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Expertos en FINANZAS: Estás Usando Mal Tu Dinero (Ahorro, Inversión, Hipoteca, Impuestos…) · WorldStocks Podcast

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  Entonces este podcast para eso, para ese familiar que quiere
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  empezar a generar patrimonio, a invertir o simplemente a estar
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  más tranquilo financieramente, que también eso es importante
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  que se te rompa la lavadora y tú puedas seguir haciendo tu vida
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  diaria normal. ¿Si contratar un asesor
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  financiero o no contratar, en qué caso hacerlo?
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  ¿En qué caso no hacerlo? Hasta hablar de ciertos
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  productos sobre fondos, estrategia, incluso para pagar
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  menos impuestos con los fondos de inversión.
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  Si tenéis un fondo, elegir df, acciones, oro, bitcoin.
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  Este tipo de cosas podemos debatirlas un poco.
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  Empiezo a trabajar en un en un sitio y estoy ahorrando aquí
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  dinero de mi sueldo. ¿Qué hago con eso?
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  Lo primero que hay que tener en cuenta es qué gastos fijos
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  tienes tú a lo largo de del del mes.
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  Ya cuando tú ves eso que estos fijos, pues tienes que tener
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  cierto para para tú estar tranquilo y poder empezar a
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  invertir. Jamás, nunca se invierta con
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  dinero que que no puedas permitirte perder.
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  Es decir, dinero que es vital para ti, que si pierdes quiebras
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  hay que evitar la quiebra a toda costa.
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  Siempre lo decimos. Imagínate que nosotros somos un
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  banco, somos los malos. Somos un banco, no tenemos
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  incentivos, es decirte que vayas a la caixa a negociar la
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  Hipoteca o a Santander o a bankinter, que yo siempre le
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  suelo decir a mis amigos que invertir con el objetivo de
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  gastártelo después de Gastártelo.
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  ¿No tiene sentido, no? Tiene sentido que tu objetivo
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  sea comprarte una casa dentro de 10 años porque tú no sabes
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  dentro de 10 años lo que va a ocurrir con la renta variable,
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  el. Primer red flag de una sensa
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  financiero que te diga exactamente lo que va a pasar
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  con la renta variable, yo creo que.
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  Al fin y al cabo, es componerla de una forma en la que se duerma
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  tranquilo, en la que se sepa bien el producto en el que se
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  invierte. ¿Y cuál es el objetivo de ese
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  dinero? Concretamente, no con todo el
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  dinero se tiene el mismo objetivo.
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  Tu patrimonio es. Conjunto de de objetivos por así
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  decirlo, cada pata de tu cartera tiene un objetivo concreto y
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  este es mi discurso, que es el discurso racional.
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  Después puedes irte al discurso de turno, eres la persona que te
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  quiere engañar y te va a decir que va a hacer 1 * 5.
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  En 3 meses puedes coger ese discurso, pero hay 100 * 100 que
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  vas a perder dinero. ¿En algún punto vas a perder
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  dinero? Es que a 1 * 5 o un año ya es
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  que te está engañando. Así que te lo aseguro, ya.
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  Es imposible, no se puede asegurar tal rentabilidad.
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  Una cosa que queríamos comentar de los fondos de inversión es
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  otro aumento mérito en su reunión anual, que es la
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  estrategia esa del doble monetario del doble monetario.
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  ¿Entonces, esta es una forma de pagarme los impuestos totalmente
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  legal, de pagar menos impuestos? ¿Preguntas típicas también que
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  tenemos, y qué hago con un fondo de inversión?
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  Lo meto todo al principio o voy haciendo lo que se llama el
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  dólar COST abergin, que es básicamente invertir poco a poco
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  de forma periódica. Lo último, el tema de las
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  hipotecas, hablar sobre cuándo tiene sentido es una Hipoteca
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  tipo fijo, cuando una tipo variable, cuando tiene sentido.
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  Cancelar una Hipoteca es lo. Que digamos como mi punto de
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  vista y lo que le recomiendo yo a mi familia es.
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  Muy buenas a todos y bienvenidos a un nuevo episodio de
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  territorio inversor, el podcast de Werestock en nombre de su
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  Allen y estoy aquí con idafe. Muy buenas a todos.
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  Y el podcast de hoy va a ser un podcast que es esencial, porque
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  a lo largo de los años nos han ido preguntando muchas veces,
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  pues que le demos una especie de asesoramiento financiero o
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  asesoramiento acerca de qué hacer con el dinero.
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  Estoy empezando a a ahorrar un poco de dinero.
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  ¿Qué hago con él? Creo que ustedes entienden de de
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  inversión y creo que es esencial.
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  Explicar muchas cosas que no solo son de inversión, sino de
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  la vida cotidiana y hacer como bueno, aprovechando que yo soy
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  asesor financiero. Importante eso que no, no somos
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  típicos cuñados, que venimos aquí a hablar de de educación
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  financiera. Si exacto, apoyando que yo tengo
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  el certificado de asesor financiero, pues explicar de
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  forma general. Evidentemente esto no es una un
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  asesoramiento personalizado, es lo es lo lógico es lo lo ideal,
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  pero de forma general. ¿Qué es lo que haría yo bajo
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  supuestos supuestos casos? ¿Bueno, qué es lo que le
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  recomendaría a un familiar? ¿Entonces te podcast para para
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  ese familiar que quiere empezar a generar patrimonio, a invertir
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  o simplemente a a estar más tranquilo financieramente, que
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  también eso es importante, no solo invertir, sino que te venga
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  un que se te rompa la lavadora y tú puedas seguir haciendo tu
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  vida diaria normal, sabes? Pues bueno, vas un poco para
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  esas personas. Sí, de hecho, el episodio, o
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  sea, queremos que compartan al máximo el episodio si les gusta.
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  Por todas aquellas personas que ustedes consideren de su
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  entorno, amigos, familiares, que que bueno, que no saben cómo
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  explicarle cómo empezar a invertir o que tienen los
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  típicos que ya hablaremos de ellos.
