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Clube do Livro: A Psicologia Financeira #11 – Razoável > Racional · ED Podcast [@arthurdantaslemos]

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A. Sejam muito bem-vindos a mais um
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episódio do podcast segredos financeiros, clube do livro do
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Podcast Segredos Financeiros. Eu quero começar dando uma boa
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notícia pra Você que está aqui no YouTube.
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Se inscrevem no canal da empresa dinheiro, seja muito bem-vindo
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muito bem-vinda. A boa notícia vale para todo
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mundo, independente de qual plataforma você está NOS
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acompanhando. Nós vamos devido ao sucesso do
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clube do livro. Criar a Comunidade do clube do
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livro do Podcast segredo financeiro está Artur, o que é
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que eu tenho que investir para fazer parte dessa Comunidade?
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Nada se é novidade para não, não é pega em primeira mão, abro
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não. É que vai ganhar primeira coisa,
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produtividade, porque você vai conseguir ler os maiores livros
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de finanças. Negócios no seu tempo morto
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nessa já sabe que o Bruno gosta de ler?
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Não acabava lavando louça, banda lavando louça.
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Eu sou cozinhando, é verdade, não outra coisa.
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Por enquanto, todos os episódios são gratuitos.
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A verdade é que a gente não tem interesse nenhum e em tornar
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esse momento, sabe. Mas o fato é que, entrando se
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inscrevendo na Comunidade, agora se garante isso perpetuamente
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ter acesso a todos os livros que a gente vai ler aqui.
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Outra coisa, livro jovens ambiciosos, que é esse livro
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aqui que está no YouTube, está vendo, né?
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É um livro do qual sou autor best seller na Amazon e vai ser
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o meu presente para todos os membros.
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Bruno, não vão fazer sorteio exclusivo também só para quem
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tiver na Comunidade. Não é paga 11 tratamento.
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Foi-se embora nessa Bruna está sendo que retrata, vem.
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E seja sempre o primeiro, então você vai receber em primeira mão
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todos os episódios do clube, tá? Então se você curte esse
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conteúdo? Por enquanto caminho mais rápido
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está de você se inscrever e fazer parte da Comunidade e vai
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no link na minha bio no Instagram, Arroba, Artur Dantas,
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Lemos e lá vai ter um botão chamado clube do livro para que
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você faça parte parte da Comunidade e se você está aqui
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no YouTube, eu vou pedir para colocar na descrição deste
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vídeo. Beleza, dito isso, podemos
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começar brunão, vamos nessa, vamos nessa.
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Hoje é razoável. Racional Azov é maior que
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racional. Capítulo 11.
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Capítulo um. Buscar ser mais razoável
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funciona melhor do que tentar ser friamente racional.
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Quando eu li eu li, eu lembro disso.
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É muito engraçado, mas coisas que nem imagina como lembrar.
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Quando eu li esse esse subtítulo, tem um podcast aqui
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no podcast segredos financeiros que eu falo da estratégia ideal
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diversificação. É para uma carteira de
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investimentos. É uma pessoa física comum que eu
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chamo de feijão com arroz. Quando eu li isso aqui buscar
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ser mais razoável funciona melhor do que esse friamente
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racional. Na hora eu lembrei desse
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podcast. E eu disse assim porra esse
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cara, eu acho que ele pensa Como Eu penso nesse assunto aqui.
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E foi um baita surpresa positiva, né?
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E ele começa também com elegância e com inteligência
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fantástica. Você não é uma planilha?
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Podia acabar que o capítulo não é isso aqui é uma aula para
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muito construir nascer. Você é uma pessoa, uma pessoa
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com emoções e dúvidas. Levei um tempo para entender
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isso, mas depois que a ficha caiu, percebi que esse é um dos
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aspetos mais importantes quando se trata de finanças.
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Essa conclusão aponta para uma coisa que costuma passar
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despercebida, não tem de ser friamente racional Tomar
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decisões financeiras. Procure ser bastante razoável,
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ser razoável e mais realista, e as chances de você se manter
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razoável a longo prazo são maiores.
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Que é o fator mais importante, é administrar o seu dinheiro.
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Para ilustrar o que eu quero dizer, permita-me contar a
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história de um sujeito que tentou re curar a sífilis usando
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a malária. Antes de chegar nessa história
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muito legal é uma habilidade de Morgan House, né de de?
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Sabe quando ele vai explicar os juros compostos com a formação e
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das eras glaciais? Então ele começa a pegar.
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Ele consegue pegar exemplos fora do universo das finanças para
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tornar muito didático o entendimento daquilo que ele
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quer defender por um dos motivos pelos quais a leitura desse
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livro é muito leve. Mas o que eu queria falar o
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seguinte? Quando você é mais realista,
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você tem a chance. De vencer no longo prazo, não é?
