شغال في
- 13:10معزل عن البيئة الاقتصادية الكلية، هيأثر ويتأثر بي مؤشرات
- 13:15الاقتصاد الكلي وأهمهم سعر الصرف وسعر الفائدة والتضخم، فلو هتكلم
- 13:19عن سعر الصرف نحنا تكلمنا من شوية إن الشركات دي بطبيعتها.
- 13:23عندها تك التكاليف عالية، ومعظم التكاليف دي بتم استيراده من برا،
- 13:26فالشركات بتبقى محتاجة توفر كم دولاري كبير علشان تستورد
- 13:30المنتجات أو المطريات الأساسية الإنتاج بتاعتها.
- 13:33ويحصل أو خفض في قيمة الجنيفة كل ما الشركة بتحتاج توفير فلوس أكثر
- 13:39من المصري علشان تعوض ال الفجوة دي.
- 13:43ثاني مؤشر معانا في المؤشرات الإقتصاد الكلي، سعر الفائدة،
- 13:46تكلمنا برضه في فكرة إن الشركات معظمها معتمد على تمويل الديون،
- 13:51فطبع ا ده بيبقى ضغط كبير في حتة تكاليف التمويل، في شركات كان
- 13:57بيوصل مساهمة التكاليف، التمويل بس في ال صافي الربح بتاعها من 30
- 14:02مثل ا مثل ا ل35% كبير، جد ا آخر مؤشر معانا للتضخم، أول ما بنذكر
- 14:08التضخم، فبنذكر القوة الشرائية، طبعا معدلات التضخم مرتفعة بتبقى
- 14:12حاجة سلبية على معظم القطاعات وبالتحديد القطاع ال الأغذية، لكن
- 14:18نوع ا ما بدأ يبقى في سيطرة شوية على معدل التضخم وانخفاض تدريجي
- 14:23ومتوقعين إن هو بنهاية 2025 إن معدل التضخم يوصل لسبعطعشر و0.3%
- 14:29وده طبع ا حسن القوة الشرائية وهيزود الطلب بشكل كبير، فده كده
- 14:34ملخص. المؤشرات دي على القطاع، الأغذية،
- 14:37المشروبات بشكل عام، وعلى الشركات المدرجة في البورصة المصرية في
- 14:41القطاع بشكل خاص يعني. أستاذ أحمد طبق ا ل ال الكلام
- 14:45اللي تكلمناه عن طبيعة القطاع، هل القطاع ده بيمثل بالنسبة للمستثمر
- 14:49المبتدء في البورصة المصرية وملاذ آمن للاستثمار؟ طبعا يا هاجر هو
- 14:54قطاع آمن ويعتبر ملاذ آمن لي اللجوء إليه سواء في وقت الأزمات
- 14:59أو في الأوقات الطبيعية، لأنه من أقل القطاعات اللي بيحصل فيها.
- 15:03أو بيحصل فيها تقلبات في أسعار ال.
- 15:06السهم، بنشوفش في تقلبات كبيرة بتحصل، فنووع ا ما مقارنة
- 15:10بالقطاعات التانية، القطاع بيشهد إستقرار شوية مفيهوش، مفيش تذبذب
- 15:15كبير، بيحصل على أسعار ال الأسهم، فبشكل عام القطاع.
- 15:22وقطاع الطلب فيه عالي قطاع استراتيجي، فهو دايم ا بيتحط في
- 15:27أولوية القطاعات، ايه المحبزة للاستثمار فيها طبع ا.
- 15:31أستاذ أحمد أنا بشكرك جد ا على اه المعلومات القيمة اللي طلعنا بيها
- 15:35من الحلقة دي، والمعلومات اللي عرفناها أكتر، طبع ا عن طبيعة
- 15:38قطاع زي الأغذية والمشروبات. شكر ا.
- 15:40لي يا هجر. بكده تكوني خلصت.
- 15:42حلقتنا استنونا في. حلقة جديدة، وقطاع.
- 15:44جديد من سنة أولى بورصة. يرجى العلم أن كل ما تم تقديمه من
- 15:49محتوى ليس بمثابة أي توصية للشراء أو البيع، وما هو.
- 15:53بناء على ما تم نشره من معلومات وأخبار لنا ولكم في نفس الوقت.
- 16:00رحلة اكتشاف عالم البورصه. لسة مكمله استنونا في حلقه جديده
- 16:04من سنه اولي. بورصة مباشر.
- 16:07اختيارك الأمثل.