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2026-06-24 · 每日综述｜参议院首通战争权力决议，全球 AI 股触发熔断式抛售 · The Long View

0:07
欢迎收听The Long View，
0:08
这是六月二十四号的每日综述。
0:11
今天我们依次聊政治、科技与科学、商业与投资和生活。
0:18
今天最重要的一条线，是美伊停火从「打仗」转入了「打嘴仗」。
0:24
上周在凡尔赛签下的那份停火备忘录，启动了六十天的谈判时钟，
0:29
但德黑兰几乎是逐条否认特朗普「已经谈成」的说法；
0:34
而在国内，参议院以五十比四十八，通过了美国两院历史上第一份对总统的战争权力决议，
0:42
给了白宫一记响亮的耳光。
0:44
几乎在同一天，全球的人工智能股票，因为韩国一场杠杆踩踏而集体暴跌，
0:50
韩国股市盘中触发了熔断。
0:53
今天我们就从这两条线讲起。
0:56
先看政治。
0:57
今天政治有三条最重要的线索—第一条，
1:00
是凡尔赛备忘录变成了一场「叙事战」，
1:03
叠加参议院那份史无前例的战争权力决议；
1:07
第二条，是纽约初选，三名民主社会主义者横扫深蓝选区，
1:13
坐实了民主党对以色列的系统性左转；
1:15
第三条，是共和党内部正在公开裂开。
1:20
先说美伊停火。
1:21
这条线我们这两天讲得很透了，今天直接讲新进展。
1:25
先用一句话把背景钉住—二〇二六年二月，
1:29
美国和以色列对伊朗打了一场空袭战，代号「史诗烈怒」；
1:34
上周，特朗普在凡尔赛宫和伊朗签了一份谅解备忘录，
1:39
英文简称M O U，启动了六十天的谈判时钟。
1:43
这份备忘录的内容是—暂停敌对、重开霍尔木兹海峡、
1:48
允许伊朗用美元卖油、解冻被冻结的资产，
1:52
谈判团由副总统J D Vance领衔。
1:55
这份M O U，就是理解本周所有争执的钥匙。
1:59
今天真正的看点，是这份备忘录变成了一场「叙事战」。
2:03
据《纽约时报》关于双方各执一词的报道，
2:06
特朗普在自己的社交平台Truth Social上宣称，
2:10
伊朗「已经完全同意最高级别的核查」；
2:14
而伊朗外交部发言人Baghaei则直接说「不」，
2:17
称核问题「还没详谈」，只接受「现有程序」下的核查。
2:23
专栏作家David Sanger在他的分析里点破了这套逻辑—特朗普习惯把自己想要的结果，
2:29
当成既成事实先宣布出来，逼伊朗就范；
2:32
而伊朗条件反射式地否认，免得被逼进墙角。
2:37
三大争点是—核查的级别、解冻的资产要不要受美国和卡塔尔监管、
2:43
并被用来买美国农产品，还有伊朗到底有没有威胁要「退场谈判」。
2:49
伊朗央行行长说，他们「没有义务」买美国农产品。
2:53
这是Sanger的署名观点，不是定论，
2:56
但它给了我们一个有用的解码框架。
2:58
把这些外交信号拆给各方听。
3:01
对特朗普来说，宣布「已经谈成」，是为了在国内锁定一场外交胜利、
3:06
并压低中期选举前的油价；
3:08
对德黑兰来说，逐条否认，既是对内向强硬派交代「我们没有投降」，
3:15
也是在谈判桌上留住筹码。
3:18
布鲁金斯学会的Suzanne Maloney一句话概括—两国首都「都在打一场塑造叙事的公开战」。
3:25
霍尔木兹海峡的「过路费」，是这场停火最具爆炸性的副产品，
3:29
今天有了更具体的细节。
3:32
据《纽约时报》关于伊朗试图掌控海峡的报道，
3:34
伊朗五月成立了一个「波斯湾海峡管理局」，
3:39
又新设了一家专门的霍尔木兹保险公司，
3:41
要求过往的船只登记、并强制购买伊朗的战争险—目前免费，
3:47
但六十天的免费期一过，就要开始收费。
3:50
劳氏的Richard Meade形容，
3:54
这就是「换了个名字的过路费」，航运商陷入「炼狱」。
3:58
国务卿Rubio在阿布扎比反驳说—任何国家，
4:02
都无权对国际水道收取通行费。
4:05
这条线见《纽约时报》关于Rubio安抚海湾盟友的报道。
4:09
伊朗总统Pezeshkian则在巴基斯坦强硬回应—限制导弹，
4:15
永远不会成为和平协议的一部分。
4:18
停火的消息，已经令布伦特原油跌破了七十六美元一桶，
4:22
特朗普反过来指责石油公司「哄抬油价」，
4:26
并下令司法部展开调查。
4:29
接下来是今天政治线里最该记下的一笔—国内层面，
4:33
参议院给了特朗普一记响亮的耳光。
4:36
据《纽约时报》关于参议院战争权力投票的报道，
4:39
还有美联社的报道，参议院以五十比四十八，
4:43
通过了一份决议，要求特朗普结束对伊朗的战争、
4:47
或者去寻求国会授权。
4:49
这是自一九七三年《战争权力法》以来，
4:51
两院第一次都通过这类决议。
4:54
有四名共和党人倒戈—Rand Paul、
4:57
Lisa Murkowski、i、Susan Collins、
4:59
Bill Cassidy；
5:00
而唯一投反对票的民主党人，是John Fetterman。
5:04
这里要讲清楚一个关键的限定—这是一份「并行决议」，
5:09
不需要总统签字，也没有法律强制力，它受一九八三年最高法院Chadha案的逻辑约束。
5:15
所以它的羞辱性，是大于约束性的。
5:19
但政治信号极强—因为五角大楼正在为这场战争，
5:23
申请大约八百亿美元，而《财富》杂志把长期账算进去之后，
5:28
估计这场战争的总成本，逼近两千亿美元，
5:32
这一笔我们留到商业栏再细讲。
5:36
特朗普在Truth Social上骂这份决议「时机糟糕、
5:40
毫无意义」，还称那四名共和党人是「失败者」。
5:44
观点层面，我给你两个对照。
5:47
专栏作家Thomas Friedman在他的评论里，
5:49
把这场博弈框定为「库什纳主义对决霍梅尼主义」—也就是公寓与旅游的未来主义，
5:57
对决意识形态的怨恨。
5:59
他还尖刻地说，特朗普是用一笔「TACO交易」，
6:04
换取中期选举前的低油价。
6:06
这个TACO，是 Trump Always Chickens Out t 的缩写，
6:09
意思是「特朗普总是临阵退缩」。
6:13
Friedman说，特朗普「为了密歇根、
6:16
宾州、佐治亚这几个摇摆州，出卖了以色列和阿拉伯海湾盟友」。
6:22
这是Friedman的署名评论。
6:24
军事战略上，《大西洋月刊》在一篇题为「美国在伊朗的大错」的分析里论证—空袭单独是打不赢战争的，
6:33
这套计划假设轰炸会引发伊朗的起义或者投降，
6:37
但两者都没有发生，伊朗关了海峡、坐等收益，
6:41
反而处在「史上最有利的战略位置」。
6:44
这同样是评论，是《大西洋月刊》的判断。
6:49
作为保守派框架的一个对照，福克斯的报道呈现的是白宫的口径—官员把主流媒体引用伊朗的否认，
6:57
说成是「在替伊朗政权传播宣传」；
7:00
Vance则否认伊朗退场，说他们「只是有点抱怨」。
7:05
这个对照本身就是信号—福克斯把它讲成「媒体替敌人传声」，
7:10