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E esse é o fator mais importante.
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É administrar o seu dinheiro. É, por exemplo, você entender
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que. A estratégia de investimento que
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uma pessoa física comum. Deve perseguir, deve seguir,
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deve implementar. Têm que ser simples, se ela
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exigir muito tempo da vida dela. Acional mente pode ser a coisa
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mais perfeita do mundo, mas na prática, tudo diferente
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provavelmente não vai funcionar porque a gente não tem essa
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disponibilidade. Via de regra, quando o assunto é
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dinheiro. Hã, então no final do dia,
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quando se fala de gestão das finanças pessoais, o termo
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adequabilidade é muito importante.
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O que é que é adequado? Que é que não é?
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Às vezes é mais adequado aquilo que não é o mais sofisticado
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tecnicamente, mas na vida real funciona.
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Então vamos lá, vamos ver essa história maluca aqui do sujeito
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que tentou curar-se feliz usando a malária.
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Julius Wagner. Eu vou deixar esse outro
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sobrenome. De lá está o Julius Wagner.
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Foi um psiquiatra do século 19. Com 2 habilidades singulares.
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Ele era muito bom identificar padrões e, além disso, ele
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vivia. Ele vivia como ousadia.
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O que os outros costumavam chegar como Loucura.
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Sua especialidade eram pacientes com neurossífilis grave na
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época, um diagnóstico fatal sem tratamento.
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O médico começou a notar um padrão NOS pacientes com
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sífilis, tendiam a ser recuperar caso tivessem o infortúnio
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adicional de ter febres prolongadas provocadas por
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alguma outra doença. Wagner e o médico presumiu que
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aquilo se devia a uma coisa da qual os médicos já desconfiavam,
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havia alguns séculos, mas que ainda não compreendiam também
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que a febre desempenhava um papel no combate das infecções.
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Portanto, ele tirou a conclusão lógica.
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No início do século 20, Wagner, o médico começou a injetar em
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pacientes sepas menos agressivos, menos agressivos de
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febre tifóide, malária e varíola para desencadear febres altas o
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suficiente para matar a sífilis. Sim, isso era bastante perigoso
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e isso não é apenas uma impressão sua.
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Alguns dos pacientes morreram devido a esse tratamento.
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Por fim, ele optou por uma versão branda da malária, uma
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vez que ele podia ser. Da malária, uma vez que ela
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podia ser combatida com a administração de quino que Nino
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perdão após alguns dias terríveis de febre.
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Após uma sequência trágica de tentativa, eu experimento, deu
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resultado. O Doutor Wagner relatou que 6 em
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cada 10 pacientes com sífilis tratados com a malária ou
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terapia. Se recuperaram em comparação a
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cerca de 13 em 10 pacientes tratados.
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Ele ganhou o Nobel de Medicina em 1927 e a Instituição sueca
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disse a empreitada que ocupa o Doutor Wagner ao longo de toda a
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sua vida profissional foi o esforço por curar doenças
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mentais por meio da indução de febre.
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A penicilina acabou tornando a malária terapia obsoleta ainda
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bem, no entanto, Doutor Wagner é um dos únicos médicos na
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história que não apenas constatou o papel desempenhado
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pela febre no combate à infecção, como também a
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prescreveu como forma de tratamento.
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A febre era tanto temida quanto misteriosa.
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Os antigos Romanos adoravam a deusa febres, que protegia as
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pessoas das febres. Havia o hábito de deixar a
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muletas para ela NOS seus templos, na Esperança de evitar
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a próxima rodada de calafrios. Doutor Wagner porem estava no
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caminho certo. A febre não é um incomodo
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acidental. Ela desempenha um papel
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importante no caminho do corpo, uma recuperação.
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Hoje temos evidências melhores e mais bem embasadas
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cientificamente na utilidade da febre no combate a infecções.
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Foi provado que um aumento de meio por cento meio por cento ao
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costume não é 0.5 °C na temperatura corporal, diminui a
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taxa de replicação de alguns vírus por um fator de 200.
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Abre aspas. Vários pesquisadores
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identificaram resultado melhor entre os pacientes que
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apresentaram febre, escreve um artigo da National Institute of
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Health. Ou se era o Terence hospital tem
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uma sessão no seu site dedicado a orientar pais e mães que podem
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entrar em pânico ao menor sinal do aumento da temperatura dos
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seus filhos. E esse sinal do seguinte, as
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febres ativam o sistema imunológico do corpo.
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Elas ajudam o corpo a combater infecções febres normais entre
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37 e 40°. São boas para crianças que estão
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doentes. Olha só na.
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Mas aí é que a ciência termina e a realidade assume.
