Latest / رؤية مباشر / الحلقة (22) من برنامج سنة أولى في البورصة ٢ سبتمبر ٢٠٢٥
Transcript
- 0:02البورصه مش مجرد أرقام. واسهم البورصه عالم مليان مفاهيم
- 0:07وقواعد كتير ومعانا في سنه اولى بورصه.
- 0:10هنعلمك اهم المفاهيم والمصطلحات والقواعد وحاجات غيرها كتير.
- 0:15واللي هتساعدك في بدايه مشوارك في عالم البورصه.
- 0:24اهلا بكم في حلقه جديده. من سنه اولى.
- 0:26بورصه. من اهم العوامل اللي بتخلي اي
- 0:29مستثمر ياخد قرارات استثماريه سليمه.
- 0:31هو فاهم طبيعه السوق اللي بتستثمر فيه.
- 0:33علشان كده بدايه من الحلقه دي هنبدا سلسله حلقات نتكلم فيها عن
- 0:37القطاعات بالبورصه المصريه والنهارده هنبدا بالقطاع البنكي
- 0:41علشان كده هيكون معانا الاستاذ ابراهيم عادل المحلل المالي
- 0:44للاقتصاد الكلي والقطاع البنكي بشركه مباشر استاذ ابراهيم اهلا
- 0:48بحضرتك. اهلا ازيك يا هاجر اخبارك؟ ايه؟
- 0:50بخير. خلينا الاول نتكلم عن كيفيه عمل
- 0:53البنك قبل ما نتعمق اكتر بالشرح في القطاع البنكي.
- 0:56ببساطه يا هاجر كده البنك عواره عن مؤسسه ماليه هو وسيط مالي ما
- 1:00بين طرفين. راحتهم معاه فلوس ومش عارف يعمل
- 1:03بيها ايه؟ والتاني محتاج الفلوس سواء عايز فلوس عشان يستخدمها او
- 1:06سواء عايز الفلوس عشان يعمل مشروع او واتبر.
- 1:09هو عايز يعمل بيه ايه؟ البنك بيشتغل ازاي؟ البنك بياخد الفلوس
- 1:13من الطرف اللي معاه الفلوس اللي هو اسمه المقرض وياخدها بسعر
- 1:17فايده معين يعني يقول له هاخدها منك لمده سنه مثلا ويقول له
- 1:21ارجعها لك تاني بلس حاجه اسمها سعر الفائده سعر الفائده ده هاجر
- 1:26عباره عن. يعني مثلا لو.
- 1:27لو البنك خد من الشخص ده 10 جنيه او 100 جنيه هيديها له بعد سنه
- 1:31مثلا؟ 180 يعني خد فايدة عليها كم 8% هيجي البنك يدي الفلوس دي
- 1:36للشخص التاني اللي هو محتاج الفلوس ده اسمه المخترض.
- 1:39طيب هيديها له برضو مش هيديها له بلاش هيديها له برضو لمدة سنة على
- 1:43سبيل المسال، ولكن هيديها له، المفروض الشخص ده يرجعها للبنك
- 1:48بعد سنة 110، البنك هيدي للشخص الاولاني 8 جنيه زيادة عن ال100
- 1:52جنيه وهياخد من الشخص التاني 10 جنيه زيادة عن ال100 جنيه، طيب
- 1:55البنك بيكسب ازاي؟ البنك بيكسب من الفرق ما بين الإتنين دول اللي هو
- 1:59ال2 جنيه، الفرق ما بين التمانية اللي هو هيديها.
- 2:02للشخص المقرض، وال10 جنيه اللي هو هياخدها من المقترض هنا البنك
- 2:06بيعمل الفايده بتاعته او الربح بتاعه وهو اسمه هامش الفائده.
- 2:10تمام. لو هنتكلم على طول في النقطة
- 2:12الخاصة بازاي البنك بيحقق مكاسب، مبدئيا عرفنا الفرق بين الفايده
- 2:17اللي بيديها للمودع وبياخدها من المقترض ايه تاني؟ ممكن البنك
- 2:21يحقق من خلاله مكاسب آآ؟ طيب مبدئيا دي اللي احنا اتكلمنا
- 2:25عليها في الاول دي كانت عبارة عن البنك التقليدي اللي هو كيف بدأ
- 2:29الحياة المصرفية؟ طيب لما نيجي نتكلم دلوقتي عن البنك بشكل.
- 2:33وهنشوف هو بيكون ايراداته منين؟ او بيحقق ارباحه؟ منين؟ هنلاقي ان
- 2:37البنك بيعتمد على أربع مصادر للايرادات كلهم مهمين زي بعضه.
- 2:41اول حاجة زي ما قلنا اول حاجة العائد او الدخل من العائد اللي
- 2:45هو الدخل بيتحقق من سعر الفايدة. تاني حاجة هي اللي هي الرسوم
- 2:49والعملاء حضرتك لما تروح البنك دلوقتي بتفتحي اكونت او بتحطي
- 2:53وديعة او بتاخدي قرض في حاجة اسمها رسوم، فتح حساب، رسوم كشف
- 2:56حساب آآ رسوم ايا كانت رسوم ايه؟ فدي اسمها دي اللي هي اسمها ارباح
- 3:02من الرسوم والعمالات. الحاجه البنك بيعتمد عليها من.
