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2030年のAIチップ覇権争い：ブロードコムとAMDがエヌビディアの牙城に挑む · 米国株投資で幸せ作り

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  AI チ ッ プ 市 場、 い や、 も の す ご い 熱 気 で す よ ね。
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  2030年 ま で に は 市 場 規 模 が え っ と、 4750億 ド ル で す か？
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  日 本 円 だ と 数十兆円 規 模 な ん か。 そ ん な 予 測 も あ る く ら い で。
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  え え。 本 当 に 天 文 学 的 な 数 字 に な っ て き て
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  ま す ね。 で、 現 在 こ の 巨 大 な 市 場 で、 ま あ ま さ
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  に 王 者 と し て 君 臨 し て い る の が、 皆 さ ん も よ く ご 存 知 の エ ヌ ビ デ ィ ア。
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  エ ヌ ビ デ ィ ア で す よ ね。 は い。
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  そ の 通 り で す。 さ て、 今 回 は で す ね。
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  こ の 急 速 に 変 化 し て い る 状 況 を、 皆 さ ん と 一 緒 に こ う 深 く 掘 り 下 げ て い き
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  た い な と。 い い で す ね。
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  今 日 の テ ー マ は エ ー ア イ チ ッ プ 市 場 の 未 来。
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  特 に そ の 絶 対 王 者 エ ヌ ビ デ ィ ア に 対 し て、 ブ ロ ー ド コ ム、 そ れ か ら エ ー エ
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  ム デ ィ ー、 こ の 二 つ の、 ま あ 有 力 な 挑 戦 者 が ど う 挑 ん で い く の か。
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  そ の 戦 略 と か、 市 場 の 力 学 と か、 そ の あ た り に 迫 っ て い こ う と 思 い ま す。
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  非 常 に タ イ ム リ ー な 話 題 で す。 ね。
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  今 回 参 考 に し て い る 情 報 源 は で す ね、 こ の 市 場 動 向 を 詳 細 に 分 析 し た ブ ロ
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  グ 記 事 2030年 の AI チ ッ プ 覇 権 争 い と い う タ イ ト ル の も の で す。
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  こ の 記 事 か ら 得 ら れ る ま あ 洞 察 を も と に 話 を 進 め て い き ま す。
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  は い。 承 知 し ま し た。
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  で、 今 回 の 我 々 の ミ ッ シ ョ ン と い う か 目 指 す と こ ろ は、 こ れ ら の 挑 戦 者 の 戦
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  略。 彼 ら が ど ん な 武 器 で 戦 お う と し て い
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  る の か を ま ず 理 解 す る。 え え。
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  そ し て、 こ の も の す ご く 重 要 な 技 術 分 野 で、 今 後 ど ん な 地 殻 変 動 が 起 こ り 得
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  る の か を。 そ の 本 質 を 見 極 め た い と。
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  そ う い う こ と で す。 は い。
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  し っ か り 見 て い き ま し ょ。 う、 じ ゃ あ、 ま ず は え っ と、 現 状 の 構 図
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  か ら 確 認 し ま し ょ う か。 エ ヌ ビ デ ィ ア、 今、 AI チ ッ プ 市 場 で シ
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  ェ ア が 約 80%。 ほ と ん ど 独 占 に 近 い っ て い う。
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  そ う で す ね。 80% と い う の は も う 本 当 に 圧 倒 的 な
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  支 配 力 と 言 え ま す。 で す よ ね。
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  た だ で す ね、 こ の 飢 餓 所 に も、 ま あ、 少 し 率 で す け ど、 変 化 の 風 が 吹 き 始 め て
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  る ん で す よ。 ほ う、 例 え ば サ ス ケ ハ ナ 証 券 の ア ナ リ
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  ス ト、 ク リ ス ト フ ァ ー ロ ー ラ ン ド さ ん。
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  彼 な ん か は 2030年 に は エ ヌ ビ デ ィ ア の シ ェ ア が 67% 程 度 ま で 下 が る 可 能
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  性 が あ る と 予 測 し て る ん で す。 80% か ら 67% へ。
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  そ れ で も ま だ 大 き い シ ェ ア で す け ど、 無 視 で き な い 変 化 で は あ り ま す ね。
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  え え。 依 然 と し て 高 い シ ェ ア で は あ る ん で