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Olha o título do capítulo. Cientificamente está certo.
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A funcionalmente se meu filho estiver com a febre de 40°, eu
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deveria dizer que ótimo. A chance de infecção está
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diminuindo. Sendo que aí acaba a ciência e
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entra a vida real. A febre é quase universalmente
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vista como uma coisa ruim. Ela é tratada como medicamento.
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Ela é tratada com medicamentos como paracetamol para baixarem
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com a mesma rapidez com que apareceram.
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Apesar de ser um mecanismo de defesa com milhões de anos de
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evolução, nem um pai nem um paciente, poucos médicos e com
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certeza nem uma empresa farmacêutica.
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Quem chega a febre como algo diferente de um incômodo que
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precisa ser eliminado? Essas visões não correspondem ao
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conhecimento científico. Um estudo foi contundente, o
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tratamento da febre é comum num ambiente de ut I.
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E provavelmente está relacionada ao dogma padrão.
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Não é prática ao dogma padrão, não a prática baseada em
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evidências. Howard Markel.
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Diretor do Centro de História da Medicina da Universidade de
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Michigan. Fez o seguinte comentário sobre
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a fobia que se tem da febre. Essa é uma prática cultural.
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Que se espalhou com a mesma amplitude que as doenças
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infecciosas por trás dela. Por que isso acontece se a febre
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é benéfica, porque combatemos? Acho que a resposta é simples,
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porque a febre dói. E as pessoas não querem sentido?
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É isso. O objetivo de um médico não é
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apenas curar doenças e curar doenças dentro dos limites do
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que é razoável, tolerável para o paciente.
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A febre pode ter benefícios secundários no combate às
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infecções. Mas provoca dor e eu vou ao
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médico para parar de sentir dor, não me importo com estudos duplo
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cegos quando estou tendo calafrios mesmo debaixo do
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cobertor, se existe um comprimido capaz de fazer a
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febre parar, eu quero tomá-lo naquele instante.
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Pode ser racional querer ter febre se você está com infecção,
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mas não é razoável em filosofia, almejasse razoável em vez de
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racional, deveria ser cogitada por mais pessoas que apresentam
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medições relacionadas ao dinheiro.
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Aqui, brunão. Você vê uma coisa, por exemplo,
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assim? Ainda tem muito que se andar
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quando você fala de. Testes globais tem uma carteira
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global, hã? Concordo.
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Hã, então ter parte do meu património com exposição ao
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exterior. Agora o oposto disse não ter
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tudo exposto ao risco Brasil, tudo bem?
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Agora daí a falar que. O Brasil representa apenas 123
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por cento das oportunidades do mundo.
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E tal e todo o dinheiro tem que estar lá fora, porque aqui a
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moeda é fraca, o que tem muito estabilidade política.
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Quando a gente fala disso, você pode reunir um punhado de
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argumentos onde essa defesa seja racional.
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Mais não e razoável. Todo via ar domésticos doméstico
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base, né? Por isso, as pessoas têm tanto
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dinheiro aqui tanto quer dizer que sim.
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Mas a gente não pode esquecer com um olhar um pouco mais.
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Profundo para a parapsicologia económica.
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Que eu viesse, tem uma razão de ser.
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Então respeitá-lo em alguma medida, pode fazer bem ao
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investidor? Então vamos seguir.
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Às pesquisas acadêmicas na área financeira se dedicam à busca
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pelas estratégias de investimento ideais em termos
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matemáticos. Minha tese de que no mundo real
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as pessoas não querem estratégias matemáticas ideais,
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elas querem estratégias que melhorem a sensação de bem-estar
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à noite, quando botam a cabeça no travesseiro.
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Harry Marcovitch Poa está marcado aqui ó tomando YouTube
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está vendo está marcado. Eu acho que ele vai falar um
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negócio muito massa do marcovitch.
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Saber que o Markovitz, Eu Não sei Se Eu não sei se é aqui.
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Perguntar para ele assim? Cá, como é que?
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Como é que a sua carteira de investimentos e tal não sei quê?
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E aí nós teremos um conflito do do talebi comarca feito aqui,
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não é porque é o talebi, fala, não me diga o que você pensa, me
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mostra que você tem. Hã?
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Que o marcovitch criou a teoria moderna do portfólio grande
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ganhou na verdade, protagonismo, né da teoria moderna de
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portfólio. É.
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E aí você tem a linha da fronteira eficiente.
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Toda aquela história não é para como é que você faz uma carteira
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de correlacionada e não sei quê. Você tem uma relação ótima de
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risco ao Estado pelo retorno, dizer assim marcas, como é que a
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tua carteira? Metade título não é que a renda
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fixa metade stocks ações. Por quê?
