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AMD株はまだ上昇余地あり　オラクルとメタが追い風に · 米国株投資で幸せ作り

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  こ ん に ち は。 え っ と、 お 手 元 の 資 料 で す ね。
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  今 回 は AI 分 野 で ま あ 急 速 に 存 在 感 を 増 し て い る 半 導 体 メ ー カ ー、 AMD ア ド
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  バ ン ス ト マ イ ク ロ デ バ イ ス デ ィ ズ に つ い て で す ね。
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  こ れ は 扱 っ た 日 本 の 投 資 情 報 ブ ロ グ 記 事 が あ り ま す。
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  こ の 記 事 か ら。 え？
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  な ぜ 今 AMD が こ れ ほ ど ま で に 注 目 さ れ て い る の か、 特 に そ の AI 戦 略 と、 あ
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  と 大 手 企 業 と の 連 携。 こ れ が ど う 評 価 さ れ て い る の か、 そ の
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  核 心 部 分 を こ う 一 緒 に 探 っ て い き た い と 思 い ま す。
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  単 に 情 報 を 追 う だ け じ ゃ な く て、 そ の 裏 に あ る 意 味 合 い と か、 今 後 の 可 能 性
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  に つ い て も 深 く 掘 り 下 げ て い き た い な と。
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  で は 早 速 分 析 を 始 め て い き ま し ょ う か。
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  ま ず、 こ の 記 事 読 ん で、 あ の 最 初 に 目 を 引 く の が 防 衛 府 証 券 の 評 価 で す ね。
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  非 常 に 強 気 で す。 目 標 株 価 を 250 ド ル か ら 300 ド ル へ
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  と。 こ れ、 か な り 大 幅 な 引 き 上 げ で す よ
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  ね。 う ん、 単 な る 期 待 感 だ け じ ゃ な か な か
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  こ こ ま で の 評 価 に は な ら な い と 思 う ん で す が、 何 が 彼 ら を こ こ ま で 強 気 に
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  さ せ て い る ん で し ょ う か。 え え、 そ の 大 き な 要 因 と し て 挙 げ ら れ
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  て い る の が、 記 事 に も 出 て ま す け ど、 ヘ リ オ ス ヘ リ オ ス っ て い う コ ー ド ネ
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  ー ム で 呼 ば れ て い る、 あ の 新 し い エ ー ア イ サ ー バ ー 製 品 プ ラ ッ ト フ ォ ー ム
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  の 計 画 で す ね。 こ れ が ま あ、 具 体 性 を 帯 び て き た と い
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  う こ と が、 母 兵 の こ の 評 価 を 押 し 上 げ て い る と、 そ う い う ふ う に 見 ら れ て い
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  ま す。 ヘ リ オ ス で す か。
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  な ん だ か 力 強 い 響 き で す ね。 え え と。
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  具 体 的 に は、 そ れ は ど う い う も の に な る ん で す か？
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  え え、 こ の 記 事 に よ り ま す と ね、 ヘ リ オ ス っ て い う の は、 AMD の 最 新 の AI
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  処 理 を GPU、 具 体 的 に は MI 450 と い う チ ッ プ が あ る ん で す が、 こ れ を。
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  え え、 な ん と 一 つ の サ ー バ ー ラ ッ ク あ た り 72 機 も 搭 載 す る、 そ う い う 構 成
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  だ そ う で す よ。 投 入 時 期 と し て は 2026年 の 後 半 が 予
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  定 さ れ て い ま す ね。 72 機。
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  ち ょ っ と あ の、 想 像 し に く い 数 で す け ど、 こ れ、 技 術 的 に は ど う い う 意 味 が
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  あ る ん で し ょ う か？ そ う で す ね。
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  こ の 高 密 度 な 実 装 と い う の は や は り 限 ら れ た ス ペ ー ス で、 ま あ 膨 大 な 計 算
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  能 力、 特 に AI の 学 習 と か 推 論 で 重 要 に な る 並 列 処 理 能 力 で す ね。
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  こ れ を 最 大 限 発 揮 さ せ よ う と い う 狙 い が あ り ま す。
