Latest / 米国株投資で幸せ作り / 2026年のAIチップ決戦：王座防衛か、勢力図の塗り替えか

Transcript

2026年のAIチップ決戦：王座防衛か、勢力図の塗り替えか · 米国株投資で幸せ作り

• 0:00
  あ な た が 共 有 し て く れ た こ の 記 事。 2026年 の AI チ ッ プ 市 場 を 予 測 し た 内
• 0:05
  容 で す け ど、 い や、 非 常 に 面 白 い で す ね。
• 0:09
  読 み 進 め て い く と、 こ れ も 単 に ど の チ ッ プ が 早 い か み た い な、 そ う い う 性 能
• 0:14
  競 争 の 話 じ ゃ な い ん だ な っ て 痛 感 し ま し た。
• 0:18
  各 社 が 全 く 違 う 哲 学 と 戦 略 で 覇 権 を 争 う。
• 0:21
  ま さ に エ ー ア イ チ ッ プ。 三 国 志 な ら ぬ 四 国 志 み た い な。
• 0:25
  え え。 ま さ に そ の 通 り で す ね。
• 0:26
  こ れ ま で は エ ン ビ リ ア が 圧 倒 的 な 王 者 で し た け ど、 ど う も 戦 場 そ の も の が
• 0:32
  変 わ り つ つ あ る と。 こ の 記 事 が 言 っ て い る の は、 力 と 力 が
• 0:36
  ぶ つ か る 総 力 戦 か ら。 な ん て い う か、 各 社 が 得 意 な 領 域 で 城
• 0:40
  を 築 く 戦 略 的 な 棲 み 分 け の 時 代 に 移 る ん じ ゃ な い か っ て こ と で す よ ね。
• 0:45
  そ う で す ね。 こ の 記 事 の 素 晴 ら し い 点 は、 各 社 の 動
• 0:49
  き を 点 じ ゃ な く て 線 で。 そ し て 未 来 の 市 場 と い う、 こ う 面 で 捉
• 0:54
  え て い る と こ ろ で す。 え え。
• 0:55
  で は 分 析 を 進 め る に あ た っ て、 ま ず 絶 対 王 者 エ ン ビ リ ア が ど う や っ て そ の
• 1:00
  王 座 を 守 ろ う と し て い る の か、 そ の 防 衛 戦 略 か ら 見 て い き ま し ょ う か。
• 1:04
  お 願 い し ま す。 そ の 次 に、 挑 戦 者 AMD、 ブ ロ ー ド コ ム、
• 1:09
  イ ン テ ル、 こ の 三 者 が そ れ ぞ れ ど ん な ユ ニ ー ク な 武 器 で 挑 む の か を 個 別 に
• 1:13
  見 て い き ま す。 そ し て 最 後 に、 市 場 全 体 を 動 か す 大 き
• 1:17
  な、 ま あ 地 殻 変 動 と も 言 え る 三 つ の ト レ ン ド を 整 理 し て。
• 1:21
  あ な た に と っ て の 重 要 な ポ イ ン ト を は っ き り さ せ た い と 思 い ま す。
• 1:24
  で は ま ず 王 者 エ ン ビ デ ィ ア か ら で す ね。
• 1:27
  記 事 に よ る と、 2026年 後 半 に 出 る 次 世 代 チ ッ プ ベ ラ ル ー ビ ン。
• 1:32
  こ れ、 現 行 モ デ ル の 3.3 倍 と い う と ん で も な い 処 理 速 度 だ と か。
• 1:37
  や っ ぱ り 王 者 は 力 こ そ パ ワ ー で 圧 倒 的 な 性 能 で ね じ 伏 せ る っ て い う、 そ う
• 1:41
  い う シ ン プ ル な 戦 略 な ん で し ょ う。 か、 一 見 す る と そ う 見 え る ん で す け
• 1:45
  ど、 こ こ が エ ン ビ デ ィ ア の ま あ し た た か な と こ ろ な ん で す よ。
• 1:48
  ほ う。 も ち ろ ん、 最 高 性 能 の フ ラ ッ グ シ ッ プ
• 1:51
  モ デ ル で 技 術 的 な 優 位 性 を 見 せ つ け る の は 王 者 の 情 動 で す。