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  す が、 今 の 80% か ら 考 え る と か な り 大 き な 低 下 で す よ ね。
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  う ん。 そ の 背 景 に は 何 が あ る ん で す か ね。
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  こ こ で あ の。 非 常 に 興 味 深 い の が、 顧 客 側 の 動 き な
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  ん で す。 顧 客 側 で す か？
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  は い。 エ ヌ ビ デ ィ ア の 主 要 顧 客 で あ る 大 手
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  テ ッ ク 企 業、 い わ ゆ る ハ イ パ ー ス ケ ー ラ ー と 呼 ば れ る 巨 大 ク ラ ウ ド 事 業 者
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  と か で す ね。 彼 ら が 大 き く 二 つ の 理 由 か ら 代 替 案
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  を 探 し 始 め て る ん で す ね。 二。
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  つ の 理 由？ え え。
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  一 つ は。 ま あ こ れ は わ か り や す い で す が、 コ ス
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  ト 削 減。 や っ ぱ り エ ヌ ビ デ ィ ア の 高 性 能 GPU
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  っ て 効 果 で す か ら。 あ あ、 な る ほ ど。
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  や っ ぱ り コ ス ト。 は い。
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  そ し て も う 一 つ が、 自 社 で の コ ン ト ロ ー ル 強 化、 つ ま り チ ッ プ の サ プ ラ イ チ
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  ェ ー ン と か 開 発 に 対 す る 影 響 力 を も っ と 高 め た い っ て い う 戦 略 的 な 意 図
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  が あ る ん で す。 な る ほ ど。
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  自 社 で チ ッ プ を 設 計 す る み た い な 動 き も 活 発 化 し て ま す し ね。
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  な る ほ ど。 単 に コ ス ト っ て だ け じ ゃ な く て、 自 分
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  た ち で こ う、 技 術 の 手 綱 を し っ か り 握 り た い み た い な 思 い も あ る わ け で す
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  ね。 ま さ に、 そ う い う こ と で す。
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  エ ヌ ビ デ ィ ア の 強 み っ て、 単 に 高 性 能 な チ ッ プ だ け じ ゃ な く て、 あ の ク ー ダ
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  で し た っ け？ え え。
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  ク ー ダ で す ね。 あ の 開 発 環 境 を 含 め た、 長 年 作 り 上 げ
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  て き た ソ フ ト ウ ェ ラ の エ コ シ ス テ ム に も あ る は ず で す よ ね。
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  そ れ で も 顧 客 は 他 の 選 択 肢 を 探 し 始 め て い る、 と。
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  そ の 通 り な ん で す。 空 太 鼓 シ ス テ ム の 存 在 は、 こ れ は も う
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  非 常 に 大 き い。 開 発 者 に と っ て は も う 使 い 慣 れ た 環
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  境 で す し、 膨 大 な ソ フ ト ウ ェ ア 資 産 が あ り ま す か ら ね。
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  う ん う ん。 で も そ れ で も や っ ぱ り コ ス ト と か 戦
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  略 的 な 理 由 か ら、 こ の 脱 NVIDIA 依 存 の 動 き っ て い う の は 無 視 で き な い レ
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  ベ ル に な っ て き て い る。 な る ほ ど。
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  こ の 顧 客 側 の ニ ー ズ の 変 化 が、 ま さ に ブ ロ ー ド コ ム と か AMD と い っ た 挑 戦
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  者 に と っ て の 大 き な チ ャ ン ス を 生 み 出 し て い る。
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  そ う い う 構 図 な ん で す ね。 ふ ん で は そ の チ ャ ン ス を ど う 生 か そ
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  う と し て い る の か。 最 初 の 挑 戦 者 ブ ロ ー ド コ ム の 動 き を
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  見 て い き ま し ょ う か。 彼 ら は え っ と、 カ ス タ ム AI チ ッ プ。
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  特 定 顧 客 向 け の オ ー ダ ー メ イ ド チ ッ プ に 力 を 入 れ て る ん で す ね。
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  え え。 ブ ロ ー ド コ ム の 戦 略 は 非 常 に こ う 時
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  を 絞 っ て る 感 じ で す。 ほ う、 彼 ら は 汎 用 品 で 広 く 市 場 を 狙 う