- 3:06من مصادر الايرادات. هي طبعا الايرادات اللي هي بتدخل
- 3:09له من الشركات اللي هو بيستثمر فيها، البنك ده دايما عنده
- 3:12بيستثمر فيها فلوسه، فبالتالي دي. او الشركات دي بتعمل كل كورتر او
- 3:17كل سنه ارباح، فبتوزع الارباح دي على المساهمين اللي في الشركه،
- 3:21البنك بيكون مساهم في هذه الشركات، فبالتالي بيجي له او دخل
- 3:25من توزيعات الارباح، رابع حاجه البنك برده بتيجي له منها ايرادات
- 3:29بشكل كبير هي او الدخل من المتاجره، البنك دايما بيستثمر
- 3:34برده. فلوسه في ادوات الدين سواء او
- 3:37تيبونز اللي هي اذون الخزانه او السندات الخزانه.
- 3:41او حتى المشتقات الماليه. كده عندنا أربع ايرادات للبنك
- 3:45بيجني منهم الارباح. تمام.
- 3:47هنرجع بس للنقطه الخاصه باستثمار البنك في شركه.
- 3:51ممكن حضرتك توضح لنا اكتر شكل الاستثمار ده بيبقى عامل ازاي؟
- 3:54وهل ممكن الشركات دي تكون مدرجه في البورصه المصريه؟ لما نيجي نبص
- 3:58على؟ او الشركات اللي البنك بيستثمر فيها طبعا؟ وارد جدا.
- 4:02تكون الشركات دي مدرجه في البورصه او وارد جدا تكون الشركات دي
- 4:06بتعمل في مجال مختلف عن المجال البنكي عادي جدا.
- 4:09ولكن هو كل ما في الامر ان البنك عنده.
- 4:12من الاستثمارات بيوزع فيها الفوندي اللي بيجي له حاليا البنك
- 4:16مش بس بيدي فلوس للناس، لا البنك دلوقتي ممكن يستثمر في اذون
- 4:19خزانه، ممكن يستثمر في شركات ممكن يستثمر، في حاجات كتير قوي.
- 4:23تمام، هننتقل للنقطه الخاصه بانواع البنوك.
- 4:26عايزين كده نعرف سريعا ايه هي انواع البنوك؟ وازاي اختلاف
- 4:29انواعهم؟ بياثر على طبيعه العمل؟ اكيد طبعا في انواع كتيره من
- 4:34البنوك يعني بالرغم ان بعض الناس ما يعرفوش او بعض الناس غير
- 4:37المتخصصين ممكن ما يكونش عارفين الفرق ما بين انواع البنوك.
- 4:40اولا في بنوك اللي هو بنك التقليدي.
- 4:42احنا نعرفه ده اسمه او بنك تجاري. طيب في بنوك تانيه؟ ايوه في بنوك
- 4:46تانيه في بنوك اسمه بنك استثماري، انفزمت بنك في بنوك ثانيه اسمها
- 4:50بنوك متخصصه زي البنك الزراعي المصري مثلا، او زي البنك، بنك
- 4:54متخصص في الصناعه، او بنك متخصص في الصادرات دي، بتكون بنوك لها
- 4:58انشطه معينه، عندها فيها بتكون هي دي العمليه الرئيسيه بتاعتها، مش
- 5:02معنى كده ان هي برده مش بتدي قروض؟ لا هي بتدي قروض ولكن هي
- 5:05بتكون عندها ميزه تنافسيه او ميزة في نشاط معين، في كمان البنوك
- 5:09المركزيه كل دوله بيكون فيها البنك المركزي الخاص بها يعني.
- 5:13البنك المركزي ده هو المقرض، البنوك نفسها، يعني كل البنوك
- 5:17اللي احنا بنتكلم عليها دي باختلافات اشكالها وانواعها، لازم
- 5:20البنوك دي تكون تحت منصه البنك المركزي اللي هو بينظم العمل
- 5:24المصرفي كله لكل البنوك دي، وهو يعتبر بمثابه المقرض للبنوك دي
- 5:28وهو الملاذ الاخير في حاله اي تعسر ممكن تحصل للبنوك التجاريه
- 5:33او البنوك المتخصصه او غيرها. تمام، خلينا نقف عند النقطه دي
- 5:36ونشرح اكتر طبيعه عمل البنك المركزي وازاي السياسه النقدية
- 5:40للبنك المركزي بتؤثر على اداء البنوك.