• 1:55
  で も 記 事 が 深 く 掘 り 下 げ て い る の は、 同 時 に 投 入 さ れ る 新 型 GPU ル ー ビ ン
• 2:00
  CPX の 存 在 な ん で す。 ル ー ビ ン CPX。
• 2:03
  ね。 こ れ は 動 画 生 成 と か コ ー デ ィ ン グ と
• 2:07
  い っ た 特 定 の タ ス ク に 特 化 し た モ デ ル な ん で す ね。
• 2:11
  深 型 で す か？ つ ま り、 何 で も で き る 万 能 選 手 じ ゃ な
• 2:15
  く て、 特 定 の 競 技 に だ け 出 る ス ペ シ ャ リ ス ト を フ ラ ッ グ シ ッ プ と は 別 に 用
• 2:20
  意 す る と。 ま さ に そ の 通 り で す。
• 2:24
  で、 最 も 重 要 な の が、 こ の ル ー ビ ン CPX が 低 価 格 帯 を 狙 っ て る っ て い う
• 2:29
  点。 あ。
• 2:30
  な る ほ ど。 つ ま り、 フ ェ ラ ー リ み た い な 最 高 級 車
• 2:34
  を 作 り 続 け る 一方 で、 高 性 能 な 大 衆 車 市 場 に も 本 気 で 乗 り 込 ん で き た。
• 2:40
  こ れ は ト ッ プ 層 を が っ ち り 抑 え つ つ、 市 場 の、 そ、 そ の、 つ ま り ボ リ ュ ー ム ゾ
• 2:44
  ー ン も 決 し て 渡 さ な い っ て い う、 非 常 に 巧 み な 二 段 構 え の 防 衛 戦 略 で す。
• 2:49
  な る ほ ど。 そ し て も う 一 つ、 記 事 で 気 に な っ た の
• 2:52
  が、 チ ッ プ の ス タ ー ト ア ッ プ ブ ロ ッ ク 社 へ の 200億 ド ル っ て い う 巨 額 の ラ イ
• 2:57
  セ ン ス 投 資。 自 社 で 最 高 の チ ッ プ を 作 れ る の に、 な
• 3:01
  ぜ 外 部 の、 し か も ス タ ー ト ア ッ プ に こ れ ほ ど の 代 金 を？
• 3:05
  こ れ、 ど う い う 意 味 が あ る ん で し ょ う？
• 3:06
  そ れ こ そ が、 エ ヌ ビ デ ィ ア が 見 据 え る 戦 場 の 変 化 を 最 も 象 徴 す る 動 き で す
• 3:12
  ね。 エ ー ア イ に は あ の 大 き く 分 け て 二 つ
• 3:14
  の 段 階 が あ る じ ゃ な い で す か。 膨 大 な デ ー タ か ら モ デ ル を 賢 く す る
• 3:19
  学 習 と、 そ の 賢 く な っ た モ デ ル を 実 際 に 使 う 推 論 は。
• 3:23
  い は い は い。 学 習 と 推 論。
• 3:26
  こ れ ま で エ ヌ ビ デ ィ ア は ス ー パ ー コ ン ピ ュ ー タ ー み た い な 巨 大 な 計 算 能
• 3:30
  力 が 求 め ら れ る 学 習 市 場 の、 も う 絶 対 的 な 覇 者 で し た。
• 3:34
  NVIDIA の GPU な く し て、 今 の 生 成 AI は 生 ま れ な か っ た で し ょ う ね。
• 3:39
  え。 え？
• 3:39
  AI 開 発 の イ ン フ ラ を 独 占 し て い た わ け で す よ ね。
• 3:43
  そ う で す。 で も、 こ れ か ら は ど う で し ょ う？
• 3:46
  世 界 中 で AI が 当 た り 前 に 使 わ れ る よ う に な る と、 爆 発 的 に 増 え る の は、 学
• 3:51
  習 よ り も 推 論 の 重 要 な ん で す よ。 あ。
• 3:53
  あ な る ほ ど 。 私 た ち が 日 々 使 う AI ア プ リ と か サ ー
• 3:56
  ビ ス 、 そ の 裏 で は 無 数 の 推 論 が動いている。
• 3:59