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  ん じ ゃ な く て、 特 定 の、 で も も の す ご く 大 き な 顧 客 と の そ の 密 接 な 関 係 を
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  武 器 に し て る ん で す ね。 関 係 性 で す か？
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  え え。 そ の 顧 客 専 用 の ASIC。
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  特 定 用 途 向 け 集 積 回 路 っ て 呼 ば れ る カ ス タ ム チ ッ プ を 設 計 し て 供 給 す る。
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  こ れ に 特 化 し て い る。 こ れ が 彼 ら の 大 き な 強 み で す ね。
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  な る ほ ど。 そ の 戦 略 が 数 字 に も 表 れ て い る ん で
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  す か？ そ う な ん で す よ。
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  AI 関 連 の 売 り 上 げ 予 測 を 見 る と、 2025年 に は 145億 ド ル、 そ し て 2030年
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  に は な ん と 650億 ド ル に 達 す る と。 そ う 見 込 ま れ て い る ん で す 六。
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  150億 ド ル。 え？
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  え？ こ れ っ て、 予 測 さ れ る 市 場 全 体 の 約
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  13.7% に 相 当 す る 規 模 で、 ま あ 非 常 に 野 心 的 な 目 標 と 言 え ま す ね。
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  カ ス タ ム チ ッ プ だ け で そ れ だ け の 規 模 を 目 指 す っ て す ご い で す ね。
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  具 体 的 に は ど う い っ た 顧 客 を タ ー ゲ ッ ト に し て る ん で す か？
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  こ こ が で す ね、 ブ ロ ー ド コ ム 戦 略 の。 ま あ 核 心 部 分 な ん で す け ど。
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  え え、 彼 ら は 驚 く こ と に、 わ ず か 三 社 の ハ イ パ ー ス ケ ー。
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  ラ。 ー え え。
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  ま あ、 グ ー グ ル ク ラ ウ ド と か AWS メ タ み た い な。
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  あ あ い う 巨 大 ク ラ ウ ド ア イ テ ィ ー イ ン フ ラ 企 業 で す ね。
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  そ う い う 超 大 手 顧 客 か ら の ビ ジ ネ ス に か な り 多 く 依 存 し て い る。
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  で、 そ こ か ら 莫 大 な 収 益 機 会 を 見 込 ん で い る ん で す。
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  2027年 ま で に は、 こ れ ら 数 社 だ け で 600億 ド ル か ら え え と 900億 ド ル 規 模
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  の ビ ジ ネ ス チ ャ ン ス が あ る と 試 算 し て い る く ら い で す か ら。
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  た っ た 三 者 に そ こ ま で 集 中 す る と い う の は、 か な り 大 胆 な 戦 略 に も 聞 こ え
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  ま す け ど。 そ の リ ス ク と か は な い ん で す か ね。
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  も ち ろ ん 顧 客 集 中 リ ス ク っ て い う の は あ り ま す。
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  そ れ は も ち ろ ん 間 違 い な い。 で す よ ね。
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  た だ 裏 を 返 せ ば、 そ れ だ け 顧 客 と の 関 係 が 深 く て、 ま あ、 だ い た い さ れ に く
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  い 状 況 を 築 け て い る と も 言 え る わ け で す。
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  あ あ、 な る ほ ど。 彼 ら の ア プ ロ ー チ っ て い う の は、 顧 客
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  の エ ン ジ ニ ア リ ン グ チ ー ム と も 深 く 連 携 し て、 ま さ に そ の 顧 客 の サ ー ビ ス
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  と か イ ン フ ラ に 最 適 化 さ れ た チ ッ プ を 作 り 上 げ る こ と な ん で す。
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  ふ む、 ふ む。 こ れ は エ ヌ ビ デ ィ ア が 提 供 す る あ の
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  汎 用 の GPU で は な か な か 実 現 で き な い レ ベ ル の 効 率 性 と か 性 能 を、 特 定 の
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  ワ ー ク ロ ー ド に お い て 達 成 で き る 可 能 性 が あ る ん で す ね。
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  な る ほ ど な。 さ っ き 触 れ た、 自 社 で コ ン ト ロ ー ル し
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  た い と か、 エ ヌ ビ デ ィ ア 以 外 の 選 択 肢 が 欲 し い っ て い う ハ イ パ ー ス ケ ー ラ
