Latest / 米国株投資で幸せ作り / 半導体株が買い時に！AIブームが再加速する今注目の理由

Transcript

半導体株が買い時に！AIブームが再加速する今注目の理由 · 米国株投資で幸せ作り

• 0:00
  こ ん に ち は。 今 日 の テ ー マ こ れ は 今 ま た ち ょ っ と
• 0:03
  熱 く な っ て き て い る エ ー ア イ と 半 導 体 の 世 界 で す。
• 0:07
  え っ と、 エ ヌ ビ デ ィ ア テ ィ ッ カ ー、 nvda と か、 あ と ブ ロ ー ド コ ム avgo と
• 0:13
  か、 こ う い う 名 前 聞 く と 最 近 の 株 価 の 動 き な ん か 気 に な っ て る っ て い う 方
• 0:18
  も 結 構 多 い ん じ ゃ な い で し ょ う か。 今 回 は で す ね、 2025年 の 9月5日 付 の あ
• 0:25
  る 米 国 株 投 資 ブ ロ グ の 記 事 を ち ょ っ と 深 掘 り し て み た い な と。
• 0:30
  半 導 体 株 が 買 い 時 に AI ブ ー ム が 再 加 速 す る 今、 注 目 の 理 由 っ て い う、 ま あ
• 0:36
  そ う い う タ イ ト ル な ん で す け ど、 ま さ に 本 当 に 今 買 い 時 な の か な っ て い う。
• 0:41
  そ こ で す よ ね。 市 場 の シ グ ナ ル と か 企 業 の 力 強 さ、 そ
• 0:46
  れ か ら AI っ て い う こ の 大 き な 波。 こ う い う 要 素 を 紐 解 き な が ら、 ア ナ カ
• 0:51
  と 一 緒 に そ の 核 心 を 探 っ て い け た ら な と 思 い ま す。
• 0:54
  半 導 体 セ ク タ ー の 未 来 に つ い て、 ど ん な こ と が 見 え て く る か 見 て い き ま し
• 0:59
  ょ う。 ま ず、 え っ と、 市 場 全 体 の 雰 囲 気 を つ
• 1:02
  か む た め に で す ね。 代 表 的 な ETF、 バ ン エ ッ ク セ ミ コ ン ダ
• 1:07
  ク タ ー、 ETF テ ィ ッ カ ー、 smh こ の 動 き を 見 て み ま し ょ う か。
• 1:12
  記 事 に よ る と、 こ の イ ー テ ィ ー エ フ、 な ん と 過 去 五 年 で 200% 以 上 も 上 昇 し
• 1:18
  て る ん で す よ ね。 い や、 こ れ は 確 か に す ご い パ フ ォ ー マ
• 1:21
  ン ス で す よ ね。 た だ、 足 元 を 見 る と ち ょ っ と 動 き が あ
• 1:25
  っ て、 8月 に 一時 302 ド ル ま で 行 っ た の 後、 286 ド ル ま で 下 落 し た と。
• 1:33
  で、 そ こ か ら 少 し 戻 し て 今 293 ド ル あ た り に い る っ て い う 状 況 の よ う で す。
• 1:38
  こ の 上 下 の 動 き、 特 に 286 ド ル ま で 下 が っ た っ て い う の は、 こ れ ど う 解 釈 す
• 1:44
  れ ば い い ん で し ょ う か ね。 一時 の 勢 い が な ん か な く な っ た っ て い
• 1:48
  う こ と な の か な。 あ あ、 そ の 286 ド ル っ て い う 水 準 が で
• 1:53
  す ね。 え え、 な か な か 興 味 深 い ポ イ ン ト な ん
• 1:56
  で す。 記 事 も 指 摘 し て る ん で す け ど、 実 は
• 1:59
  7月 以 降、 市 場 は こ の 価 格 帯 で 結 構 何 度 も 買 い 支 え ら れ て き た っ て い う 経
• 2:04
  緯 が あ る ん で す よ。 え？
• 2:05
  え。 そ う な ん で す ね え。
• 2:07
  え で、 今 回 も そ こ で ピ タ ッ と 下 げ 止 ま っ た。
• 2:10
  こ れ は 市 場 参 加 者 の 間 に。 ま あ こ の 辺 ま で 下 が っ た ら 買 い た い