而《纽约时报》和美联社的框架是「白宫在为停火协议的真实内容做危机公关」。
7:17
那个争议性的「主流媒体在替伊朗宣传」的主张，
7:20
是明确归属于福克斯的，不是共识。
7:24
智库层面再补一句深度解读，这是事件之后给的框架，
7:28
不是快讯。
7:30
在X上，战略与国际研究中心，也就是C S I S，
7:35
估算这次行动的成本，在三百四十亿到四百二十亿美元之间，
7:39
并请Emily Harding拆解了协议框架和下一步的谈判。
7:44
大西洋理事会转发了Matthew Kroenig在《外交政策》上的判断—「美国赢得了对伊战争，
7:50
不是一记击倒，但华盛顿在点数上获胜」；
7:53
而同一个机构的中东项目，却给出了对立面—「哈梅内伊之死打乱了伊朗的演化，
8:01
却给了政权一个整合的机会」。
8:03
这里有两点提示—Kroenig的「点数获胜」是乐观派的观点，
8:07
应该归属于他本人，不能当成既成事实；
8:11
而「领导人之死，不等于政权削弱」，恰恰是一个必要的反面校正。
8:18
接下来是纽约初选。
8:19
这条线之前一直是「在酝酿」，今天它真正发生了。
8:25
六月二十三号的纽约市初选，市长Mamdani力挺的三名民主社会主义者候选人—民主社会主义者，
8:33
英文简称D S A—在深蓝的众议院选区全胜，
8:38
十一月几乎是稳赢的。
8:40
这条线见《华尔街日报》的报道，和《纽约时报》关于民主党对以色列转向的报道。
8:46
第一场，前纽约市主计长Brad Lander，
8:49
他是犹太裔、自称「自由派锡安主义者」、
8:53
并称以色列在加沙犯下了种族灭绝，他以大约六成六对三成四的票数，
9:00
击败了曾经领导对特朗普第一次弹劾的众议员Dan Goldman。
9:05
Goldman所在的选区，是全美犹太人口最密集的选区之一，
9:09
而他本人受到A I P A C的支持。
9:13
第二场，三十二岁的D S A候选人 Darializa Avila Chevalier，
9:18
以大约四成九对四成六的票数，爆冷掀翻了五届众议员、
9:25
西语裔核心小组主席Espaillat—这是唯一一个明确受A I P A C支持的现任议员。
9:33
讽刺的是，Espaillat曾经为Mamdani的市长选举背书，
9:37
而Mamdani这次没有回报。
9:39
第三场，D S A的州众议员Claire Valdez，
9:44
以大约五成八的票数，拿下了一个开放席位。
9:48
为什么这是大事？
9:49
据《纽约时报》引用的一份春季民调，民主党的支持者当中，
9:53
百分之六十更同情巴勒斯坦人，只有百分之十五更同情以色列；
9:59
明年的民主党众议院新班子，将是一九四八年以来对以色列最冷淡的一届。
10:06
这不是某一场冷门的偶然，而是党内民意结构的位移，
10:09
在初选里集中兑现。
10:12
A I P A C的超级政治行动委员会本轮砸下了两千五百万美元以上，
10:17
成绩参半—钱保住了一些席位，却没能挡住这三场。
10:22
福克斯把这件事讲成「Zohran、AOC、
10:25
Bernie之党」，预言它会拖累民主党二〇二六和二〇二八年的选情，
10:30
这条见福克斯关于Mamdani成为「造王者」的报道。
10:36
这个「会拖累中间选民」的判断，是保守派的框架，
10:39
归属于福克斯；
10:40
而左翼会反过来说，这是基本盘能量的回归。
10:45
接下来这条，昨天我们只提了一句，今天升级成了一条完整的故事线—共和党内部正在公开裂开。
10:53
据《纽约时报》的报道，保守派名嘴Tucker Carlson，
10:57
和众议员 Marjorie Taylor Greene，
11:00
双双正式和共和党决裂—但两人都明确表示，
11:04
不会倒向民主党，导火索是对伊朗的战争，
11:07
和通胀。
11:09
Carlson撂下一句话—「如果我出局，
11:12
我想很多人也会出局。
11:14
」这传递的信号是—MAGA联盟内部那个反战、
11:17
反建制的一翼，正在和特朗普的实际执政路线分道扬镳。
11:22
同一天，建制这一端也在裂。
11:24
据《纽约时报》的报道，还有《华尔街日报》关于特朗普与参院「对撞」的报道，
11:30
特朗普周三去了国会山，但邀请他的不是党的领导层，
11:35
而是他的盟友Rick Scott。
11:37
他和多数党领袖John Thune的矛盾，
11:40
聚焦在一项收紧投票规则的法案上—共和党五十三对四十七的席位，
11:45
远远不够六十票的门槛，特朗普想废掉冗长辩论的规则、
11:50
甚至想炒掉议事规则顾问，而Thune拒绝了。
11:54
刚刚在党内初选输给特朗普背书对手的参议员Cornyn，
11:59
说了一句意味深长的话—「你支持总统，
12:02
不代表他会支持你。
12:04
」把这两头放在一起看—特朗普的党，左边是反战的MAGA，
12:09
上边是参院的建制，正在同时拉扯他，而这一切，
12:13
都发生在对伊朗战争这个共同的应力点上。
12:16
X上还有一缕政治噪声，需要明确切割。
12:20
Elon Musk在本窗口的推文里，
12:23
互动最高的一簇，全部围绕一套关于美国国际开发署的阴谋叙事—声称这个机构的资金，
12:29
资助了在中国制造新冠病毒的研究、造成了数百万人死亡，
12:34
外加一些反索罗斯的表态。
12:37
这些是Elon本人的断言和观点，不是新证据—「美国国际开发署资助制造新冠的研究」是长期流传、
12:44
但未被独立证实的说法，「造成数百万死亡」在他自己的推文里，
12:49
就是一种归谬式的修辞。
12:52
一句带过就够了—信号不在任何单条内容，
12:55
而在那个模式：在政府效率部关停这个机构之后，
12:59
相关方仍在持续为这个决定做事后的正当化，
13:03
并把批评者框定成「骗子」。
13:06
把它当作「政治叙事在持续」的噪声看待，
13:09
不必逐条采信。
13:11
司法层面，今天有三件事值得记，而且都是全新的线索，
13:16
我给足背景。
13:18
第一件，据《纽约时报》的报道，华盛顿巡回上诉法院以二比一，
13:23
允许特朗普在全国范围恢复「快速遣返」—这套程序原本只限于边境附近，
13:30
现在扩及到了内陆，针对入境不满两年的人，
13:34
意味着遣返可以绕过常规的移民法庭。
13:37
投票里两名是特朗普任命的法官，异议的那一名是奥巴马任命的。
13:43
第二件恰好相反，据《纽约时报》的报道，
13:46
加州北区的一名法官，在全国范围禁止移民及海关执法局在移民法庭门口抓人，
13:53
称这种做法「任意武断」—这就把「一出庭就被捕」的寒蝉效应按住了。
14:00
两道相反的裁定同一天落下，正好说明，
14:03
移民执法的法律边界，仍然在多条战线上拉锯。
14:07
第三件是更长远的伏笔，据《纽约时报》的报道，
14:11
最高法院本期还有十几项判决待出，包括出生公民权—这一项特朗普自认会输—还有总统能不能解雇美联储理事Lisa Cook，
14:21
以及要不要推翻一项九十年的先例，这关乎总统能不能随意撤换独立机构的负责人。
14:28
任何一项，都可能搅动中期选举和行政权力的边界。