  グ ロ ッ ク 社 っ て い う の は、 こ の 推 論 に 特 化 し た 非 常 に 効 率 的 な チ ッ プ を 開
• 4:04
  発 し て る ん で す。 は あ は あ、 NVIDIA の 20億 ド ル と い う
• 4:07
  投 資 は、 学 習 の 王 座 に 安 住 す る ん じ ゃ な く て、 次 の 巨 大 な 収 益 源 で あ る 推 論
• 4:13
  市 場 も 絶 対 に 渡 さ な い っ て い う 強 烈 な 意 思 表 示 な ん で す。
• 4:17
  未 来 の 市 場 を 抑 え る た め の 不 正 気 と い う わ け で す ね。
• 4:21
  え え。 極 め て 戦 略 的 だ と 思 い ま す。
• 4:24
  な る ほ ど、 NVIDIA が 学 習 か ら 推 論 に 洗 浄 を 広 げ て い る と。
• 4:29
  一方 で 挑 戦 者 の AMD で す が、 記 事 に よ る と 彼 ら の カ ギ は ヘ リ オ ス っ て い う
• 4:35
  サ ー バ ー ラ ッ ク だ と か。 チ ッ プ 単 体 じ ゃ な く て ラ ッ ク、 つ ま り
• 4:39
  箱 で 売 る っ て い う の は エ ヌ ビ デ ィ ア と ど う 差 別 化 す る 狙 い が あ る ん で し
• 4:43
  ょ う か？ そ こ、 す ご く 良 い ポ イ ン ト で す。
• 4:45
  ヘ リ オ ス は 一 つ の ラ ッ ク に 72個 も の GPU を ぎ っ し り 詰 め 込 ん だ 強 力 な シ
• 4:50
  ス テ ム な ん で す け ど、 重 要 な の は そ の 先。
• 4:52
  で？ と 言 い ま す と。
• 4:53
  こ れ を 誰 が 買 う の か？ と い う こ と で す。
• 4:56
  記 事 が ハ イ ラ イ ト し て い る オ ラ ク ル 社 に よ る 5万個 の 導 入 計 画。
• 4:59
  こ れ が ゲ ー ム チ ェ ン ジ ャ ー に な り 得 る ん で す。
• 5:01
  よ、 5万個。 そ れ は 相 当 な 規 模 で す ね。
• 5:05
  な ぜ こ の オ ラ ク ル の 契 約 が そ ん な に 重 要 な ん で す か？
• 5:08
  こ れ は、 こ れ ま で エ ヌ ビ デ ィ ア 行 っ た 気 だ っ た 大 手 ク ラ ウ ド 企 業 の 議 場 が、
• 5:12
  つ い に 崩 れ 始 め た っ て い う 具 体 的 な 証 拠 だ か ら で す。
• 5:15
  ほ う、 し か も 顧 客 リ ス ト に は メ タ と か オ ー プ ン AI の 名 前 も 挙 が っ て い ま
• 5:19
  す。 こ の 事 実 は も う 一 つ 決 定 的 な 意 味 を
• 5:23
  持 ち ま す。 と い う の は。
• 5:24
  そ れ は。 AMD の ソ フ ト ウ ェ ア 環 境 が、 つ い に ト
• 5:27
  ッ プ ク ラ ス の 開 発 者 た ち の お 女 神 に か な っ た と い う こ と で す。
• 5:30
  ソ フ ト ウ ェ ア で す か？ チ ッ プ の 性 能 の 話 じ ゃ な く て。
• 5:34
  え え、 こ れ ま で エ ヌ ビ デ ィ ア の 強 さ の 本 当 の 源 泉 っ て、 ク ー ダ っ て い う 強 力
• 5:38
  な ソ フ ト ウ ェ ア 開 発 環 境 に あ っ た ん で す よ。
• 5:41
  ど ん な に 早 い エ ン ジ ン を 作 っ て も、 そ れ を 操 る 優 れ た ハ ン ド ル と か OS が な
• 5:45
  け れ ば、 た だ の 鉄 の 塊 じ ゃ な い。 で す か？
• 5:47
  ま あ、 そ う で す ね。 開。
• 5:48
  発 者 た ち は 長 年 ク ー ダ に 慣 れ 親 し ん で き た ん で。