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Não, porque esse cair demais não me arrependo muito e subir
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demais. Eu também me arrependo muito
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alguma coisa assim, não é? Ou seja, o Prémio Nobel aí com
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teu dinheiro, a metade metade está tudo certo.
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Então vamos ver aqui? O Bruno já viu um spoiler?
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Não sei se ele vai falar, isso é que agora não lembro.
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Onde foi que eu li essa história do Markowitz?
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Eu estava, não, não, não conseguia ver.
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Não é porque eu já ouvi também essa história.
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Eu fiquei, citava que talvez seja aqui no livro, mas não seja
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esse trecho, não sei, vamos ver, vamos, então vamos lá.
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Harry Markowitz ganhou o Nobel de Economia por explorar a
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relação matemática entre risco e retorno.
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Certa vez, ele foi questionado sobre como investir o próprio
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dinheiro. E então, descreveu a formação da
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sua carteira na década de 1950, quando começou a desenvolver
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esses modelos matemáticos porra é exatamente isso, ou seja,
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gastei nosso tempo conta uma história que melhor contada
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aqui, né? Mas vamos lá.
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O que é que o Marco falou? Eu imaginei o remorso que
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sentiria caso a bolsa de valores subiu, Se Eu não tivesse ações
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ou se ela caísse, eu estivesse cheio delas.
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Minha intenção era minimizar meu arrependimento no futuro,
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portanto, divido meus investimentos meio a meio, entre
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títulos, ações, sim. Sim.
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Markovitz acabou alterando sua estratégia de investimentos,
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diversificando sua carteira. Porem há 2 aspetos importantes
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aqui. Um é que minimizar o
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arrependimento no futuro é algo difícil de racionalizar no
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papel, mas fácil de justificar na vida real.
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Verdade. E aí vem outro 3 que eu
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destaquei um investidor racional toma decisões com base em fatos
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matemáticos, um investidor razoável.
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Toma decisões em uma sala de reuniões cercado por colegas que
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ele espera que o admirem ao lado de um cônjuge que não quer
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decepcionar, tomando como referência ao concorrentes
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idiotas, mas realistas como cunhado e o vizinho, além de ter
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as próprias dúvidas, o ato divertido possui um componente
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social que muitas vezes é ignorado.
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Quando o vemos pela além do estritamente financeira, aqui a
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gente poderia finalizar esse Capitu.
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E àquele concordo muito com a cinta leve quando fala o
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seguinte, nós não podemos ignorar o fato.
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De que investir a Tomar decisões num ambiente complexo?
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Em certo di certezas, repleto de incertezas caótico e aleatório?
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Isso não sabe o que vai acontecer, então não dá para
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querer simplificar esse processo.
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O que eu posso é intencionalmente respeitando a
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incapacidade em a incapacidade produtiva, incapacidade, a
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incapacidade de lidar com essa complexidade, a assumir uma
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estratégia onde eu incorporo simplicidade.
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A para que eu tenha mais Tranquilidade quando levo
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consideração essa vida real que ele falou aqui.
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Então vamos lá. O investidor racional toma
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decisões. Estava ele, com todas as
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expressões de Fulano, que é o amigo, está ganhar dinheiro que
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não está. Não sei quê e tudo isso não é
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que ele falou aqui. Bem é.
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Continuando o outro é que não tem problema em não ser
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estritamente racional. Jason Swak, que conduziu A
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Entrevista com Harry com Harry Markowitz.
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Quando este explicou a forma como investia, declarou algum
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tempo depois. Ou seja, a pessoa que
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entrevistou markowitz? Abre aspas.
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Minha opinião é que as pessoas não são racionais ou
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irracionais, somos seres humanos.
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Não gostamos de pensar mais do que o necessário e há sempre
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alguma coisa que demanda nossa atenção sob essa ótica, não é
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surpresa alguma o fato de que o pioneiro da moderna teoria de
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portfólio tenha formado seu portfólio inicial de modo tão
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deslocado da própria pesquisa, tão pouco que ele tem ajustado
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depois. Marca desses, não é racional nem
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irracional, ele é razoável. O que costuma ser esquecido
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quando se trata de finanças é que algo pode ser tecnicamente
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verdadeiro, mais absurdo quando colocado em contexto.
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Outro exemplo? É muito racional você fazer
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lançamento coberto de opções. Com a parte controlada do seu
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património, etc. Mas isso é contra natural para
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pessoa física como? É e é muito difícil com a grande
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parada que quem é que fala de lançamento coberto de opções.
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Caim tem algum interesse em falar desse assunto?
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Como assim pára para observar? E quem vende um curso que trata
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desse assunto? Quem faz gestão de uma forma que
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envolve o lançamento de opções ou até mesmo quem trata do
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assunto e está interessado na sua atenção?