• 2:15
  な あ っ て い う 意 欲、 つ ま り こ う、 下 値 を 拾 お う と す る 力 が ま だ 根 強 く 残 っ
• 2:20
  て る っ て い う 証 拠 と、 ま あ 見 る こ と が で き る か な と。
• 2:22
  な る ほ ど。 単 に 勢 い が な く な っ た っ て い う よ り
• 2:26
  は。 う ん、 一 定 の 怪 獣 を に 支 え ら れ て い る
• 2:29
  状 態 と 言 え る か も し れ ま せ ん ね。 そ れ と、 テ ク ニ カ ル 分 析 の 専 門 家 の 見
• 2:34
  方 も 障 害 さ れ て ま す ね。 フ ラ ン ク カ ペ レ リ ー さ ん っ て い う ア
• 2:37
  ナ リ ス ト、 こ の 方 は 今 回 の 下 落 を。 長 期 的 な 上 昇 ト レ ン ド の 中 で の 一時 的
• 2:44
  な 押 し 目、 つ ま り ま あ 健 全 な 調 整 局 面 だ っ て 分 析 し て い る ん で す ね。
• 2:49
  ほ う。 押 し 目 で す か？
• 2:51
  え え。 過 去 の SMH の チ ャ ー ト を 見 て も、 50日
• 2:55
  移 動 平 均 線 っ て い う ま あ 多 く の 投 資 家 が 意 識 す る ラ イ ン が あ り ま す け ど、
• 2:59
  そ の 辺 り で 反 発 し て ま た 上 昇 に 転 じ る っ て い う パ タ ー ン が。
• 3:04
  結 構 繰 り 返 さ れ て き た ん で す よ。 あ あ、 な る ほ ど。
• 3:07
  そ う い う パ タ ー ン が。 だ か ら 今 回 も そ の パ タ ー ン を 復 習 す
• 3:11
  る ん じ ゃ な い か っ て い う。 そ う い う 期 待 感 が 市 場 に は あ る よ う
• 3:14
  で す。 な る ほ ど。
• 3:15
  で す ね。 つ ま り、 短 期 的 な 調 整 は あ っ て も、 そ
• 3:18
  の 長 期 的 な 上 昇 の 基 盤 っ て い う の は ま だ 崩 れ て な い ん じ ゃ な い か と。
• 3:22
  そ う い う 見 方 が で き る わ け で。 す ね。
• 3:24
  そ う で す ね。 そ の 市 場 全 体 の ム ー ド を 支 え る 要 因
• 3:28
  と し て、 や っ ぱ り 個 別 の 企 業 の 力 強 さ。
• 3:31
  こ れ も 重 要 に な っ て き ま す よ ね。 記 事 で は ブ ロ ー ド コ ム avgo の 決 算 が
• 3:36
  か な り 良 か っ た と 強 調 さ れ て ま す け ど、 具 体 的 に は ど ん な 内 容 だ っ た ん で
• 3:41
  す か？ え え、 ま ず、 2025年 の 第 二 四 半 期 売 り
• 3:45
  上 げ が 前 年 同 期 比 で え え と 22%。 増 22% 増 大 き い で す ね。
• 3:51
  え え、 特 に チ ッ プ 部 門 が 全 体 を 引 っ 張 っ た 形 で す ね。
• 3:55
  で、 さ ら に 重 要 な の が 将 来 の 見 通 し、 い わ ゆ る ガ イ ダ ン ス で す。
• 4:00
  あ あ。 ガ イ ダ ン ス。
• 4:01
  第 四 四 半 期 の 売 り 上 げ ガ イ ダ ン ス が。 前 年 同 期 比 で 24% 増 の 174億 ド ル。
• 4:07
  ほ う。 24% 増。
• 4:09
  こ れ が 市 場 の ア ナ リ ス ト 予 想 を 上 回 る 数 字 だ っ た ん で す ね。
• 4:13
  な る ほ ど。 そ れ で 株 価 が 反 応 し た と。
• 4:15
  え え。 こ の 発 表 を 受 け て 株 価 が 直 後 に 10%
• 4:19
  も 上 昇 し た っ て い う の は、 ま あ か な り ポ ジ テ ィ ブ な サ プ ラ イ ズ だ っ た と い
• 4:23
  う こ と で し ょ う ね。 10% は 大 き い で す ね。
