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AIの「心臓」から「神経系」へ：エヌビディアが光通信の巨頭に40億ドルを投じた真意 · 米国株投資で幸せ作り

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  あ の、 今 日 の 深 掘 り へ よ う こ そ。 も し あ な た が 連 日 の よ う に 報 じ ら れ
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  る NVIDIA の 驚 異 的 な 決 算 で す と か。 ま あ、 GPU の 性 能 向 上 と い っ た ニ ュ ー
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  ス を ず っ と 追 っ て い る な ら、 AI の 進 化 っ て い か に 計 算 能 力 を 上 げ る か と
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  い う 図 式 が 頭 の 中 に あ る と 思 う ん で。 す よ ね え え。
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  ほ と ん ど の 方 が そ う 考 え て い る は ず で す。
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  で す が、 今 日 私 た ち が 解 き 明 か す の は、 え っ。
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  と、 そ の 前 提 が 根 底 か ら 終 わ っ た と い う 事 実 な ん で す。
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  本 日 は 2026年 3月2日。 こ の セ ッ シ ョ ン で は、 米 国 株 投 資 ブ ロ
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  グ の 米 国 株 投 資 で 幸 せ づ く り の 最 新 記 事、 そ れ か ら バ ロ ン ズ の ア ダ ム ク ラ
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  ー ク 氏 が 本 絶 つ け て 発 表 し た レ ポ ー ト こ の 二 つ の ソ ー ス か ら、 AI 業 界 に
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  お け る 決 定 的 な パ ラ ダ イ ム シ フ ト を 抽 出 し ま す。
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  は い、 私 た ち の ミ ッ シ ョ ン は 膨 大 な 情 報 の ノ イ ズ を 取 り 払 っ て。
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  あ な た が こ の 市 場 の 地 殻 変 動 を い ち 早 く、 そ し て 誰 よ り も 深 く 理 解 す る た
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  め の 視 座 を 提 供 す る こ と で す。 さ て、 こ れ を 紐 解 い て い き ま し ょ う
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  か。 エ ヌ ビ デ ィ ア が 今、 日 光 通 信 技 術 の 主
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  要 プ レイ ヤ ー で あ る コ ヒ レ ン ト と ル メ ン タ ム ホ ー ル デ ィ ン グ ス の 二 社 に 対
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  し て、 そ れ ぞ れ 20億 ド ン、 え っ と、 合 計 で 40億 ド ル と い う 巨 額 の 投 資 を 発 表
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  し ま し た。 ま あ、 こ の ニ ュ ー ス は で す ね。
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  テ ク ノ ロ ジ ー 業 界 の 構 造 そ の も の が、 次 の フ ェ ー ズ へ 移 行 し た こ と を 明 確
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  に 告 げ る シ グ ナ ル な ん で す よ ね。 な る ほ ど。
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  シ グ ナ ル。 AI の 主 戦 場 が チ ッ プ 単 体 の 計 算 能 力
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  か ら、 そ れ ら の チ ッ プ を ど う つ な ぐ か と い う 接 続 能 力 へ 完 全 に シ フ ト し た
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  ん で す。 も っ と 直 感 的 に 言 え ば、 こ れ ま で 企 業
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  は AI の 心 臓 を い か に 強 く す る か に 自 動 を 上 げ て き ま し た が。
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  心 臓。 つ ま り GPU で す ね。
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  そ の 通 り で す。 た だ、 こ こ か ら は デ ー タ を 全 身 に 巡 ら
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  せ る 神 経 系 を ど う 構 築 す る か が、 勝 敗 を 分 け る フ ェ ー ズ に 入 っ た と い う こ
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  と な ん で す よ。 心。
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  臓 か ら 神 経 系 へ と い う の は、 現 状 の デ ー タ セ ン タ ー が 抱 え る 問 題 を す ご く
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  的 確 に 表 し て い ま す よ ね。 も し あ な た が 日 頃 か ら テ ク ノ ロ ジ ー
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  の 動 向 を 追 っ て い れ ば、 コ ン ピ ュ ー タ ー サ イ エ ン ス に お け る フ ォ ン ノ イ マ