- 5:42البنك المركزي زي ما قلنا هو. البنك المسؤول عن تنظيم السياسة
- 5:45النقدية في أي بلد هو فيها، طيب لما نيجي نتكلم عن البنك المركزي
- 5:51المصري على سبيل المثال هو بيشتغل ازاي؟ اول حاجه البنك المصري مخصص
- 5:55او منوط بسياسه معينه اسمها السياسه النقديه، طبعا السياسه
- 5:59الاقتصاديه عندنا بتنقسم لقسمين، اول حاجه سياسه نقديه ودي من
- 6:04اختصاص البنك المركزي المصري وسياسه ماليه دي من اختصاص وزاره
- 6:08المالية ممثله في الحكومه المصريه، سيبك من دلوقتي من
- 6:11السياسه الماليه وتعالي نتكلم في السياسه النقدية، طيب السياسه؟ دي
- 6:14طبعا المختص بها هو البنك المركزي؟ طيب ازاي بيستخدمها؟
- 6:18بيستخدمها حسب الحالة اللي في الاقتصاد دلوقتي محتاجة ايه؟ طيب
- 6:22دلوقتي احنا بيئة تضخمية او في تضخم مرتفع؟ البنك المركزي
- 6:25المفروض يعمل ايه؟ لازم طبعا عنده ادوات وتولز يستخدمها عشان يحد من
- 6:30اثر التضخم ده اول هذه الادوات هي رفع سعر الفايدة زي ما شفنا في
- 6:34عمل بين 24 لما تضخم وصل لمستويات عالية جدا، البنك المركزي استخدم
- 6:38الاداة دي بشكل كبير جدا، ورفع سعر الفايدة تقريبا 800 نقطة يعني
- 6:428% في اداة تانية، طبعا البنوك، البنك المركزي.
- 6:45بيستخدمها زي مثلا الاحتياطي الالزامي دي احتياط الزامي دي
- 6:49عباره عن هو بياخد من البنوك التجاريه احتياطي من الفلوس اللي
- 6:53عندها من الودائع اللي عندها بياخدها عنده عشان يقلل السيوله
- 6:57او يقلل الفلوس اللي في السوق بياخدها عنده بيحتجزها عنده في
- 7:00اداه ثالثه، طبعا البنك المركزي برده بيعتمد عليها وهي عمليه
- 7:03السوق المفتوحه، عمليه السوق المفتوح البنك المركزي بيستخدمها
- 7:06او بيعتمد عليها، لما يعوز مثلا حسب السياسه النقدية التوسعية،
- 7:10ولا انكماشين حاله ان السياسه النقدية انكماشيه يعني في تضخم
- 7:13مرتفع فهو عايز يلم السيوله فبيطرح.
- 7:16خزانه او يو عامل عمليه عمليه السوق المفتوح دي عشان ياخد
- 7:21الفلوس من البنوك او من المؤسسات ويديهم مكانها شهادات او اذون
- 7:25خزانه عشان برضو يسيطر على السيوله اللي في السوق دي كلها
- 7:28ادوات نقدية للبنك المركزي بيستخدمها عشان يتحكم في الحاله.
- 7:32الاغتيال اللي بتمر بها الدوله او ايا كان.
- 7:35استاذ ابراهيم ممكن شرح اكتر للنقطه الخاصه بالسيوله؟ وليه
- 7:37البنك مركزي ممكن يحاول يسيطر عليها؟ مبدئيا كده السيوله
- 7:41الموجوده بتنقسم لعدة اشكال في السيوله المحليه وفي المعروض
- 7:45النقدي وفي كمان الاحتياطي. النقدي، خلينا نتكلم عن بشكل
- 7:49بدائي جدا، لما تكون البيئه تضخميه او التضخم مرتفع جدا في
- 7:53السوق او في دوله معينه. البنك المركزي لازم يستخدم اداه
- 7:57عشان يلم السيوله الكتيره اللي في السوق لان السيوله الكتيره اللي
- 8:00في السوق طبعا بتادي الى ارتفاع اسعار السلع والخدمات اللي
- 8:03محدوديه السلع والخدمات، السلع وخدمات محدوده وهي موجوده ولكن
- 8:07محدوده ولكن مقارنه بالسيوله الموجوده او الفلوس الموجوده مع
- 8:11الاشخاص هي. صغيره جدا، فبالتالي ده بيؤدي الى
- 8:14ارتفاع اسعار السلع والخدمات. تمام، لو سمعت مثلا خبر عن رفع
- 8:18الفايده ايه النقطه؟ اقدر استشفها او استنتجها من خبر زي ده؟ طيب
- 8:22اول ما بنعرف ان البنك المركزي رفع سعر الفائده نعرف ان هو رفع
- 8:26كده ك رياكشن مش اكشن ليه حاجه معينه عشان يعالجها او يسيطر
- 8:31عليها. افرض دلوقتي سمعنا خبر بكره ان
- 8:33البنك المركزي عمل رفع لسعر الفائده ده معناه ايه؟ لازم نكون
- 8:36عارفين او من البنك المركزي يعمل رفع سعر الفائده نستنتج حاجه مهمه
- 8:40جدا ان هو ان التضخم دلوقتي مرتفع لان التضخم لما يكون مرتفع من اول
- 8:44الادوات اللي البنك المركزي بيعتمد عليها هو رفع سعر الفائده
- 8:47رفع سعر الفائده يعني بيحجم الائتمان يعني.
- 8:50في صعوبة ان هي تاخد قروض من البنوك، لانك انت دلوقتي لما تروح
- 8:54تاخدي قرض من البنك في الاول تدفعي عليه فايدة 10% لما البنك
- 8:58يخليه 15% سعر الفايدة هتقدري تاخدي زي الاول؟ اكيد لا.