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  ー 側 の ニ ー ズ に、 も う こ れ 以 上 な く 直 接 的 に お 答 え る 戦 略 と 言 え ま す ね。
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  う ん。 顧 客 一 人 一 人 に 合 わ せ た ま さ に オ ー
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  ダ ー マ イ ン ド で 深 い 関 係 性 を 築 い て 机 上 を 崩 そ う と し て い る と。
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  非 常 に シ ャ ー プ な 戦 略 で す ね。 え え。
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  そ う 思 い ま す。 そ れ に 対 し て も う 一方 の 挑 戦 者 AMD は
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  ど う で し ょ う か。 こ ち ら は ま た ち ょ っ と 違 っ た 攻 め 方
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  の よ う に 見 え ま す け ど。 え え、 お っ し ゃ る 通 り、 AMD の ア プ ロ
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  ー チ は ブ ロ ー ド コ ム と は か な り 対 照 的 で す。
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  彼 ら は エ ヌ ビ デ ィ ア が 得 意 と す る 高 性 能 GPU 市 場。
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  こ こ で、 製 品 そ の も の の 性 能 と か コ ス ト パ フ ォ ー マ ン ス で 真 っ 向 か ら 勝 負
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  を 挑 も う と し て い る 感 じ で す。 真 っ 向 勝 負 で す か？
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  具 体 的 に は、 エ ヌ ビ デ ィ ア の 最 新 ア ー キ テ ク チ ャ ー、 ブ ラ ッ ク ウ ェ ル で し
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  た。 っ け は い、 ブ ラ ッ ク ウ ェ ル で す ね。
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  こ れ に 対 抗 す る た め に、 新 し い エ ム ワ イ フ ォ ー ハ リ ド レ ッ ド シ リ ー ズ っ て
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  い う ジ ー ピ ー ユ ー を 発 表 し て ま す よ ね。
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  特 に エ ム ワ イ フ ォ ー フ ィ フ テ ィ ー っ て い う モ デ ル。
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  こ れ は ラ ッ ク ス ケ ー ル 向 け と の こ と で す け ど、 こ れ は ど う い う 意 味 合 い を
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  持 つ ん で す か？ あ あ、 ラ ッ ク ス ケ ー ル で す ね。
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  こ れ は デ ー タ セ ン タ ー に あ る サ ー バ ー ラ ッ ク 全 体、 あ る い は 複 数 の ラ ッ ク
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  に ま た が る よ う な、 か な り 大 規 模 な シ ス テ ム を 指 し て ま す ね。
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  ラ ッ ク 全 体 あ る い は 複。 数 え え。
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  で、 多 数 の GPU を 連 携 さ せ て、 巨 大 な AI モ デ ル を 効 率 的 に 学 習 さ せ た り、
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  推 論 さ せ た り す る こ と を 想 定 し た、 そ う い う 設 計 思 想 な ん で す。
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  な る ほ ど。 エ ム ア イ フ ォ ー フ ィ フ テ ィ ー が 72個
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  も の の プ ロ セ ッ サ ー。 ま あ、 ジ ー ピ ー ユ ー 台 で す ね。
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  そ れ を 搭 載 し て い る っ て 発 表 さ れ て い る の も、 ま さ に こ の 大 規 模 処 理 能 力
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  を 追 求 し た 結 果 な ん で す よ。 72個。
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  そ う な ん で す。 1台 の サ ー バ ー、 あ る い は 連 携 す る シ
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  ス テ ム 全 体 で 扱 え る AI モ デ ル の。 複 雑 さ と か、 同 時 に 処 理 で き る デ ー タ
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  量 が、 ま あ 格 段 に 増 え る 可 能 性 が あ る と い う こ と で す。
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  う わ、 そ れ は す ご い。 こ れ は エ ヌ メ デ ィ ア の ハ イ エ ン ド 製
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  品 と も う 直 接 競 合 す る、 非 常 に 野 心 的 な 製 品 と 言 っ て い い と 思 い ま す ね。
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  ま さ に モ ン ス タ ー 級 で す ね。 AMD の そ の AI チ ェ ッ プ に よ る 売 り 上
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  げ 予 測 も 出 て ま し た よ ね。 2025年 の 63億 ド ル か ら 2030年 に は
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  200億 ド ル 以 上 に 増 え る と。 え え、 そ う で す。
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  市 場 シ ェ ア で 見 る と だ い た い 4.2% く ら い の 計 算 に な り ま す け ど。
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  ブ ロ ー ド コ ム の 予 測 と 比 べ る と 少 し 控 え め に も 見 え ま す が。
