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【2026年予測】エヌビディアを超える成長率？爆騰期待のテック株20選を徹底分析 · 米国株投資で幸せ作り

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  い や、 今 回 あ な た が 共 有 し て く だ さ っ た 資 料 を 読 ま せ て も ら い ま し た け ど、
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  め ち ゃ く ち ゃ 面 白 か っ た で す ね。 2026年 の テ ッ ク 市 場 で、 ど の 会 社 が 爆
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  発 的 に 伸 び る 可 能 性 が あ る か っ て い う 分 析、 僕 も な ん と な く は 追 っ て ま し
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  た け ど、 こ の リ ス ト を 見 て 正 直、 頭 を ガ ツ ン と 殴 ら れ た よ う な 衝 撃 が あ り
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  ま し。 た お お、 よ か っ た で す。
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  え え。 今 日 の 話 は、 ま さ に そ の 衝 撃 の 正 体 を
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  突 き 止 め る。 と い う 感 じ に な り そ う で す。
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  2026年 2月7日 時 点 の デ ー タ で、 NVIDIA を 超 え る 成 長 率 を 持 つ 可 能 性 の あ る
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  テ ッ ク 企 業 20 社 を 分 析 し て い く わ け で す け ど、 こ れ、 単 な る 企 業 ラ ン キ ン
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  グ の 話 じ ゃ な い で す よ ね。 え え。
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  ま さ に そ の 通 り で す。 こ れ ま で 市 場 の ど 真 ん 中 に い た ソ フ
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  ト ウ ェ ア 企 業 か ら、 AI の 土 台 を 支 え る ハ ー ド ウ ェ ア と か メ モ リ ー の 会 社
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  に 主 役 が ガ ラ ッ と 後 退 し よ う と し て い る。
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  こ の 地 殻 変 動 の ど 真 ん 中 を 一 緒 に 見 て い き た い と 思 い ま す。
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  は い。 こ の リ ス ト は た だ 眺 め て へ え、 こ の 会
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  社 が 伸 び る ん だ で 終 わ ら せ て し ま う と、 一 番 大 事 な こ と を 見 逃 し て し ま う
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  ん で す。 ほ う、 重 要 な の は、 こ の 数 字 の 裏 で 起
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  き て い る 質 的 な 変 化 を 読 み 解 く こ と。 つ ま り、 AI ブ ー ム が、 こ れ ま で の、 ま
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  あ 熱 狂 的 な お 祭 り 騒 ぎ か ら 次 の 新 し い フ ェ ー ズ に 突 入 し た と い う サ イ ン
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  を 読 み 取 る こ と な ん で す。 な る ほ ど。
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  新 し い フ ェ。 ー ズ え え。
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  今 日 の 話 の 流 れ と し て は、 ま ず、 こ の 衝 撃 的 な ト ッ プ 20 社 の リ ス ト が そ も
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  そ も ど う い う 基 準 で 選 ば れ た の か。 次 に、 な ぜ 今 主 役 が メ モ リ ー メ ー カ ー
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  な の か。 そ し て、 グ ー グ ル や ア マ ゾ ン と い っ た
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  巨 大 ア イ テ ィ ー 企 業 の ち ょ っ と ケ ト 外 れ な 投 資 が、 ど う い う ふ う に 特 定 の
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  ハ ー ド ウ ェ ア 企 業 だ け に 利 益 を も た ら し て い る の か。
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  う ん。 そ の 一方 で、 ソ フ ト ウ ェ ア 企 業 の 中 で
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  も 勝 ち 組 と 負 け 組 が は っ き り 分 か れ て き て い る の は な ぜ か。
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  最 後 に、 こ れ ら 全 部 を ひ っ く る め て、 2026年 の 市 場 を 見 る 上 で 僕 ら が 本 当
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  に 注 目 す べ き ポ イ ン ト は ど こ な の か を 明 ら か に し て い き ま し ょ う。
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  い や、 面 白 い で す ね。 じ ゃ あ、 ま ず、 こ の ラ ン キ ン グ 自 体 が
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  ど う い う も の な の か、 そ こ か ら 教 え て も ら え ま す か？
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  誰 が ど う や っ て 選 ん だ の か、 す ご く 気 に な り ま す。