• 4:26
  え え、 大 き い で す。 ブ ロ ー ド コ ム み た い な 業 界 の リ ー ダ
• 4:30
  ー 企 業 の 業 績 が 力 強 く て。 し か も、 先 行 き に 対 し て も 強 気 な 見 通
• 4:34
  し を 示 す っ て い う の は、 こ れ は 半 導 体 セ ク タ ー 全 体 の 投 資 家 心 理、 い わ ゆ る
• 4:40
  セ ン チ メ ン ト を 温 め る 上 で 非 常 に 大 き い 意 味 を 持 ち ま す ね。
• 4:44
  う ん う ん。 特 に そ の 好 調 の 背 景 に、 や っ ぱ り AI
• 4:47
  関 連 チ ッ プ の 需 要 が あ る ん だ っ て い う こ と が 明 確 に 示 さ れ る と、 あ あ、 や
• 4:51
  っ ぱ り AI が 半 導 体 市 場 を 引 っ 張 っ て い く ん だ な っ て い う 市 場 全 体 の ス ト
• 4:56
  ー リ ー。 こ れ を 強 く 裏 付 け る こ と に な り ま す
• 4:58
  か ら。 な る ほ ど、 個 別 の 企 業 の 好 調 さ が、 こ
• 5:01
  う セ ク タ ー 全 体 へ の 信 頼 感 を 作 っ て い く。
• 5:03
  ま あ、 そ う い う 構 図 が 見 て 取 れ ま す ね。
• 5:05
  ブ ロ ー ド コ ム の 好 調 ぶ り は よ く わ か り ま し た。
• 5:08
  で も、 そ も そ も 論 と し て、 な ぜ こ こ ま で 半 導 体、 特 に AI チ ッ プ が こ う も て
• 5:14
  は や さ れ 続 け て る ん で し ょ う か。 AI が す ご い っ て い う の は、 ま あ な ん
• 5:18
  と な く わ か る ん で す け ど、 そ れ が ど う 半 導 体 需 要 に つ な が っ て い く の か、 も
• 5:22
  う 少 し 具 体 的 に イ メ ー ジ で き ま す か？ あ、 あ、 そ こ を 理 解 す る 上 で、 記 事 で 紹
• 5:27
  介 さ れ て い る エ バ コ ア っ て い う 調 査 会 社 の ス ト ラ テ ジ ス ト の 予 測。
• 5:31
  こ れ が 結 構 示 唆 に 富 ん で る ん で す ね。 AI は イ ン タ ー ネ ッ ト に 匹 敵 す る 革 命
• 5:36
  だ と イ。 ン タ ー ネ ッ ト に 匹。
• 5:37
  敵 え え。 そ し て 2030年 ま で に は 企 業 の 90% が
• 5:42
  何 ら か の 形 で AI を 導 入 す る だ ろ う っ て 予 測 し て る ん で す。
• 5:45
  90% で す か。 そ れ は す ご い で す ね。
• 5:49
  え？ え？
• 5:50
  イ ン タ ー ネ ッ ト が 登 場 し た と き、 私 た ち の 生 活 と か ビ ジ ネ ス が ど れ だ け 変
• 5:54
  わ っ た か。 そ れ を 思 い 返 す と、 そ の イ ン パ ク ト の
• 5:57
  大 き さ っ て い う の が ち ょ っ と 想 像 で き る か も し れ ま せ ん。
• 6:00
  確 か に。 で も 記 事 に よ る と、 現 時 点 で の 導 入 率
• 6:03
  っ て い う の は ま だ 20% に も 満 た な い っ て あ り ま す よ ね。
• 6:06
  と い う こ と は で す よ、 こ れ か ら 先、 も の す ご い 数 の 企 業 が AI を ど ん ど ん 導
• 6:12
  入 し て い く 可 能 性 が あ る っ て こ と で す よ ね。
• 6:14
  ま だ ま だ ほ ん の 序 章 に 過 ぎ な い、 み た い な。
• 6:16
  ま さ に そ の 通 り で す。 そ し て、 こ こ が ポ イ ン ト な ん で す け
• 6:20
  ど、 企 業 が AI を 導 入 す る っ て い う こ と は、 単 に ソ フ ト ウ ェ ア を 入 れ る だ け
• 6:24