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  Mis típicos mitos en la cabeza sobre la inversión y no saben
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  cómo explicárselo un poco, no saben por dónde empezar.
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  Me pues nos gustaría que mandaran y enviaran este este
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  episodio que vamos a partir. O sea, va a ser una especie de
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  episodio práctico en el que vamos a partir de las bases de
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  que nosotros empezamos desde cero YY queremos un poco
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  organizarnos. Patrimonialmente por a por así
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  decirlo, y vamos a vamos a partir desde el desde el punto
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  desde qué hacer, si si contratar un asesor financiero o no
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  contratar, en qué caso hacerlo, en qué caso no hacerlo, hasta
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  hablar de ciertos productos, productos que nosotros usamos,
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  los que no usamos y demás trataremos, o que son más
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  complejos o que realmente no son tan atractivos y por eso mismo
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  no, no usamos, pues quizás traemos a un asesor financiero,
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  pues otra vez banca privada o algo por el estilo para que nos
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  lo explique mejor. ¿En qué caso lo usan ellos y
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  demás? Porque a ver, ya acabó hablar
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  nosotros sobre algo que no usamos.
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  Es un poco un poco complejo básicamente, y luego tengo aquí
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  un poco el el guión sería un poco hablar sobre fondos,
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  estrategia, incluso para pagar menos impuestos con los fondos
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  de inversión y demás, cuando elegir un fondo, elegir un DF,
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  acciones que ocupar de oro o bitcoin, este tipo de cosas
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  podemos debatirlas un poco. ¿Fiscalidad?
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  Obviamente vamos a a hablar sobre pequeñas cositas, pero no,
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  no de manera muy extensa, porque al fin y al cabo.
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  La fiscalidad es mejor que traigamos un asesor fiscal
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  directamente, aunque el asesor financiero también sale de
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  fiscalidad. Bastante.
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  Hay un módulo bueno. Los módulos de de lefa de de
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  fiscalidad son bastante duros, pero pero bueno, igualmente creo
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  que tiene más sentido que traigamos a un tío que se
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  especializa en. No tienen muy calidad, tienen
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  mucho sentido porque yo recuerdo en mi época.
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  De inter de prácticas en en bankinter en banca privada.
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  Y obviamente, todos mis compañeros sabían bastante sobre
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  fiscalidad, pero cuando quería optimizar al máximo la
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  fiscalidad de cualquier persona de banca privada, que son
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  personas con bastante dinero, se traía un asesor final.
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  O sea, un asesor fiscal que trabajaba en bankinter para ver
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  su situación y ver cómo podía maximizar.
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  Bueno, minimizar al máximo ese pago de impuestos.
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  Ese robo exacto, ese atraco. Ese atraco atraco exactamente
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  entonces la parte de fiscalidad no vamos a tocar la en gran
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  medida porque no tiene sentido, tiene más sentido que traigamos
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  a alguien que es experto y por último, eso, mitos y errores que
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  queremos que queremos. Un poco desmentir.
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  Incluso temas de hipotecas que podemos dar cierto, cómo
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  decirlo, un cierto umbral de qué hacer cuando tienes una
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  Hipoteca. Cómo negociarla dijo variable
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  una. Serie de matices dentro de las
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  hipotecas que la gente pasa por alto que podemos, bueno, podemos
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  darle luz a eso. Exacto, entonces vamos a empezar
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  por la parte de el principio que es, estamos aquí.
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  Bueno, chido, tú nada iba a decir así.
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  Básicamente empiezo a trabajar en un en un sitio y estoy
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  ahorrando aquí dinero de mi sueldo.
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  ¿Qué hago con eso? Es la pregunta que todo el mundo
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  se hace. ¿Que tengo dinero?
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  ¿Qué qué hago? ¿Me compro un MAC o o me pongo a
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  ahorrar? Pues bueno, lo primero que hay
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  que tener en cuenta es qué gastos fijos tienes tú a lo
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  largo de del del mes. Ya cuando tú ves eso, gastos
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  fijos, pues tienes que tener cierto colchón de seguridad, que
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  es lo que se le llama a para para tú estar tranquilo y poder
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  empezar a invertir. Es decir, si tú tienes 900
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  gastos, 900 EUR gastos fijos cada mes, pues eso lo
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  multiplicas por 6 o por un año con el colchón que te sientas tú
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  más cómodo. Y ahorras dinero hasta que
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  llegas a ese a ese colchón que esa parte que estás estimando.
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  Esa parte quería tocar la la del ahorro, que obviamente no,
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  jamás, nunca se invierta uno con dinero que que no puedas
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  permitirte perder, es decir, el dinero que es vital para ti, que
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  si pierdes quiebras, o sea, nunca hay que evitar la quiebra
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  a toda costa. Siempre lo decimos, hay que
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  evitar cosas que no tienen sentido, como endeudarte para
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  invertir o cosas por el estilo. Eso es lo primero, lo segundo es
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  que bueno, hay que ahorrar. O sea, que tenemos que de cierta
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  forma tener un cierto control sobre.
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  Si partimos de la base que tienes que tener un control del
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  ahorro, o sea, tienes que ahorrar básicamente, sino no.
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  Y la única forma de ahorrar es es eso, tener un un control de
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  gastos y ese YY tratar de, obviamente, no vivir el no, no
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  vivir mal, pero. ¿Ahorrar algo?
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  Sí, sí. O sea, es importante, por
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  ejemplo, eso, hacerte un Excel con los gastos que tienes YY
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  verlo, porque a veces. Te van mucho dinero en gastos
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  que no te das cuenta, o sea, a cualquier persona le ha pasado
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  que ha dicho que día 15 y me quedan 100 EUR en.
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  La cuenta y dices en. ¿Qué se me ha en que se me ha
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  ido el dinero y no te das cuenta que has pedido 3 veces por globo
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  o? Lo que sea.