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  ン ボ ト ル ネ ッ ク と い う 言 葉 を 聞 い た こ と が あ る か も し。
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  れ ま せ ん。 え え、 有 名 な 概 念 で す ね。
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  は い。 プ ロ セ ッ サ ー の 処 理 速 度 に 対 し て。
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  メ モ リ ー や 通 信 の 速 度 が ど う し て も 追 い つ か な く て、 シ ス テ ム 全 開 が 待 機
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  状 態 に な っ て し ま う 現 象 で す。 バ ロ ン ズ の レ ポ ー ト や 投 資 ブ ロ グ の
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  分 析 を 読 む と、 現 在 AI の 最 前 線 で 起 き て い る の は、 ま さ に こ の ボ ト ル ネ ッ
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  ク が 巨 大 な デ ー タ セ ン タ ー 規 模 で 発 生 し て い る 事 態 な ん で す よ ね。
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  こ こ で 非 常 に 興 味 深 い の は、 ま さ に デ ー タ セ ン タ ー そ の も の が 巨 大 な 一 つ
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  の コ ン ピ ュ ー タ ー と し て 機 能 し 始 め て い る が 故 の ジ レ ン マ だ と い う 点 で
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  す。 一 つ の コ ン ピ ュ ー タ ー で す か？
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  え え。 ど れ ほ ど 強 力 な GPU を 何 万 個 と 並 べ
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  て も、 そ れ ら の 間 で テ ラ バ イ ト 級 の デ ー タ を 瞬 時 に や り 取 り す る 入 出 力、 い
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  わ ゆ る io の 待 機 幅 が 足 り な け れ ば、 GPU は た だ デ ー タ が 到 着 す る の を 待
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  つ だ け の 非 常 に 高 価 な ヒ ー タ ー に な っ て し ま う ん で す。
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  高 価 な ヒ ー タ ー。 確 か に 発 熱 は す ご い で す も ん ね。
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  そ う な ん で す。 問 題 の 核 心 は チ ッ プ を 製 造 で き る か
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  で は な く て。 チ ッ プ を 連 携 さ せ る イ ン フ ラ 部 品 を
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  確 保 で き る か へ と 完 全 に 移 行 し て い る ん で す。
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  そ こ で 浮 上 し て く る の が、 今 回 の 40億 ド ル と い う 桁 違 い の 投 資 な わ け で す
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  ね。 た だ、 こ こ で ち ょ っ と 素 朴 な 疑 問 が わ
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  く ん で す。 は い。
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  何 で し ょ？ う、 エ ヌ ビ デ ィ ア ほ ど の 圧 倒 的 な 資 本
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  力 と か 技 術 力 が あ る な ら、 な ぜ 自 社 で 光 通 信 の 専 門 部 門 を 立 ち 上 げ て 部 品
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  を 内 製 化 し な い ん で し ょ う か。 わ ざ わ ざ 他 社 に 合 計 40億 ド ル も 投 じ
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  て バ ロ ン ズ の 表 現 を 借 り れ ば、 生 産 の キ ャ パ シ テ ィ。
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  つ ま り、 生 産 枠 を 買 う 必 要 が あ っ た の か。
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  こ れ っ て、 た だ、 部 品 の 行 列 の 先 頭 に 立 つ た め の 順 番 待 ち チ ケ ッ ト に し て
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  は、 あ ま り に も 高 額 す ぎ ま せ ん か？ い や、 非 常 に 鋭 い 指 摘 だ と 思 い ま す。
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  確 か に 40億 ド ル は 尋 常 な 額 で は あ り ま せ ん。
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  た だ で す ね。 光 通 信 の コ ン ポ ー ネ ン ト。
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  特 に 高 度 な レ ー ザ ー 技 術 と い う の は、 半 導 体 の 製 造 と は 全 く 異 な る 物 理 法
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  則 と ノ ウ ハ ウ の 蓄 積 が 必 要 な、 極 め て 参 入 障 壁 の 高 い 領 域 な ん で す。