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Então é muito difícil para o para o investidor individual ele
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conseguir capturar. Aquilo que realmente serve ou
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não para ele. Seguindo em 2008 2 pesquisadores
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e aí o publicaram um estudo argumentando que os jovens
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deveriam tentar inflar ao máximo seus planos de previdência,
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aplicando uma margem de 2 para um 2 USD de empréstimo para cada
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dólar do próprio dinheiro. Na compra de ações.
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Esse estudo sugere que os investidores diminuam aos poucos
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o percentual de empréstimo ao longo do tempo.
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O que permite que um poupador assuma magis quando jovem,
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podendo assim lidar melhor com os altos e baixos do mercado de
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ações e correr menos riscos, conforme foi envelhecendo.
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Mesmo que o recurso aos empréstimos deixa em vez de ou
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sem nada, em algum momento da Juventude.
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Considera na margem de um de 2 para 11, queda de 50% nas ações.
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Faria isso? Os pesquisadores demonstraram
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que os Poupadores ainda assim se se sairiam melhor a longo prazo,
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contanto que re compusessem. Seguissem o planejado e
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continuassem a juntar dinheiro em uma conta alavancada, uma
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margem de 2 para um no dia seguinte a terem ficado sem
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nada. A matemática funciona no papel a
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estratégia racional, mas está absurdamente distante de ser
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razoável. Não é?
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Mais o é é um exemplo pouco mais extremo da da história do
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lançamento de opções que eu falei aqui, não é?
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Então quando você critica a eu cara rebate com argumentos
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racionais. Não é, por exemplo.
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Tem 111 diálogo super famoso entre nascente talebi e ou sabe
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dessa. Aí é.
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Encurtando a história, o tal é Bill, ele defende o Billie Jean
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e estão sempre muito dinheiro em pouco risco.
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E pouco dinheiro e muito risco, esse pouco dinheiro e muito
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risco. Você perde um pouco sempre.
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Para você ganhar nas grandes porradas?
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Então mathematica mente. Hã é?
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Funciona é racional. E aí eu tenho quem, não é?
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Que representa é. Nesse embate aqui na gestão de
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portfólio sobre como funciona a cabeça das pessoas.
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Ele fala o seguinte. É o que você está sugerindo, vai
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de encontro à natureza do ser humano.
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Nós temos aversão à perda. E a ideia e a ideia de conviver
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com a dor da perda. Continuamente para ter uma
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grande ganho lá na frente, não condiz com o comportamento e a
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forma como o ser humano se comporta.
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É um pouco disso aqui, um pouco disso aqui, né?
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Ou seja, a matemática funciona no papel.
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A estratégia racional, mas está absurdamente distante de ser
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razoável, fala brunão. Isso é uma lição muito
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importante para nós consultores, porque os nossos clientes, eles
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tendem a ser, é muito mais razoáveis e muito mais emotivos
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do que racionais. A gente tenta explicar certas
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coisas, mas tem que levar em consideração que que são seres
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humanos, assim como nós, EE que não vão muitas vezes, consegui
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entender a ciência da daquela coisa.
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Mais provável matemática e SIM 1 vai levar mais para o lado.
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Comportamental, talvez a nossa abordagem, nosso cliente tem que
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ser mais cama e menos e menos talento e menos talebi.
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Pelo menos é no início do processo.
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Ali, não é que as coisas fiquem mais enraizadas nesse prisma que
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tem, tem coisas pessoas a ver televisão e que são muito que
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são muito positivas. Mas assim, isso que você falou é
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interessante aqui na empresa dinheiro porque tem gente que
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acompanha o clube do livro. Que não trabalha com construir
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financeiro. Então a empreender dinheiro, ela
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tem soluções para quem quer trabalhar com história
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financeira e com educação financeira.
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É, então nem todo mundo está ciente disso, mas a nossa forma
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de enxergar a educação financeira e que se reflete nas
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nossas soluções para os condutores é o que a gente chama
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de educação financeira honesta, que é educação financeira da
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vida real e esse da vida real reflete muito isso aí, né?
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Às vezes, sim, se essa é a melhor prática, o estado da arte
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e o tecnicamente correto, mas que eu sei que o meu cliente ele
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não vai seguir, não vai encaixar na rotina dele logo, por mais
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que esteja tecnicamente perfeito.
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Não é um bom caminho, não é o melhor caminho que a gente pode
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seguir. Então vamos lá continuando, nem
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uma pessoa normal seria capaz de viver 100% do que economizou
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para aposentadoria. Vai por ai, não se abala nem um
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pouco a ponto de manter a mesma estratégia e continuar fazendo o
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que é que se estratégia que preconizava, não é?
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Elas desistiriam procurarem outras opções e talvez até
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processariam seus construtores nascer.