  で は 終 わ ら な い ん で す ね。 あ あ、 そ う か。
• 6:27
  そ の AI を 動 か す た め の 強 力 な 計 算 基 盤、 つ ま り デ ー タ セ ン タ ー へ の 投 資 が
• 6:33
  必 要 に な っ て く る わ け で す。 は い は い。
• 6:35
  そ し て AI の ソ フ ト ウ ェ ア も デ ー タ セ ン タ ー も そ の 心 臓 部 に は 必 ず 高 性 能
• 6:42
  な 半 導 体 チ ッ プ が 使 わ れ て い る。 な る ほ ど。
• 6:45
  つ ま り。 AI を 普 及 さ せ る た め に は、 必 然 的 に
• 6:49
  半 導 体 へ の 投 資 が 不 可 欠 に な る。 そ う い う 構 造 な ん で す よ。
• 6:53
  う ん。 な る ほ ど な あ。
• 6:54
  こ の AI 導 入 の 波 が 来 て、 そ れ に 関 連 す る ソ フ ト ウ ェ ア と か デ ー タ セ ン タ
• 7:00
  ー へ の 投 資 が 増 え て、 結 果 と し て 高 性 能 な 半 導 体 の 需 要 が 爆 発 す る っ て い
• 7:04
  う、 こ の 連 鎖 反 応 で す ね。 は い。
• 7:06
  こ れ が 半 導 体 セ ク タ ー、 特 に AI 関 連 企 業 の こ う 長 期 的 な 成 長 ス ト ー リ ー
• 7:12
  の 根 幹 に あ る ロ ジ ッ ク だ と 考 え ら れ ま す。
• 7:14
  イ ン タ ー ネ ッ ト が 普 及 し た 時 に、 通 信 イ ン フ ラ の 会 社 と か ソ フ ト ウ ェ ア の
• 7:18
  会 社 が 急 成 長 し た よ う に、 AI の 普 及 機 に は 半 導 体 企 業 が そ の 恩 恵 を 大 き
• 7:23
  く 受 け る だ ろ う と。 ま あ、 市 場 は そ う 見 て い る わ け で す
• 7:26
  ね。 な る ほ ど、 な る ほ ど。
• 7:27
  AI と い う メ ガ ト レ ン ド が も う 構 造 的 に 半 導 体 需 要 を 押 し 上 げ て い く ん だ
• 7:32
  と、 そ の つ な が り が す ご く よ く 見 え て き ま し た。
• 7:35
  た だ ま あ、 投 資 っ て な る と 良 い 話 ば か り で も な い で す よ ね。
• 7:39
  例 え ば 記 事 で は。 そ の ブ ロ ー ド コ ム が 新 た な 大 口 顧 客
• 7:44
  を 獲 得 し た っ て い う 話 が あ り ま し た け ど、 こ れ っ て 見 方 を 変 え れ ば 他 の 企
• 7:49
  業、 例 え ば エ ヌ ビ デ ィ ア と か エ ー エ ム デ ィ ー に と っ て は シ ェ ア を 奪 わ れ る
• 7:52
  脅 威 に も な り 得 る ん じ ゃ な い か っ て い う 指 摘 も あ り ま す よ ね。
• 7:56
  競 争 は や っ ぱ り 激 し い で す よ ね。 お っ し ゃ る 通 り で す ね。
• 7:59
  競 争 の 激 化 っ て い う の は 常 に リ ス ク 要 因 で す。
• 8:03
  ど の 企 業 が 最 終 的 に 勝 者 に な る の か。 こ れ を 現 時 点 で 断 定 す る っ て い う の
• 8:07
  は、 ま あ 非 常 に 難 し い。 う ん。
• 8:09
  そ こ で 記 事 が 提 案 し て い る の が 分 散 投 資 っ て い う 考 え 方。
• 8:14
  特 に ETF、 上 場 投 資 信 託 の 活 用 で す ね。
• 8:17
  あ あ。 ETF え。
• 8:18
  え、 業 界 全 体 が 成 長 し て い る の で あ れ ば、 個 別 の 企 業 が 勝 ち 負 け に こ う 一 喜
• 8:24
  一 憂 す る よ り も、 セ ク タ ー 全 体 に 投 資 す る こ と で リ ス ク を 抑 え な が ら 成 長
• 8:29