- 9:01فبالتالي البنك المركزي لما يرفع سعر الفايدة ازا هو عايز البنوك
- 9:05ما تديش فلوس للافراد او للشركات عشان في سيولة في السوق كتيرة
- 9:09جدا، فهو عايز يحجم السيولة دي، ولو قلت الفايدة طبعا لازم نكون
- 9:13عارفين او هيجي بالنا على طول ان التضخم انخفض، فبالتالي البنك
- 9:17المركزي بيتبنى سياسة نقدية توسعية وعايز البنوك.
- 9:21تدي قروض للشركات عشان تشتغل وتدي قروض للافراد عشان يستهلكوا ويحصل
- 9:25نمو اقتصادي في الاخر؟ رفع الفايدة او خفضها.
- 9:29مين في الخبرين؟ اعرف انه هيأثر سلبا او ايجابا على البورصة؟ طيب
- 9:33مبدئيا رفع الفايده او خفضها بياثر ازاي؟ على على اسواق المال؟
- 9:38عامه او على البورصه المستثمر لما يجي يحط فلوسه او لما يكون معاه
- 9:43فلوس بيفاضل ما بين انهي هيدي له عائل اكتر؟ طيب المستثمر دلوقتي
- 9:47لما يكون سعر الفايده عالي جدا في البنك؟ والمكسب في البورصه مش
- 9:52معروف او متذبذب. طيب هو دلوقتي لما سال الفائده
- 9:54يكون عالي جدا في البنوك؟ وريسكي فري يعني مفيش أي مخاطرة، أنا
- 9:58مجرد هحط فلوسي في البنك بعد سنة هاخدها وعليها الفايدة بتاعتها من
- 10:02غير ما أعمل أي ريسك، فبالتالي أول ما سأل الفائدة يرتفع بشكل
- 10:05كبير، الأفراد المتعارف عليه لوجيك وإنهم هياخدوا فلوسهم من
- 10:08البورصة يحطوها فين في البنوك، فبالتالي نعرف كده الاكويجن اول
- 10:12مثال الفايدة ارتفعت في البنوك، ازا البورصة هتتأثر سلبيا بالقرار
- 10:17ده، والعكس صحيح. بس المفروض ان لما سعر الفايدة
- 10:21بيزيد بالنسبة للبنك دي حاجة ايجابية حتى لو كانت الناس اللي
- 10:25هتقترض؟ او هيقل الاقبال على الاقتراض.
- 10:29بس استل البنك كسبان في ان هو بيحقق ارباح اكتر.
- 10:33هل ده ممكن يكون برده سيناريو ايجابي؟ لاي حد؟ مثلا شاري اسهم
- 10:37معينه في بنك ممكن يستنى توزيع ارباح؟ او ممكن يستنى سعر السهم
- 10:40انه يعلى؟ طبعا يا هاجر زي ما قلنا ان في حاله ان سعر الفائده
- 10:44بيرتفع. ده طبعا خبر ايجابي عن القطاع
- 10:46البنكي لان زي ما قلنا في الاول ان لما سعر الفائده بيرتفع الهواء
- 10:50مش بتاعه البنوك بتزيد فبالتالي بنلاقي في اسهم البنوك بترفليكت
- 10:54على الشاشه ان سعرها بيزيد في الفتره دي.
- 10:57وبنلاقي العكس لما سعر الفايدة يبتدي يتراجع بنلاقي الناس مقتنعة
- 11:01ان ده هيحصل له تراجع في ارباح البنوك، فبالتالي بنلاقي القطاع
- 11:04البنك ممكن يتأثر سلبيا، ولكن في الحقيقة وفي الواقع العملي ان
- 11:08الموضوع فيه حسابات اكتر من كده، على سبيل المثال ان لما سأل
- 11:12الفايدة بينزل المحفظة القروض للبنوك بتزيد وبتكبر، فلما
- 11:16المحفظة القروض بتزيد وبتكبر ده بيحد من تأثير انخفاض سعر
- 11:20الفايدة، ولكن مش كل الناس مدركة طريقة العمل دي.
- 11:23استاذ ابراهيم قطاع البنوك ممكن؟ يأثر بالسلب او بالايجاب على
- 11:27قطاعات اخرى. اكيد طبعا هيأثر على قطاعات تانية
- 11:30على حسب طبعا السياسة النقدية وقتها بتكون عاملة ازاي؟ في
- 11:34قطاعات في البورصة المصرية او شركات بعينها بتعتمد على القروض
- 11:38بشكل رئيسي وبشكل كبير في عمليتها التشغيلية، زي مثلا القطاع
- 11:42العقاري زي مثلا شركة المصرية للاتصالات، دول من انواع الشركات
- 11:46اللي هي بتستخدم القروض في العملية التشغيلية بتاعتها بشكل
- 11:49اساسي، فبالتالي لما يكون في ارتفاع لسعر الفايده هنلاقي
- 11:53الشركات دي مش قادرة تشتغل باريحية اكتر زي الاول، ولما
- 11:56تنخفض سعر الفايدة هنلاقي الشركات دي بتشتغل باريحية اكتر عشان.