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  Y te das cuenta que que sí, que puedes pedir una vez por globo o
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  lo que sea. Evidentemente tienes tienes que
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  que vivir, pero que seas consciente de el el sueldo que
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  te entra y luego te estás gastando.
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  Y empieza por por controlar los gastos, porque antes con dinero
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  en efectivo era un poco más fácil.
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  ¿Bueno, tengo 3 billetes y me quedan 2, Sabes?
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  Pero ahora con dinero digital es como que bueno, con dinero
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  digital no con tarjeta, es como que no te vas dando cuenta.
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  Bueno, voy a tomarme un café al Starbucks y ahora voy al
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  McDonald's, después a cenar y dices, me he gastado 50 EUR hoy
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  a mí. Me ha pasado incluso hablar de
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  que esto nos nos pasa a nosotros también.
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  Nosotros no somos aquí los los perfectos, me ha pasado decir
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  tengo. ¿1500 EUR en la cuenta o 2000 lo que sea y empezar a
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  gastar en una serie de cosas y tú en tu cabeza creer que tiene
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  1350 y te queda 1100 o o o 1000 o 900, sabes?
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  No, y encima a mí me pasa una cosa que es yo no, a lo mejor no
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  gasto nada en 2 semanas y a lo mejor un día gasto 300 EUR.
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  Y digo, vale, a ver qué pasó y a lo mejor que justo ese día
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  estaba de de compras y no me estaba dando cuenta que estaba
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  comprando más de de lo que tenía que gastar.
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  Sabes de. Hecho, me acuerdo en mi época
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  que la gente se. ¿Se asustaba, o sea para
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  nosotros este podcast? Para para tener este podcast de
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  cierta forma tuvimos que que ahorrar.
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  Y yo, bueno, yo prácticamente no salía en mi casa, era mi época
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  en la que me encerraba al máximo en tema de de estudiar cosas
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  sobre economía, finanzas y demás, YY subsistía con muy poco
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  dinero. O sea, no quiero decir la
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  cantidad, pero muy poco dinero, o sea menos el salario mínimo,
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  ya te lo digo yo. Entonces yo tenía un Excel donde
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  veía cada gasto, cuánto gastaba y demás, cuánto podía ahorrar.
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  Y obviamente, el Consejo número uno aquí es primero retirar esa
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  cantidad de ahorro, o sea, saber más o menos con cuánto puedes
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  vivir. ¿Desde que cobres, lo retiras
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  eso? Es muy importante.
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  Lo retiras y ya después, con lo que te sobra, vives yo.
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  Eso se lo he dicho a a Marta, mi novia.
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  Y gracias a eso está consiguiendo ahorrar porque
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  antes era no lo que me sobre del sueldo.
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  Lo ahorro. Le dije, no, no.
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  Hazlo al revés, en Plan Ponte una cantidad fija para meterlo
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  en una. ¿Ya ya hablaremos ahora, pero
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  una cuenta remunerada YY el resto te lo gastas si quieres y
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  se te sobra, pues mejor, y si necesitas dinero al final del
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  mes, pues lo retiras de la cuenta remunerada, pero ya sabes
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  que estás retirando dinero que tenías ahorrado, sabes?
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  ¿Porque si lo haces al revés, GANAS 1000, Gastas 1000, Gastas
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  1100, Ganas, Ganas 2000, Gastas 2000, Sabes?
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  No, nunca vas a a ahorrar a pesar de que te puedan seguir
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  subiendo el sueldo, si lo haces así nunca vas a poder ahorrar lo
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  que quieres. Eso es importante eso, retirar
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  Consejo es que retires una parte de tu sueldo antes de.
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  Empezar a gastar nada. Es decir, sí, exacto, empezar a
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  gastar nada. Y para eso necesitas un Excel
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  donde sepas exactamente lo que vas a.
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  ¿Gastar o un Excel o una o una orden para que te pongas aquí si
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  se calcula en algún lado, cuánto gastas?
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  ¿Cuáles son tus gastos fijos de supervivencia de comida?
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  Alquiler, hijos, si tienes lo que sea.
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  Coche, gasolina. Este tipo de cosas suelen ser
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  las fijas. Las variables suelen ser más
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  cosas tipo, pues un café, una salida a comer, sobre todo en
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  España, que son muy salidas a comer, fiestas, ocio, lo que
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  sea. Eso suele ser lo más variable.
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  ¿Entonces hay muchas reglas? Hay más reglas que si el 502010
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  o el 50502010502030 y el 6040, o sea, hay muchos.
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  Muchas normas en cuanto a cuantos gastos fijos y demás se
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  pueden buscar por por Internet y demás, pero yo creo que es un
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  poco sentido común, que obviamente los gastos fijos creo
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  que deberían pesar un poquito más que que la parte de del ocio
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  y todo ese tipo de cosas creo yo para que haya un un ahorro
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  considerable, creo yo. Y la única forma de ahorrar es
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  esa parte variable, porque es eso lo que estamos diciendo.
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  Para crear ese colchón, que es ese dinero que vas retirando a
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  principios de cada mes, tienes que calcular cuánto necesitas
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  gastar. En un mes de de normal de coste
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  fijo, costes que siempre vas a tener, puedes añadirle alguna
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  salida y tal como un coste fijo, porque es algo que es esencial
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  para TI, para socializar y tal. Pero eso vas retirando dinero y
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  ahorras un colchón como para 6 meses.
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  A lo mejor tardas un año y medio en en ahorrarlo porque los
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  sueldos están como están, claro, pero ahórralo en plan no tengas
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  prisa por empezar a invertir. Empieza primero ahorrándose
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  colchón que después cuando ya lo tengas formado.
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  ¿Vas a poder invertir esa parte del ahorro que estaba sacando
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  cada mes? Eso ya sí lo vas a poder
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  invertir y vas a estar más tranquilo de que te despiden o
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  te no sé o tienes una una baja laboral que empiezas a cobrar
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  menos a partir de cierto días. Pues bueno, pues ya sabes que
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  tienes ahí un ese ese colchón para estar tranquilo y no tienes
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  que sacarlo de los de la parte que tienes invertida.