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Os pesquisadores argumentaram que, ao aplicar a estratégia
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deles, abre aspas a expectativa de que o valor acumulado para
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aposentadoria seja 90% maior quando comparado ao rendimento
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dos fundos. Ciclo de vida.
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E aí o Morgan House finaliza OK. 90% maior puta negócio, não é?
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Mas é também. 100% menos razoável logo na vida real, é
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melhor seguir a estratégia que a zoava logo por ser razoável,
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pessoa vai seguir. Porque também tem muito isso,
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não é a essa estratégia. Vai levar a uma expectativa
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maior de retorno. Mas se ela não for razoável, ela
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não vai ser seguida, Então Vai ter um retorno sobre nada.
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Vai ser nada. Cara vai descontinuar Oo, cara
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não, enfim, não vai continuar. Seguindo existe SIM 1 motivo
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racional para alguém Tomar decisões supostamente racionais.
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Oh, pá. Baita frase.
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Existe um motivo racional para alguém Tomar decisões
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supostamente racionais. Aqui está ele aceite a minha
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sugestão e ambos os seus investimentos.
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Este não é um conselho típico. Investidores afirmam que não tem
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nenhuma relação emocional com seus investimentos.
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Como se eles fossem a medalha de honra, porque parece algo
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racional. No entanto, se a ausência de
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relação emocional com a sua estratégia ou com as suas ações
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aumenta as chances de que você se afaste delas quando as coisas
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ficarem difíceis, o que parecer ser um pensamento racional se
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torna um problema. Investidores razoáveis que amam
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suas estratégias tecnicamente imperfeitas estão em vantagem
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porque são mais propensos a se manterem fiéis a essas
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estratégias. Isso é que é muito má, isso tem
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a ver. Brunão, como sabe que Eu Não
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falo assim? Confia no método EAA?
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A primeira coisa que tem que acontecer pro método funcionar é
25:40
você acreditar que o método funciona.
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É isso. Ou seja.
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Acreditar que o método funciona. Apesar dele não ser perfeito,
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porque ele é imperfeito. Mais essa crença faz com que a
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pessoa perceber e quando ele não de resultado por perceberá, ela
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acaba tendo resultado. E aí o método passa a funcionar.
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Sacou. Poucas variáveis financeiras
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estão mais intimamente ligadas ao desempenho do que o
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comprometimento com uma estratégia durante os anos
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magros. Tanto a dimensão do desempenho
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contra as chances de obtê-la, de obtê-lo em um dado período.
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Há chances históricas de se ganhar dinheiro na bolsa de
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valores, Estados Unidos são de 50% no intervalo de 1 dia, 68%
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no intervalo de 1 ano, 88 intervalos de 10 anos.
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E até o momento que ele escreveu um livro.
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De 100% em intervalos de 20 anos.
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Qualquer factor que mantenha você no jogo representa uma
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vantagem mensurável. Se você acredita que.
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Abre aspas faça o que você ama fecha é um guia para uma vida
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mais feliz. Isso soa como um conselho fútil
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de biscoito da sorte. Más se vê isso como algo que
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proporciona persistência necessária para colocar todas as
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probabilidades quantificáveis de sucesso ao seu favor.
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Percebe que? Só vou percebe que esta deve ser
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a parte mais importante de qualquer estratégia financeira.
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AF 3 OK destaque e invista em uma empresa promissora para a
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qual você não liga e Você pode achar legal quando tudo estiver
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indo bem. No entanto, quando a maré
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inevitavelmente mudar, você de repente começa a perder dinheiro
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com algo que não desperte seu interesse é um fardo duplo e o
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caminho de menor resistência passar para outra coisa.
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Se antes de tudo você for apaixonado pela empresa, Você é
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uma missão produto, equipa, tecnologia, o que for.
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Os momentos inevitáveis em que você está perdendo dinheiro.
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Ou em que a empresa precisa de ajuda serão atenuados pelo fato
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de que você se sente parte de algo com um significado.
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Essa pode ser a motivação necessária que o impedirá de
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desistir para seguir adiante. E que a vida ele é, isso não é o
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resgatando um exemplo aqui que eu falei do.
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Do Ai vai falar agora do viés doméstico?
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Olha aqui pés. Existem várias outras ocasiões
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tomando investimento global a todo o custo que diz que o
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investidor é brasileiro, que não tem dinheiro em dólar, é burro.
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Vamos ver agora que Morgan House vai NOS dizer atenção.
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Parem de se. Preparem-se.