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  よ。 な る ほ ど。
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  畑 が 違 う と。 え え、 ゼロ か ら 立 ち 上 げ て い て は、 爆 発
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  的 に 拡 大 す る 現 在 の AI 需 要 の ス ピ ー ド に は 到 底 間 に 合 い ま せ ん。
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  そ し て さ ら に 重 要 な の は、 カ ラ ラ が 買 っ た の は 単 な る 製 品 で は な く、 キ ャ パ
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  シ テ ィ の 核 保 険 で あ る と い う 点 で す。 核、 保 険。
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  は い。 こ れ は 自 社 の 供 給 マ ン を 守 る た め の
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  防 御 で あ る と 同 時 に、 極 め て 冷 酷 で 強 力 な 攻 撃 の カ ー ド で も あ る ん で す。
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  攻 撃 で す か？ つ ま り、 エ ヌ ビ デ ィ ア が コ ヒ ー レ ン ト
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  や ル メ ン タ ム の 生 産 ラ イ ン の 大 部 分 を 事 前 に 予 約 し て し ま う こ と で、 他 社
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  に 直 接 的 な 影 響 が 出 る と い う こ と で す よ ね。
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  そ う い う こ と で す。 こ れ を 聞 い て い る あ な た も、 少 し 視 点
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  を 変 え て 競 合 他 社 の 立 場 を 想 像 し て み て く だ さ い。
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  NVIDIA に 開 講 し よ う と、 独 自 の AI ア ク セ レ ー タ ー を 開 発 し て、 い ざ シ ス テ
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  ム 全 体 を 組 み 上 げ よ う と し た 時 に 必 須 と な る 高 性 能 な 高 通 信 部 品 の 市 場
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  在 庫 が ど こ に も な い わ け で。 す、 な る ほ ど。
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  サ プ ラ イ ヤ ー に 問 い 合 わ せ て も え え。 向 こ う 数 年 分 の 生 産 枠 は、 す で に
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  NVIDIA さ ん に 抑 え ら れ て い ま す と 言 わ れ て し ま う わ け で す。
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  い や、 そ れ は 恐 ろ し い で す ね。 ラ イ バ ル 企 業 が ど れ だ け 優 れ た チ ッ
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  プ の 設 計 図 を 持 っ て い よ う が。 物 理 的 に シ ス テ ム を 構 築 で き な い 状
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  態 に 追 い 込 ま れ る わ け で す ね。 単 な る 資 金 の 投 下 で は な く て、 サ プ ラ
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  イ チ ェ ー ン と い う 物 理 的 な レイ ヤ ー で 競 合 の 兵 量 攻 め を 行 っ て い る。
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  ま さ に 兵 量 攻 め で。 す。
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  こ れ は 知 財 と か ソ フ ト ウ ェ ア の 優 位 性 よ り も、 あ る 意 味 で ず っ と 強 固 な 堀
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  モ ー ト を 築 い て い る と 言 え ま す ね。 え え。
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  競 合 が ソ フ ト ウ ェ ア や ア ー キ テ ク チ ャ ー で 追 い つ こ う と 必 死 に な っ て い
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  る 間 に、 NVIDIA は 物 理 的 な 供 給 網 の 支 配 と い う ゲ ー ム の ル ー ル そ の も の
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  を 書 き 換 え て し ま っ た ん で す。 そ し て な ぜ そ こ ま で し て 光 通 信 の コ
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  ン ポ ー ネ ン ト を 独 占 的 に 確 保 し な け れ ば な ら な か っ た の か。
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  そ こ に は、 現 在 の デ ー タ セ ン タ ー が 直 面 し て い る、 避 け て は 通 れ な い 物 理 学
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  的 な 限 界 が 存 在 し ま す。 こ こ か ら が 本 当 に 面 白 い と こ ろ な ん
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  で す が。 な ぜ こ れ ほ ど ま で に 光 に 依 存 し な け
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  れ ば な ら な い の か と い う 点 で す よ ね。 従 来 の デ ー タ セ ン タ ー の ネ ッ ト ワ ー
