人脉的“风险敞口”：审计你的社交圈，哪些是“生息资产”，哪些是“高息负债”？

FinSages Insights · Dec 17, 2025 · 32m

朋友们，大家好。我是你们的老朋友，【智者同行】的金融老兵。

在节目的开始，我想先不聊任何冰冷的金融模型，我想给大家复盘一个我职业生涯中，最让我感到痛心和无奈的信贷案例。这个案例的主角，是一个我曾经非常看好的年轻人，我们叫他小杰。

小杰是我在做小微企业贷款审批时认识的。他是一个典型的技术天才，名校计算机专业毕业，手里握着几项含金量极高的软件专利。他创办的公司，是做工业软件开发的，技术壁垒很高，客户都是行业里的龙头企业。在我们银行的风险评估模型里，小杰的公司属于那种“高成长性、低风险”的优质客户。

但是，这家看似前途无量的公司，在成立的第三年，突然毫无征兆地倒闭了。不是因为市场变化，不是因为技术落后，而是因为一场突如其来的“内部人”背叛。

导演这场悲剧的，不是别人，正是小杰最信任的“发小兄弟”，也是他公司的联合创始人兼销售总监，阿斌。

在我们的贷前尽职调查中，其实已经发现了阿斌的一些风险点。比如，他的个人征信报告显示有多笔小额贷款逾期记录，我们还从侧面了解到他有赌博的不良嗜好。当时，作为风控官，我曾经非常委婉地提醒过小杰，要注意合伙人风险，特别是要管好公司的公章和财务章。

但是，小杰当时拍着胸脯跟我保证：“行长你放心，我和阿斌是穿一条裤子长大的兄弟，他不可能坑我。公司的钱和章，我不放心交给别人，就只放心交给他。”

他被那句“我们是兄弟”的誓言，彻底蒙蔽了双眼。…