- 12:00الاقتراض بالنسبة لهم اريح لهم. تمام؟ طب هننتقل للنقطة الخاصة
- 12:04بالتطور التكنولوجي للخدمات البنكية شايف ده ازاي اصلا؟ على
- 12:08الاداء المالي للبنوك الفتره الاخيره؟ طيب لما نيجي نشوف طبعا
- 12:12تاثير الدور التكنولوجي والتحول الرقمي فاد القطاع البنكي ازاي؟
- 12:16طبعا فاده بشكل كبير في الكفاءات التشغيليه بتاعه النهارده البنك
- 12:19لما يعمل محفظه الكترونيه او لما يعمل ابليكيشن هيوفر حاجات كتير
- 12:24في العمليات التشغيليه لما حضرتك كنت تروحي الاول البنك عشان تفتحي
- 12:27حساب ولا عشان تحطي وديعه بتروحي البنك الاول وتقفي في الطابور
- 12:31وتستني الموظف لما يجي دورك الموظف دلوقتي فبالتالي البنك لما
- 12:35يحول العمليه دي الكتروني حضرتك انت وقاعده في البيت تعملي.
- 12:39في حساب او تعملي اي عمليه بنكيه رقميه من غير ما يحتاج تحتاجي
- 12:43موظف. فبالتالي البنك هيوفر على
- 12:45ميزانيته رواتب الموظفين دول ومن ضمن برده الحاجات الايجابيه اللي
- 12:50تطور التكنولوجي ان هو دلوقتي اصبح في شمول مالي اكتر.
- 12:53واصبح ان البنوك قدرت توصل لكل افراد المجتمع بما فيهم الشباب هم
- 12:57دول المستخدمين الاكبر للتكنولوجي والفينتك، فبالتالي البنك دلوقتي
- 13:03بقى يوصل لشرايح كتيره ما كانش يقدر يوصل لها في الاول وخصوصا
- 13:07الافراد اللي هم اقل اللي هم. مصادر دخلهم قليله جدا زي الشباب.
- 13:12استاذ ابراهيم انا بشكر حضرتك جدا.
- 13:13وطبعا دي مش هتبقى اخر حلقه لينا. احنا بالفعل هنتكلم في حلقه
- 13:17منفصله عن قطاع المال الغير مصرفي وهنشرح بالتفصيل وكمان هنشرح كل
- 13:22العامل اللي بتاثر فيه واللي بياثر عليها هذا القطاع.
- 13:26في الحلقة التالية النهاردة هنكمل معاكم سلسلة الحلقات الخاصة
- 13:30بالقطاعات والنهاردة، كلامنا عن القطاع المالي غير المصرفي أو
- 13:34الحاجة، هنبدأ بيها، هو تعريف القطاع المالي غير المصرفي،
- 13:37وطبيعة العمل بهذا القطاع. مبدئيا، هاجر شركات القطاع المالي
- 13:41غير المصرفي هي مؤسسات مالية بتقدم خدمات مالية زي الإقراض
- 13:45والتأجير، والتقسيم، والتوريق، وإدارة الأصول والسمسرة، أو خدمات
- 13:49الدفع الإلكتروني، كمان، طيب إيه الاختلاف ما بينها وما بين البنوك
- 13:53أو ما بين البنك التقليدي في إن الشركات دي بتمول نفسها عن طريق
- 13:57إن هي. من البنوك او من خلال اسواق
- 14:00المال، او حتى من اصدار سندات او توريق او غيرها، ولكن الفرق ما
- 14:05بينها، وما بين القطاع البنكي او البنوك في ان البنوك بتمون نفسها
- 14:08بشكل رئيسي من خلال الايداعات بتاعة الافراد، ولكن المؤسسات دي
- 14:12مش بتستخدم آآ ايداعات الافراد، يعني مش هنلاقي في مؤسسة من
- 14:15المؤسسات دي ايداعات افراد. تمام لو البنك بيمول نفسه عن طريق
- 14:19الودائع دي؟ ازاي؟ الشركات دي بتمول نفسها؟ مبدئيا هاجر دي نقطة
- 14:23مهمة جدا او نقطة جوهريه ما بين القطاع المالي غير المصرفي
- 14:27والقطاع البنكي. في ان زي ما حضرتك قلتي ان البنوك
- 14:30بتمون نفسها عن طريق الودائع، سواء كانوا افراد او مؤسسات، هم
- 14:33بيحطوا ودائع في البنك بيبقى ده مصدره الرئيسي من التمويل او من
- 14:372000، طيب الشركات دي بتمون نفسها ازاي؟ سواء اسواق المال او سواء
- 14:40بتصدر سندات او تسهيلات ائتمانية من البنوك نفسها، او بتاخد قروض
- 14:45من البنوك نفسها، او بتعمل توريق للديون اللي عندها، فبالتالي ده
- 14:49بيكون هو مصدر التمويل للشركات دي.
- 14:52تمام. بما ان احنا اتكلمنا عن الخدمات
- 14:54المالية اللي بتقدمها الشركات دي، خلينا نتكلم عن انواع الانشطة
- 14:58الخاصة. بالشركات دي في القطاع المالي غير
- 15:01المصرفي. طبعا زي ما قلنا ان القطاع المالي
- 15:03غير مصرفي، بتقوم بيعد انشطة كتيرة جدا، طبعا من اهم الانشطة
- 15:07دي آآ التمويل الاستهلاكي زي شركة مسلا فاليو في تأجير التمويلي وفي
- 15:11النشاط التخصيم اللي هو وفي آآ نشاط التوريق اللي هو تمويل
- 15:18الشركات الصغيرة والمتوسطة اللي هي وكمان خدمات التأمين زي شركات
- 15:22التأمين وغيرها، واخيرا المنصات الدافعة الالكتروني اللي هي زي
- 15:26فوري واي فاينانس وفاليو برضو اللي هي.