  の 果 実 を 得 よ う じ ゃ な い か と。 ま あ、 そ う い う 戦 略 で す。
• 8:32
  ね。 具 体 的 に は。
• 8:33
  や っ ぱ り さ っ き 出 て き た smh み た い な。
• 8:35
  ETF と い う こ と で す か。 え え。
• 8:38
  smh は そ の 代 表 例 と し て 挙 げ ら れ て い ま す ね。
• 8:41
  構 成 銘 柄 を 見 て み る と、 AI チ ッ プ の 最 有 欲 で あ る エ ヌ ビ デ ィ ア、 そ れ か ら
• 8:46
  好 調 な ブ ロ ー ド コ ム、 そ し て AMD、 さ ら に は 半 導 体 製 造 で 世 界 ト ッ プ の 台
• 8:53
  湾 大 抵 連 路 製 造 tsmc で す ね。 あ と は メ モ リ 大 手 の マ イ ク ロ ン テ ク
• 8:58
  ノ ロ ジ ー、 mu と か。 こ う い っ た AI 関 連 ビ ジ ネ ス へ の 依 存
• 9:03
  度 が 高 い 企 業 が、 も う ず ら り と 並 ん で い る わ け で す。
• 9:06
  な る ほ ど。 こ れ ら に ま と め て 投 資 で き る と。
• 9:09
  で も、 ETF で 分 散 す る と、 も し 特 定 の 企 業 が こ う も の す ご く 大 化 け し た 場
• 9:14
  合 の、 そ の 大 き な リ タ ー ン っ て い う の は ち ょ っ と 逃 が し て し ま う っ て い う
• 9:17
  側 面 も あ り ま す よ ね。 例 え ば 数 年 前 に エ ヌ ビ デ ィ ア に 集 中
• 9:21
  投 資 し て た ら っ て 考 え る と、 そ の リ ス ク と リ タ ー ン の バ ラ ン ス、 ど う 考 え た
• 9:26
  ら い い ん で し ょ う か？ あ あ。
• 9:27
  そ れ は 非 常 に 重 要 な 問 い で す ね。 お っ し ゃ る 通 り、 イ ー テ ィ ー エ フ は 確
• 9:31
  か に 個 別 株 の よ う な。 こ う、 爆 発 的 な リ タ ー ン っ て い う の は
• 9:35
  期 待 し に く く か も し れ な い。 え え。
• 9:37
  た だ 一方 で ど の 企 業 が 次 の エ ヌ ビ デ ィ ア に な る の か、 こ れ を 正 確 に 予 測 す る
• 9:42
  っ て い う の は、 ま あ は っ き り 言 っ て 至 難 の 行 で す よ ね。
• 9:45
  う。 ん？
• 9:45
  確 か に。 予 測 が 外 れ た 場 合 の リ ス ク っ て い う
• 9:48
  の も、 や っ ぱ り 考 慮 に 入 れ る 必 要 が あ る。
• 9:50
  な の で、 イ ー テ ィ ー エ フ は そ う し た 個 別 企 業 の リ ス ク を 低 減 し つ つ、 セ ク タ
• 9:55
  ー 全 体 の 成 長。 っ て い う よ り、 角 度 の 高 そ う な ト レ ン
• 9:59
  ド に 乗 る た め の 手 段。 ま あ、 そ う い う 位 置 づ け が で き る か
• 10:02
  な。 と。
• 10:02
  な る ほ ど な る ほ ど。 ご。
• 10:03
  自 身 の リ ス ク 許 容 度 と か 投 資 の 目 標 に 応 じ て 個 別 株 と ETF を ど う 組 み 合
• 10:08
  わ せ る か、 あ る い は ど ち ら か 一方 に 絞 る か っ て い う 判 断 に な り ま す よ ね。
• 10:12
  記 事 と し て は、 特 に 今 の 局 面 で は ETF の 合 理 性 が 高 い ん じ ゃ な い か と 示 唆
• 10:17
  し て い る よ う で す。 な る ほ ど。
• 10:19
  リ ス ク 管 理 を 重 視 す る な ら ETF と い う わ け で す ね。
• 10:24
  で は、 そ の セ ク タ ー 全 体 の 今 後 の 成 長 性 に つ い て、 も う 少 し 具 体 的 な 数 字、
• 10:29