• 5:52
  他 の チ ッ プ に 乗 り 換 え る の は 非 常 に 困 難 だ っ た で も、 メ タ や オ ー プ ン AI
• 5:58
  の よ う な 最 先 端 の 企 業 が AMD を 本 格 採 用 す る っ て い う こ と は、 AMD の ソ フ
• 6:05
  ト ウ ェ ア ア ー ル オ ー シ ー エ ム で す ね。 こ れ も つ い に プ ロ の 現 場 で 通 用 す る
• 6:10
  レ ベ ル に 達 し た っ て い う 何 よ り の 証 明 に な り ま す。
• 6:14
  な る ほ ど。 AMD は よ う や く NVIDIA と 同 じ 土 俵 に
• 6:18
  上 が っ て き た と。 そ う い う こ と で す。
• 6:21
  AMD が NVIDIA と 同 じ 土 俵 で エ コ シ ス テ ム の 戦 い を 挑 ん で い る の に 対 し て、
• 6:26
  ブ ロ ー ド コ ム は 全 く 違 う 角 度 か ら 攻 め て る ん で す ね。
• 6:30
  記 事 の カ ス タ ム チ ッ プ と い う 裏 口 か ら の 支 配 っ て い う 表 現 が 面 白 い で す
• 6:34
  け ど、 こ れ つ ま り 正 面 か ら の 殴 り 合 い は 避 け て る っ て こ と で す か？
• 6:39
  ま さ に 彼 ら の 戦 略 は、 NVIDIA や AMD み た い に、 誰 に で も 合 う 既 製 服 を 大 量
• 6:46
  に 売 る の と は 正 反 対 で す。 特 定 の 大 口 顧 客 の た め だ け に 作 る オ
• 6:51
  ー ダ ー メ イ ド の 服、 す な わ ち カ ス タ ム チ ッ プ で す ね。
• 6:54
  専 門 用 語 で エ ー シ ッ ク と 呼 ば れ る も の に 特 化 し て る ん で す。
• 6:58
  ほ う 長。 年 の パ ー ト ナ ー で あ る グ ー グ ル の AI
• 7:02
  チ ッ プ tpu は 実 は ブ ロ ー ド コ ム が 設 計 製 造 に な っ て る ん で す よ。
• 7:07
  へ え、 そ う な ん で す か。 そ し て、 こ の 記 事 で 衝 撃 的 だ っ た の
• 7:11
  が、 AI 企 業 の ア ン ス ロ ピ ッ ク か ら の 21億 ド ル と い う 受 注 で す。
• 7:17
  な ぜ NVIDIA の 高 性 能 な 汎 用 GPU を 買 わ ず に、 わ ざ わ ざ 莫 大 な コ ス ト を か け
• 7:22
  て 自 社 専 用 の チ ッ プ を 欲 し が る 企 業 が い る ん で し ょ う？
• 7:26
  そ れ を 理 解 す る に は、 汎 用 GPU と カ ス タ ム チ ッ プ の 違 い を 考 え る と わ か り
• 7:31
  や す い で す ね。 汎 用 GPU は 例 え る な ら ど ん な 料 理 の
• 7:35
  作 れ る 万 能 な ス イ ス ア ー ミ ー ナ イ フ で す。
• 7:38
  は い。 非 常 に 便 利 で す け ど、 パ ン を 切 る だ け
• 7:41
  な ら や っ ぱ り 専 用 の パ ン 切 り ナ イ フ の 方 が 早 く て 綺 麗 に 切 れ ま す よ ね。
• 7:45
  あ あ、 な る ほ ど。 万 能 な 分、 特 定 の 作 業 に は 無 駄 な 機 能
• 7:49
  も つ い て い る。 と。
• 7:50
  そ の 通 り で す。 カ ス タ ム チ ッ プ は、 そ の パ ン 切 り ナ イ
• 7:52
  フ ア ン ソ ロ ピ ッ ク の AI モ デ ル っ て い う た だ 一 つ の 作 業 だ け を、 驚 く ほ ど 効
• 7:58
  率 的 に、 そ し て 低 消 費 大 力 で 実 行 す る た め だ け に 設 計 さ れ て い る ん で す。