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  そ う で す ね。 現 時 点 で の シ ェ ア 予 測 は 確 か に 約
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  4.2% と ブ ロ ー ド コ ム ほ ど 高 く は な い で す。
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  た だ、 AMD の 戦 略 っ て い う の は、 も っ と 広 い 顧 客 層 に 対 し て エ ヌ ビ デ ィ ア
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  製 品 の 有 力 な 代 替 品 と し て 自 社 製 品 を ア ピ ー ル す る こ と に あ る ん で す ね。
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  な る ほ ど。 代 替 品 と し て。
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  彼 ら は チ ッ プ の ア ー キ テ ク チ ャ ー、 つ ま り 基 本 的 な 設 計 思 想 そ の も の で エ
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  ヌ ビ デ ィ ア に 対 抗 し よ う と し て る ん で す。
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  ア ー キ テ ク チ ャ ー。 で し ょ う？
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  え え、 例 え ば メ モ リ の 搭 載 量 と か 大 域 幅、 あ と は チ ッ プ 間 の 接 続 速 度。
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  こ う い う エ ー ア イ の 性 能 を 左 右 す る 重 要 な 要 素 で、 エ ヌ ビ デ ィ ア 製 品 と 同
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  等 か、 あ る い は 特 定 の 用 途 で は そ れ を 上 回 る 性 能 を。
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  よ り 魅 力 的 な 価 格 で 提 供 し よ う と し て い る わ け で す。
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  ア ー キ。 テ ク チ ャ ー で 勝 負 す る っ て い う の は、
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  具 体 的 に ど う い う な ん て い う か、 使 い 勝 手 と か 性 能 で ど ん な 違 い が 出 て く
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  る 可 能 性 が あ る ん で す か？ NVIDIA の チ ッ プ と 比 べ。
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  て、 例 え ば で す ね、 大 規 模 な 言 語 モ デ ル を 学 習 さ せ る 場 合、 い か に 大 量 の デ
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  ー タ を 素 早 く ジ ー ピ ー ユ ー に 供 給 し て、 ジ ー ピ ー ユ ー 間 で 効 率 的 に 情 報 を
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  や り 取 り で き る か。 こ れ が も の す ご く 重 要 に な る ん で す。
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  は い は い。 で、 AMD は エ ム ワ イ 400 シ リ ー ズ で メ
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  モ リ ー 帯 域 幅 と か 独 自 の 高 速 イ ン タ ー コ ネ ク ト 技 術 イ ン フ ィ ニ テ ィ フ ァ
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  ブ リ ッ ク っ て い う の が あ る ん で す が、 そ れ を 強 化 す る こ と で、 こ う し た 大 規
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  模 AI タ ス ク で の 性 能 向 上 を 狙 っ て る ん で す ね。
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  な る ほ ど。 も し エ ヌ ビ デ ィ ア の あ の ク ー ダ み た
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  い な ソ フ ト ウ ェ ア エ コ シ ス テ ム の 壁 を 乗 り 越 え て、 性 能 と 価 格 の 両 面 で こ
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  う 説 得 力 の あ る 選 択 肢 を 提 供 で き れ ば。
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  こ の シ ェ ア、 予 測 を 大 き く 上 回 る 成 長 を 遂 げ る 可 能 性 も 十分 秘 め て い る と 思
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  い ま す よ。 う ん、 こ こ で ま あ 重 要 な 問 い と い う
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  か、 ポ イ ン ト に な る の は、 AMD の 技 術 革 新 が 市 場 に ど れ だ け 響 く か、 そ れ と
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  ソ フ ト ウ ェ ア 面 で の サ ポ ー ト 体 制 を ど こ ま で 充 実 さ せ ら れ る か と い う 点
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  に か か っ て く る か な と。 技 術 と 価 格 で 真 っ 向 勝 負。
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  そ し て ソ フ ト ウ ェ ア 環 境 の 整 備 が 鍵 と い う こ と で す ね。
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  え え。 そ う い う こ と に な り ま す ね。
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  う ん。 面 白 い で す ね。
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  ブ ロ ー ド コ ム の カ ス タ ム 特 定 顧 客 重 視 戦 略 と AMD の 製 品 競 争 力 後 半 顧 客
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  重 視 戦 略 攻 め 方 が 全 く 違 う じ ゃ あ こ の 二 つ の 異 な る ア プ ロ ー チ こ れ を 聞
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  い て い る あ な た に と っ て、 こ れ は 何 を 意 味 す る の か っ て い う と こ ろ で す よ