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  ク と い え ば、 銅 線 を 使 っ た 電 気 信 号 に よ る デ ー タ 伝 送 が 一 般 的 で し た。
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  そ う で す ね。 ず っ と 電 気 信 号 が 主 流 で し た。
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  で す が、 ソ ー ス の 分 析 に よ れ ば、 エ ー ア イ の 進 化 が 要 求 す る 凄 ま じ い 通 信
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  速 度 を 電 気 信 号 で 実 現 し よ う と す る と、 も は や 物 理 的 な 限 界 に 突 き 当 た っ
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  て し ま う そ う で す ね。 は い。
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  電 気 信 号 で 広 帯 域 の デ ー タ を 高 速 に 長 距 離 あ る い は チ ッ プ 間 で 送 ろ う と
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  す る と、 ど う し て も 深 刻 な 信 号 の 劣 化 が 起 き ま す。
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  劣 化 し て し ま う ん で す ね。 え え。
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  そ れ を 補 う た め に ど う す る か と い う と、 よ り 多 く の 電 力 を 押 し 込 む し か な
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  い ん で す。 結 果 と し て 何 が 起 き る か と い う と、 想
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  像 を 絶 す る 熱 が 発 生 す る ん で す。 た だ で さ え ジ ー ピ ー ユ ー 自 体 が 大 量
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  の 熱 を 発 生 し て い る の に、 通 信 回 線 ま で が 巨 大 な 熱 源 に な っ て し ま う わ け
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  で す。 そ れ は 致 命 的 で す ね。
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  は い。 デ ー タ セ ン タ ー の 冷 却 能 力 は 限 界 を
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  迎 え ま す し、 消 費 電 力 の コ ス ト は 企 業 の 利 益 を 吹 き 飛 ば す レ ベ ル に ま で 跳
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  ね 上 が っ て し ま い ま す。 単 純 に 早 く す る と い う ア プ ロ ー チ が、
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  熱 と 電 力 の 壁 に 完 全 に 阻 ま れ て し ま っ た わ け で す ね。
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  そ こ で、 電 気 の 代 わ り に 光 を 使 っ て デ ー タ を 運 ぶ 必 要 性 が 出 て く る 投 資 ブ
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  ロ グ の 記 事 や、 ア ダ ム ク ラ ー ク 市 の レ ポ ー ト で も 言 及 さ れ て い る NVIDIA の
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  次 世 代 AI ス イ ッ チ ス ペ ク ト ル ム エ ッ ク ス や。
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  ク ア ン タ ム エ ッ ク ス に 採 用 さ れ て い る 技 術 で す よ ね。
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  そ う で す。 こ こ で 共 同 パ ッ ケ ー ジ 横 隔、 い わ ゆ る
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  CPO と 呼 ば れ る ア プ ロ ー チ が 登 場 し ま す。
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  こ れ、 専 門 家 以 外 に は 少 し 馴 染 み の 薄 い 概 念 か も し れ ま せ ん が、 ど う い っ た
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  仕 組 み な の で し ょ う？ か？
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  概 念 と し て は 非 常 に シ ン プ ル で、 か つ 革 新 的 で す。
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  こ れ ま で は、 計 算 を 行 う チ ッ プ か ら 少 し 離 れ た 場 所 に あ る ト ラ ン シ ー バ ー
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  で 電 気 信 号 を 光 信 号 に 変 換 し て い ま し た。
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  は い。 別 々 の 場 所 に あ っ た わ け で す ね。
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  し か し、 CPU は 光 を 使 っ て デ ー タ を 送 受 信 す る 大 型 エ ン ジ ン を 計 算 を 行 う
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  チ ッ プ の 基 板 上、 つ ま り チ ッ プ の す ぐ 隣 に 直 接 パ ッ ケ ー ジ ン グ し て し ま う
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  高 度 な 統 合 技 術 な ん で す。 な る ほ ど。
