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15-DCA, Market timing e Por que Não Esperar o Mercado cair para Investir · AA40 - A comunidade FIRE no Brasil

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  Bem-vindo ao podcast do aposente aos 40, a casa da comunidade
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  fire no Brasil. Acesse www.aposenteaos40.org e
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  conheça mais. Bem-vindo a mais um episódio do
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  podcast do a 40, hoje a gente vai mergulhar nos artigos, uns
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  estudos bem interessantes que falam daquela dúvida, né?
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  Há dúvida de sempre do investidor, quando que eu
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  invisto? Como?
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  Principalmente com o mercado subindo e descendo desse jeito.
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  Isso, essa volatilidade assusta muita gente.
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  Pois é, então a ideia é olhar umas estratégias, vem a
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  importância de ter um plano. Tudo baseado nesse material que
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  a gente analisou, com foco no Brasil, claro.
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  Vamos começar com o clássico, aquela tentação de acertar o
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  timing perfeito. Ah, vou esperar cair mais um
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  pouquinho para comprar lá embaixo.
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  Parece fazer sentido, né? É, parece.
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  Mas olha, as Fontes que a gente viu, elas são bem claras.
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  Tentar fazer market timing é como dizem lá fora, um jogo de
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  todos. É quase impossível acertar
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  sempre. Impossível mesmo.
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  Praticamente. Uma das Fontes mostram um dado
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  do Ibovespa impressionante, se você fica fora só naqueles
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  poucos dias de maior alta, que geralmente vem logo depois de
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  uma queda forte, nossa, seu retorno a longo prazo despenca.
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  E tem o lado psicológico, né? Fica esperando, esperando.
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  Às vezes a pessoa trava, fica com medo e não investe.
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  Nunca entendi. Então, se adivinhar não rola,
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  qual seria a abordagem assim mais comum que as Fontes mostram
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  pra quem investe todo mês por uma parte do salário?
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  E o conhecido dólar cost everging ODCA basicamente é
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  investir um valor fixo, sabe? Intervalos regulares todo mês,
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  por exemplo. Ah, sim.
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  E o interessante que uma das Fontes até comenta é que muita
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  gente que separa uma grana do salário para investir já faz
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  isso meio que sem saber que tem esse nome chique.
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  É verdade, acaba sendo. Automático.
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  Exato. E ajuda muito a diminuir aquele
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  risco de comprar tudo bem na alta, sabe?
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  E tirar a emoção da jogada, como outra fonte também reforça, você
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  compra mais quando tá barato e menos quando tá caro.
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  Simples assim. Faz todo o sentido para o
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  dinheiro que entra regularmente. Mas e o contrário?
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  Imagina que alguém recebe uma grana inesperada, um bônus,
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  vender um carro, uma herança, talvez.
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  Como fica a comparação entre o dca e pegar essa grana toda e
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  investir de uma vez o tal do lampsam?
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  Ótima pergunta. E aí a coisa fica interessante,
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  os estudos. Olhando os dados históricos,
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  eles tendem a mostrar que o lampsam investir tudo de uma
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  vez. Costumo dar um retorno maior no
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  longo prazo. Maior.
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  Por quê? Porque historicamente o mercado
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  passa mais tempo subindo do que caindo.
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  Então, o quanto antes o dinheiro estiver trabalhando para você.
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  Melhor, estatisticamente falando.
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  Ah, entendi. Nossa, e é um grande mais.
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  O fator psicológico pesa demais. Imagina você colocar uma bolada
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  e logo depois ver aquilo cair bastante?
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  É um teste pra nervos de aço. Muita gente não aguenta.
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  Nossa, imagina? Fico pensando naquela queda
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  brusca do Ibovespa em 2020, que uma das Fontes até citou foi
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  quase 40% em poucas semanas, né? Exatamente, imagina quem tinha
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  acabado de fazer um lamp Summer? O desespero?
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  Nem me. Fale.
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  E é justamente Nessas Horas que tem um plano de investimento.
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  Antes do caos acontecer, se mostra crucial.