14:33
在一片对撞里，今天还有一个难得的两党亮点—住房法案。
14:39
据美联社的报道，国会以众院三百五十八对三十二、
14:43
参院八十五对五的压倒性票数，通过了一项住房法案，
14:47
内容是削减监管、限制企业大规模收购独栋住宅，
14:51
特朗普周三签署。
14:52
为什么两党都肯让步？
14:55
看背景数据就懂了—首次购房者的年龄中位数，
14:58
已经被推到了四十岁，租金比疫情前涨了大约百分之四十七，
15:03
四月的报告显示，全美短缺大约一千万套住房。
15:08
住房负担，已经痛到了跨越党派的程度—这是少数几个能让华盛顿一致行动的议题。
15:15
顺便讲一下今天的地缘速览。
15:17
先用一句话交代大背景—在美国从北约抽走大约三分之一战机、
15:23
并把战略重心压向中东和国内政治的当口，
15:26
盟友体系正各自调整姿态。
15:29
逐个看信号。
15:31
英国这边进展不大，据美联社的报道，首相Starmer周一辞职之后，
15:36
曼彻斯特市长Andy Burnham几乎无对手地接任了工党党魁，
15:42
最快七月十七号成为首相—他眼下的功课，
15:46
是找一位能「安抚市场」的财相。
15:49
这条我们前两天已经讲透，今天只是时间点更明确了。
15:53
北约这边，据《纽约时报》的报道，秘书长Mark Rutte—绰号「驯川者」—周三去见了特朗普，
16:01
要在美国抽走战机、特朗普称北约是「纸老虎」并质疑第五条的背景下，
16:06
稳住这个同盟。
16:08
X上大西洋理事会为即将召开的北约安卡拉峰会预热，
16:13
预期Rutte的核心信息是「欧洲盟友正在以实质方式加码」；
16:18
另一篇则指出，俄罗斯正在对西方发动一场不断升级的「影子战争」。
16:24
把这两条放在一起读，峰会的真实议题就清楚了—欧洲在常规军费上加码的同时，
16:30
怎么应对破坏基建、纵火、网络攻击这种刻意压在北约第五条门槛之下的灰色地带骚扰。
16:38
地缘还有三笔。
16:39
朝鲜，据美联社的报道，金正恩为一艘五千吨级的驱逐舰服役，
16:44
鼓吹「核武装海军」，疑似得到了俄罗斯的技术援助，
16:48
并规划万吨级的驱逐舰和核潜艇。
16:52
日本和中国之间，这是中美稀土战的一条新侧翼—据美联社的报道，
16:57
中国以走私违禁品、疑似涉及稀土为由，
17:01
拘留了两名日本公民。
17:03
背景是，首相高市早苗暗示，中方对台湾动武，
17:08
可能触发日本的军事回应、打破了战略模糊，
17:12
之后中日关系骤冷。
17:14
稀土的博弈，从中美的单线，扩成了中日这条新战线。
17:19
苏丹这边，据美联社的报道，准军事组织正在逼近一座大约五十万人口的战略城市，
17:25
联合国警告，不要重演之前那场「三天六千人遇害、
17:30
带种族灭绝特征」的惨剧。
17:32
接下来是科技与科学。
17:34
今天科技线最硬的故事，是Anthropic对决五角大楼—国家安全局失去了模型的访问权、
17:41
Claude被嵌进了军方的杀伤链、Fable5的出口管制吃到了第一起诉讼，
17:47
这三条线，把「AI被国家机器收编」讲到了一个新的高度。
17:53
其次是中国的硬科技：深圳的LineShine超算登顶了全球榜首，
17:58
长鑫存储正在冲击全球内存的格局。
18:02
第三条，是数据中心的电力之争，正从背景音，
18:07
变成AI繁荣的真正瓶颈。
18:09
先看Anthropic对决五角大楼。
18:12
前两天我们讲过出口管制落地之后的余波—Sonnet5上留下的痕迹、
18:18
还有MIT科技评论的三件事复盘。
18:22
今天这条线，被三家美国媒体和一条X爆料，
18:25
拼成了全貌，是本周科技线最硬核的故事。
18:29
先看断供的细节。
18:31
据《纽约时报》关于国安局失去Anthropic模型访问权的报道，
18:35
Anthropic的两款顶级模型，是擅长发现软件漏洞的Mythos5，
18:41
和Fable5。
18:42
本月，特朗普政府以国家安全为由，对Anthropic实施了出口管制，
18:48
逼它收回这两个模型。
18:50
参议员Mark Warner转述国安局长的话，
18:52
称Mythos「在数小时、而不是数周之内，
18:56
攻破了几乎所有的机密系统」。
18:59
但《纽约时报》特别澄清—这被简化了，
19:02
Mythos是快速识别出了漏洞，而不是真的攻进去。
19:07
根子是一桩两亿美元的国防部合同纠纷，
19:09
国防部长Hegseth把Anthropic列为「供应链风险」，
19:16
这是首次对一家美国公司动用这个标签，
19:19
Anthropic已经起诉了政府。
19:23
美联社的报道补上了机制—这次测试，是通过Anthropic的一个项目进行的；
19:29
那道指令要求Anthropic禁止外国公民使用Fable5和Mythos5，
19:35
出台的时间，在特朗普签署联邦AI审查框架行政令之后十天。
19:41
一百多位网络安全专家联署反对，其中包括Adobe、
19:45
Nvidia的安全负责人，他们称Mythos「相当好，
19:49
但并非独一无二地好」，没有理由撤掉最好的防御工具、
19:53
反而帮了对手。
19:55
一个值得记住的背景—五眼联盟在六月二十二号罕见地发了联合声明，
20:00
称前沿AI正在「迅速改变网络风险—时间表不是以年计，
20:06
而是以月计」。
20:08
更令人不安的是，Claude已经嵌入了杀伤链。
20:11
据《大西洋月刊》Shane Harris的报道，
20:13
Claude是军方一套智能系统的一部分—这套系统融合了卫星图像、
20:19
无人机画面、通信截获，几分钟就能生成一份目标清单，
20:25
国防部用的版本叫Claude Gov。
20:28
报道里有一个具体的惨案—二〇二六年二月，
20:31
一枚战斧巡航导弹，击中了伊朗米纳卜的一所小学，
20:35
大约一百七十人死亡、多为女童，而所用的卫星图像，
20:41
是十年前、学校建成之前的旧图。
20:44
Claude自己对此评价为「带着人类签名的自动化偏见」。
20:48
这句是《大西洋月刊》引述Claude的原话。
20:52
和这个对照的，是各大厂的姿态分化。
20:55
据《纽约时报》的另一篇报道，Meta是唯一还没有同意政府自愿模型审查的美国大厂—OpenAI、
21:03
Anthropic、Google、xAI、
21:06
微软都已经同意了，审查方是商务部下属的一个机构。
21:11
讽刺的是，Anthropic把Fable5交审之后，
21:15
只得到了不到九十分钟的通知，就被切断了访问，
21:19
导火索是亚马逊的研究人员发了一篇论文，
21:23
揭示了一个可以被利用的漏洞。
21:26
而在法庭上，这场博弈已经开打。
21:29
据X上一条来自kimmonismus的报道，
21:31
对特朗普政府AI出口管制的第一起法律挑战来了—法律科技公司Legion起诉了商务部，
21:39
针对它强制对外国人关停Fable5和Mythos5。
21:43
Legion的核心论点是—「访问一个托管的AI模型，