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Não estamos dizendo que não é por carta exposição exterior eu
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estou falando aqui. Agora estou chamando atenção
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porque tem uma galera que é quase agressiva e às vezes o
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cara. É é é se comporta dessa forma,
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nem ele percebe o conflito de interesses porque ele recebe uma
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grana toda vez que alguém abre uma conta numa corretora que
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permite que o investidor individual tenha dinheiro lá
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fora, então ele vai se embebedando daquela coisa e
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perde a mão, né? Perde a mão na crítica, perde a
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mão também da exposição que a pessoa deveria ter a
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investimentos globais. Mas vamos lá.
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Existem várias outras ocasiões em que é bom ser razoável.
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Invés de racional com o dinheiro.
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Há um viés doméstico bem documentado, que mostra que as
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pessoas preferem investir em empresas do país em que vivem,
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ignorando os outros mais de 95% do planeta.
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Isso não é racional, ninguém está a dizer que é racional no
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Morgan direcional, nem eu. Até o ponto.
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Em que você se dá conta de que investir é efetivamente dar o
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seu dinheiro para estranhos? Se a familiaridade o ajuda a dar
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o salto de fé necessário para continuar a apoiar esses
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estranhos. Isso se torna razoável.
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Então, é um pouco disso aqui? A gente produz conteúdo, as
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vezes a gente vê conteúdo dizendo não faz sentido nem um.
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O cara está no Brasil. EE tem um mercado muito mal lá
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fora com empresas, mas só blá blá, blá, blá, tudo racional.
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Mas quando a gente leva em consideração a vida real, pode
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fazer sentido, sim, apesar de não ser a melhor estratégia
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matemática. É isso que o.
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Que o House está tentando NOS contar aqui, não é o Day trading
30:24
EA escolha de ações individuais, não são racionais para a maioria
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dos investidores, as probabilidades estão enormemente
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contra você. No entanto, ambos são razoáveis
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em pequenas quantidades, caso bastem para satisfazer um desejo
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pessoal e deixar em paz o restante dos seus investimentos
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mais diversificados. Polémico não é, é verdadeiro e
30:45
aqui a linha tênue é. Quando que o?
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O estímulo e a excitação provocada pelo Day Trade, por
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exemplo, faz com que eu vá perdendo a dose do que seria.
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Aqui parafraseando o livro. Há pequenas quantidades do
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portfólio. Mas é isso o que ele falou aqui,
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não é? Vamos lá.
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O investidor George Brown, que defende e, acima de tudo, possui
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fundos diversificados. Explicou certa vez.
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Por quê também tem um punhado de ações individuais.
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Abre aspas. Não estou comprando ações
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individuais, porque eu acho que eu vou gerar alfa, ou seja, ele
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vai ter um desempenho superior. Mercado eu simplesmente adoro
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ações desde os meus 20 anos. O dinheiro eu posso fazer o que
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eu quiser com ele, basta tirar o HBO fim.
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Hã? A maioria das previsões sobre os
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rumos da economia do mercado de ações são terríveis.
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Mas fazer previsões é razoável? É difícil acordar de manhã
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dizendo assim mesmo que você não tem ideia do que o futuro lhe
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reserva, mesmo que isso seja verdade.
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Agir com base nas previsões de investimento, é perigoso.
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Mas eu entendo porque as pessoas tentam prever o que acontecerá
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no ano seguinte e na natureza humana é razoável.
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E aí a gente vem pro. Jack Bobo.
32:10
O falecido, fundador do Vanguard Group, dedicou sua carreira a
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uma cruzada para promover o investimento em índices passivos
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de baixo custo. Os conhecidos para quem conhece
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a tf? Muitas pessoas acharam curioso o
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fato de o filho dele ter feito carreira como administrador de
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fundos de redes e de fundos multi motos de elevado custo.
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Bogo o homem que dissera que fundos de custo elevado violavam
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as humildes regras da aritmética.
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Investiu parte do próprio dinheiro NOS fundos
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administrados pelo filho. Qual a explicação para isso?
32:50
Abre aspas, fazemos algumas concessões quando se trata de
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família, disse Bogo ao Wall Street Journal.
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Se isso não parece coerente bem, a vida nem sempre é assim.
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De facto, ela raramente é. E com isso a gente finaliza 11º
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capítulo da psicologia financeira.
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Que é que achou brunão? Fantástico fantástico essa do do
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do final aqui do blog, não lembrava.
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Iá está, não é? É isso, nós somos seres humanos
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e é tem coisas que não. Não tem, não tem explicação e
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também não tem que ter explicação a simplesmente A A
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esquerda até falou sobre isso aqui, não é?
33:31
É quando ele fala, não é, não é nenhum bobo ali não lembro aqui
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agora, mais que ele fala, não é fulano aqui não é, não é?
33:40
Não é que ele é irracional, é aquele simplesmente é ser
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humano. OE, é isso.