  例 え ば 予 測 デ ー タ み た い な も の は 記 事 で 示 さ れ て い ま し た か？
• 10:33
  は い。 フ ァ ク ト セ ッ ト っ て い う 金 融 情 報 会
• 10:36
  社 の デ ー タ が 引 用 さ れ て ま す ね。 フ ァ ク。
• 10:38
  ト セ ッ ト。 え。
• 10:38
  え、 そ れ に よ る と SMH の 構 成 銘 柄 全 体 の 売 上 高。
• 10:43
  こ れ は 今 後 年 平 均 で 12% の ペ ー ス で 成 長 す る と 予 測 さ れ て い る そ う で。
• 10:47
  す。 年 率 12% で す か。
• 10:49
  こ れ は か な り し っ か り し た 成 長 で す よ ね。
• 10:52
  そ う で す ね。 さ ら に 注 目 す べ き は EPS、 つ ま り 一 株
• 10:56
  当 た り 利 益 の 成 長 率 だ。 そ う で す ね。
• 10:58
  こ ち ら は な ん と 2027年 ま で 年 平 均 で 21% も の 成 長 が 見 込 ま れ て い る と。
• 11:03
  売 り 上 げ の 伸 び 12% よ り も 利 益 の 伸 び 21% の 方 が 大 き い。
• 11:12
  こ れ っ て、 企 業 が 利 益 率 を 高 め て い け る っ て い う こ と で す か ね。
• 11:16
  え え、 そ の 可 能 性 が 高 い で す ね。 年 率 21% の イ ー ピ ー エ ス 成 長 と い う
• 11:21
  の は、 こ れ は か な り ア グ レ ッ シ ブ な 力 強 い 数 字 だ と 思 い ま す。
• 11:24
  21%。 こ れ が も し 実 現 す る な ら、 単 に 売 り 上
• 11:27
  げ が 伸 び る だ け じ ゃ な く て、 企 業 が コ ス ト を 効 率 化 し た り、 あ る い は よ り 付
• 11:31
  加 価 値 の 高 い 製 品 に シ フ ト し た り す る こ と で。
• 11:34
  利 益 率 が 改 善 し て い く。 そ う い う シ ナ リ オ 市 場 が 織 り 込 ん で
• 11:37
  い る と い う こ と に。 な り ま す ね。
• 11:39
  ふ。 む ふ む、 売 上 増 以 上 に 利 益 が 増 え る わ
• 11:41
  け で す か ら、 株 価 に と っ て は こ れ は 非 常 に ポ ジ テ ィ ブ な 材 料 と 言 え ま す。
• 11:45
  も ち ろ ん、 こ れ は あ く ま で 現 時 点 で の 予 測 値 で す か ら ね。
• 11:48
  将 来 の 経 済 情 勢 と か、 技 術 革 新 の 予 想 外 の 進 み 一 点、 あ る い は 地 政 学 的 な リ
• 11:52
  ス ク と か、 不 確 定 要 素 は た く さ ん あ り ま す。
• 11:54
  こ の 予 測 が 楽 観 的 す ぎ る と い う 可 能 性 も、 も ち ろ ん 否 定 は で き ま せ ん。
• 11:58
  し か し、 そ れ で も 市 場 が、 こ の 半 導 体 セ ク タ ー、 特 に AI が 絡 む 分 野 に 対 し
• 12:02
  て 並 外 れ て 高 い 長 期 的 な 成 長 ポ テ ン シ ャ ル を 見 出 し て い る。
• 12:06
  そ の 少 佐 と は 言 え る で し ょ う ね。 年 率 21% と い う 数 字 は、 そ の 期 待 の 強
• 12:10
  さ を ま あ 物 語 っ て い る か な と。 つ つ も 下 値 は 結 構 硬 そ う で、 長 期 的 な
• 12:15
  上 昇 ト レ ン ド は ま だ 続 い て る ん じ ゃ な い か と。
• 12:18
  そ う い う 可 能 性 が 示 唆 さ れ て い る。 そ し て フ ァ ン ダ メ ン タ ル ズ の 面 で は、
• 12:23
  ブ ロ ー ド コ ム み た い な 主 要 企 業 の 業 績 が す ご く 良 く て、 見 通 し も 強 い。