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  す ぐ 隣 に。 は い。
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  電 気 信 号 が 銅 線 を 走 る 距 離 を 数 ミ リ レ ベ ル ま で 極 限 に 短 く し て、 即 座 に 光
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  信 号 に 変 換 し て ネ ッ ト ワ ー ク に 送 り 出 す こ と が で き。
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  ま す。 つ ま り、 電 気 と し て 走 る 距 離 を 最 小 限
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  に 抑 え 込 む こ と で。 電 力 消 費 と 発 熱 の ボ ト ル ネ ッ ク を 一
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  気 に 回 避 す る わ け で す ね。 物 理 的 な 制 約 を 突 破 す る た め の、 極 め
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  て エ レ ガ ン ト な 解 決 策 だ と 思 い ま す。 そ し て、 今 回 の 深 掘 り の 中 で、 特 に 注
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  目 す べ き 重 要 な 事 実 が あ り ま す。 何 で し ょ う か。
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  ソ ー ス が 指 摘 し て い る の は、 こ の 高 度 な CPO 技 術 に 不 可 欠 な 次 世 代 AI ス イ
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  ッ チ 用 の レ ー ザ ー に 関 し て、 ル メ ン タ ム が な ん と 唯 一 の サ プ ラ イ ヤ ー で あ
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  る と い う 点 で す。 あ あ そ こ は 非 常 に 重 要 で す ね。
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  ル メ ン タ ム が 唯 一 の サ プ ラ イ ヤ ー で あ る と い う 事 実 は、 こ の ニ ュ ー ス の 持
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  つ 意 味 合 い を 決 定 的 に し て い ま す。 NVIDIA の 次 世 代 ア ー キ テ ク チ ャ ー が
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  計 画 通 り に 性 能 を 発 揮 で き る か ど う か、 そ し て そ の シ ス テ ム を 予 定 通 り 市
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  場 に 供 給 で き る か ど う か は、 完 全 に ル メ ン タ ム の 技 術 力 と 製 造 ラ イ ン に 依
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  存 し て い る 状 態 な ん で す。 だ か ら こ そ の 巨 額 投 資 と い う わ け で
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  す ね。 し か し、 こ こ で ま た 一 つ 大 き な 矛 盾 と
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  い う か、 直 感 に 反 す る 疑 問 が 出 て き ま す。
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  つ ま り、 こ れ は 全 体 と し て 何 を 意 味 す る の で し ょ う か。
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  と 言 い ま す と。 NVIDIA は 40億 ド ル も の 大 金 を 払 い、
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  し か も ル メ ン タ ム が そ の 中 核 技 術 の 唯 一 の サ プ ラ イ ヤ ー で あ る な ら ば、 当
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  然、 自 社 に の み 供 給 す る と い う 独 占 契 約 を 結 ぼ う と す る の が 自 然 な ビ ジ ネ
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  ス の 力 学 に 思 い ま す。 し か し、 バ ロ ン ズ の レ ポ ー ト は、 こ の
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  投 資 が 非 独 占 契 約 で あ る と 報 じ て い ま す。
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  な ぜ 彼 ら は 独 占 し な い の で し ょ う か。 い や、 そ れ こ そ が で す ね、 NVIDIA の 戦
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  略 の 最 も 恐 ろ し く か つ 洗 練 さ れ て い る 部 分 な ん で す よ。
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  こ れ を 全 財 像 に 結 び つ け て 考 え て み る と、 彼 ら の 視 線 が 目 先 の 部 品 の 囲 い
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  込 み で は な く、 遥 か 先 の 業 界 標 準 の 支 配 に 向 か っ て い る こ と が わ か り ま す。
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  業 界 標 準 の 支 配 で す か？ は い。
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  も し NVIDIA が ル メ ン タ ム や コ ヒ ー レ ン ト の 技 術 を 独 占 し て し ま え ば、 他 社
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  は 別 の 光 通 信 技 術 や 企 画 を 模 索 し 始 め ま す よ ね。