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  デ ー タ セ ン タ ー っ て、 や っ ぱ り 設 置 ス ペ ー ス と か 消 費 電 力 が す ご く シ ビ ア
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  な の で、 い か に 効 率 よ く パ ワ ー を 詰 め 込 め る か。
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  そ こ が 競 争 力 の、 ま あ 鍵 に な る わ け で す。
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  で、 こ の 72 機 と い う 数 は 明 ら か に 市 場 リ ー ダ ー で あ る エ ヌ ビ デ ィ ア の あ
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  の ハ イ エ ン ド 製 品 群 を か な り 強 く 意 識 し た 野 心 的 な 設 計 と 言 っ て い い と
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  思 い ま す ね。 え え、 AI デ ー タ セ ン タ ー っ て い う こ
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  の 巨 大 な 市 場 の シ ェ ア を ま あ 本 気 で こ う 奪 い に 行 こ う と い う AMD の 強 い
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  意 志 の 表 れ で し ょ う ね。 そ れ で ボ フ ァ ー が 提 示 し た 目 標 株 価
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  300 ド ル。 こ の 記 事 が 参 照 し て い る 10月17日 時 点
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  の 株 価 が 約 232 ド ル で す か ら、 そ こ か ら 計 算 す る と だ い た い 29% ぐ ら い の
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  上 昇 余 地 を 見 込 ん で い る 計 算 に な り ま す ね。
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  単 な る 新 製 品 発 表 と い う だ け じ ゃ な く て、 そ の 製 品 が 市 場 に 与 え る で あ ろ
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  う イ ン パ ク ト、 そ こ へ の 大 き な 期 待 が、 こ の 株 価 評 価 に 直 接 反 映 さ れ て い
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  る と い う こ と だ と 思 い ま す。 な る ほ ど。
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  製 品 の ス ペ ッ ク も さ る こ と な が ら、 そ れ が 市 場 の 競 争 環 境 自 体 を 変 え る か
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  も し れ な い と。 そ こ ま で 織 り 込 ん だ 評 価 な ん で す ね。
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  た だ、 い く ら 強 力 な 製 品 で も、 ま あ 実 際 に 使 っ て も ら わ な い と 意 味 が な い
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  で す よ ね。 そ の 点 で、 こ の 記 事 が 次 に 強 調 し て い
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  る の が、 大 手 IT 企 業 と の 連 携、 オ ラ ク ル メ タ プ ラ ッ ト フ ォ ー ム ズ、 そ し て オ
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  ー プ ン AI と い っ た、 ま さ に 業 界 の 巨 人 た ち の 名 前 が 並 ん で い ま す ね。
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  こ こ は ど う 見 れ ば い い ん で し ょ？ う え え、 そ こ が 今 回 の 分 析 で、 あ の 非
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  常 に 重 要 な ポ イ ン ト に な っ て き ま す。 単 に 良 い も の を 作 り ま し た と い う 話
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  じ ゃ な く て。 実 際 に こ れ ら の 大 企 業 が 採 用 し ま す
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  よ っ て い う、 そ の 具 体 的 な 道 筋 が 見 え て い る。
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  こ れ が 市 場 の 信 頼 感 を ぐ っ と 高 め て い る 要 因 で す。
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  記 事 に よ る と、 ま ず オ ラ ク ル で す ね。 彼 ら の ク ラ ウ ド 基 盤 オ ラ ク ル ク ラ ウ
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  ド イ ン フ ラ ス ト ラ ク チ ャ ー、 ま あ oci と 呼 ば れ て ま す け ど、 こ の 上 で AMD の
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  MI 450 GPU を 大 量 に 使 っ た AI ス ー パ ー コ ン ピ ュ ー タ ー ク ラ ス タ ー を 構
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  築 す る と、 し か も 2026年 の 第 三 四 半 期 に は も う 利 用 可 能 に す る 予 定 だ と し
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  て い ま す。 え？
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  え？ オ ラ ク ル が 採 用 で す か？
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  こ れ、 ど う い う 意 味 合 い が あ る ん で し ょ う？
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  ク ラ ウ ド 市 場 っ て、 ど う し て も エ ー ダ ブ リ ュ ー エ ス と か ア ジ ュ ー ル グ ー グ
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  ル ク ラ ウ ド が 先 行 し て い る イ メ ー ジ が あ り ま す け ど。