• 8:02
  な る ほ ど。 AI の 運 用 コ ス ト の 大 部 分 は 電 気 代 で
• 8:06
  す か ら。 こ の 効 率 性 は 死 活 問 題 で す。
• 8:10
  ブ ロ ー ド コ ム は 単 に 部 品 を 売 る 下 請 け じ ゃ な く て、 グ ー グ ル や メ タ の よ う
• 8:15
  な 巨 大 企 業 の 心 臓 部、 デ ー タ セ ン タ ー の 設 計 そ の も の に 深 く 入 り 込 む パ ー
• 8:20
  ト ナ ー に な る こ と で、 静 か に、 で も 確 実 に 影 響 力 を 拡 大 し て い る。
• 8:25
  ま さ に 裏 口 か ら の 支 配 で す ね。 い や、 面 白 い で す ね。
• 8:29
  最 後 に イ ン テ ル で す が、 記 事 の 論 調 だ と 他 の 三 社 に 比 べ て 市 場 の 注 目 度 は
• 8:34
  低 い よ う に 書 か れ て い ま す ね。 彼 ら の 戦 略 は 低 コ ス ト。
• 8:39
  空 冷 ハ イ エ ン ド の 熾 烈 な 性 能 競 争 の 中 で は こ れ は 少 し 地 味 に 聞 こ え ま す
• 8:44
  し、 正 直 な と こ ろ 周 回 遅 れ の 戦 略 に も 見 え ち ゃ い ま す け ど。
• 8:48
  し か し、 こ れ が 非 常 に 現 実 的 で、 あ る 意 味 最 も 賢 い 戦 略 か も し れ な い ん で
• 8:54
  す よ。 ほ う。
• 8:55
  と 言 い ま す と。 今 の ハ イ エ ン ド 競 争 っ て、 性 能 を 追 求
• 8:58
  す る あ ま り、 チ ッ プ を 冷 や す た め に 大 規 模 な え き れ い シ ス テ ム が 必 須 に な
• 9:02
  っ て。 デ ー タ セ ン タ ー 全 体 の コ ス ト が、 天 文
• 9:05
  学 的 に 高 騰 し て い る ん で す。 な る ほ ど。
• 9:08
  つ ま り イ ン テ ル は み ん な が エ フ ワ ン レ ー ス に 熱 狂 し て い る 間 に、 も っ と 巨
• 9:12
  大 な フ ァ ミ リ ー カ ー 市 場 を 独 占 し よ う と し て い る と。
• 9:14
  た だ、 そ の 市 場 っ て 価 格 競 争 が 激 し い は ず で す よ ね。
• 9:18
  そ こ で イ ン テ ル が 勝 て る っ て い う 確 証 は ど こ に あ る ん で し ょ う？
• 9:21
  そ こ が ポ イ ン ト で す。 先 ほ ど の 推 論 の 話、 思 い 出 し て く だ さ
• 9:25
  い。 は い。
• 9:26
  多 く の 推 論 タ ス ク で は、 実 は NVIDIA の 最 高 級 チ ッ プ ほ ど の 馬 力 は 必 要 な
• 9:31
  い ん で す。 む し ろ コ ス ト 効 率 が す べ て。
• 9:34
  イ ン テ ル は、 益 齢 が 不 要 な 空 冷 で 十分 対 応 で き る コ ス ト を 重 視 す る 巨 大 な
• 9:39
  ボ リ ュ ー ム ゾ ー ン に 狙 い を 定 め て い る。
• 9:41
  こ れ は 敗 者 の 戦 略 じ ゃ な く て、 明 確 な 意 思 を 持 っ た 逆 張 り 戦 略 な ん で す へ。
• 9:46
  え、 待 っ て く だ さ い。 記 事 を 読 み 返 し て て 驚 い た ん で す が、
• 9:49
  そ ん な イ ン テ ル に、 な ん と ラ イ バ ル の エ ヌ ビ デ ィ ア が 50億 ド ル も 投 資 し て
• 9:54
  い る。 こ れ、 ど う い う こ と で す か？
• 9:56
  普 通 に 考 え た ら、 ラ イ バ ル を 助 け る よ う な あ り え な い 動 き で す け ど。
• 10:00