21:46
和出口模型的权重、源码或者技术数据，
21:50
不是一回事……用户收到的，只是推理出来的文本输出」，
21:54
所以「商务部无法执行一项并不存在的管制」。
21:59
政府的理由是，Fable5能审查代码、
22:02
发现漏洞；
22:03
Legion反驳说，「这恰恰是几乎每一个旗舰大语言模型的典型用途」。
22:09
为什么这一诉讼重要？
22:10
因为这是一个尚无判例的法律新问题—美国政府，
22:14
能不能把「托管前沿AI的访问权」，当作一项受出口管制的技术，
22:19
即便用户只拿到了文本输出。
22:23
如果法院说能，华盛顿就握有一个「全球关停前沿模型」的强力开关；
22:29
如果说不能，政府就得为「模型访问」另立一套法律框架。
22:35
配合kimmonismus的另一条爆料看更清楚—欧盟、
22:39
德国、荷兰、希腊，已经加入了美国主导的一个AI供应链联盟，
22:44
覆盖芯片、关键矿产、能源、算力，它的推动者Jacob Helberg明确把它对立于「数字主权」，
22:54
主张各国不要重复去建本国的技术栈。
22:56
两条合在一起看，是同一条主线—AI的供应链和模型访问，
23:02
正在被高度地政治化、阵营化。
23:05
接下来是中国的硬科技。
23:07
前两天我们追的「中国AI追赶」，主要是在模型层—智谱的GLM5.25.25.2登顶了一个真实任务基准、
23:16
《纽约时报》也确认了追近。
23:19
今天这条线，下沉到了硬件层，而且是两记重锤。
23:24
第一记是超算。
23:25
据《纽约时报》的报道和美联社的报道，
23:28
深圳的LineShine超算登顶了Top500Top500Top500Top500Top500榜，
23:31
这是二〇一七年以来第一台中国第一的超算—速度达到二点一九八exaflops，
23:40
比美国的El Capitan快了百分之二十以上，
23:42
功耗四十二点二兆瓦。
23:45
最特别的是，它只用C P U、完全不用G P U，
23:48
把G P U式的矩阵和向量加速，嵌进了定制电路里，
23:53
大约一千四百万核、基于Arm指令集，
23:56
而且是无政府资助建成的。
23:59
但有一个关键的限定，要讲清楚—LineShine用六十四位精度做科学计算，
24:05
而美国的AI超算，用的是四位、八位的近似数学。
24:10
在AI训练这件事上，美国仍然遥遥领先。
24:14
所以这是一场「科学算力」的反超，而不是「AI算力」的反超，
24:19
两者别混为一谈。
24:21
第二记是存储芯片，这是更深的一条暗线。
24:25
据SemiAnalysis对长鑫存储的深度分析，
24:28
长鑫存储，英文简称CXMT，已经是中国第一、
24:33
全球第四大的内存厂，在科创板的I P O也在即。
24:38
它的核心技术，承自破产的德国厂商奇梦达—大约七千项专利、
24:43
二点八TB的技术文档，还有一种埋入式字线的单元结构。
24:49
它的营收曲线很陡—上一个财年大约八十六亿美元、
24:53
同比涨了百分之一百五十六，今年第一季度大约七十三亿美元、
24:58
同比涨了大约百分之七百，SemiAnalysis预测，
25:02
这个财年的营收可能超过五百亿美元。
25:05
但要泼一盆冷水—这主要是因为「四十年一遇」的存储短缺，
25:10
单季的平均售价涨了百分之五十七，而不是它真的拿了多少份额。
25:16
它真正的软肋是高带宽内存，英文简称H B M—在没有E U V光刻机的条件下，
25:24
二〇一九年起对华禁运，H B M三代的八层堆叠，
25:29
良率难以稳定，估计只有大约百分之二十五。
25:33
Stratechery的Ben Thompson把这串成了一条更大的战略逻辑，
25:37
这是他的论点，不是定论—三星、SK海力士、
25:43
美光，把产能转向了AI用的H B M，
25:47
挤压了消费电子的存储供给，连苹果都被迫涨价，
25:50
反而给了CXMT、长江存储填补空当的机会。
25:55
他还爆料说，微软在Copilot的一个功能里，
25:58
正在探索用微调版的DeepSeek V4，
26:02
作为低成本的替代。
26:03
这是Ben Thompson的观点。
26:06
国产模型这一侧，依旧密集—需要提示的是，
26:10
本窗口机器之心有多篇抓取失败，仅个别可读。
26:15
可以确认的有—豆包2.12.12.1发布、
26:17
百度开源了长程的O C R、字节的Seedance 2.5，
26:22
这个昨天已经提过，一句带过。
26:24
X这一侧的开源潮也很热闹，可以归为一条「开源在快速逼近前沿」的线—百度的Unlimited-OCR和Mistral的O C R四代同台竞技，
26:35
但有人转发Niels Rogge的质疑，
26:38
指出Mistral宣称的那个基准SOTA「并非事实」—这是典型的厂商基准声明，
26:44
对上独立复核的张力，标注存疑。
26:47
还有一条Unsloth的对比，把一比特的GLM5.25.25.2量化版本，
26:52
和 Claude 4.84.84.84.84.8 Opus、
26:54
GPT5.55.55.5同题对比—所谓一比特量化，
26:58
就是把模型权重压到大约一个比特、在本地跑，
27:01
它的意义在于，巨型的开源模型，能在消费级硬件上做推理。
27:07
在所有关于发布节奏、基准争吵的喧嚣之外，
27:11
今天还有一条扎实的「AI真做了科学」的故事，
27:14
值得单独拎出来。
27:17
本窗口机器之心唯一抓全的这篇报道很有料—杰克逊实验室的免疫学家Derya Unutmaz，
27:24
有一个搁置了三年的难题，是关于T细胞和葡萄糖代谢的关系，
27:30
被OpenAI的GPT5Pro破解了。
27:34
模型指出，脱氧葡萄糖破坏了一种蛋白的合成，
27:37
从而移除了T细胞变成炎性细胞的屏障；
27:41
更关键的是，模型还正确预测了一项尚未发表的杀伤实验结果—这种结果，
27:47
是不可能从网上抓到的。
27:49
这位免疫学家说，模型现在展现出了「真实、
27:53
可触摸的理解」，「没有AI，就像被砍掉了双手、
27:57
或者半个大脑」。
27:59
这值得和X上的长期质疑并置着看。
28:02
fchollet，也就是Keras的作者，
28:04
给出了本窗口最反共识的判断—「二〇四〇年的AI，
28:09
不会建立在我们今天用的技术栈上……当前的栈，
28:13
有三到四个数量级的数据低效、四到五个数量级的算力低效，
28:18
接近最优的AI，将由符号学习交付。
28:21
」Yann LeCun则转发了Eric Topol的泼冷水—「我不认为AI短期内能治愈癌症。
28:28
」这明确是两位元老，对「纯靠扩大规模、
28:31
堆当前栈」这条路线的怀疑，是观点，不是业界的共识。
28:36
一边是GPT5Pro触碰到了真实的科学理解，
28:39
一边是元老们说，当前的栈是数量级地低效—这种张力本身，
28:45
就是二〇二六年中AI的真实写照。
28:49
顺便讲一下OpenAI这边。
28:51