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  え え。 お っ し ゃ る 通 り 市 場 シ ェ ア で 見 る と
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  そ う な ん で す が、 オ ラ ク ル は 特 に エ ン タ ー プ ラ イ ズ 向 け と か、 あ と デ ー タ ベ
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  ー ス 連 携 に 強 み を 持 っ て い て、 近 年 そ の ク ラ ウ ド イ ン フ ラ に も も の す ご く
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  力 を 入 れ て い る ん で す ね。 そ の oci が 次 世 代 の AI 基 盤 と し て。
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  AMD の 最 新 GPU を こ う 大 々 的 に 採 用 す る と 発 表 し た こ れ は AMD の 技 術 が
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  ち ゃ ん と し た、 こ う 大 規 模 な ク ラ ウ ド 環 境 で 十分 通 用 す る ん だ っ て い う 強 力
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  な 証 拠 に な る わ け で す。 他 の ク ラ ウ ド プ ロ バ イ ダ ー と か 大 企
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  業 に 対 し て も、 あ あ、 AMD も 有 力 な 選 択 肢 な ん だ な と 示 す、 す ご く 重 要 な シ
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  グ ナ ル に な る と 思 い ま す ね。 な る ほ ど。
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  さ ら に あ の 注 目 す べ き は メ タ プ ラ ッ ト フ ォ ー ム ズ。
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  ま あ、 旧 フ ェ イ ス ブ ッ ク で す ね。 記 事 に よ れ ば、 メ タ 向 け に は 専 用 に 設
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  計 さ れ た ヘ リ オ ス ラ ッ ク っ て い う の も 披 露 さ れ た と あ り ま す。
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  こ れ は 単 な る 汎 用 品 を 提 供 す る だ け じ ゃ な く て、 メ タ み た い な こ う、 超 巨
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  大 な デ ー タ セ ン タ ー を 持 つ 顧 客 の 非 常 に 特 殊 で 厳 し い 要 求 に 合 わ せ て
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  AMD が カ ス タ ム 対 応 で き る、 そ う い う 技 術 力 と 柔 軟 性 を 持 っ て い る と い う
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  こ と を 示 し て い る ん で す ね。 彼 ら の そ の エ ー ア イ 研 究 と か サ ー ビ
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  ス 展 開 に AMD の チ ッ プ が こ う 深 く 関 わ っ て い く こ と に な る か も し れ な い
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  と。 そ う い う 可。
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  能。 性 を。
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  示。 唆 し て い ま す う ん。
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  そ し て も う 一 つ。 オ ー プ ン AI と の 長 期 供 給 契 約 で す
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  ね。 あ あ オ ー プ ン。
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  AI と も。 え え、 チ ャ ッ ト GPT と か。
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  ま あ、 世 界 を 席 巻 し て い る オ ー プ ン AI が そ の 計 算 基 盤 の 一 部 と し て AMD
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  の 製 品 を 採 用 す る、 し か も 長 期 契 約 を 結 ん だ と。
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  こ れ は AMD の AI 向 け 製 品 に 対 す る、 ま あ 技 術 的 な 信 頼 性 は も ち ろ ん で す
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  け ど、 将 来 に わ た っ て 安 定 的 な 需 要 が 確 保 さ れ た と い う こ と を 意 味 し ま す。
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  AI 開 発 の も 最 前 線 を 走 っ て い る 企 業 が パ ー ト ナ ー に な っ た。
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  そ の イ ン パ ク ト は、 計 り 知 ら れ る も の が あ り ま す よ。
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  な る ほ ど、 オ ラ ク ル で ク ラ ウ ド で の 実 用 性 を 示 し て、 で メ タ、 で カ ス タ ム 対
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  応 能 力 を ア ピ ー ル し て で オ ー プ ン AI で AI の 最 先 端 で の 採 用 実 績 を 作 る。
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  そ れ ぞ れ の 連 携 が 持 つ そ の 戦 略 的 な 意 味 合 い が 非 常 に 大 き い わ け で す。
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  ね、 ま さ し く そ の 通 り で す。 こ れ ら の、 ま あ ト ッ プ プ レイ ヤ ー と の
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  具 体 的 な パ ー ト ナ ー シ ッ プ と い う の は、 AMD が 単 な る NVIDIA の 代 替 品 で