  そ こ に イ ン テ ル が 持 つ も う 一 つ の、 そ し て 最 大 の 可 能 性 が 隠 さ れ て い ま す。
• 10:05
  ほ う、 そ れ は 他 の チ ッ プ を 製 造 す る フ ァ ウ ン ド リ ー と し て の 役 割 で す。
• 10:09
  フ ァ ウ ン ド リ。 ー NVIDIA や ア ッ プ ル は 供 給 元 を 多 様
• 10:13
  化 し た い と 切 望 し て る ん で す ね。 あ あ、 な る ほ ど。
• 10:16
  NVIDIA か ら の 投 資 は、 イ ン テ ル の 製 造 能 力 を テ ス ト す る た め の お 試 し 発
• 10:22
  注 み た い な も の な の か も し れ な い、 と。
• 10:24
  そ う い う 見 方 が で き ま す。 イ ン テ ル は 今、 自 社 ブ ラ ン ド の チ ッ プ
• 10:28
  メ ー カ ー と し て だ け で な く、 NVIDIA の よ う な ラ イ バ ル 企 業 の チ ッ プ す ら
• 10:32
  作 る 製 造 受 託 企 業。 イ ン テ ル フ ァ ウ ン ド リ ー サ ー ビ ス と
• 10:36
  し て 復 活 で き る か ど う か、 ま さ に そ の 瀬 戸 際 に い る わ け で す。
• 10:40
  こ れ は 非 常 に 大 き な 欠 け で す ね。 え？
• 10:42
  え？ さ て、 こ こ ま で 四 社 の 全 く 異 な る 戦 略
• 10:46
  を 見 て き ま し た。 NVIDIA の 二 段 構 え、 AMD の シ ス テ ム
• 10:50
  戦 略、 ブ ロ ー ド コ ム の カ ス タ ム 化、 そ し て イ ン テ ル の 逆 張 り。
• 10:55
  非 常 に 複 雑 で す け ど、 記 事 の 結 論 と し て、 こ の 市 場 を 読 み 解 く 上 で 重 要 に な
• 11:00
  る 三 つ の 大 き な ト レ ン ド が 挙 げ ら れ て ま す よ ね。
• 11:03
  は い、 ま と め ま し ょ う。 こ の 記 事 か ら 読 み 取 れ る 三 つ の 大 き
• 11:07
  な 流 れ は こ う で す。 一つ目 は 主 戦 場 が 学 習 か ら 推 論 へ。
• 11:12
  こ れ は ま さ に NVIDIA の ブ ロ ッ ク 社 へ の 投 資 や イ ン テ ル の 低 コ ス ト 戦 略 が
• 11:17
  示 し て ま す ね。 AI を 作 る 側 だ け じ ゃ な く、 使 う 側 の
• 11:21
  需 要 が 爆 発 的 に 増 え る 時 代 が 来 る。 と、 そ の 通 り で す。
• 11:24
  2つ目 は。 チ ッ プ が 汎 用 か ら カ ス タ ム へ。
• 11:28
  こ れ は ブ ロ ー ド コ ム が ア ン ス ロ ピ ッ ク か ら 獲 得 し た 巨 額 受 注 が 象 徴 し て
• 11:32
  い ま す。 自 社 の サ ー ビ ス に 最 適 化 さ れ た 専 用
• 11:35
  チ ッ プ が、 汎 用 チ ッ プ の シ ェ ア を 確 実 に 侵 食 し 始 め ま す。
• 11:38
  そ。 し て、 3つ目 が、 競 争 隊 員 が チ ッ プ か ら
• 11:41
  シ ス テ ム。 へ。
• 11:42
  え。 え、 AMD の ヘ リ オ ス ラ ッ ク の よ う に、
• 11:44
  も は や チ ッ プ 単 体 の 性 能 だ け で な く、 そ れ を い か に 効 率 的 に サ ー バ ー ラ ッ
• 11:49
  ク と い う シ ス テ ム に 統 合 し、 ソ フ ト ウ ェ ア と 組 み 合 わ せ て 顧 客 に 価 値 を 提
• 11:53
  供 で き る か？ そ の レ ベ ル で の 競 争 が 激 化 し て い ま
• 11:56
  す。 よ く わ か り ま し た。