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  だ っ て、 リ ス ト の ト ッ プ を 見 て 本 当 に び っ く り し た ん で す よ。
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  は い。 え、 ち ょ っ と 待 っ て く だ さ い。
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  リ ス ト の 1位 が 三。 リ ス ク 成 長 率 予 測 が 130.9%。
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  僕、 サ ン デ ィ ス ク っ て 昔 使 っ て た デ ジ タ ル カ メ ラ の SD カ ー ド の 会 社 っ て い
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  う イ メ ー ジ で 止 ま っ て る ん で す け ど。 ハ ハ ハ。
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  そ の 反 応 は す ご く よ く わ か り ま す。 あ の 市 場 の 長 寿 エ ヌ ビ デ ィ ア で す ら
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  54.8% で 5位 な の に、 そ の は る か 上 に サ ン デ ィ ス ク と 2位 の マ イ ク ロ ン テ ク
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  ノ ロ ジ ー が い る っ て、 一 体 全 体 何 が 起 き て る ん で す か？
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  え え と。 ま ず、 ど う い う 会 社 を 比 べ た か で す
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  が。 ア メ リ カ の ハ イ テ ク 企 業 の 中 で も 特
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  に 影 響 力 の 大 き い 大 物 を 集 め た と 思 っ て く だ さ い。
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  は い。 具 体 的 に は、 エ ス ア ン ド ピ ー 500 や ナ
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  ス ダ ッ ク 百 に 入 っ て い る よ う な。 ま あ、 誰 も が 知 る 約 82 社 で す ね。
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  そ の 中 で 2026年 売 り 上 げ が 一 番 伸 び そ う だ と 予 測 さ れ て い る の は ど こ？
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  と い う の を、 世 界 中 の ア ナ リ ス ト た ち の 予 測 を 平 均 し て ラ ン キ ン グ に し た。
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  と い う わ け で。 す あ あ。
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  ア ナ リ ス ト の 予 測 の 平 均 な ん で す ね。 そ う で す。
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  そ し て こ こ が ミ ソ な ん で す が、 た だ 2026年 の 一 年 だ け を 見 て い る わ け じ
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  ゃ な い ん で す。 ほ う、 資 料 に も あ り ま す が、 2027年 ま
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  で の 二 年 間 の 転 影 金 成 長 率、 い わ ゆ る CAGR も 考 慮 さ れ て い る。
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  つ ま り、 一 発 屋 的 な ブ ー ム じ ゃ な く て、 ち ゃ ん と 持 続 的 に 成 長 す る 力 が あ
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  る 会 社 は ど こ か と い う 視 点 が 入 っ て い る ん で。
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  す、 な る ほ ど。 持 続 性 で す か。
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  そ し て、 ま さ に あ な た が 驚 い た。 サ ン デ ィ ス ク と マ イ ク ロ ン の こ の 突
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  出 し た 数 字 こ そ が、 AI ブ ー ム が モ デ ル 開 発 っ て い う ア イ デ ィ ア を 競 う 研
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  究 段 階 か ら。 研 究 段 階 か。
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  ら え え。 イ ン フ ラ 構 築 っ て い う 実 際 に も の を
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  作 る 物 理 的 な 段 階 に 完 全 に 移 行 し た こ と の 何 よ り の 証 な ん で す。
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  イ ン フ。 ラ 構 築 で す か？
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  イ ン フ ラ っ て 言 わ れ る と、 ど う し て も 道 路 と か 橋 と か を イ メ ー ジ し ち ゃ う
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  ん で す け ど、 も ち ろ ん AI の イ ン フ ラ っ て こ と で す よ ね。
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  で も、 な ん で そ れ が 今 そ ん な に 爆 発 し て る ん で し ょ う？
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  AI ブ ー ム 自 体 は も う 一 年 以 上 続 い て ま す よ ね。
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  あ、 そ れ は あ な た が く れ た 資 料 に マ イ ク ロ ン の 新 工 場 の 話 が あ り ま し た け