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  は な く て。 独 自 の 価 値 を 提 供 で き る プ レイ ヤ ー と
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  し て、 AI デ ー タ セ ン タ ー 市 場 で の 地 位 を 確 立 し て い く 上 で、 こ れ は 極 め て
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  強 力 な 推 進 力 に な る は ず で す。 と は い え、 エ ー ア イ チ ッ プ 市 場 と い え
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  ば、 や っ ぱ り エ ヌ ビ デ ィ ア の 存 在 感 と い う の は も う 圧 倒 的 で す よ ね。
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  ソ フ ト ウ ェ ア ラ イ コ シ ス テ ム の ク ー ダ こ の 机 上 も 非 常 に 強 固 な イ メ ー ジ
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  が あ り ま す。 ヘ リ オ ス と か 今 の 連 携 の 話 を 聞 い て
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  も、 本 当 に エ ヌ ビ デ ィ ア の 優 位 性 を お ぼ か す ほ ど の 力 を 持 っ て い る の か。
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  AMD は こ の 巨 大 な 壁 に ど う や っ て 挑 ん で い く ん で し ょ う か。
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  え え、 そ れ は あ の 核 心 を 突 く ご 質 問 だ と 思 い ま す ね。
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  ヘ リ オ ス プ ラ ッ ト フ ォ ー ム は ま さ に エ ヌ ビ デ ィ ア の 騎 乗、 特 に ハ ー ド ウ ェ
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  ア の 性 能 面 で は 真 っ 向 か ら 挑 む 試 み と 言 え ま す。
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  し か し、 ご 指 摘 の 通 り、 エ ヌ ビ デ ィ ア の 強 み っ て ハ ー ド ウ ェ ア だ け じ ゃ な
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  い ん で す よ ね。 長 年 か け て 築 き 上 げ て き た ク ー ダ と
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  い う ソ フ ト ウ ェ ア 開 発 環 境。 こ れ が 多 く の エ ー ア イ 研 究 者 と か 開
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  発 者 に と っ て、 も う ス タ ン ダ ー ド 標 準 に な っ て し ま っ て い る。
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  こ れ が 非 常 に 強 力 な、 い わ ば 堀 に な っ て い る わ け で す。
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  う ん。 そ こ は 大 き い で す よ ね。
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  で、 ア ピ ー ル は し て い る ん で す が、 ま あ 正 直 な と こ ろ、 ク ー ダ に 匹 敵 す る よ
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  う な エ コ シ ス テ ム を 築 く に は ま だ 時 間 が か か る か な と。
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  だ か ら こ そ、 先 ほ ど 話 に 出 た オ ラ ク ル と か メ タ オ ー プ ン エ ー ア イ と い っ た、
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  そ の 大 口 顧 客 と の 連 携 が ま す ま す 重 要 に な っ て く る わ け で す ね。
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  こ れ ら の 企 業 が AMD の プ ラ ッ ト フ ォ ー ム 上 で 実 際 に 開 発 を 進 め て、 そ の 成
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  果 が 出 て く れ ば。 他 の 開 発 者 た ち も あ あ、 じ ゃ あ 使 っ て
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  み よ う か と な り や す い。 そ う い う 流 れ を 作 る 狙 い が あ り ま す。
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  な る ほ ど。 実 績 作 り が 鍵 だ と そ。
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  う い う こ と で す。 あ と、 こ の 記 事 で は 競 争 相 手 と し て イ
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  ン テ ル に も 触 れ て い ま す よ ね。 そ し て AMD は イ ン テ ル よ り も 強 固 な
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  立 場 を 築 い て つ つ あ る と も 指 摘 し て い ま す。
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  こ れ は AI 分 野 だ け じ ゃ な く て、 も っ と 広 い 半 導 体 市 場 全 体 で の 力 関 係 の
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  変 化、 こ れ が 背 景 に あ る と 考 え ら れ ま す ね。
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  と い う と、 具 体 的 に は ど う い う こ と で し ょ。
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  う か、 あ の、 長 年 PC と か サ ー バ ー 向 け の CPU 市 場 っ て、 イ ン テ ル が ま あ 支 配
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  的 だ っ た わ け で す け ど、 こ こ 数 年 で AMD の ラ イ ゼ ン ラ イ ゼ ン と か エ ピ ッ
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  ク エ ピ ッ ク と い っ た 製 品 が 性 能 面 で イ ン テ ル を 凌 駕 す る 場 面 が 増 え て き