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  そ う す る と、 市 場 が 分 断 さ れ て し ま う 可 能 性 な ん で す。
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  あ え て 他 社 に も こ の 光 通 信 技 術 へ の ア ク セ ス を 許 す こ と で、 競 合 他 社 も 含
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  め た 市 場 全 体 を ル メ ン タ ム や コ ヒ ー レ ン ト の 技 術 企 画 に 依 存 さ せ て し ま
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  お う と い う 狙 い で す ね。 そ の 通 り。
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  と 言 い た い と こ ろ で す が、 実 は そ れ 以 上 の 意 味 が あ り ま す。
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  さ ら に 上 を 行 く と。 え？
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  え。 エ ヌ ビ デ ィ ア か ら の 20億 ド ル と い う
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  莫 大 な 資 金 注 入、 そ し て 将 来 的 な 巨 大 な 購 入 確 約 を 得 た こ と で。
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  コ ヒ ー レ ン ト と ル メ ン タ ム は、 研 究 開 発 に 前 例 の な い 規 模 の 投 資 を 行 え る
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  よ う に な り ま す。 確 か に。
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  資 金 力 は 圧 倒 的 に な り ま す ね。 そ う な る と 彼 ら は 競 合 す る 他 の 部 品
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  メ ー カ ー が 到 底 追 い つ け な い ス ピ ー ド で 技 術 を 成 熟 さ せ て、 次 世 代、 さ ら
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  に は 次 々 世 代 の 好 通 信 規 格 を 牽 引 し て い く こ と に な る で し ょ う。
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  な る ほ ど。 つ ま り 業 界 全 体 が コ ヒ レ ン ト と ル ー
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  メ ン タ ム の 技 術 が 最 も 優 れ て い て、 か つ 供 給 も 安 定 し て い る。
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  た だ し NVIDIA の 次 だ け ど。 と 認 識 し て、 そ れ を ベ ー ス に シ ス テ ム
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  を 設 計 す る よ う に な れ ば。 は い。
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  結 果 と し て、 そ の 技 術 を 自 社 の ア ー キ テ ク チ ャ ー の 根 幹 に 最 も 深 く 統 合 し
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  て い る エ ヌ ビ デ ィ ア の エ コ シ ス テ ム が 半 永 久 的 に 市 場 の デ フ ァ ク ト ス タ
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  ン ダ ー ド 事 実 上 の 標 準 で あ。 り 続 け る わ け で す ね え え。
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  ま さ に 自 社 で す べ て を 抱 え 込 む の で は な く、 コ ア と な る パ ー ト ナ ー 企 業 を
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  意 図 的 に 巨 大 化 さ せ て、 彼 ら の 技 術 を 業 界 標 準 に 押 し 上 げ る こ と で、 間 接 的
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  に 業 界 全 体 を、 自 社 の 土 俵 を 意 識 ず り 込 む。
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  資 金 力 を 背 景 に し た、 本 当 に 見 事 な 好 循 環 の メ カ ニ ズ ム で す。
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  独 占 し な い こ と が 結 果 的 に 最 強 の 支 配 体 制 を 生 み 出 す と い う 逆 説 で す ね。
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  そ し て、 市 場 の 投 資 家 た ち も こ の 構 造 的 変 化 を 見 逃 し て は い ま せ ん。
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  米 国 株 投 資 で 幸 せ づ く り の ブ ロ グ が 指 摘 し て、 バ ロ ン ズ の デ ー タ が 裏 付 け
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  て い る よ う に、 市 場 は 極 め て 敏 感 に 反 応 し ま し。
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  た、 そ う で し た。 ね ニ ュ ー ス が 発 表 さ れ た 3月2日 米 国 市
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  場 の 午 後 12時 20分 時 点 で、 コ ヒ レ ン ト の 株 価 は 14% 上 昇。
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  ル ー メ ン タ ム に 至 っ て は 9.3% の 上 昇 を 記 録。
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  し て い ま す。 さ ら に 注 目 す べ き コ ン テ ク ス ト は、 ル