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  Claro, es que eso es importante. O sea, no hay que cortar el
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  interés compuesto, el el interés compuesto nunca, porque porque
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  es lo que es lo que tú estás comentando.
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  Si si no tuvieras ese colchón y de repente se te rompe la
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  lavadora, como siempre, suelo decir o el coche no sé, siempre
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  es el coche, el coche le pasa algo YY tienes que cambiar.
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  Una pieza que sale 1000 EUR, que viene de importe de Alemania YY
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  te jodes todo, o sea, y vas a tener que sacar de tu fondo, de
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  tus acciones, de tu de oro de bitcoin, de los activos que
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  tengas. Y así nunca, nunca vas a poder
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  hacer interés compuesto, que es lo que buscamos que es
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  capitalizar ese ese ese dinero con el paso del tiempo.
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  Entonces es importante. Ese fondo de de emergencia,
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  fondo anti quiebra, vamos a llamarlo fondo de la
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  tranquilidad en la en la cual en la peor situación posible,
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  porque siempre hay que ponerse en la situación en la peor
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  situación posible, no quiebre. Básicamente tenga tenga un
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  margen de tiempo. Es como cuando analizamos
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  empresas. Y la caja que tiene la empresa,
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  la caja. ¿Que tiene la empresa?
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  Pues meta tiene x de tal si pasa algo que como le pasó con TikTok
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  o Apple, pues tienen tiempo margen de maniobra para tratar
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  de buscar una solución. Pues esto es exactamente lo.
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  Mismo sí, exacto. Entonces ahora diremos lo que
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  podríamos hacer con ese con ese colchón, porque no.
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  O sea, aquí es importante que siempre va a haber.
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  ¿Va a existir inflación mientras se siga metiendo dinero y
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  aumente la oferta monetaria? Pues va a existir inflación
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  entonces. Es importante que tampoco ese
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  colchón pierda poder requisitivo, porque si vas a
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  tener ese sueldo o ese colchón parado en el banco durante 30
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  años, entre 30 años, ese colchón ya no son tantos meses de
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  imagínate. Que tienes un colchón que solo
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  tienes la parte de la Hipoteca, solo tu gasto es la Hipoteca y
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  la Hipoteca. El año que viene te sube 50 EUR.
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  Ah, ya no tienes un colchón de 6 meses, ahora tienes que volver a
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  meter dinero en en en el colchón, no, entonces sí, con
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  ese colchón yo esto siempre. De forma general tienen que
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  tener en cuenta que. En cada caso es.
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  Un que la economía varía con el paso del.
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  Tiempo, pero de forma general yo lo que suelo decir es eso,
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  meterlo en un fondo remunerado o en un fondo monetario y ya está.
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  O sea, ahí te van dando intereses.
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  Por ejemplo, que yo siempre recomiendo a mis familiares es
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  el de Revolut. No está pagado, esto no está
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  pagado, aunque nos encantaría. ¿Que nos encantaría?
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  Revolut es el el mejor banco para para mí, con mucha
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  diferencia. Y nada lo meten en la en ese
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  fondo monetario, esa cuenta de remunerada como quieras llamarle
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  a esa parte de Revolu que no sé exactamente cómo lo llaman
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  ellos, creo. ¿Que es fondo monetario, no?
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  Sí, y te paga interés diario en revolut, que eso también es
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  interesante a nivel matemático es más interesante que te paguen
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  el tipo de interés diario que semanal, semestral o mensual.
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  Entre más cerca esté mucho mejor.
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  Entonces que lo metan en ese Fondo Monetario de Revolut y van
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  ganando intereses diariamente por por ese dinero que tienen
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  ahí. ¿Te van componiendo un poquito
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  de capital? O sea, la idea de ese fondo
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  monetario no es que ganes mucho dinero con ese dinero, sino que
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  se vaya ajustando ese colchón al ritmo de que crecen los precios
• 16:13
  de los costes de la. Vida de la inflación, sí.
• 16:16
  Que probablemente no llegue a ser exactamente el el coste de
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  la inflación, pero ya le está ganando algo más que dejándolo
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  parado en el banco, en la cuenta del banco que no te dan ningún
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  tipo de interés. Y eso es algo que en España creo
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  que no se hace tanto porque. Hace unos años salió cuando
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  empezaron a subir el tipo de interés.
• 16:34
  Salía que los bancos todavía no daban cuentas remuneradas o o o
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  te mostraban un fondo monetario y rayo publicó un vídeo o un
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  artículo donde decía que esto probablemente pasaba porque en
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  España la gente no se mueve de de un banco a otro, a diferencia
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  de otros países como era Alemania e Italia, que ya
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  estaban dando unas cuentas remuneradas del 2% o 3.
• 16:56
  Eso es mucho, pero bueno que estaban dando en ese momento
• 16:59
  porque los tipos estaban muy altos.
• 17:01
  En España no, en España seguían dando algunos tipos.
• 17:03
  Si acaso del 0205 era porque la gente se piensa que abre una
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  cuenta en un banco ya no se puede ir de ese banco, no en en
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  Alemania, Italia la gente iba al banco, decía, no voy a cerrar
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  esta cuenta del banco aquí porque me voy a ir a este banco.
• 17:17
  Había mucho más flujo de clientes entre bancos en esos
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  países. Entonces eso es importante.
• 17:23
  Entender que siempre hay opciones diferentes a las de tu
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  banco, probablemente, y explorarlas en plan.
• 17:31
  No te tienes que quedar solo con con la que te dice el banco y
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  esto también funciona para las hipotecas, que hablaremos
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  después porque pasa mucho que te da una Hipoteca y te quedas.
• 17:37
  Ahí no, y que esto es como si volvemos al ejemplo del coche.