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  ど、 あ あ い う の が ま さ に そ の イ ン フ ラ 構 築 っ て こ と な ん で す か？
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  お っ し ゃ る 通 り で す。 AI モ デ ル っ て、 例 え る な ら 巨 大 な 図
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  書 館 み た い な も の な ん で す。 図 書。
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  館 え え。 そ し て 推 論 っ て い う の は、 そ の 図 書 館
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  か ら 一 瞬 で 必 要 な 本、 つ ま り デ ー タ を 見 つ け 出 し て く る 作 業 モ デ ル が 賢 く
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  な れ ば な る ほ ど、 こ の 図 書 館 は ど ん ど ん と て つ も な く 大 き く な る ん で す。
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  う ん う ん、 何 度 型 フ ラ ッ シ ュ メ モ リ ー と い う の は、 そ の 巨 大 な 図 書 館 の 書 棚
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  そ の も の な ん で す。 し か も、 電 源 を 切 っ て も 本 が 消 え な い
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  超 高 機 能 な 書 棚。 な る ほ ど。
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  エ ー ア イ が 処 理 す る デ ー タ 量 が 爆 発 的 に 増 え て い る 今。
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  こ の 高 機 能 な 書 棚 な ら、 世 界 的 に 全 く 足 り な く な っ て き て い る。
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  需 要 と 供 給 の バ ラ ン ス が 完 全 に 崩 れ て、 供 給 側、 つ ま り メ モ リ ー メ ー カ ー
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  が 価 格 の 決 定 権 を 握 る 売 り 手 市 場 に な っ て い る わ け で す。
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  な る ほ ど。 だ か ら メ モ リ は も は や た だ の パ ソ コ
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  ン 部 品。 コ モ デ ィ テ ィ じ ゃ な く て、 AI 時 代 を
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  左 右 す る 戦 略 ブ ッ シ ュ に な っ た と い う こ と な ん で す ね。
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  ま さ に、 サ。 ン デ ィ ス ク や マ イ ク ロ ン の 予 測 成 長
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  率 が 異 常 に 高 い の は、 そ の 戦 略 物 資 を 独 占 的 に 供 給 で き る 立 場 に い る か？
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  ら だ と。 そ の 通 り で す。
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  だ か ら、 マ イ ク ロ ン が シ ン ガ ポ ー ル に 巨 大 な 新 工 場 を 建 て て い る と い う ニ
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  ュ ー ス は、 単 な る 設 備 投 資 の 話 じ ゃ な い。
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  こ の 爆 発 的 な 需 要 に お 応 え る こ と で、 市 場 で の 圧 倒 的 な 優 位 性 を 確 た る も
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  の に す る た め の、 ま さ に 物 理 的 な 狼 煙 な ん で。
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  す。 そ し て、 そ の 戦 略 物 資 と も 言 え る イ ン
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  フ ラ を ま さ に 爆 買 い し て い る の が、 グ ー グ ル や ア マ ゾ ン、 Microsoft と い っ
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  た 魚 雷 IT 企 業、 い わ ゆ る ハ イ パ ー ス ケ ー ラ ー た ち で す よ ね。
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  え え、 資 料 に 載 っ て た 投 資 額 も ち ょ っ と 現 実 感 が な く て 笑 っ て し ま う レ ベ
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  ル で し た。 ア ル フ ァ ベ ッ ト の 年 間 設 備 投 資 予 測
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  が 最 大 1850億 ド ル、 ア マ ゾ ン は 2000億 ド ル っ て。
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  え え。 日 本 円 に す る と 年 間 30兆 円 近 い お 金
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  で す よ ね。 も う、 ど こ か の 中 堅 国 家 の 国 家 予 算 レ
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  ベ ル の お 金 が デ ー タ セ ン タ ー や チ ッ プ に 毎 年 注 ぎ 込 ま れ て い る ス ケ ー ル
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  が ち ょ っ と お か し い ん で す。 は あ は あ。
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  は あ。 た だ、 こ こ で 本 当 に 重 要 な の は、 投 資
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  の 額 だ け じ ゃ な く て、 そ の 質 が 大 き く 変 わ っ て き て い る と い う 点 な ん で す。