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  て、 着 実 に シ ェ ア を 奪 っ て き ま し た よ ね。
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  は い。 確 か に そ の 印 象 は 強 い で す ね。
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  え え。 で、 同 時 に サ ー バ ー 市 場 で は ス マ ー ト
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  フ ォ ン な ん か で 広 く 使 わ れ て い る ア ー ル も ア ー キ テ ク チ ャ。
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  つ ま り、 低 消 費 電 力 技 術 に 強 み を 持 つ 設 計 思 想 で す ね。
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  こ れ に 基 づ い た チ ッ プ も 台 頭 し て き て い る。
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  イ ン テ ル は、 ち ょ っ と 製 造 プ ロ セ ス の 遅 れ な ん か も あ っ て、 こ の 両 面 か ら の
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  挑 戦 に マ ー ク ス に し て い る 面 が あ る わ け で す。
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  あ あ、 な る ほ ど。 AMD は こ の CPU 市 場 で の 成 功 体 験 と、
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  そ の 勢 い の、 今 度 は GPU だ。 主 戦 場 と な る AI 分 野 に 持 ち 込 も う と
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  し て い る と、 そ う い う 構 図 で す。 CPU で の 実 績 が GPU を 含 む ソ リ ュ ー
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  シ ョ ン 全 体 で の 信 頼 性 を 高 め る 効 果 も ま あ 期 待 で き る で し ょ う ね。
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  イ ン テ ル も も ち ろ ん AI チ ッ プ 開 発 に は 力 を 入 れ て は い る ん で す が、 現 時 点
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  で 見 る と AMD の 方 が、 特 に ハ イ エ ン ド の AI 市 場 に お い て は エ ヌ ビ デ ィ ア に
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  対 す る 有 力 な 対 抗 馬 と し て 見 ら れ て い る と い う の が、 こ の 記 事 が 示 し て い
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  る 見 立 て か な と 思 い ま す。 な る ほ ど。
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  な る ほ ど。 CPU 市 場 で の 成 功 が AI 分 野 で の 追 い
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  風 に も な っ て い る 面 が あ る と。 た だ、 あ の ボ フ エ の 評 価 は 非 常 に 強 気
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  で す け ど、 市 場 の 見 方 っ て 常 に 一 枚 岩 と は 限 ら な い で す よ ね。
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  他 の ア ナ リ ス ト は ど う 見 て い る ん で し ょ う か？
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  こ の 記 事 で は シ テ ィ リ サ ー チ の 評 価 に も 触 れ ら れ て い ま す ね。
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  え え、 そ の 通 り で す。 多 様 な 視 点 を 持 つ こ と は 大 事 で す よ
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  ね。 シ テ ィ リ サ ー チ は AMD の 評 価 を 中 立
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  ニ ュ ー ト ラ ル と し て い ま す。 母 兵 の 買 い 売 推 奨 と は？
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  ま あ 明 確 に 温 度 差 が あ り ま す。 中 立 で す か？
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  う ん。 と な る と、 あ ま り ポ ジ テ ィ ブ で は な い
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  よ う な 印 象 も 受 け ま す け ど。 た。
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  だ で す ね。 評 価 自 体 は 中 立 な ん で す が、 そ の 中 身
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  を よ く 見 る と 必 ず し も 悲 観 的 な わ け で も な い ん で す よ。
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  記 事 に よ れ ば、 シ テ ィ は AMD を 注 目 銘 柄 ト ッ プ ピ ッ ク に は 上 げ て い る ん で
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  す。 ほ う、 そ し て 足 元 の ビ ジ ネ ス。
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  特 に PC と か サ ー バ ー 関 連 の 受 注 は 堅 調 で、 現 在 進 行 中 の 四 半 期 の 業 績 は 市
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  場 の 事 前 予 想 を 上 回 る 可 能 性 が 高 い と も 述 べ て い る ん で す。
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  ね。 あ あ、 な る ほ ど。
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  つ ま り、 将 来 の そ の AI 分 野 で の 大 化 け み た い な 期 待 度 合 い で は 母 兵 ほ ど
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  で は な い け れ ど、 現 在 の 事 業 基 盤 自 体 は し っ か り し て い て、 業 績 も 好 調 だ と
