Épisode 19 — De la performance au cash : le rôle clé du BFR

Comprendre la Finance · Jan 31, 2026 · 4m

Pourquoi une entreprise rentable peut-elle manquer de trésorerie ?

Et comment une entreprise déficitaire peut-elle, parfois, générer du cash ?

Dans cet épisode de Comprendre la Finance, on décortique l’équation fondamentale du cash opérationnel :

👉 Cash opérationnel = EBITDA Cash ± variation du BFR

Vous découvrirez :

• pourquoi le résultat comptable ne reflète pas la réalité de la trésorerie,

• le rôle central de la variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR),

• comment une entreprise peut consommer ou générer du cash à performance identique,

• et les leviers concrets pour optimiser son…