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  ね。 そ う で す ね。
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  根 本 に あ る の は、 ど ち ら の 戦 略 も、 市 場 が も う 切 望 し て い る NVIDIA 以 外 の
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  選 択 肢、 こ の 巨 大 な 需 要 に 応 え よ う と し て い る 点 な ん で す。
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  た だ、 そ の 実 現 方 法 が 違 う と、 ブ ロ ー ド コ ム は 超 大 手 顧 客 と の そ の 深 い 関
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  係 性 を テ コ に し た カ ス タ ム ソ リ ュ ー シ ョ ン。
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  こ れ は 特 定 の 顧 客 に と っ て は も う 最 適 解 に な り 得 る で し ょ う け ど、 他 の 多
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  く の 企 業 に と っ て は 直 接 的 な 選 択 肢 に は ち ょ っ と な り に く い か も し れ な。
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  い、 確 か に。 一方 で、 エ ー エ ム デ ィ ー は よ り 多 く の
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  企 業 が 検 討 可 能 な 高 性 能 な 代 替 製 品 を 提 供 し よ う と し て い る。
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  こ ち ら は エ ヌ ビ デ オ の 机 上 に も う 正 面 か ら 挑 む 形 に な り ま す よ ね。
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  な る ほ ど。 な。
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  市 場 は こ の 挑 戦 者 た ち の 動 き を ど う 評 価 し て る ん で し ょ う か？
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  ア ナ リ ス ト と か。 そ こ が ま た 興 味 深 い 点 で し て。
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  さ っ き も 名 前 が 出 た サ ス ケ ハ ナ 証 券 の ロ ー ラ ン ド さ ん。
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  彼 は こ れ ら 両 者、 つ ま り ブ ロ ー ド コ ム と AMD の 株 式 に 対 し て 共 に ポ ジ テ ィ
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  ブ、 つ ま り 強 気 の 投 資 判 断 を し て る ん で す。
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  両 者 と も ポ ジ テ ィ ブ な ん で す か？ え え。
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  具 体 的 な 目 標 株 価 も 示 し て い て、 ブ ロ ー ド コ ム は 400 ド ル、 分 析 時 点 で は 約
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  330 ド ル、 AMD は 210 ド ル、 同 約 157 ド ル と、 ど ち ら も ま あ、 現 在 の 株 価 か
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  ら 見 て か な り 大 き な 上 昇 余 地 が あ る と 評 価 し て る ん で す ね。
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  え え、 そ れ は 心 強 い 評 価 で す け ど、 そ の 目 標 株 価 っ て す ぐ の ハ ー ド ル っ て
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  い う の は 何 だ と 考 え ら れ て い る ん で し ょ う。
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  例 え ば、 AMD の 技 術 が 思 っ た ほ ど 市 場 に 浸 透 し な か っ た 場 合 の リ ス ク と か。
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  ブ ロ ー ド コ ム の そ の 顧 客 集 中 リ ス ク と か。
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  ま さ に お っ し ゃ る 通 り。 そ う し た リ ス ク 要 因 は ア ナ リ ス ト も
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  当 然 考 慮 し て い。 ま す で す よ ね。
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  AMD に と っ て は、 や は り 技 術 的 な 性 能 を 市 場 に ち ゃ ん と 証 明 し て、 か つ ソ フ
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  ト ウ ェ ア エ コ シ ス テ ム の 弱 さ を 克 服 で き る か ど う か。
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  こ れ が 最 大 の 課 題 で し ょ う ね。 NVIDIA も 当 然、 次 々 と 新 製 品 と か ソ
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  フ ト ウ ェ ア 改 良 で 対 抗 し て き ま す か ら、 競 争 は 熾 烈 で す。
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  う ん で ブ ロ ー ド コ ム に と っ て は や は り 主 要 顧 客 の 戦 略 転 換 と か、 あ る い は
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  他 の カ ス タ ム チ ッ プ メ ー カ ー と の 競 争 激 化。
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  こ れ が リ ス ク に な り 得 ま す。 な る ほ ど。
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  た だ、 そ れ で も な お ポ ジ テ ィ ブ 評 価 が 与 え ら れ て い る の は、 AI 市 場 全 体 の
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  パ イ が も う 急 速 に 拡 大 し て い て、 エ ヌ ビ デ ィ ア 一 強 体 制 か ら の 変 化 を 求 め
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  る 声 が 非 常 に 強 い。 は い。
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  だ か ら こ れ ら の 挑 戦 者 が 成 功 す る 蓋 然 性 が 高 い と 市 場 が 見 て い る こ と の