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  は 認 識 し て い る と い う こ と で す か？ え？
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  え？ そ う い う こ と に な り ま す ね。
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  評 価 の ト ー ン と か、 特 に ヘ リ オ ス の よ う な 将 来 の 製 品 が も た ら す ア ッ プ サ
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  イ ド、 そ の 大 き さ に 対 す る 見 方 に は 差 が あ る け れ ど も、 AMD の ビ ジ ネ ス は 現
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  在 好 調 だ と い う 点 で は、 ボ フ ェ と シ テ ィ リ サ ー チ の 認 識 は 実 は 共 通 し て い
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  る と 言 え そ う で す。 こ れ は AI 関 連 の 半 導 体 需 要 が 市 場 全
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  体 で も 非 常 に 旺 盛 な 中 で、 AMD が 単 な る そ の 他 大 勢 じ ゃ な く て エ ヌ ビ デ ィ
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  ア に 次 ぐ、 あ る い は イ ン テ ル を リ ー ド す る 主 要 プ レイ ヤ ー の 一 角 と し て。
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  市 場 に 認 識 さ れ 始 め て い る こ と の ま あ 証 左 と 言 え る ん じ ゃ な い で し ょ う
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  か。 NVIDIA 一 教 と い う 見 方 に、 少 し ず つ
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  で す け ど 変 化 の 兆 し が 見 え て い る の か も し れ な い で す ね。
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  よ く わ か。 り ま し た。
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  え え と、 じ ゃ あ、 こ こ ま で の 話 を 少 し 整 理 し て み ま し ょ う か。
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  AMD に 対 す る 現 在 の こ の 高 い 機 体 の 背 景 に は、 ま ず ヘ リ オ ス と い う
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  NVIDIA の ハ イ エ ン ド 製 品 に 対 抗 し う る、 ま あ 強 力 な 新 し い AI サ ー バ ー プ
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  ラ ッ ト フ ォ ー ム の 計 画 が あ る こ と。 こ れ が 一 つ。
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  そ し て そ れ が 単 な る 設 計 図 と か そ う い う も の に と ど ま ら ず、 オ ラ ク ル、 メ
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  タ オ ー プ ン、 AI と い っ た そ れ ぞ れ の 分 野 で も、 も う 絶 大 な 影 響 力 を 持 つ 大
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  手 企 業 と の 具 体 的 な 連 携 に よ っ て、 実 際 の 市 場 で の 採 用、 つ ま り 需 要 に ち ゃ
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  ん と 結 び つ く 道 筋 が は っ き り と 見 え て い る こ と。
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  こ の 戦 力 力 と 市 場 戦 略、 こ の 2輪 駆 動 が 評 価 さ れ て い る と。
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  そ う い う こ と で す ね。 ま さ に お っ し ゃ る 通 り で す。
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  AI イ ン フ ラ へ の 投 資 が 世 界 中 で 加 速 す る 中 で、 高 性 能 な AI チ ッ プ を 安 定
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  的 に、 そ し て で き れ ば 複 数 の 選 択 肢 の 中 か ら 競 争 力 の あ る 価 格 で 調 達 し た
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  い と い う の が、 デ ー タ セ ン タ ー を 運 営 す る 企 業 側 の ま あ 本 音 で す よ ね。
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  NVIDIA 一 強 と い う 状 況 だ と、 ど う し て も 供 給 リ ス ク と か 価 格 交 渉 力 の 面
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  で 懸 念 が 出 て き ま す か ら、 え え え。 え？
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  そ？ の 中 で。
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  AMD が 技 術 力 と そ し て 具 体 的 な 採 用 実 績 を 持 っ て 有 力 な 選 択 肢 と し て 浮
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  上 し て き た こ と、 こ の 意 味 は 大 き い と 思 い ま す。
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  大 手 IT 企 業 と の 連 携 は、 そ の 戦 略 を 加 速 さ せ る た め の 非 常 に 重 要 な エ ン
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  ジ ン に な っ て い る と 言 え ま す ね。 な る ほ。
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  ど。 NVIDIA が 築 き 上 げ た 騎 乗 と い う の は
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  依 然 と し て 高 い 壁 だ と 思 い ま す け ど、 AMD が 独 自 の 強 み と、 ま あ 戦 略 的 な パ