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  ー メ ン タ ム の 株 価 が 今 年 の 1月 か ら す で に 約 2倍 に 達 し て い。
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  る と い う 事 実 で す。 1月 か ら す で。
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  に 2倍 で す か？ は い。
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  こ れ は 単 な る 一時 的 な ニ ュ ー ス へ の 反 応 で は あ り ま せ ん。
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  史 上 の 最 前 線 に い る プ レイ ヤ ー た ち は 数 カ 月 前 か ら、 AI の 進 化 の 制 約 は
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  GPU の 演 算 能 力 か ら 好 通 信 に よ る デ ー タ 転 送 能 力 へ と 移 行 し て い る と い
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  う パ ラ ダ イ ム シ フ ト を 読 み 取 っ て、 い ち 早 く 資 金 を 移 動 さ せ て い た こ と の
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  証 明 で す ね。 ま さ に ス マ ー ト マ ネ ー は。
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  心 臓 の 強 化 か ら 神 経 系 の 拡 張 へ と 先 回 り し て い た わ け で す ね。
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  さ て、 こ こ ま で の 情 報 を 整 理 し て、 本 日 の セ ッ シ ョ ン の 総 括 に 入 り ま し ょ
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  う。 は い。
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  こ れ ま で AI ブ ー ム と い う 熱 狂 の 中 心 に は、 常 に、 い か に 早 く、 い か に 強 力 な
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  GPU を 作 る か と い う 計 算 能 力 の 競 争 が あ り ま し た。
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  し か し、 今 回 の NVIDIA に よ る コ ヒ ー レ ン ト と ル ー メ ン タ ム へ の 総 額 40億
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  ド ル の 投 資 は、 ゲ ー ム の ル ー ル が 明 確 に 変 わ っ た こ と を つ け て い ま す。
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  え え。 完 全 に 変 わ り ま し た ね。
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  こ れ か ら は、 チ ッ プ 間 の デ ー タ 伝 送 を い か に 高 速 化 し て、 か つ 消 費 電 力 と 発
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  熱 を 抑 え 込 む か と い う 光 を 基 盤 と し た ア イ オ ー が 競 争 の 勝 敗 を 決 定 づ け
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  る フ ェ ー ズ に 入 り ま し た。 そ し て 忘 れ て な ら な い の は、 NVIDIA
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  が 単 に 技 術 的 な 課 題 を 解 決 し た だ け で な く、 40億 ド ル と い う 資 本 を 使 っ て
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  生 産 キ ャ パ シ テ ィ と い う 物 理 的 な 制 約 を コ ン ト ロ ー ル し。
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  同 時 に、 ル メ ン タ ム や コ ヒ ー レ ン ト の 技 術 を 業 界 標 準 に 押 し 上 げ よ う と す
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  る、 極 め て 多 層 的 な 戦 略 を 展 開 し て い る 点 で す。
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  技 術 の 壁 と ビ ジ ネ ス の 派 遣 構 造 が こ こ で 見 事 に 交 差 し て い ま す。
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  あ な た が こ の 深 掘 り を 聞 い て い る と い う こ と は、 表 面 的 な 株 価 の 動 き や 誰
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  が い く ら 投 資 し た と い う 見 出 し だ け で は 満 足 し て い な い は ず で す。
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  今 日 私 た ち が 読 み 解 い た 熱 と 電 力 の 物 理 的 限 界 や サ プ ラ イ チ ェ ー ン を 通
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  じ た 閉 量 後 目。 そ し て、 非 独 占 契 約 に よ る 業 界 標 準 化
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  の 野 心 と い っ た メ カ ニ ズ ム を 理 解 し た こ と で、 今 後 テ ク ノ ロ ジ ー や ビ ジ ネ
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  ス の ニ ュ ー ス を 見 る 際 の 解 像 度 は 劇 的 に 変 わ る で し ょ う。
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  間 違 い な く 変 わ り ま す ね。 競 合 他。
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  社 が 新 し い AI チ ッ プ を 発 表 し た ニ ュ ー ス を 見 て も、 で も、 そ の チ ッ プ を つ