- 15:29تر. طيب احنا ممكن نشرح بايجاز فكرة
- 15:31التمويل الاستهلاكي آآ؟ طيب آآ. باختصار شديد التمويل الاستهلاك
- 15:35هو عبارة عن عبارة عن الشركة بتأثر عملية الشراء بتاعت
- 15:38الافراد، يعني انت دلوقتي بدل ما تروحي تشتري كاش عايزة تشتري
- 15:42الجهاز او تشتري؟ برعاية الشرقية ادوات منزليه او اجهزه بدل ما
- 15:46بتدفعي الفلوس كاش كلها مره واحدة لا الشركه بتقسطها لك على اقساط
- 15:51معينه بسعر فايده معين وبتدفعي الاقساط بشكل دوري من غير ما
- 15:55تدفعي الثمن المنتج مره واحدة. يعني باختصار تاني ان الشركه
- 15:59بتقوم بتقسيط عمليات الاستهلاك للافراد بدل ما هم يشتروا السلعه
- 16:03كاش. تمام؟ طب والتاجير التمويلي؟
- 16:05التاجير التمويلي ده عباره عن الشركات بتقوم بتاجير بعض يعني
- 16:09الاصول يعني الشركه معها اصول او شركه متخصصه في التاجير التمويلي.
- 16:14اجر الاصول لشركات معينه بتستخدمها لفتره معينه.
- 16:17ولكن الفكره هنا في التاجيل التمويلي ان هو بينتهي بالتملك.
- 16:20يعني انت كشركه دلوقتي اجرتي اصول عشان تشتغلي ولكن على مده مثلا
- 16:24خمس سنين بنهايه المده دي انت بتتمليكي الاصل ده سواء كان لسه
- 16:28شغال او اهلك بالفعل ولكن انت بنهايه المده دي انت بتتملكي
- 16:33الاصل ده عشان كده اسمه تاجير تمويلي زي مثلا لو قلنا شركه
- 16:36بتشتغل في القطاع الصناعي فهي بتستاجر وصول معينه فهي مثلا
- 16:40بتستخدم ادوات في المصنع دي او معدات في المصنع دي خلال تأجير
- 16:44التمويلي. بتقوم بدفع اقساط ايجارات للاصول
- 16:47دي، ولكن الفكره في ان هي الشركه دي او المصنع ده بيتملك هذه
- 16:51الاصول في نهايه المده. يعني خلينا نقول ان التمويل
- 16:54الاستهلاكي ما هو الا منتج معين، انا بشتريه، يعني انا هتملكه في
- 16:58الاول وبعد كده هقسط ثمنه طبعا بنسبه فايده معينه محدده من
- 17:02الاول. اما التاجير التمويلي فكره ان انا
- 17:05باخد حاجه باجرها بدفع ثمن ايجارها ده بس بتملكها في اخر
- 17:10المده مظبوط كده؟ وهل التاجير التمويلي فيه فوائد زي التمويل
- 17:13الاستهلاكي؟ بالظبط يا هاجر؟ اه طبعا بيبقى في فايده معينه عن
- 17:17تاجير التمويلي بالظبط. ولكن الفكره في ان حضرتك او
- 17:20المصنع في نهايه المده بيتملك الاصل ده.
- 17:22طب وامتى ما يتملكوش؟ في حاجه اسمها التاجيل التشغيلي؟ ده؟ هو
- 17:27اللي مش بينتهي بالتملك التاجيل التشغيلي ده بينتهي بانك انت
- 17:31بنهايه الفتره بتكون سددت الاقساط وخلاص.
- 17:33الاصل بيرجع لصاحبه او للمالك الاساسي بتاعه وبتنتهي العلاقه ما
- 17:38بين المستاجر والمؤجر. تمام.
- 17:41طيب ممكن شرح اكتر لفكره التخصيم؟ مبدئيا هاجر كده؟ انشاط التخصيم
- 17:44او النشاط هي علاقه؟ بين شركتين شركه عندها فواتير لعملائها.
- 17:49ولكن لسه ما حصلتهمش فبتروح لشركه بتشتغل في نظام التقسيم.
- 17:52فبتقوم الشركه دي باخذ الفواتير والمستحقات من الشركه اللي هي
- 17:56معاها المستحقات والفواتير دي ولكن بتاخدها منها او بخاص عشان
- 18:01هي بتشتري منها الفواتير دي وهي بتقوم بتقسيم او بتقوم بتجميع او
- 18:07تحصيل الفواتير دي من العملاء اللي هم كانوا تبع الشركه
- 18:10الاولانيه ولكن بتاخدها بخصم. تمام، يعني خلينا نقول ان انا
- 18:13كشركه اتحلت مشكله السيول عندي لما بعت الفواتير بتاعتي اللي.