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  投 資 の 質 で す か？ ど う い う こ と で し ょ う。
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  た だ、 既 製 品 の チ ッ プ を 大 量 に 買 っ て い る わ け で は な い と。
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  そ の 通 り で す。 例 え ば、 資 料 に も あ っ た よ う に、 ブ ロ
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  ー ド コ ム は グ ー グ ル と 共 同 で カ ス タ ム チ ッ プ を 開 発 し て い ま す。
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  あ あ。 あ り ま し た ね。
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  こ れ は グ ー グ ル の 特 定 の AI サ ー ビ ス の た め だ け に 最 適 化 さ れ た 市 場 に は
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  出 回 ら な い 専 用 チ ッ プ、 い わ ば 秘 伝 の タ レ み た い な も の を 作 っ て い る わ け
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  で。 す な る ほ ど。
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  秘 伝 の タ レ。 オ ラ ク ル は オ ー プ ン AI 専 用 の デ ー タ
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  セ ン タ ー 構 築 に 巨 額 の 資 金 を 投 じ て い る。
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  つ ま り。 各 社 が 自 分 た ち の サ ー ビ ス を 最 強 に
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  す る た め に、 特 定 の ハ ー ド ウ ェ ア 企 業 と が っ ち り タ ッ グ を 組 ん で、 専 用 の 城
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  を 築 い て い る ん で す。 な る ほ ど、 こ れ が エ コ シ ス テ ム の 要 塞
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  か。 一 度 そ の 城 の 中 に 入 っ て し ま え ば、 他
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  の 会 社 は 簡 単 に は 攻 め 込 め な い し、 中 の プ レイ ヤ ー は 安 定 し た 収 益 が 見 込 め
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  る わ け で す ね。 え え、 リ ス ト に 載 っ て い る エ ヌ ビ デ ィ
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  ア や ブ ロ ー ド コ ム、 AMD は そ の 要 塞 の 内 側 に い る 選 ば れ し 者 た ち と い う こ
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  と か。 え え。
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  た だ、 こ こ で 一 つ 疑 問 も わ き ま せ ん か？
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  疑 問 で す か？ と い う と。
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  こ の 要 塞 か、 少 し 危 う い 側 面 も あ る ん じ ゃ な い か と い う こ と で す。
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  例 え ば グ ー グ ル が ブ ロ ー ド コ ム と だ け 組 む み た い に な る と、 他 の チ ッ プ メ
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  ー カ ー は 締 め 出 さ れ て し ま う。 あ る 意 味、 健 全 な 競 争 が な く な っ て 技
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  術 の 進 歩 が 遅 く な っ た り、 価 格 が 高 止 ま り し た り す る リ ス ク は な い ん で し
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  ょ う か？ う わ、 そ れ は 面 白 い 視 点 で す ね。
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  確 か に 特 定 の プ レイ ヤ ー だ け で 富 と 技 術 を 独 占 し て し ま う と。
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  長 期 的 に は 市 場 全 体 が 停 滞 す る 可 能 性 が あ り ま す よ ね。
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  ハ イ パ ー ス ケ ー ラ ー と ハ ー ド ウ ェ ア メ ー カ ー の 蜜 月 関 係 が、 逆 に イ ノ ベ ー
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  シ ョ ン の ジ レ ン マ を 生 む か も し れ な い と。
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  こ れ は ま た 別 の 深 い テ ー マ に な り そ う で す ね。
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  え え。 さ て、 そ の ハ ー ド ウ ェ ア 勢 が 絶 好 調 の
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  一方 で、 ソ フ ト ウ ェ ア 企 業 は ち ょ っ と 厳 し い 状 況 み た い で す ね。
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  リ ス ト を 見 て も、 パ ラ ン テ ィ ア と か シ ョ ッ ピ フ ァ イ み た い に 年 初 か ら の 株
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  価 が マ イ ナ ス に な っ て い る 会 社 も 少 な く な。
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  い そ う で す ね。 特 に パ ラ ン テ ィ ア の 動 き は 素 人 目 に
