Vol.112.一次非共识的2024反思和2025展望 | 对话蓝小康X牟一凌

大卫翁 · Jan 15, 2025 · 1h 58m

和中欧基金基金经理蓝小康，民生证券策略首席牟一凌的一次“围炉夜话”。

大家好，我是大卫翁，“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。

这是一期由中欧基金和起朱楼宴宾客联合特别呈现的节目，录制于去年12月中旬回国期间。我们从对2024的反思聊起，进而探讨了2025年世界可能的变化以及中国潜在的机会。

就像在节目一开始我说的，这期节目充斥了非共识，甚至我在谈话的当下也经常想要反驳或者质疑两句。但回听的时候我反而觉得，这些非共识是很必要的，它们让我知道了资本市场里另外一些想法，君子和而不同，反倒让我有了很多启发。另外这两位的逻辑都非常自洽，因此听逻辑，可能比听观点更加重要。

必须得道歉的是，这期节目的后半段由于录音设备的缘故完全没录上，目前的版本是用手机备份录音加上AI修复还原的，难免音质有所影响，还请大家多多见谅。

简易时间轴：

序章 关于2024年的反思和总结

02:52 蓝小康的2024反思：年初开始拿着不动是对的，但没有配置消费是不应该的。

06:18 牟一凌的2024总结：也无风雨也无晴，是成长风格和红利风格殊途同归，最终“皆大欢喜”的一年，也是预期的大风险和大机会都没有兑现的一年。

12:34 大卫翁的2024总结：“金”字的三重含义。

第一部分 关于美国

20:31 中美关系的变化是表象，世界秩序的变化、多极主导体系的分化才是根本。

27:37…