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  ー ト ナ ー シ ッ プ を 無 事 に し て、 AI 市 場 で 確 か な 足 場 を 築 き つ つ あ る 様 子
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  が こ の 資 料 か ら も 見 え て き た よ う に 思 い ま す。
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  え え。 そ し て で す ね。
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  今 回 の こ の 深 掘 り を 踏 ま え て、 あ な た に 一 つ、 も う 少 し 大 き な 視 点 か ら 考 え
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  て み て い た だ き た い 問 い が あ る ん で す。
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  そ れ は。 特 定 の 半 導 体 メ ー カ ー、 例 え ば 今 回 の
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  AMD と か、 あ る い は エ ヌ ビ デ ィ ア と オ ラ ク ル や メ タ Microsoft、 グ ー グ ル の
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  よ う な 巨 大 な ク ラ ウ ド 企 業 と の 連 携 が こ の よ う に ど ん ど ん 深 ま っ て い く
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  こ と。 こ れ は 長 期 的 に 見 て AI の エ コ シ ス テ
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  ム 全 体 に 一 体 ど う い う 影 響 を 与 え る ん だ ろ う か、 と い う 点 な ん で す ほ。
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  う、 エ コ シ ス テ ム 全 体 へ の 影 響 で す か？
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  え え。 一方 で は、 こ う い う 緊 密 な 連 携 と い う
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  の は。 ハ ー ド ウ ェ ア と ソ フ ト ウ ェ ア の 最 適
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  化 を 進 め て、 技 術 革 新 を。 こ れ は 間 違 い な く 加 速 さ せ る で し ょ
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  う。 よ り 高 性 能 で 効 率 的 な AI モ デ ル と か
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  サ ー ビ ス が よ り 早 く 登 場 す る よ う に な る か も し れ ま せ ん。
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  し か し、 他 方 で は で す ね、 特 定 の 連 合、 ま あ、 パ ー ト ナ ー シ ッ プ で す ね。
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  こ れ へ の 技 術 的、 あ る い は 商 業 的 な 依 存 度 を 高 め て し ま っ て、 新 し い プ レイ
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  ヤ ー が 参 入 す る 際 の 障 壁 を 上 げ て し ま っ た り。
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  市 場 の 多 様 性 と か 健 全 な 競 争 を か え っ て 阻 害 し て し ま う、 そ う い う リ ス ク
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  も 考 え ら れ る わ け で す。 例 え ば、 あ る ク ラ ウ ド が 特 定 の GPU メ
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  ー カ ー と 強 く 結 び つ き す ぎ て し ま う と、 他 の GPU メ ー カ ー を 採 用 し に く く
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  な っ た り。 ま あ そ の 逆 も 然 り で す よ ね。
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  あ あ。 な る ほ ど、 こ の 技。
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  術 革 新 の 促 進 と い う、 ま あ ポ ジ テ ィ ブ な 側 面 と、 市 場 の 寡 占 化 と か 硬 直 化 と
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  い っ た ネ ガ テ ィ ブ な 側 面。 こ の 二 つ の 力 の い わ ば 綱 引 き が、 今 後
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  の エ ー ア イ 業 界 の 発 展 の 仕 方 と か、 そ の 勢 力 像 を ど う 形 作 っ て い く の か。
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  そ れ を 読 み 解 く 上 で、 今 回 の エ ー エ ム デ ィ ー と 大 手 企 業 の 連 携 の よ う な 動
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  き と い う の は、 非 常 に 示 唆 に 富 む 決 済 に な る ん じ ゃ な い か な と 思 う ん で す
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  ね。 う ん、 非 常。
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  に 興 味 深 く、 そ し て 深 い 問 い で す ね。 技 術 の 進 歩 そ の も の だ け じ ゃ な く て。
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  そ れ を 取 り 巻 く 企 業 間 の 連 携 と か、 競 争 の あ り 方 そ の も の が、 未 来 の AI 社
• 15:43
  会 の 姿 を 大 き く 左 右 す る 可 能 性 が あ る と、 競 争 と 協 調 が こ う 複 雑 に 絡 み 合
• 15:50
  い な が ら 進 化 し て い く AI 半 導 体 市 場、 そ し て そ れ を 利 用 す る ク ラ ウ ド 業
• 15:55
  界 の 動 向 か ら は、 こ れ は 今 後 も 目 が 離 せ ま せ ん ね。
• 15:58
  今 回 の 分 析 は こ こ ま で と し ま し ょ う か。