• 17:40
  Es como si siempre estás con el mismo mecánico, está muy bien,
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  puede ser tu mecánico de confianza, pero a lo mejor si
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  vas tocando puertas en los mecánicos y le dices, mira, es
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  que este mecánico me ofrece por el el cambio de aceite YY de tal
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  150 EUR y por 120 * 100 lo que sea.
• 18:00
  No sé, es es como en en el resto de la vida.
• 18:03
  ¿Comparamos, sabes? Comparamos el paquete de de
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  malteser en la gasolinera con el de la el supermercado, pero
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  cuando llegamos a a un punto de nuestra, o sea de nuestra vida,
• 18:13
  que es tan importante como son los los ahorros y el dinero, no
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  comparamos. O.
• 18:18
  Sea, me voy de viaje a esto, lo suele decir Peter Lynch, me voy
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  de viaje a Maldivas y lo miro todo al dedillo para que me dé
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  me cuadre. Vale, no voy a invertir.
• 18:28
  Aquí este, que es el banco que yo tengo de de toda la vida, no
• 18:31
  voy a preocuparme en informarme nada.
• 18:33
  ¿Venga aquí mismo, no? O sea, esto es como todo.
• 18:36
  Hay que comparar y ver dónde está el el mejor precio, el
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  mejor producto, por así decirlo. YY ya después, una vez tienes
• 18:43
  ese dinero corriendo en el Fondo Monetario o lo que sea, pues ya
• 18:46
  puedes estar tranquilo de que te vas a acercar más a la
• 18:49
  inflación, vas a tener ese dinero generando un poquito de
• 18:52
  capital y pasamos a la parte donde sí de verdad inviertes y
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  quieres generar capital de verdad.
• 18:58
  Una cosa, yo diría que los fondos monetarios, las cuentas
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  remuneradas y demás depósitos no los metería nunca en un en un
• 19:05
  depósito de esto o bueno. En el fondo Monetario de Revolut
• 19:10
  la liquidez es inmediata. O sea, tú puedes sacarlo cuando
• 19:12
  quieras que eso es importante. Y tú te metas en una cuenta o a
• 19:17
  3 meses o a 6 o a un año y necesitas.
• 19:20
  ¿Y si necesitas ese dinero, qué pasa entonces?
• 19:21
  Eso es muy importante, tener ese horizonte de necesidades de
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  capital o posible. Lo que queremos es que el fondo
• 19:28
  de emergencia, ese sea lo más líquido posible.
• 19:30
  Exacto, lo más líquido posible. Si se puede remunerar mejor por
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  porque es un fondo de emergencia.
• 19:35
  No puedes tener tu fondo, o sea tu fondo de emergencia en un
• 19:38
  depósito que no puedes sacar o que si lo sacas te penalizan
• 19:41
  entonces. Eso era importante y queríamos
• 19:43
  comentarlo. Ahora sería la parte de saber si
• 19:49
  si necesitamos un asesor financiero o o qué hacemos.
• 19:53
  No, el asesor financiero es una pieza clave desde el inicio, o
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  sea, de que empiezas a ahorrar. ¿Probablemente mucha gente de
• 19:59
  aquí haya dicho, bueno, muchos de los de los que nos preguntan
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  hayan dicho, vale, existe el fondo monetario para meter ese
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  colchón? Sabes, voy a ganarle aunque sea
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  algo de de dinero y ya eso es una parte importante que si no.
• 20:11
  ¿Tienes conocimientos de finanzas o bueno, de banca o lo
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  que sea y no vas a un asesor financiero?
• 20:16
  Pues no lo vas a saber y durante ese periodo a lo mejor llevas 5
• 20:19
  años con un colchón de seguridad y te acabas de dar cuenta que
• 20:22
  coño, que metiéndolo en un fondo monetario pues tengo ese dinero.
• 20:26
  Toque es líquido completamente y encima me está dando intereses,
• 20:31
  pues ya eso es una parte importante, ya te ya te
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  demuestra que el asesor financiero no es una persona que
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  solo sea para altos patrimonios, para personas que tienen mucho,
• 20:39
  mucho dinero en el banco. Mucho dinero en propiedades,
• 20:42
  etcétera, sino que es una persona esencial en el día a día
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  de de un trabajador. De hecho, en en Inglaterra están
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  mucho más penetrado en la vida cotidiana de de la gente y suele
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  casi todo el mundo. ¿Suele tener un asesor
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  financiero en España? No, en España seguimos muy
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  atrasados, es una. Especie de lobby bancario que
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  tenemos. Exacto.
• 21:02
  Y también eso es eso. Es muy mucha culpa de la
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  regulación, porque para hacer una empresa de asesoramiento
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  financiero es una eaci que nos han.
• 21:10
  Yo he escuchado seguramente hablarlo muchas veces a nosotros
• 21:12
  o a cualquier persona dentro del sector.
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  Un infierno regulatorio y prácticamente porque está
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  protegiendo al banco. El Banco que tiene el monopolio
• 21:22
  absoluto del asesoramiento financiero prácticamente es una
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  cosa muy complicada de empezar con una empresa así y por eso
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  hay muchos, muy pocos, asesores financieros independientes.
• 21:32
  Lo que se dice independiente de verdad hay muy, hay muy pocos en
• 21:34
  España. Y por lo que decimos, que a
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  nosotros nos gusta más. El hecho de que sea
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  independiente es porque no tienes ningún tipo de conflicto
• 21:41
  de intereses con con el con el cliente.
• 21:43
  O sea, hay muy buenos. Vuelvo y repito, hay muy buenos
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  asesores financieros en banco. Lo mismo estuvo en bankinter y
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  todos los mis compañeros ganaron unos cracks.
• 21:51
  Pero no en todos los bancos es igual, no en todas las
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  sucursales. Eso es igual porque hay personas
• 21:55
  y personas y siempre tienes el conflicto de intereses, de
• 21:59
  querer recomendar productos con el nombre del Banco, apellido,
• 22:03
  apellido, apellido uno, apellido 2.
• 22:05
  Yo, yo antes de todo, de de todo esto, no de.