前两天我们说过，周四会有GPT5.65.65.6、
28:55
以及一款语音模型。
28:56
今天这个预期被推翻了。
28:58
多个X来源指向同一件事—GPT5.65.65.6推迟了，
29:02
不再于本周四发布，改为大约七月中旬；
29:05
kimmonismus的反应是「太令人失望了，
29:09
那短期就只有Sonnet5」。
29:11
请注意，这些都是传闻级别，多为爆料和「我猜」，
29:15
应该标注为未证实。
29:18
但结构性的信号很清晰—当闭源旗舰跳票，
29:21
注意力会迅速转向中国的开源模型，kimmonismus早一条就猜测，
29:26
即将发布的是Kimi k2.72.72.7和Qwen3.83.83.8，
29:30
「对我们所有人都是大胜」。
29:32
OpenAI这边的正面消息是，DevDay202620262026202620262026开放申请，
29:37
九月二十九号在旧金山，开幕主题演讲会线上直播。
29:42
产品哲学层面，Anthropic在同一个窗口，
29:45
正在把Claude从「工具」推向「AI同事」—它发布了Claude Tag，
29:51
在Slack里把Claude当成团队成员，
29:54
授予它选定频道和工具的访问权，用@来委派任务，
29:58
有人称它为「一个新的AI同事」；
30:01
同时Claude的手机版即将支持Cowork，
30:04
让长任务在你离开电脑之后继续跑、能在手机上检查。
30:10
这和前两天我们讲的「loop工程、harness工程」的共识是一脉相承的—agent的本质，
30:16
就是「大语言模型，加上工具调用，加上自我验证的循环」，
30:21
从业的重心，已经从prompt工程，
30:24
转向了loop工程；
30:26
本窗口还出现了一个配套的可观测性工具Latitude，
30:30
开源、MIT许可，能把重复的失败折叠成单个issue、
30:37
追踪token的开销。
30:39
接下来是数据中心的电力之争，这正在成为AI繁荣的真正瓶颈。
30:43
前两天我们讲过英伟达跑得更热以省水、
30:47
雪佛龙和微软联手供电。
30:50
今天这条线，升级成了「反弹」。
30:53
据《经济学人》一篇题为「美国数据中心反弹正威胁AI繁荣」的报道，
30:59
Meta在俄亥俄的一座数据中心，在六顶机库式的帐篷里，
31:05
塞了大约三百亿美元的芯片，专供AI，
31:08
用电达到一吉瓦，相当于一百万户家庭的用电量。
31:13
亚马逊、谷歌、Meta、微软、甲骨文，
31:16
今年的资本开支最高达到七千五百亿美元，
31:20
全球二〇二六到二〇三〇年，大约要花三万亿美元。
31:25
但反弹来了—二〇二六年第一季度，有二十多个、
31:29
价值四百二十亿美元的项目被取消，密歇根、
31:33
得州多地暂停了审批。
31:36
而需求还在爆炸—Anthropic的白皮书称，
31:39
到二〇二八年，训练一个前沿模型，可能需要五吉瓦，
31:44
有机构称，到二〇三〇年，可能要十六吉瓦。
31:49
解法之一，是「把家变成电厂」。
31:53
据《纽约时报》的报道，Tesla、Sunrun，
31:56
加上谷歌分拆出来的Renew Home，
31:58
打算把六百万户家庭的八百万台太阳能板、
32:02
电池、温控器，组成一座「虚拟电厂」，
32:06
在用电高峰的时候，为十七座大型数据中心腾出电力，
32:11
规模号称是加州现有项目的十六倍。
32:14
《华尔街日报》的报道则量化了「谁手里电多」—自建数据中心的电力，
32:19
亚马逊大约九吉瓦、微软大约五、谷歌大约五、
32:24
Meta大约四；
32:25
亚马逊重成本和可靠性，谷歌靠就地共址的绿电跑得最快，
32:30
甚至向SpaceX租算力，大约十亿美元一个月。
32:36
另据美联社关于「物理AI、世界模型」的报道，
32:39
下一个前沿是「世界模型」—李飞飞的World Labs、
32:44
刚刚离开Meta的Yann LeCun在巴黎新办的实验室，
32:49
都在押注让AI和机器人，真正理解物理世界。
32:53
本期科技栏还有几条全新的故事，值得稍作铺陈。
32:56
量子计算迎来了「国家队」时刻。
32:59
据《华尔街日报》的报道，IBM成立了一家子公司，
33:03
是一家量子芯片的晶圆代工厂，特朗普政府出资十亿、
33:07
IBM出十亿，计划五年投九十亿美元，
33:10
冲刺二〇二九年的容错量子机；
33:12
周一，特朗普签署行政令，定下了二〇二八年「具科学意义的量子机」的目标。
33:20
市场随即异动—据《财富》杂志的报道，
33:23
在纳指当日跌百分之二点二的大背景下，
33:27
Quantinuum涨了百分之十三、
33:29
Infleqtion涨了百分之十二、
33:32
IBM涨了百分之五—量子板块逆势走强，
33:35
是国家产业政策直接催化的一次集体异动。
33:40
光刻这一侧，MIT科技评论关于ASML的报道讲了那台决定芯片未来的机器—新一代的High-NA E U V，
33:50
单台四亿美元、重一百五十多吨、分辨率达到八纳米。
33:56
文中有一句精辟的比喻—「芯片是新石油……ASML就是霍尔木兹海峡」，
34:03
点透了这家荷兰公司，在全球供应链上的咽喉地位。
34:07
中国被禁E U V之后，正押注D U V多重曝光、
34:11
加上轻量化模型这条迂回的路线—这和前面CXMT没有E U V、
34:17
H B M良率上不去的困境，是同一枚硬币的两面。
34:22
公共卫生方面，据《纽约时报》的报道，
34:25
刚果（金）本轮的埃博拉，由一种较温和的毒株引起—大约百分之九十的患者，
34:32
没有重症的出血末期，致死率不到百分之三十，
34:35
远低于另一种毒株的百分之八十以上。
34:39
但有一个反直觉的危险—「温和」反而更难防控，
34:43
因为患者症状轻、接触者难追踪，疫情可能已经暗烧了好几个月。
34:49
目前已经超过一千人感染、超过两百五十人死亡，
34:52
其中包括十八名以上的医务人员。
34:56
说完科技，我们聊商业与投资。
34:59
今天商业有三条主线—第一条，是全球AI股的大抛售，
35:03
韩国股市暴跌百分之十点五、触发了熔断，
35:06
存储芯片领跌，叠加美联储中期选举前加息的阴影；
35:11
第二条，是晚点LatePost独家拆解的智谱，
35:14
半年涨了二十倍、市值冲上一万亿港元的「造神」机制；
35:19
第三条，是SpaceX上市一周，从天堂跌到了「破发」的边缘，
35:26
并抛出了史上首次发债。
35:29
先看全球AI股的大抛售，这是今天最大的主线，
35:33
也是延续本周「美股脆弱性」叙事的最新、
35:37
也最剧烈的一笔。
35:39
前两天我们讲过Jamie Dimon警告的「小海啸」、
35:43
还有市场的高位脆弱—周二它真的来了。
35:47
据《纽约时报》关于全球抛售的报道，全球科技股大跌，
35:51
标普跌了百分之一点四、纳指跌了百分之二点二；
35:55
最惨烈的是亚洲—韩国股市暴跌百分之十点五、
36:00
触发了二十分钟的熔断，而此前它还是二〇二五年以来全球表现最好的市场，