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  は す ご く 不 思 議 に 見 え る ん で す が、 株 価 は 年 初 か ら 27% も 下 落 し て い る の
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  に、 会 社 が 出 し て い る 売 上 成 長 ガ イ ダ ン ス は 市 場 予 想 の 40% を は る か に 上
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  回 る 61% を 提 示 し て い る。 こ の 大 き な ギ ャ ッ プ は 一 体 何 を 意 味
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  し て る ん で し ょ う か？ そ こ が ま さ に 今 後 の ソ フ ト ウ ェ ア 企
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  業 を 見 る 上 で の 試 金 石 に な る ポ イ ン ト で す。
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  試 金 石。 結 論 か ら 言 う と、 こ れ か ら の ソ フ ト ウ
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  ェ ア 企 業 で 生 き 残 る の は。 汎 用 的 な AI ツ ー ル を 提 供 し て い る か
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  ど う か で は な く、 特 定 の 専 門 分 野 で 他 社 に は 絶 対 に 代 替 不 可 能 な 実 績 と 信
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  頼 を 築 く て い る か ど う か と い う 一 点 に 集 約 さ れ ま す。
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  あ あ、 な る ほ ど。 考 え て み て く だ さ い。
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  AI を 組 み 込 み ま し た っ て い う だ け の 一 般 的 な ソ フ ト ウ ェ ア ツ ー ル は、 技 術
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  が ど ん ど ん 進 化 し て、 オ ー プ ン ソ ー ス も 増 え て く る と。
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  あ っ と い う 間 に 誰 で も 作 れ る よ う に な っ て し ま。
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  う、 確 か に。 つ ま り、 コ モ デ ィ テ ィ 化 し て、 激 し い
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  価 格 競 争 に 巻 き 込 ま れ る ん で す。 な る ほ ど。
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  で も パ ラ ン テ ィ ア は 違 う。 と。
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  え え、 パ ラ ン テ ィ ア が や っ て い る の は、 国 の 安 全 保 障 と か、 巨 大 企 業 の サ
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  プ ラ イ チ ェ ー ン 管 理 と か、 社 会 の 根 幹 を 支 え る 超 ク リ テ ィ カ ル な 領 域 で す。
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  は い。 そ こ で は 長 年 か け て 築 き 上 げ た 政 府
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  や 顧 客 と の 信 頼 関 係、 そ し て そ こ に 蓄 積 さ れ た 膨 大 な 機 密 デ ー タ。
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  そ れ ら を 扱 う た め の 独 自 の プ ラ ッ ト フ ォ ー ム が、 他 社 が 逆 立 ち し て も 真 似
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  で き な い、 と て つ も な く 高 い 参 入 障 壁 に な っ て い る。
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  参 入 障 壁 で す か？ そ う で す。
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  だ か ら こ そ、 株 式 市 場 の 短 期 的 な セ ン チ メ ン ト に 左 右 さ れ ず、 会 社 と し て う
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  ち は こ れ だ け 成 長 で き ま す と 強 気 な 見 通 し を 示 せ る わ け で す。
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  な る ほ ど な あ。 ハ ー ド ウ ェ ア の 話 ソ フ ト ウ ェ ア の 話
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  と 聞 い て き ま し た が、 一 度 こ こ で 全 体 像 を 整 理 し た い で す。
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  つ ま り、 2026年 の テ ッ ク 市 場 で。 僕 た ち が 本 当 に 注 目 す べ き は、 結 局 ど
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  う い う ポ イ ン ト に な る ん で し ょ う か？ は い。
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  も う AI と い う 抽 象 的 で ふ わ ふ わ し た 言 葉 だ け に 踊 ら さ れ る の は や め て、 も
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  っ と 手 触 り の あ る 具 体 的 な 事 実 に 目 を 向 け る べ き 時 が 来 た と い う こ と で
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  す。 具 体 的 な 事 実。
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  2026年 の ト レ ン ド を 総 括 す る と、 見 る べ き ポ イ ン ト は 三 つ で す。
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  一つ目 は、 物 理 的 な 制 約 を 解 決 し て い る 企 業。