• 12:28
  こ れ が セ ク タ ー 全 体 の 信 頼 感 を 支 え て い る と。
• 12:31
  そ う で す ね。 そ し て、 そ の す べ て の 根 底 に あ る の
• 12:34
  が、 や っ ぱ り AI 革 命 っ て い う、 も う と て つ も な く 大 き な 構 造 変 化、 ま だ 導 入
• 12:40
  の 初 期 段 階 に あ る AI が 今 後 本 格 的 に 普 及 し て い く 過 程 で、 半 導 体 の 需 要 は
• 12:45
  も う 構 造 的 に 拡 大 し 続 け る だ ろ う っ て い う、 そ う い う 強 い 期 待 感 が あ る。
• 12:51
  だ か ら こ そ、 年 率 21% っ て い う か な り 高 い 利 益 成 長 予 測 も 出 て く る と。
• 12:56
  そ う い う 流 れ で す か ね。 え え、 お お む ね そ の よ う に 理 解 し て い
• 13:00
  た だ い て 良 い と 思 い ま す。 市 場 の サ イ ン、 企 業 の 業 績、 そ し て AI
• 13:06
  っ て い う メ ガ ト レ ン ド、 こ れ ら が こ う 複 合 的 に 作 用 し て、 半 導 体 セ ク タ ー へ
• 13:11
  の 強 い 追 い 風 と な っ て い る。 そ う い う 状 況 で す ね。
• 13:14
  う ん、 投 資 戦 略 と し て は。 ま あ、 個 別 銘 柄 選 び の 難 し さ と か リ ス
• 13:19
  ク を 考 え る と、 smh の よ う な イ ー テ ィ ー エ フ を 通 じ て セ ク タ ー 全 体 の 成 長
• 13:25
  に 乗 る っ て い う ア プ ロ ー チ も 有 力 な 選 択 肢 に な る ん じ ゃ な い か と い う の
• 13:29
  が、 ま あ 記 事 の 示 唆 す る と こ ろ で す ね。
• 13:31
  な る ほ ど。 AI 革 命 の 中 核 を 担 っ て、 そ の 進 化 を
• 13:35
  物 理 的 に 可 能 に す る 半 導 体。 あ な た は こ の 大 き な う ね り を ど う 捉
• 13:40
  え て、 ど う 向 き 合 っ て い き ま す か？ そ う で す ね。
• 13:43
  最 後 に、 ち ょ っ と 視 点 を 広 げ て 考 え る た め の ヒ ン ト を 一 つ。
• 13:47
  記 事 に あ っ た。 AI の 企 業 導 入 率 が 20年 ま で に 90% に
• 13:53
  達 す る っ て い う 予 測。 は い、 今 は ま だ 20% 未 満 で し た よ ね。
• 13:57
  え え、 そ う で し た。 と い う こ と は、 今 後 数 年 間 で 本 当 に 膨
• 14:01
  大 な 数 の 企 業 が AI を 導 入 し て い く わ け で す よ。
• 14:04
  こ の プ ロ セ ス で 主 役 の 半 導 体 は も ち ろ ん で す が、 そ れ 以 外 に ど ん な 産 業 と
• 14:10
  か 技 術 が 恩 恵 を 受 け る 可 能 性 が あ り ま し。
• 14:12
  ょ う か あ あ な る ほ。 ど。
• 14:13
  例 え ば、 AI を 導 入 し た り 運 用 し た り す る た め の コ ン サ ル テ ィ ン グ と か イ
• 14:21
  ン テ グ レ ー シ ョ ン サ ー ビ ス。 あ る い は AI が 生 み 出 す 膨 大 な デ ー タ
• 14:27
  を 管 理 し た り 分 析 し た り す る サ ー ビ ス。
• 14:30
  も し か し た ら？ ま っ た く 新 し い ビ ジ ネ ス モ デ ル が 登
• 14:34
  場 す る か も し れ な い。 う ん。
• 14:36
  半 導 体 の 周 辺 に 広 が る そ の 次 の 成 長 領 域。
• 14:41
  こ れ を ち ょ っ と 想 像 し て み る の も 面 白 い か も し れ ま せ ん ね。