36:06
三星电子和SK海力士各自跌了百分之十二以上，
36:11
两者今年都已经翻倍；
36:13
日本跌了百分之三点六，台湾、香港跌幅超过百分之一。
36:19
为什么是韩国跌得最狠？
36:20
财新把微观的机制讲透了。
36:24
据财新一篇题为「韩股『杠杆牛』引发踩踏」的报道，
36:29
韩国金融监督院的院长，在六月二十二号罕见地公开表示「后悔没有阻止」单一股票的两倍杠杆ETF—监管层五月刚批了十六只挂钩三星和SK海力士的杠杆ETF，
36:44
规模一个月之内，从三十亿飙到了九十一亿美元。
36:48
一旦标的下跌，这些杠杆产品就触发「越跌越卖」的强制平仓，
36:53
把单一股票踩成踩踏。
36:55
换句话说，韩国不是基本面崩了，而是杠杆结构，
36:59
在下跌的时候自我放大—这正是去年五月获批的产品，
37:04
在今天结的果。
37:06
那么这是「泡沫破裂」，还是单纯的「获利了结」？
37:10
这是今天分歧最大的地方。
37:13
据美联社的报道，四大超大规模厂商—Alphabet、
37:17
亚马逊、Meta、微软—二〇二六年的AI数据中心开支计划，
37:23
高达七千二百亿美元，而且越来越靠资本市场融资。
37:28
估值的警讯遍地都是—Marvell的市盈率，
37:31
从大约三十飙到了大约一百，Sandisk年内涨了超过百分之七百。
37:37
爱德华·琼斯的分析师倾向于「获利了结」，
37:40
Wedbush的Dan Ives仍然坚定看多，
37:43
说「盔甲上没有裂缝」，晨星的分析师则警告，
37:48
半导体「特别容易受供给过剩的冲击」。
37:52
延续昨天我们点过的那条线—《华尔街日报》的Spencer Jakab今天有了应验。
37:58
他点名的美光，一年涨了百分之七百六十二、
38:02
市值破万亿，周二跌了百分之十三。
38:06
Jakab用一九七〇年代的「漂亮五十」、
38:10
还有二〇〇〇年的思科—思科花了二十五年，
38:14
才回到它的峰值—来警告说，「世上没有『一次决策股』」，
38:19
也就是那种买了就不用再想、长期一路向上的票。
38:23
这是Spencer Jakab的观点。
38:26
一个标志性的换班，仍在按计划发生—Alphabet下周一将取代Verizon，
38:33
进入道琼斯指数，旧经济让位给AI巨头。
38:37
宏观这一侧的压力同样在加码。
38:39
据《纽约时报》DealBook的报道，
38:41
华尔街越来越预期，美联储可能在中期选举前加息—这会激怒一直要求降息的特朗普；
38:50
周四的PCE数据，预计会创三年的新高，
38:55
美银的分析师甚至预测「从九月起，年内加息三次」。
39:00
加息预期，和AI的高估值，是这一轮抛售互相点火的两根引线。
39:06
把这条线收个尾，顺带接上本周的另一条延续叙事—亚洲的「K型分化」。
39:12
据《纽约时报》的报道，AI的财富在韩国和台湾，
39:15
造成了撕裂式的分化—三星和SK海力士市值双双破万亿，
39:20
台积电占台湾股指四成以上，但多数台湾人月入不到一千五百美元；
39:25
韩国总统的幕僚长，甚至放风要搞「AI税」，
39:30
来资助一笔「国民红利」。
39:32
AI的暴利，高度集中在少数几家芯片巨头，
39:36
普通人却没分到—这是今天抛售背后，更深的一道政治经济裂缝。
39:43
接下来是智谱，这是今天没有前情、需要完整铺陈的中国商业头条，
39:48
也由报道中国科技公司最权威的源来领衔。
39:52
据晚点LatePost一篇题为「三波人接力，
39:55
六个月捧出一万亿」的报道，智谱在六月二十二号，
39:59
市值冲上了大约一万一千亿港元—从港股一家亏损的模型公司，
40:05
二〇二五年营收只有七点二四亿、亏损四十七亿元，
40:09
半年涨了超过二十倍，跻身港股中国科技股的第四，
40:13
仅次于腾讯、阿里、字节。
40:16
晚点把这场「造神」，拆成了三波买家。
40:19
第一波，是技术叙事—GLM5被讲成「全球第三、
40:25
开源第一」，对标「中国的Anthropic」。
40:29
第二波，是商业叙事—年化经常性收入，
40:33
从两点五亿涨到了十七亿，但这里有一个关键的细节，
40:38
常常被忽略—百分之七十三点七的收入，
40:42
来自私有化部署项目，毛利率因此从百分之六十九点六，
40:47
降到了百分之四十七，也就是说，它越做越像系统集成，
40:51
而不是高毛利的API生意。
40:54
第三波，是稀缺性叙事—它的I P O只放出了百分之五点七六的流通股，
41:00
真正的自由流通不足百分之二，盘子极小，
41:04
少量资金就能把价格推到天上。
41:07
风险点也讲得很清楚。
41:09
七月八号解禁—智谱大约百分之五点七六，
41:12
同业的MiniMax高达百分之三十四—这会释放抛压。
41:17
当前的市销率，大约一千两百倍，而对标的Anthropic，
41:22
只有大约二十倍，差了将近两个数量级。
41:26
晚点搬出的前车之鉴是商汤—I P O的估值一千三百亿、
41:30
峰值冲到三千七百亿、如今不足八百五十亿。
41:35
一句话，叙事可以把估值推到一千两百倍的市销率，
41:39
但解禁日和基本面，终会把它拽回地面—这正是把它，
41:44
和今天那条全球抛售的主线，并读的意义所在。
41:48
接下来是SpaceX，上市一周，从天堂跌到了「破发」的边缘，
41:53
并抛出了史上首次发债。
41:55
这条线本周一直在跟，今天有重大的新进展。
42:00
据《纽约时报》的报道，SpaceX周二一度跌破了一百五十美元，
42:04
也就是它首日的交易价；
42:06
周一暴跌了百分之十六点四，导火索是上市仅仅一周，
42:11
就抛出了发债计划，收报一百五十六点一一美元。
42:16
要知道，上周三它还冲上过两百零二美元，
42:19
之后几乎天天跌。
42:22
财新补上了关键的资本动作和日历。
42:24
据财新的报道，SpaceX单日蒸发了大约四千亿美元，
42:28
市值降到二点零四万亿、仍然居美股第七；
42:32
它抛出了史上首次发债计划—不低于两百亿美元的高级无担保票据，
42:38
期限五到三十年，用途是偿还二〇二二年收购xAI时背上的过桥贷款。
42:44
大约在七月七号，它将被纳入纳斯达克一百指数，
42:48
而目前它的自由流通只有百分之四点九—又是一个「小流通盘，
42:54
加上大波动」的结构。
42:56
这把更大的图景照了出来。
42:58
据《大西洋月刊》James Surowiecki的文章，
43:02
二〇二六年是「巨型I P O之年」—SpaceX募了创纪录的七百五十亿美元，
43:08
Anthropic和OpenAI都已经递表，
43:12
今年可能凑齐史上最大的三宗I P O；
43:15
根源是AI「贵得离谱」，SpaceX的AI每月烧十亿美元，
43:20
OpenAI去年据称亏了三百八十五亿美元，
43:23
烧钱的速度，逼着这些公司去公开市场抽血。
43:27
摩根大通预计，企业未来两年，将卖出一点五万亿美元的股票。
43:32
这是《大西洋月刊》的观点。
43:35