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  な ぐ 光 通 信 の キ ャ パ シ テ ィ は ど こ か ら 調 達 す る の だ ろ う と い う 視 点 を 持
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  て る よ う に な る。 わ け で す。
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  背 後 に あ る 構 造 を 見 抜 く 力 こ そ が、 変 化 の 激 し い 時 代 に お け る 最 大 の 武 器
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  に な り ま す か ら ね。 そ し て、 こ こ で 一 つ 重 要 な 疑 問 が 浮 か
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  び 上 が っ て き ま す。 重 要 な 疑 問。
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  は い。 今 回、 デ ー タ セ ン タ ー と い う 巨 大 な 施
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  設 の 中 で、 熱 と 電 力 の 限 界 を 突 破 す る た め に、 光 通 信 と い う 神 経 系 が 不 可 欠
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  に な り ま し た。 で は、 膨 大 な デ ー タ 転 送 と 電 力 効 率 の
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  課 題 に 直 面 し て い る 他 の 領 域 は ど う な る の で し ょ う か？
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  他 の 領 域 で す か？ デ ー タ セ ン タ ー 以 外 の テ ク ノ ロ ジ ー
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  領 域 に も、 こ の 光 の 波 が 押 し 寄 せ て く る と。
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  そ う 考 え る の が 自 然 で す。 例 え ば、 世 界 中 を 覆 い 尽 く そ う と し て
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  い る 次 世 代 の グ ロ ー バ ル 通 信 網、 あ る い は 車 同 士 が リ ア ル タ イ ム で テ ラ バ
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  イ ト 級 の デ ー タ を や り 取 り し な が ら 走 る 未 来 の 自 動 運 転 車 ネ ッ ト ワ ー ク。
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  あ あ、 な る ほ ど。 さ ら に 視 野 を 狭 め れ ば、 あ な た が 今 ま
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  さ に 手 に し て い る ス マ ー ト フ ォ ン や、 日 常 的 に 使 う パ ー ソ ナ ル デ バ イ ス の
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  内 部 設 計 ま で も が、 遠 か ら ず 電 気 信 号 の 限 界 を 迎 え て、 こ の 光 の 神 経 系 へ と
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  置 き 換 わ っ て い く 日 が 来 る の で は な い で し ょ う か。
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  デ バ イ ス の 中 ま で も、 光 に 変 わ っ て い く と。
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  え え。 デ ー タ セ ン タ ー の 奥 深 く で 起 き た こ
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  の パ ラ ダ イ ム シ フ ト は、 確 実 に 私 た ち の 日 常 の テ ク ノ ロ ジ ー へ と 波 及 し て
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  き ま。 す、 つ ま り、 AI イ ン フ ラ で 起 き て い る
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  こ と は、 こ れ か ら あ ら ゆ る 産 業 で 起 こ る 進 化 の 先 行 指 標 に 過 ぎ な い か も し
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  れ な い と い う こ と で す ね。 そ の 通 り で す。
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  次 に、 こ の 光 の 恩 恵 を 享 受 し て 劇 的 な 進 化 を 遂 げ る 産 業 は 果 た し て ど こ な
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  の か。 ぜ ひ、 あ な た 自 身 の 思 考 の キ ャ ン バ ス
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  で、 そ の 未 来 図 を 描 い て み て く だ さ い。
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  こ の 問 い こ そ が、 次 な る 大 き な 波 を 捉 え る た め の 羅 針 盤 に な る は ず で す。
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  今 日 の 深 掘 り は こ こ ま で と な り ま す。 今 回 得 た イ ン サ イ ト が、 あ な た の ビ ジ
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  ネ ス や 投 資、 あ る い は テ ク ノ ロ ジ ー へ の 探 求 に 新 た な 視 点 を も た ら す こ と
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  を 願 っ て い ま す。 そ れ で は、 ま た 次 回 の セ ッ シ ョ ン で お
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  会 い し ま し ょ う。