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Tem um conteúdo que me mandaram? Esse movimento de Open Finance,
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não é? A forma como a gente faz gestão
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financeira pessoal vai mudar radicalmente NOS próximos anos,
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já começou. O Open Finance ou sistema
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financeiro aberto, então num grande resumo aqui para a gente
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fechar esse episódio, significa que?
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Na minha relação com a instituição financeira com banco
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pegar o Banco começou com o pé no Banco, Né?
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Ficou mais abrangente, foi para Open Finance.
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É aquele histórico que eu tenho de 15 anos.
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Aqueles dados, aquela informação não é do Banco, é minha.
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Então Como Eu consentimento de forma segura.
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O Open Finance, ele diz que os dados são meus e eu posso
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compartilhar com outras empresas, outros bancos, outras
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syntax and. Desde Maio de 2022, o termo
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deixou de ser open Finance Open banking para ser Open Finance,
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porque você incluiu dentro dessa revolução do sistema financeiro?
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E seguros de previdência então, além do Banco Central, veio
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susep. Investimentos vêm CVM.
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E aí algumas coisas que eram muito onerosas ou muito
34:52
complicadas, estão se tornando cada vez mais acessíveis.
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E as fintech se vêm trazendo essa Acessibilidade, então, por
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exemplo. É você contratar?
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Uma previdência privada boa ou 11 investimento de renda fixa no
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cartão decreto. Certo.
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Ou até mesmo você fazer o processo de poupança acumular
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Ali Hussein, não é? O diário de uma reserva de
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emergência, num fundo que paga 100% CDI através do cartão de
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crédito. A me mandaram um vídeo de um
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influenciador dizendo a seguinte.
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Banco. Só faz foder você.
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Tal que imbecilidade, porque você vai pagar e vai debitar o
35:48
seu cartão de crédito, vai começar a investir é Sei Lá
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daqui AX dias que você poderia aplicar Hoje e ganhar alguns
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dias. E se você não pagar a fatura e o
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custo do do do do dos juros do cartão decreto que vai ser maior
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que você, imbecil, que bom que sofá ganhar e tal tal tal não
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sei quê. O que é que é isso?
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Claramente. É uma análise racional.
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Sendo que na vida real é razoável entender que as pessoas
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não têm disciplina quando o assunto é dinheiro.
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E você automatizar o processo de construção de poupança
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independente do produto? Hã?
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É. Pode mudar o futuro financeiro
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dessa pessoa? Então, esse é um capítulo que
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ele tem uma serventia dupla aqui para a nossa audiência, não é?
36:42
Ele é muito legal para quem está ouvindo aqui e é investidor.
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Quer começar a investir. Mas é muito legal também para
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que quem trabalha com educação, investimentos reflita sobre as
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coisas que você está falando sobre as coisas que você
36:58
recomenda sobre as coisas que você defende.
37:01
Porque dificilmente se você estiver defendendo, há caminhos
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que são racionais, mas não funcionam na prática,
37:11
dificilmente a pessoa física na ponta vai capturar isso.
37:14
Ela vai balançar a cabeça. Ela vai tentar colocar em
37:16
prática. Ela vai se frustrar.
37:18
A nossa responsabilidade refletir sobre o nível de
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razoabilidade. Daquilo que está sendo proposto
37:25
e com essa brunão a gente se despede algum recado final aí
37:30
para poder próximo capítulo. Eu queria fechar esse pensamento
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aí que foi perfeito com o início do capítulo, o quê?
37:36
Você não é uma planilha, você é uma pessoa, uma pessoa que
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emoções, dúvidas. Exatamente a gente fecha com
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início aí e fecha bem, né? Fechamos com chave de ouro,
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então o que eu falei é assim, até 111.
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Comentário legal também é leve em consideração que você está
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NOS ouvindo NOS assistindo, não é uma planilha.
37:56
Não é um não, é um computador, não é uma máquina nem o seu
37:58
cliente nem o seu cliente. Provavelmente você não vai, é é
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possível que você não lembre, né de assistir os próximos
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episódios, por isso é importante o quê se inscrever no Canal?
38:10
É importante e curtir. Eita.
38:13
Ó olha agora. É importante, curtia, importante
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compartilhar e também deixar aquele velho bom e velho
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cometário. Não é?
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E fala que achou deixar essas impressões sobre Oo capítulo.
38:26
Então curte, compartilha, se escreve, chega junto, chega
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junto, né? E lembrando participe da
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Comunidade do clube do livro. Foi nesse episódio, né?
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No comecinho que eu falei, tem uma série de benefícios lá.
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Então, se você está curtindo esse conteúdo, não tem nenhum
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motivo para você não estar lá. Um forte abraço e até o próximo
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episódio do clube do livro do Podcast segredo financeiro.