- 18:17تسدد مثلا كمان سنه ليه؟ شركه تخصيم ادتني مثلا قيمه الفواتير
- 18:20بنسبه تقريبا 90% فتحلب. بالنسبه لي مشكله السيوله وبعد
- 18:24كده بعد سنه شركه التخصيم هي اللي بتحصل من العملاء الفواتير
- 18:27بتاعتها ولكن بتحصلها بنسبه 100% فبالتالي بتستفيد فرق الفلوس اللي
- 18:31هي ال10% مظبوط كده مظبوط؟ اهو تمام ممكن نتكلم اكتر عن نشاط
- 18:35التوريق. مبدئيا، نشاط التوريق او ده شبيه
- 18:39بنظام التخصيم. ولكن هم برضو علاقه ما بين
- 18:41شركتين. الشركه الاولى هي عندها.
- 18:44او عملاء واوراق قبض كده بنشوفها في القوام الماليه او ليها فلوس
- 18:48ومستحقات عند العملاء. ولكن الشركه محتاجه سيوله عشان
- 18:51تشتغل في العمليات التشغيليه بتاعتها على المدى القصير.
- 18:54فبالتالي الشركه بتلجا لشركات التوريد بتبيع لها الديون دي،
- 18:58يعني بتروح لشركه بتشتغل في التوريق بتقول لها انا معايا
- 19:01مديونيه لعملاء بقيمه مثلا 01,000,000,000 جنيه تاخدي
- 19:04المديونيه دي وانت تحصليها من العملاء مقابل ان انت هتاخديهم
- 19:07خصم مثلا في 10% او 15% فبالتالي شركه التوريق بتستفاد في ان هي
- 19:11بتحصل اجمالي قيمه المديونيه دي من العملاء ولكن خدتها بخصم من
- 19:15الشركه الاولانيه ب10% يعني خلينا نقول ان التخصيم الطوريق شبه بعض
- 19:20في النشاط بس باختلاف حاجات بسيطه.
- 19:22مظبوط يا هاجر؟ تمام؟ زي ما اتكلمنا عن.
- 19:25البنك المركزي المصري في الحلقه اللي فاتت ان هو الجهه الرقابيه
- 19:28للبنوك. خلينا برض نتكلم عن الجهه
- 19:30الرقابيه لشركات القطاع المالي غير المصرفي.
- 19:33بالنسبه للجهات الرقابيه للشركات اللي بتعمل في القطاع المالي غير
- 19:37المصرفي، فهنا هنتكلم عن الهيئه العامه للرقابه الماليه دي هي
- 19:40الجهه الرئيسيه او الجهه الرسميه اللي بترخص الشركات دي وبتحدد
- 19:44الشروط عشان ترخص الشركات دي. كمان بتراقب الشركات دي بشكل
- 19:49دوري. طيب هل البنك المركزي برضو بيراقب
- 19:50على الشركات دي؟ اه ولكن مش هو اللي بيرخصها ولكن بيشرف عليها عن
- 19:55طريق السياسه. النقدية زي مثلا دايما بيشرف عن
- 19:58السلامة المالية، وكمان الاحتياطي الالزامي للشركات دي، وبيأثر في
- 20:02تكلفة التمويل عن طريق توفير السيولة في السوق او غيرها.
- 20:05بما اننا اتكلمنا عن البنك المركزي، خلينا نتكلم عن اسهر
- 20:09السياسة النقدية للبنك المركزي على القطاع المالي غير المصرفي
- 20:12عموما. وهو تأسيره بالظبط نفس التأثير
- 20:14اللي بيستخدمه في التأثير عن البنوك التقليدية، ولكن هنتكلم عن
- 20:19ان هو ازاي بياثر في الشركات دي بالخصوص في طريقة السياسة
- 20:22النقديه، سواء كانت سياسة انكمشية او سياسة توسعية، في انه بيأثر
- 20:26على. دي بالسلب مثلا في حالة رفع سعر
- 20:29الفايدة لان احنا زي ما قلنا ان الشركات دي مصدر التمويل الرئيسي
- 20:32بتاعها، اه هي عمليات الاقتراض من البنوك، فبالتالي لما البنك
- 20:36المركزي بيرفع سعر الفايدة ده بيأثر على الشركات بسلب في انها
- 20:39مش هتقدر تقترض، اه برياحية اكتر، فبالتالي هياثر على النشاط
- 20:43التشغيلي والعكس عند خفض سعر الفايدة بتكون اه حاجة كويسة لهم
- 20:47في ان هم بيقدروا ياخدوا قروض من البنوك بطريقة اكسر اريحية،
- 20:51فبالتالي بيشتغلوا بتوسع وبالحقيقة اكتر.
- 20:53استاذ ابراهيم. آآ.