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  Outra fonte bate muito nessa tecla, sem um plano, a reação
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  natural é o pânico. E aí a pessoa vem de tudo no
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  pior momento possível. O famoso vender no.
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  Fundo, justamente ter regras claras do que fazer, quando,
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  quanto? Isso tira a subjetividade, o
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  medo permite que você siga a estratégia mesmo com o coração
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  na mão. Falando em quedas e pressão, tem
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  aquele ditado no mercado, né? Não se pega a faca caindo.
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  Isso se aplica para um investidor de longo prazo que
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  está pensando em acumular, talvez até usando as quedas para
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  comprar mais. Excelente ponto.
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  As Fontes ajudam a fazer essa distinção para quem faz trade de
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  curto prazo, tentando ganhar na variação rápida.
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  Talvez faça sentido evitar a faca caindo, certo?
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  Mas para o investidor de longo prazo, com foco lá na frente em
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  acumular patrimônio e usando ativos diversificados como o
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  ITF, que replica um índice amplo, as Fontes mencionam o pbb
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  11, por exemplo. Aqui no Brasil, aí a perspectiva
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  muda. As quedas viram?
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  Olha só. Oportunidades.
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  Liquidações. Liquidações, gostei disso.
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  Então, em vez de ter medo da faca, o investidor de longo
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  prazo? Pode usar ela a favor, como?
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  Fazer isso de um jeito, sei lá, inteligente, segundo as Fontes.
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  O sistema com disciplina. Várias Fontes descrevem umas
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  abordagens para comprar mais conforme o mercado cai mais, mas
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  de forma planejada, sistemática. Como assim, sistemática?
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  Por exemplo, definir gatilhos. Ah, se o índice cair 10% do
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  topo, eu compro o valor x se cair 20%, eu compro 1.5 x caiu
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  30%, talvez 2 x sempre dentro do seu plano geral de alocação,
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  claro. Entendi tipo, tem níveis de
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  compra? Exato, e usar ferramentas para
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  ajudar uma planilha, ordens de compra já programadas na
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  corretora, isso ajuda a executar o plano sem ficar hesitando,
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  sabe? Transforma aquela ansiedade da
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  queda numa ação planejada. Isso me lembra outra coisa que
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  uma fonte comentou, não fica só esperando as quedas para
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  investir, né? Tinha um gráfico que mostrava o
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  crash da COVID e, no longo prazo, parecer só 11.
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  Soluço? Esperar só esses momentos
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  significa perder a maior parte da alta, exatamente ficar
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  esperando a queda perfeita para entrar com tudo.
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  Geralmente significa ficar de fora na maior parte do tempo e
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  como a gente viu, os mercados consolidados passam
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  historicamente a maior parte do tempo subindo algo tipo 75% do
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  tempo em análise de longo prazo. Uau, 75% é bastante.
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  Pois é, então a consistência de investir sempre, seja pelo dca
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  mensal, seja com esses aportes planejados nas quedas.
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  Isso supera a tentativa de adivinhar o momento mágico,
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  então? Pra gente fechar o raciocínio, o
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  que fica é tentar adivinhar o mercado furada.
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  DCA é prático, ajuda no emocional para quem investe aos
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  poucos, uhum. Investir tudo de uma vez pode
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  dar mais retorno nos números, mas haja coração.
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  Haja mesmo. O mais importante mesmo é ter um
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  plano, principalmente para as horas de aperto.
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  E esse plano pode até incluir comprar mais nas quedas, mas com
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  um método, né? Perfeito é isso.
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  No final das contas, seja qual for a estratégia que a pessoa
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  escolha dca portes extras na baixa até o lamp Sam, se tiver
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  perfil para isso que as Fontes realmente mostram, é, o segredo
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  está na consistência e na disciplina de seguir o plano.
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  Manter a emoção na rédia curta o longo prazo costuma recompensar
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  quem fica no jogo. Boa.
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  E isso? Deixa uma reflexão, né?
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  Como é que cada pessoa pode criar um sistema para si?
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  Algo simples talvez que ajude a automatizar ou guiar essas
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  decisões de investimento, mantendo a calma e garantindo
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  essa constância para o futuro. Fica aí para pensar.