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  表 れ で し ょ う ね。 彼 ら が エ ヌ ビ デ ィ ア の シ ェ ア を あ る
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  程 度 奪 う だ け で も、 企 業 と し て は も う 大 き な 成 長 が 見 込 め る わ け で す か。
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  ら な る ほ ど。 市 場 の 成 長 性 と 現 状 変 革 へ の 期 待 感
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  が リ ス ク を 上 回 る と 見 ら れ て い る と。 そ う い う わ け で す ね。
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  え え。 そ う い う 解 釈 が で き る と 思 い ま す。
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  さ て、 こ こ ま で の 話 を ま と め る と、 AI チ ッ プ 市 場 は 今 ま さ に 大 き な 転 換 期
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  を 迎 え て い る と 言 え そ う で す ね。 そ う で す ね。
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  エ ヌ ビ デ ィ ア が 築 き 上 げ て き た あ の 圧 倒 的 な 支 配 に 対 し て、 ブ ロ ー ド コ ム
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  と AMD と い う そ れ ぞ れ 異 な る 戦 略 を 持 つ 強 力 な 挑 戦 者 が 現 れ て。
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  市 場 の 勢 力 像 を 塗 り 替 え よ う と し て い る と。
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  そ し て そ の 原 動 力 と な っ て い る の が、 AI チ ッ プ を 大 量 に 消 費 す る 側 の キ ョ
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  バ イ テ ッ ク 企 業 た ち の サ プ ラ イ ヤ ー を 多 様 化 し た い と か、 コ ス ト を 抑 制 し
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  た い、 そ し て 技 術 的 な 主 導 権 を も っ と 持 ち た い と い っ た、 ま あ 切 実 な ニ ー ズ
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  で あ る と い う こ と で す ね え。 え、 ま さ に。
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  で は、 こ の 市 場 の ダ イ ナ ミ ッ ク な 動 き が こ れ を 聞 い て い る。
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  ま あ、 皆 さ ん に と っ て な ぜ 重 要 な の か、 そ の 意 味 合 い を 最 後 に ち ょ っ と 確
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  認 し て お き ま し ょ う か。 は。
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  い。 ま ず、 技 術 の 進 化 と い う 点 で 非 常 に 重
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  要 で す よ ね。 競 争 が 激 化 す れ ば、 必 然 的 に 技 術 革 新
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  の ペ ー ス は 加 速 し ま す。 あ あ、 そ れ は 期 待 し た い で す ね。
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  よ り 高 性 能 で、 よ り エ ネ ル ギ ー 効 率 の 高 い AI チ ッ プ が 次 々 に 登 場 し て、 そ
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  れ が 新 し い AI ア プ リ ケ ー シ ョ ン と か サ ー ビ ス の 開 発 を 後 押 し す る 可 能 性
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  が あ る。 こ れ は 私 た ち が い ず れ 利 用 す る 技 術
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  の 進 歩 に も 直 結 し ま す。 次 に、 投 資 の 観 点 か ら も こ れ は 目 が 離
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  せ ま せ ん。 こ の 覇 権 争 い の 行 方 っ て い う の は、 関
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  連 企 業 の 株 価 は も ち ろ ん、 半 導 体 セ ク タ ー 全 体、 ひ い て は テ ク ノ ロ ジ ー 市 場
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  全 体 の 動 向 に も 大 き な 影 響 を 与 え ま す。
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  ど の 企 業 が 次 の 成 長 ド ラ イ バ ー と な る の か、 こ れ を 見 極 め る こ と は 投 資 戦
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  略 を 考 え る 上 で 欠 か せ な い で す よ ね。 確 か に。
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  そ し て も っ と 身 近 な レ ベ ル で い れ ば、 こ の 競 争 の 結 果 は、 私 た ち が 日 常 的 に
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  使 う ス マ ー ト フ ォ ン、 パ ソ コ ン、 い ろ い ろ な ウ ェ ブ サ ー ビ ス、 車 の 自 動 運 転
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  技 術 と か、 も う あ ら ゆ る も の に 組 み 込 ま れ る AI の 性 能 と か コ ス ト、 そ し て
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  そ の 普 及 の 仕 方 に 影 響 を 与 え ま す。 あ あ、 な る ほ ど。
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  例 え ば、 よ り 安 価 で 高 性 能 な AI チ ッ プ が 普 及 す れ ば、 こ れ ま で 高 価 だ っ た
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  AI 機 能 が、 も っ と 身 近 な デ バ イ ス と か サ ー ビ ス に 搭 載 さ れ る よ う に な る
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  か も し れ な い。 そ れ。