《财富》杂志的Term Sheet专栏，
43:36
则点出了风投世界的「贫富分化」—超过十亿美元的大基金，
43:42
拿走了二〇二六年大约百分之七十二的募资；
43:45
截至五月底，两千七百四十二亿美元的晚期资金里，
43:50
百分之八十六点四只流向了OpenAI、
43:53
Anthropic、xAI这几家的四轮融资。
43:57
换句话说，AI不只是把公开市场的钱抽走，
44:01
也把一级市场的钱，抽到了极少数几家头部公司—SpaceX这场I P O，
44:07
就是这种「赢家通吃」的极致样本。
44:10
宏观人物这一侧，格林斯潘逝世，我们前两天已经讲过—他执掌美联储将近二十年、
44:17
百岁辞世。
44:18
今天延续的只剩「盖棺论定」这一层，而且新的钩子，
44:22
落在了他的继任者身上。
44:24
据《纽约时报》David Wessel的评论，
44:26
格林斯潘在一九九六年顶住了加息的压力，
44:29
押注计算机革命会提升生产率，这一注他赌对了，
44:34
三年之后需求过热时，才大幅加息。
44:37
新主席Kevin Warsh在谋职的时候援引了这段历史，
44:41
暗示AI带来的生产率提升，可以为低利率背书。
44:47
Wessel警告说，格林斯潘真正的教训，
44:49
是严谨地用数据来决策，而不是「新技术等于低利率」这种简化的类比。
44:56
这是Wessel的评论。
44:57
《纽约客》John Cassidy进一步剖析了「真实的Warsh」—这个人，
45:02
在民主党执政时偏鹰、共和党执政时偏鸽，
45:05
如今押注伊朗冲突导致的油价回落，能压低整体通胀、
45:10
给他降息一个「台阶」，但霍尔木兹周末又关、
45:14
AI引发存储芯片短缺、苹果说被迫涨价，
45:18
这几件事，都在打他这套「通胀回落」叙事的脸。
45:23
这是Cassidy的观点。
45:25
把抛售的恐慌放在一边，需求侧也有真实的信号。
45:30
据财新的报道，AWS在上海峰会上称，
45:33
它的Bedrock平台，二〇二六年第一季度处理的token量，
45:38
超过了此前所有年份的总和，宣告自主代理式AI的拐点已经到了；
45:44
它自研的Trainium芯片，年化收入超过两百亿美元；
45:48
案例之一是小鹏—部分部门的AI代码覆盖率，
45:52
已经超过了百分之七十。
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这是「AI物理账单」另一面的支撑—需求是真实的，
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而且在加速。
46:00
AI也在重塑内容业。
46:02
据财新一篇题为「影视行业『崩溃』」的报道，
46:05
中国端午档的票房同比跌了百分之十四、
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二〇二六年影院的空座率高达百分之四十二，
46:13
演员的片酬崩塌；
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与此同时，AI短片、AI电影涌现，博纳的一部AI电影已经拿到龙标、
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进了院线，奥斯卡从二〇二六年五月起，
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规定表演奖仍然必须是「真人自愿表演」。
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传统影视的萎缩，和AI内容的涌入，正在同时发生。
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公司与交易方面，今天有几笔值得记一笔。
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第一笔，据《华尔街日报》的报道，人形机器人厂Agility Robotics，
46:42
将通过一个S P A C，以大约二十五亿美元的估值上市，
46:47
募资超过六亿，富士康领投，CEO是前微软的高管Peggy Johnson，
46:52
俄勒冈工厂的年产能将达到一万台。
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第二笔，据《华尔街日报》的报道，沃尔玛斥资十四亿美元，
47:01
收购了一家法国的广告科技公司，做的是联网电视广告，
47:06
这是它自二〇二四年以来最大的一笔交易，
47:10
意在对抗亚马逊的广告业务。
47:13
第三笔，据《纽约时报》的报道，苹果关闭了全美第一家工会化的门店，
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在马里兰，二〇二二年投票成立工会，约七十名工会员工里，
47:24
半数以上周三被解雇，前国家劳工关系委员会主席称，
47:29
关闭工会店有「寒蝉效应」。
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X视角这一侧，本窗口缺乏宏观大事件，
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但有两点值得当作信号、而不是数据来读。
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其一，宏观元老Ray Dalio给出了罕见的个人化表态—「展望未来二十四个月，
47:45
我的主要焦点，是把我拥有的、可能对他人有益的东西传下去—七十六岁了，
47:52
这是我做一切的驱动力。
47:54
」他没有新的宏观或市场判断，更像一个投资人，
47:58
转向「传承与平台」的姿态信号。
48:01
他还给了一条方法论—判断一件事的改进是否可接受，
48:05
要看它相对于变化速率的水平，别只看「它在变好」，
48:10
要看离及格线有多远、这个斜率能不能在可接受的时间内，
48:14
把它推过线。
48:16
这条原则，其实对评估AI的进展，同样适用。
48:20
其二，产业侧有一个硬数据点，红杉资本的Alfred Lin为一家机器人公司站台，
48:26
给出了实地数据—过去两年，它在客户现场部署、
48:31
运行超过一万小时、行驶超过两万两千英里、
48:34
搬运超过十五万个料车，由此催生了新一代的产品。
48:38
他的框架是—「你对机器人的最大认知，
48:41
来自在真实世界里用它们」，这是「具身智能要靠真实运行小时数」这个论点的一个具体注脚。
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最后做一处事实和观点的切割。
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本窗口反复出现一种「AI让单人产能碾压团队」的草根叙事—比如有人转发「十七岁少女靠建站工具，
49:00