• 22:09
  Sí, bueno, la empresa con wilkstock, con el Post y tal
• 22:11
  estaba. Estaba trabajando en la sociedad
• 22:13
  fiscal y ahí, aunque era fiscal, solo tenía clientes que sí que
• 22:16
  estaban en banca privada y en diferentes bancas privadas.
• 22:19
  Vale, y había una de la de los de los bancos que le estaban
• 22:24
  todo el rato recomendando fondos de ese banco.
• 22:26
  Solo entonces, a pesar de el mal rendimiento que tenía, ese, ese,
• 22:30
  ese fondo, etcétera. Y eso es precisamente por eso,
• 22:33
  porque ese asesor financiero de esa banca privada no era
• 22:36
  independiente. Estaba.
• 22:38
  Sujeto a que tenía que colocarles ese fondo cerrada,
• 22:41
  claro, exacto, tienes que colgarles ese fondo a los
• 22:43
  clientes, entonces esa persona se ha dado cuenta.
• 22:46
  Además tenía diferentes bancos y esa persona terminó por sacar el
• 22:49
  dinero. ¿De ahí, por suerte se dio
• 22:51
  cuenta, pero muchos otros no, muchas otras personas, sobre
• 22:53
  todo personas mayores, que son las que más son los que tipo de
• 22:57
  cliente más habitual, de asesores financieros y de banca
• 22:59
  privada no se dan cuenta y siguen confiando en ese asesor
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  que han tenido toda la vida y explora, explora, opciones,
• 23:06
  sabes? No te quedes con.
• 23:08
  Lo que te dice solo ese asesor, porque esta persona tenía varias
• 23:10
  bancas privadas, pero o sea estaban varias bancas privadas,
• 23:13
  pero pero eso también le puede pasar a una persona individual.
• 23:16
  Un trabajador que va al banco te asesora a la persona del banco,
• 23:19
  ese típico director de sucursal que lo tiene todo el mundo en
• 23:24
  bueno director de sucursal te puede asesorar, pero vete a un
• 23:29
  asesor independiente en la medida de lo posible, porque así
• 23:32
  por lo menos compruebas que lo que te está diciendo ese
• 23:34
  director de sucursal o ese o ese asesor de.
• 23:38
  ¿Banca, cómo se llama comercial, personal o algo así?
• 23:41
  ¿No o banca privada? Pues comprueba que lo que estás
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  diciendo, que está bien, que tiene sentido, etcétera.
• 23:49
  Creo que es importante que entienda la gente que el asesor
• 23:53
  financiero no es solo para personas con patrimonios muy
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  elevado, sino patrimonios normales, trabajador mismo.
• 24:00
  No, no hace falta que tengas mucho esto.
• 24:01
  Es muy importante, o sea la gente, la gente cuando tiene, no
• 24:05
  sé. Tiene que defenderse de algo
• 24:07
  ante la ley, pues contrata a un abogado a un profesional en en
• 24:10
  esa área específica cuando. Son de la renta, se van a hacer
• 24:13
  el fiscal exacto. ¿Cuando van a a se le rompe el
• 24:16
  coche, van a al mecánico? Y cuando vas a coger una
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  Hipoteca lo hacen a lo. Lo hacen ellos sin ningún tipo
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  de de ideas. Exacto.
• 24:24
  Y por eso, obviamente, por eso digo que el asesor independiente
• 24:27
  tiene sentido, porque cuando cuando tú vas a un banco, o sea
• 24:32
  y tu asesor es el del Banco, pues obviamente hay.
• 24:35
  Lo que siempre hablamos de las empresas cuando invertimos en
• 24:38
  ellas, o sea, hay un hay un tema de incentivos que no te deja ser
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  lo más, lo más coherente posible o lo más.
• 24:44
  Tú no puedes decir. No es que la es, que mira que la
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  caixa está. Vamos a negociarlo con la caixa
• 24:50
  y yo soy del banco X otro. ¿Vamos a decir que no quiero
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  decir nombres porque que no me da igual el nombre, sabes?
• 24:57
  Pero banco World Stocks. Nosotros somos, imagínate que
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  nosotros somos un banco. Para para ponernos en somos los
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  malos somos un banco. Obviamente tenemos.
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  No tenemos incentivos a decirte que vayas a la caixa a a
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  negociar la Hipoteca o a Santander o a Bankinter.
• 25:13
  ¿Yo voy a TI, quiero pedirte una Hipoteca, tú me vas a la
• 25:14
  Hipoteca y si yo no te traigo una contraoferta o lo que sea,
• 25:17
  pues no te voy a decir, mira, vete allí, que a lo mejor
• 25:19
  consigues una mejor Hipoteca, sabes?
• 25:21
  Por muy amigo que sea tuyo de no llevas 15 años trabajando
• 25:24
  conmigo. De asesor, sí, pero es una
• 25:25
  cuestión de incentivos. Es mi trabajo, si tú no me traes
• 25:29
  otra cosa, pues no te voy a no te voy a estar negociando.
• 25:33
  Es que además, bueno, no estamos haciendo parte, pero además la
• 25:37
  la el Banco de Primera te suelta la Hipoteca a la alsa para que
• 25:43
  tú si vienes para negociarle con ellos, lleguen al tipo de
• 25:45
  interés que le interesa. O sea, esto así siempre en la
• 25:48
  vida. ¿Tú vas a negociar un salario
• 25:50
  que también se hace muy poco en España porque porque
• 25:52
  lamentablemente no hay pleno empleo, pero tú vas a negociar
• 25:56
  un salario y tú no vas a ir a decirle al tío no dame 1300, que
• 26:00
  es lo que yo quiero cobrar, no te lo vas a decir?
• 26:03
  ¿Yo por menos de 1600 no trabajo aquí, sabes entonces lo mismo en
• 26:06
  la Hipoteca y a parte del banco te va a decir pues mira variable
• 26:09
  a 2 a uno más Euribor o lo que sea pues no te va, no te va a
• 26:15
  bajar él por propia voluntad, sabes?