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  は 嬉 し い。 で す ね。
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  え え。 こ れ が 意 味 す る の は、 こ の AI チ ッ プ
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  を め ぐ る 競 争 っ て い う の は、 単 な る 企 業 間 の シ ェ ア 争 い で は な く て、 私 た ち
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  の 未 来 の デ ジ タ ル 社 会 と か 生 活 の 質 そ の も の を 形 作 っ て い く 非 常 に 重 要
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  な 基 盤 技 術 の 動 向 で あ る と い う こ と な ん で す。
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  技 術 の 未 来 か ら 投 資、 そ し て 私 た ち の 生 活 ま で、 本 当 に 広 範 囲 に 影 響 が 及 ぶ
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  ん で す ね。 い や、 競 争 が も た ら す イ ノ ベ ー シ ョ ン
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  に は 本 当 に 期 待 し た い と こ ろ。 で す。
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  え え、 そ う で す ね。 で は 最 後 に ち ょ っ と 視 点 を 変 え て、 皆
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  さ ん に 考 え て い た だ き た い 問 い を 投 げ か け て み た い な と 思 い ま す。
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  は い。 今 回 参 考 に し た 情 報 源 で は、 主 に チ ッ
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  プ っ て い う ハ ー ド ウ ェ ア そ の も の の 性 能 競 争 に 焦 点 が 当 て ら れ て い ま し
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  た よ ね。 ブ ロ ー ド コ ム の カ ス タ ム チ ッ プ、 AMD
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  の 高 性 能 GPU、 そ し て そ れ を 迎 え 撃 つ エ ヌ ビ デ ィ ア の 製 品 み た い な 感 じ。
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  で、 え え。 ハ ー ド ウ ェ ア 中 心 で し た ね。
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  で も、 さ っ き も 少 し 触 れ ま し た け ど。 ど ん な に 優 れ た ハ ー ド ウ ェ ア が あ っ
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  て も、 そ れ を 使 い こ な す た め の ソ フ ト ウ ェ ア。
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  特 に 開 発 者 が ア プ リ ケ ー シ ョ ン を 作 り や す い 環 境 が な け れ ば、 そ の 真 価 っ
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  て 発 揮 さ れ な い じ ゃ な。 い で す か？
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  全 く そ の 通 り で す。 は い。
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  エ ヌ ビ デ ィ ア の 強 さ の 根 幹 に は、 長 年 培 っ て き た あ の ク ー ダ っ て い う 強 力
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  な ソ フ ト ウ ェ ア エ コ シ ス テ ム が あ る こ と は、 も う 間 違 い な い わ け で す。
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  は い。 そ れ は 大 き い で す ね。
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  だ と す る と で す よ。 こ れ か ら ブ ロ ー ド コ ム と か エ ー エ ム
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  デ ィ ー が ハ ー ド ウ ェ ア で エ ヌ ビ デ ィ ア に 迫 っ て い っ た と し て、 そ の 先 に 待
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  っ て る 本 当 の。 あ る い は 次 の 大 き な 戦 場 っ て い う の
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  は、 こ れ ら の 競 合 す る ハ ー ド ウ ェ ア プ ラ ッ ト フ ォ ー ム 上 で、 い か に 開 発 者 を
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  引 き つ け て 使 い や す い ソ フ ト ウ ェ ア エ コ シ ス テ ム を 構 築 で き る か と い う
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  点 に あ る ん じ ゃ な い で し ょ う か。 あ。
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  あ、 な る ほ ど。 ソ フ ト ウ ェ ア エ コ シ ス テ ム の 戦 い。
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  え え。 ハ ー ド ウ ェ ア の 制 動 競 争 が 一 段 落 し
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  た、 あ る い は 並 走 す る よ う に な っ た そ の 先 に 待 っ て い る の は、 ソ フ ト ウ ェ ア
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  開 発 環 境 を め ぐ る 覇 権 争 い で は な い か と。
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  ふ む、 こ の 視 点 っ て。 今 回 の 情 報 源 で は あ ま り 深 く は 掘 り
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  下 げ ら れ て い ま せ ん で し た け ど、 あ な た は ど う 考 え ま す か？
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  AI の 未 来 を 占 う 上 で、 こ の エ コ シ ス テ ム の 競 争 っ て い う 軸 も 同 時 に 見 続
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  け て い く 必 要 が あ り そ う で す よ ね。