- 20:54زي اي قطاع بيواجه تحديات؟ عايزين حضرتك تقول لنا ايه هي؟ التحديات
- 20:58اللي بيواجهها؟ القطاع المالي غير المصرفي؟ مبدئيا لو اتكلمنا عن
- 21:01التحديات اللي بتواجه القطاع المالي غير المصرفي فهنلاقي اهم
- 21:05التحديات اللي بتواجه القطاع هو تكلفه التمويل العاليه، يعني زي
- 21:08ما قلنا بسعر الفايده العالي او في البيئه التضخميه لما البنك
- 21:12المركزي بيرفع سعر الفايده، فبالتالي ده بيكون عبء على
- 21:15الشركات في ان هي تاخد قروض وتشتغل بالريحيه زي ما قلنا،
- 21:19وكمان التعقيد التنظيمي وتعدد التراخيص، ده برده بيكون عائق في
- 21:23انشاء الشركات او عمل الشركات بطريقه سريعه برضو من اهم
- 21:27التحديات. في الوعي المالي، في.
- 21:29في المجتمع ده برضو بيمثل تحدي كبير بالنسبه للشركات دي.
- 21:33استاذ ابراهيم ممكن شرح اكتر لفكره ضعف الوعي المالي؟ هو
- 21:36باختصار ضعف الوعي المالي ده عباره عن ان الشركات بتاعت القطاع
- 21:40المالي غير المصرفي مش قادره توصل لكل فئات المجتمع، مش قادره توصل
- 21:45لكل مكان في الجمهوريه مثلا، فبالتالي عدد عملائها لما زال
- 21:49محدود، فلو هي قدرت توصل لكل فئات المجتمع وكل فئات المجتمع بقوا
- 21:53عارفين يعني ايه قطاع مالي غير مصرفي؟ يعني ايه تمويل متناهي
- 21:56الصغر ويعني ايه؟ فينتك ده هيكون. ميزة كبيرة جدا للشركات دي في ان
- 22:01هي هتوسع قاعدة عملائها، فبالتالي ارباحها هتزيد بشكل كبير جدا.
- 22:05يعني خلينا نقول ان القطاع المالي المصرفي وغير المصرفي الإتنين
- 22:08بيشتركوا فيه آآ نشاط التمويل بشكل اساسي، بس باختلاف حجم
- 22:11التمويل ده وحجم المبالغ اللي بيتم ضخها سواء لافراد او لشركات
- 22:16او مؤسسات صغيرة، او سواء بمبالغ كبيرة لشركات حجم استثماراتها
- 22:20كبير، مظبوط كده آآ. مزبوط يا هاجر.
- 22:23طبعا ده اختلاف ما بين الشركات دي وبين البنوك التقليدية، ولكن في
- 22:26حتة مهمة جدا عايزة اوضحها هنا ان برضو ده يعتبر من اهم.
- 22:30التهديدات اللي الشركات دي في. ان في بعض البنوك او البنوك كلها
- 22:33دلوقتي بتدخل مجال التموين متين الصغر وبتزاحم الشركات دي في
- 22:37السوق بتاعها، فده برده يعتبر من ضمن التحديات اللي بتواجه
- 22:40الشركات. دي تمام، ممكن نتكلم عن بعض
- 22:43الامثله الخاصه بالشركات المدرجه في البورصه المصريه في القطاع
- 22:46المالي غير المصرفي؟ طيب هو في عده شركات عمل في القطاع المالي
- 22:50غير المصرفي المدرجه اوريدي بالبورصه المصريه زي شركه زي شركه
- 22:54بالتون وزي شركه اتش ليز دي كلها شركات بتشتغل في قطاع المالي غير
- 22:58مصرفي شركه فوري وشركه اي فا. دي بتشتغل في الفنتك ولكن دلوقتي
- 23:03من اهم الشركات اللي هي على ابواب الطرح في البورصه المصريه.
- 23:06شركه باليوم دي بتعمل في قطاع التمويل الاستهلاكي اللي احنا
- 23:09ذكرناه من ضمن افرع النشاط المالي غير المصرفي.
- 23:12شركه باليو عباره عن شركه برده وسيط مالي نشاطها الرئيسي في
- 23:15التمويل الاستهلاكي اللي هو يعني حضرتك تقدري تشتري سلعه ولكن مش
- 23:20هتدفعي فلوس. دلوقتي باي ناو باي ليتر يعني
- 23:23هتشتري دلوقتي وتدفعي بعدين على اقساط ده نشاطها الرئيسي.
- 23:26وبالنسبه لنا كشركه مباشر تريد مصر دلوقتي حاليا شغالين على شركه
- 23:31فاليو او شركه يو؟ اللي هي الملكه اللي شركه فاليو بنشوف الشركه
- 23:35بيزنس موديل بتاعها ونموذج الاعمال بتاعها وبنحاول نوصل
- 23:39للشركه او كقيمه للشركه قبل ان شاء الله ما يتم طرحها في 22
- 23:45يونيو ان شاء الله. طبعا كلنا في انتظار هذا التقرير،
- 23:48بكده نكون وصلنا لنهايه الحلقه وانتظرونا في حلقه جديده من سنه
- 23:51اولى بورصه. يرجى العلم ان كل ما تم تقديمه من
- 23:54محتوى ليس بمثابه اي توصيه للشراء او البيع.
- 23:58وما هو الا بناء على ما تم نشره من معلومات واخبار لنا ولكم في
- 24:02نفس. رحلة اكتشاف عالم البورصة لسه
- 24:08مكملة استنونا في حلقة جديدة من سنة اولى بورصة مباشر.
- 24:13اختيارك الامثل.