每周赚一万零四百美元」的爆款。
49:03
这类故事，几乎不可独立核实—没有可验证的来源，
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文末通常挂着付费「系统」的链接—更应该看作一种正在流行的营销模板，
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而不是可信的案例。
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它的信号价值，在于反映了二〇二六年中「AI让个人，
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低成本承接小团队B2B服务」的财富叙事，
49:24
正在病毒式地传播。
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把它当流量和情绪信号，不要当经济数据。
49:30
最后是生活。
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今天的生活线，从舞台和有声书出发—米兰达久违的新音乐剧定档百老汇、
49:38
AI克隆名伶的嗓音读《奥德赛》，再到GTA VI摊牌定价、
49:43
客舱Wi-Fi的拐点，最后回到那杯停不下来的世界杯沙拉酱。
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先说米兰达回归舞台。
49:50
久违的好消息—据《纽约时报》的报道，
49:53
林-曼努尔·米兰达，自《汉密尔顿》以来的第一部完整音乐剧《Warriors》，
49:59
定于明年四月登陆百老汇。
50:02
这部剧改编自一九七九年的同名邪典电影《战士帮》—而那部电影的故事母题，
50:07
还能再往上追，根可以溯到古希腊色诺芬的《长征记》，
50:13
一支被困敌后的队伍杀出重围、长途返乡的原型。
50:18
米兰达版的最大改动，是把街头帮派重新设定为女性，
50:22
等于在一个经典的「穿城突围」框架上，
50:25
换了主角的性别。
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对一个以《汉密尔顿》重写美国建国叙事而闻名的创作者来说，
50:31
这是又一次「旧骨架、新血肉」的尝试。
50:36
接下来是AI版的迈克尔·凯恩。
50:38
AI这次进的是有声书。
50:40
据《纽约时报》的报道，语音公司ElevenLabs，
50:44
用AI克隆了迈克尔·凯恩的嗓音，
50:46
制作了一部长达十三小时的《奥德赛》有声书。
50:51
这里要说清楚—凯恩本人在世，并且亲自授权了这次克隆，
50:56
这是一条「AI配音，加上名人声纹授权」的文化新闻，
51:00
正好赶在诺兰七月的《奥德赛》电影上映之前造势。
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但争议随之而来—旁白演员和译者警告说，
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AI难以捕捉情感的细腻层次，戏剧性的大场面，
51:12
被念得「平淡无力」。
51:15
换句话说，把一个传奇嗓音的「音色」复制下来不难，
51:19
难的是复制它在关键句子上停顿、加重、
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收放的那种判断，而这恰恰是表演的核心。
51:27
这条新闻的看点，正是AI和文化产业边界的又一次试探—声音可以授权、
51:33
可以克隆，但「演绎」能不能被算法接管，
51:37
目前仍然是一个悬而未决的问题。
51:40
游戏这一侧的大事—GTA VI摊牌定价。
51:44
据The Verge的报道，今年最受期待的大作GTA VI公布了定价—标准版七十九点九九美元、
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终极版九十九点九九美元，并于六月二十五号、
51:57
也就是明天的午夜开启预购。
51:59
把「标准版」从过去多年六十到七十美元的档位，
52:03
抬到八十美元，本身就是3A游戏定价天花板被推高的一个信号；
52:09
而一百美元的终极版，则是在试探玩家愿意为这个I P付出的上限。
52:15
预售开闸的午夜，大概率又是一场服务器和钱包的双重压力测试。
52:20
接下来是Starlink进客舱，航空Wi-Fi迎来了拐点。
52:24
从X上看，Starlink这个窗口连发消费侧的捷报—首架装载Starlink的西南航空航班起飞，
52:32
全程提供高速Wi-Fi，马斯克转发庆祝；
52:37
Starlink还在联合航空的座椅屏上，
52:40
支持体育赛事的直播；
52:42
马斯克还预告，Starlink明年将上美国航空。
52:46
补充一个背景—对普通乘客来说，这是航空Wi-Fi从「又贵又慢」，
52:51
转向「免费、且能流媒体、能看直播」的拐点信号，
52:54
低轨卫星互联网，正在快速变成主流航司的客舱标配。
53:00
需要点明性质的是—这些都是企业方自己发布的消费体验类喜讯，
53:04
带有明显的营销色彩，不是独立评测，但拐点的方向是真实的—在座位上刷高清直播，
53:13
正从奢侈变成默认。
53:15
最后是世界杯续杯。
53:16
世界杯仍在续杯，今天有两个新看点。
53:20
其一，据美联社的报道，阿根廷这次是以世界杯冠军的身份，
53:25
致敬梅西—他同时登顶了世界杯历史的射手榜，
53:29
纪录和奖杯一起到手。
53:32
其二，是那杯停不下来的酱。
53:34
据《大西洋月刊》的报道，来看球的外国游客，
53:37
掀起了一股「美式牧场沙拉酱狂热」，连机场安检都发帖调侃「请把它装进托运行李」，
53:46
卡夫顺势玩起了AI梗。
53:48
考据一下这股热的来历—这种酱由Steve Henson在一九五〇年代初的阿拉斯加发明，
53:55
靠他后来经营的一座度假牧场打响了名号，
53:59
到一九九〇年代初，已经超越了意式酱，
54:03
坐上了全美第一沙拉酱的位置，二〇二五年大约百分之七十五的美国人喜欢它。
54:08
一种被本地人视作背景板的国民调味料，
54:11
经由一场世界杯，成了外国游客眼里的「美国味道」。
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最后留一条态度侧的切口。
54:18
兰德公司的一份新研究显示，大约三分之一的中学生认为，
54:22
缺课三周以上「基本没问题」—疫情之后，
54:26
美国学校的出勤文化和规范的松动，是理解K1212学业恢复困难的一个观念层面的信号。
54:34
今天的内容收个尾—一边是参议院用一份史无前例的决议羞辱总统、
54:39
纽约初选把民主党的左转变成既成事实，
54:42
一边是全球的AI股，在韩国一场杠杆踩踏里集体熔断；
54:48
估值与现实的裂缝，和叙事与权力的碰撞，
54:51
是今天这一天共同的底色。
54:53
今天的Long View就到这里。