• 11:58
  つ ま り、 あ な た が こ の ニ ュ ー ス を 見 る と き に 注 目 す べ き は、 単 に ど の 会 社 の
• 12:04
  チ ッ プ が 一 番 早 い か っ て 一 点 だ け じ ゃ な く て、 こ の 推 論 へ カ ス タ ム へ シ ス
• 12:10
  テ ム へ と い う 三 つ の 大 き な ト レ ン ド の 中 で、 各 社 が そ れ ぞ れ ど の ポ ジ シ ョ
• 12:15
  ン を 取 り、 ど う 立 ち 回 っ て る っ て こ と で す ね。
• 12:18
  お っ し ゃ る 通 り で す。 こ う し て 見 て く る と、 2026年 の エ ー ア
• 12:22
  イ 半 導 体 市 場 は。 一 人 の 絶 対 王 者 が す べ て を 支 配 す る
• 12:26
  ん じ ゃ な く て、 学 習、 推 論、 カ ス タ ム シ ス テ ム と い っ た 複 数 の 戦 場 で そ れ ぞ
• 12:33
  れ の 強 者 が 現 れ る。 そ ん な 群 雄 抜 去 の 時 代 に 突 入 し て い
• 12:37
  く ん で す ね。 ま さ に そ の 通 り で す。
• 12:39
  そ し て こ の 記 事 が 投 資 家 へ の 視 点 と し て 鋭 く 指 摘 し て い る よ う に、
• 12:43
  NVIDIA の 技 術 的 リ ー ド は 誰 も が 認 め る と こ ろ で す が、 そ れ だ け で は も う 未
• 12:48
  来 は 売 ら え な い。 重 要 な の は 実 需 で す。
• 12:52
  実 需。 え？
• 12:53
  え？ AMD が オ ラ ク ル の よ う な 大 口 顧 客 か
• 12:56
  ら、 あ る い は ブ ロ ー ド コ ム が ア ン ソ ロ ピ ッ ク か ら ど れ だ け 実 際 の 注 文 を 積
• 13:00
  み 上 げ ら れ る か。 そ の 具 体 的 な 数 字 こ そ が、 今 後 の 勢 力
• 13:04
  図 を 描 く 最 も 信 頼 で き る 羅 針 盤 に な り ま す。
• 13:07
  非 常 に ク リ ア に な り ま し た。 各 社 の 戦 略 の 違 い と、 市 場 全 体 の ト レ
• 13:11
  ン ド が、 こ う 立 体 的 に 理 解 で き ま し た。
• 13:14
  こ れ で 2026年 の ニ ュ ー ス を 見 る と き、 よ り 深 い 視 点 が 持 て そ う で す。
• 13:19
  最 後 に 一 つ、 あ な た に 考 え て み て ほ し い 問 い が あ り ま す。
• 13:22
  お。 何 で し ょ？
• 13:23
  う。 こ の 記 事 は、 チ ッ プ を 売 る 側 で あ る
• 13:26
  NVIDIA や イ ン テ ル の 競 争 に 焦 点 を 当 て て い ま す。
• 13:29
  し か し、 視 点 を 180度 変 え て み ま し ょ う。
• 13:32
  グ ー グ ル や メ タ オ ー プ ン、 AI と い っ た チ ッ プ を 買 う 側 の 巨 大 テ ッ ク 企 業
• 13:37
  が、 自 社 で の チ ッ プ 設 計 を さ ら に 加 速 さ せ て、 製 造 だ け を イ ン テ ル の よ う な
• 13:42
  フ ァ ウ ン ド リ ー に 任 せ る 流 れ が 本 流 に な っ た ら、 市 場 の パ ワ ー バ ラ ン ス は
• 13:46
  ど う 変 わ る で し ょ う か。 2030年 代 の チ ッ プ 史 上 で 最 も 力 を 持
• 13:50
  つ の は？ チ ッ プ の 売 り 手 で は な く、 最 大 の 買 い
• 13:54
  手 自 身 に な っ て い る。 そ ん な 未 来 も 考 え ら れ な い で し ょ う
• 13:57
  か。