• 26:17
  O sea, eso es importante. Sí, por eso la figura del asesor
• 26:20
  financiero, bastante importante salvo que tú tengas los
• 26:23
  conocimientos. O sea, esto es complicado porque
• 26:26
  saber cuando tienes los conocimientos adecuados para ir
• 26:28
  tú solo por la vida. Es es complicado.
• 26:31
  Hay gente que se sobrevalora, incluso otros se se
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  infravaloran, pero normalmente bueno, se suele saber un poco.
• 26:40
  No tiene un poco de idea. Yo siempre lo lo digo.
• 26:43
  Y es que cuando aún aún teniendo certificados de asesor
• 26:45
  financiero, hay muchas cosas que te faltan por aprender para
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  poder asesorar bien financieramente, por ejemplo, en
• 26:51
  tema de inversiones, fondo de inversión y tal, Mario escasea
• 26:55
  un poco. Quiero decir, en fondo de
• 26:56
  inversión te dicen partidos de Sharper el Train o no sé qué
• 26:59
  tal. ¿Ha sido la covarianza, o sea te
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  dicen un montón de cosas para tú poder cuantificar un poco la los
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  rendimientos de los fondos, pero cuando se trata de empresas en
• 27:12
  concreto, por ejemplo, me dicen lo que es el PRY, ya está,
• 27:15
  sabes? No te dicen de hacer un TCS
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  cualitativo o o sabes no, no te enseñan a valorar empresas,
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  entonces eso es importante que también es importante eso.
• 27:25
  Tu socio es financiero. Tienes que tener claro que sepa
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  de y estás preguntando por algo de empresa SEPA de empresa,
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  porque muchos no saben muchos, eso es.
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  Lo más complicado y a ver, eso es lo más complicado en
• 27:37
  cualquier profesión, porque tú en el mecánico te puede estar
• 27:41
  diciendo que que la bujía está mal y no sé qué en.
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  Máquina cambiando ruedas. Y a lo y a lo mejor no tiene ni
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  idea. O sea, claro, lo que te está
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  diciendo no es no es verdad. Nos ha pasado 1000 veces.
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  Lo que pasa es que un asesor financiero es como que.
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  No pasa nada. Si el coche se te rompe en el
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  sentido de bueno, pues voy a otro mecánico y tal, pero si
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  pierdes dinero duele mucho más que que si el coche no termina
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  de de estar bien del todo, sí. Por eso digo que es difícil
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  encontrar ese punto en el que tú sepas que que ya has tienes los
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  los conocimientos necesarios, pero bueno, para ese tipo de
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  cosas, rollo hipotecas, fondos de inversión.
• 28:13
  Bueno, fondos de inversión por lo menos te pueden ayudar a
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  decirte las comisiones. Yo yo creo que el asesoramiento,
• 28:17
  o sea el asesor financiero, debe existir, o sea, tiene sentido
• 28:21
  que siempre lo trates de buscar solo que tengan altos
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  conocimientos. Pero siempre la persona debe
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  mínimamente de informarse, o sea, todo depende del tiempo.
• 28:31
  Al fin y al cabo. O sea, si tú tienes, si tú
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  tienes mucho tiempo, puedes dedicarle obviamente más tiempo
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  a esta parte de de informarte, de aprender, de dedicarle tu
• 28:39
  tiempo a buscar fondos de inversión, a buscar los mejores,
• 28:42
  las mejores acciones, la el mejor ETF que replica al oro.
• 28:44
  Cualquier cosa de este estilo no, pero si no, si no tienes
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  poco tiempo, pues. No vas a poder hacerlo, es lo.
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  ¿Mismo por lo que tú no cambias los frenos del coche, vas a
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  hacerlo por eso la especialización?
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  ¿Tiene sentido? ¿Entonces es eso el asesor?
• 29:00
  La figura del asesor financiero siempre es importante, pero
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  cuanto menos tiempo tengas, más importante es, pero eso no te
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  quita a que tú por tu cuenta. Investigues un poco.
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  Aprendas un poco de lo mínimo y lo más básico.
• 29:13
  O sea, que lo mínimo, lo más básico.
• 29:15
  Yo creo que es esto que estamos aquí contando sobre cómo
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  funcionan los fondos los ETF. Y bueno, diferentes productos
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  que hay y demás. Entonces creo que esta parte del
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  asesor financiero. Se entiende la importancia que
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  tiene YY lo que tiene es que. ¿Entonces ya tenemos ahorro,
• 29:30
  tenemos asesor financiero o no tenemos asesor financiero?
• 29:33
  Dependiendo, pero tenemos esa persona un poco que nos va a
• 29:37
  vamos a ser nosotros ahora de asesor financiero y ahora lo
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  siguiente más importante, una vez tenemos pensar el control de
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  gastos con colchón, colchón de emergencia y ya estamos
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  dispuestos a ahorrar. Entre un día y un 20% de nuestro
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  salario se suele decir eso, pero bueno, lo lo.
• 29:53
  Es. Lo que lo que más sentido tiene,
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  porque al fin y al cabo, si si vas a ahorrar 10 EUR, pues no,
• 29:58
  no, no va a cambiar mucho la película, por mucho que
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  inviertas a a 60 años 6545, lo que lo que sea.
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  Entonces se suele decir que el ahorro entre el 10 20%, si es
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  más, pues bien, sin que tampoco te veas aquí que no disfrutes de
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  la vida. Pero tenemos ya eso ahora lo
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  siguiente. Pensar bajo el punto de vista no
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  sé qué me dirás tú es el horizonte temporal que va
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  relacionado con cuál es nuestro objetivo, o sea, qué queremos
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  hacer con ese, con ese dinero, o sea, uno qué edad tenemos,
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  porque también es importante la edad que se tiene.
• 30:31
  No es lo mismo alguien de 60 años que alguien que tiene 25
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  como nosotros. No, no es lo mismo.