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  世 界 中 が 欲 し が っ て い る の に 足 り て い な い メ モ リ ー を 供 給 す る サ ン デ ィ
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  ス ク や マ イ ク ロ ン の よ う な 会 社 で す ね。
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  う ん う ん。 2つ目 は、 巨 額 の 投 資 を 直 接 自 社 の 利 益
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  に 変 え ら れ る 企 業 ハ イ パ ー ス ケ ー ラ ー た ち が 投 じ る 国 家 予 算 級 の お 金 を、
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  カ ス タ ム チ ッ プ や デ ー タ セ ン タ ー と い う 形 で 直 接 受 け 取 れ る エ ヌ ビ デ ィ
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  ア や ブ ロ ー ド コ ム で す。 は い。
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  そ し て 3つ目 は、 そ れ ら を 判 断 す る た め の 具 体 的 な 指 標 そ の も の に 注 目 す る
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  こ と。 新 し い 工 場 の 設 計 計 画 や 供 給 不 足 に
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  よ る 価 格 の 上 昇、 そ し て 各 社 が 発 表 す る 具 体 的 な 設 備 投 資 額。
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  こ う い う 数 字 で 事 実 は 嘘 を つ き ま せ ん か ら、 企 業 の 将 来 性 を は っ き り と 示
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  し て く れ ま す。 な る ほ ど、 AI と い う 抽 象 的 な テ ー マ
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  か ら、 そ の 土 台 と な る 物 理 的 な イ ン フ ラ へ、 投 資 家 や 市 場 の 視 点 が 大 き く シ
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  フ ト す る 時 代 に 突 入 し た と 言 え る で し ょ う ね。
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  い。 や す ご く ク リ ア に な り ま し た。
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  2026年 の テ ッ ク 市 場 で 起 き て い る 大 き な 潮 流 が は っ き り と 見 え た 気 が し
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  ま す。 ソ フ ト ウ ェ ア の 時 代 か ら、 AI を 物 理
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  的 に 支 え る イ ン フ ラ の 時 代 へ。 そ し て、 そ の 巨 大 な イ ン フ ラ 構 築 の 恩
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  恵 を 直 接 受 け る ご く 一 部 の 企 業 が 驚 異 的 な 成 長 を 遂 げ よ う と し て い る。
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  今 回、 あ な た が 共 有 し て く れ た 資 料 が 伝 え た か っ た の は、 ま さ に こ の 構 造 変
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  化 だ っ た ん で す ね。 え え。
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  た だ、 最 後 に 一 つ だ け。 は い。
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  今 回 の 資 料 は あ く ま で AI イ ン フ ラ を 作 る 側 の 企 業 の 売 上 成 長 に 焦 点 を 当
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  て て い ま し た。 で も、 こ こ で 少 し 視 点 を 変 え て 考 え て
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  み て ほ し い ん で す。 こ の 巨 額 の 投 資 に よ っ て、 い ず れ は 巨
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  大 な イ ン フ ラ が 完 成 す る わ け で す が、 そ の 後 に 一 体 何 が 起 こ る で し ょ う か。
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  イ ン フ ラ が 完 成 し た 後。 そ う で す。
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  そ の 完 成 し た 巨 大 な イ ン フ ラ を 最 も 効 率 的 に、 そ し て 最 も 革 新 的 に 使 う 側
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  の 企 業 は ど こ な の か。 膨 大 な 計 算 能 力 や デ ー タ ス ト レ ー ジ
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  が 今 よ り も ず っ と 安 価 で 当 た り 前 の よ う に 利 用 で き る よ う に な っ た 時、 そ
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  れ を 活 用 し て 全 く 新 し い サ ー ビ ス や ビ ジ ネ ス モ デ ル を 生 み 出 す の は 誰 か？
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  あ。 あ。
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  も し か し た ら、 そ の 次 な る 爆 発 的 成 長 の 波 は、 ま だ こ の リ ス ト に は 現 れ て い
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  な い 全 く 新 し い、 今 は ま だ 無 名 の プ レイ ヤ ー に よ っ て 引 き 起 こ さ れ る の か
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  も し れ ま せ ん よ。