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  Entonces el horizonte temporal importa mucho y para lo que se
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  quiere, el dinero importa mucho. Porque no todo tu dinero tiene
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  que ser invertido en lo mismo. ¿Puede haber una parte en renta
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  variable? Puede haber una una parte en
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  renta fija, una parte en monetario, una parte en oro, una
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  parte en bitcoin. Imagínate.
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  Todo depende del horizonte temporal.
• 31:00
  Si exacto o sea tú cuando inviertes al final lo que tienes
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  que pensar cuando quieres invertir es a dónde, hasta dónde
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  quiero llegar con esto. ¿O sea, a partir de qué momento?
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  Yo quiero retirar todo el dinero que invertí.
• 31:09
  Y si tienes 25 años y piensas en la jubilación, pues está de puta
• 31:12
  madre. O sea, eres.
• 31:13
  Eres el perfil perfecto para que vayas dependiendo del nivel de
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  riesgo que quieras asumir a renta variable, no el perfil de
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  riesgo que quieras asumir ya después de eso es también muy
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  matizable. ¿Si tiene tanto riesgo,
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  dependiendo del producto de renta variable, no tienes 45
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  años y también quieres para la jubilación?
• 31:30
  Bueno, pues a lo mejor una parte tiene más sentido que la vayas
• 31:33
  metiendo en renta fija. Y en otra parte, en renta
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  variable. Porque tenga sentido con. 45
• 31:38
  años. Esto es de forma muy general.
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  Después cada persona es un es un mundo y yo con 45 años yo
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  personalmente voy a seguir invirtiendo.
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  Renta variable, vale, pero bueno, después tienes 65 años y
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  quieres y quieres ahorrar dinero porque te quieres ir de
• 31:52
  vacaciones, porque ya estás jubilado y te quieres ir de
• 31:54
  vacaciones. Pues a lo mejor invertirlo en
• 31:57
  renta variable no es lo suyo, porque las vacaciones
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  probablemente sean en menos de 5 años.
• 32:02
  ¿No, entonces tiene sentido que lo hagas a a renta fija?
• 32:05
  Se suele decir, se suele decir que cuanto más joven eres, más
• 32:10
  sentido tiene renta variable y cuanto menos.
• 32:12
  De hecho hay una regla que es como del ciento días menos a tu
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  edad, sabes ciento días tenemos 25.
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  Pues eso sería que en 858585 destinadas a renta variables y
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  el resto de renta fija, o lo que sea, etcétera.
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  Bueno, siempre hay reglas para todo, pero yo creo que es un
• 32:30
  poco. Es que son una conjunción de
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  cosas. Lo primero es el objetivo para
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  definirlo y el objetivo va relacionado también con el con
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  el horizonte temporal. Pero también está el tema de
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  cuánto estómago tiene, porque no es la misma persona que tiene
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  más aversión al riesgo que otra que no.
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  Entonces todo eso es importante a la hora de de componer una una
• 32:51
  cartera, porque. También tú puedes decir no, yo
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  soy muy. O sea, a mí me da igual que la
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  bolsa caiga un 30%, sí, pero cuando caes.
• 32:58
  Cuando caes, cuando se ve de verdad, si si te da igual o no
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  por eso. La figura del asesor al final
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  sólo también es importante uno para que él se dé cuenta de esas
• 33:04
  cosas, te haga un test de idoneidad y él se dé cuenta un
• 33:08
  poco de de la versión que tiene, pero también para calmarte
• 33:10
  porque el camino acompañado es mucho más sencillo.
• 33:13
  Por eso los fondos de inversión activa también creo que tienen
• 33:16
  mucho sentido y su única función no es simplemente va a ir al
• 33:20
  mercado, que también. O a tirar su índice de
• 33:22
  referencia tiene ese camino acompañado de de ayudarte a, por
• 33:27
  ejemplo, yo yo llevo las finanzas de mis padres YY de mis
• 33:30
  tíos y bueno, mis padres ya están más entrenados y cuando
• 33:34
  cae todo pues es como contra de paso más para aportar más, sabes
• 33:39
  tener más aportaciones y comprar más y demás mi tío que o mis
• 33:43
  tíos que empezó hace poco. Si la primera caída que vino
• 33:45
  dura de. Fue como hey, he visto que aquí
• 33:48
  teníamos beneficio y ya no hay nada.
• 33:50
  La qué es lo que ha pasado y yo le expliqué que lo que me ha
• 33:54
  pasado, tranquilidad. Tal invertimos más en la época
• 33:57
  de la época de los. Si alguien no entiende que
• 34:00
  estamos diciendo es la la la persona naranja con el pelo
• 34:03
  amarillo. Sí, exacto, la persona naranja
• 34:06
  de pelo amarillo, que es el jefe en en los Estados Unidos.
• 34:10
  Sí, no sé si se puede decir. En pago unido también.
• 34:14
  Pero bueno, cosas de plataformas y de.
• 34:16
  YY tal. Luego pasó, pasó, volvemos al al
• 34:22
  mismo punto que estábamos antes después de esa caída, y es como
• 34:24
  que eso ya lo interiorizó, o sea el tipo ocurrió esto, hicimos
• 34:29
  esto y ahora en el mismo punto tenemos más dinero, más
• 34:32
  beneficio, por así decirlo. Entonces el camino acompañado es
• 34:35
  muy importante y si infravalora sobre todo y bueno, una vez
• 34:39
  tenemos claro cuáles son nuestros objetivos, si es la
• 34:41
  jubilación, o sea, si es tener una jubilación.
• 34:44
  Presente, porque siempre hemos dicho que la jubilación, si si
• 34:46
  la tenemos, va a ser, si va a ser la minucia en nuestro
• 34:51
  objetivo es. Comprarse una casa, un coche o
• 34:53
  un. Que yo siempre le suelo decir a
• 34:55
  mis amigos que invertir con el objetivo.
• 34:59
  De gastártelo después. De Gastártelo no tiene sentido,
• 35:01
  o sea, en el sentido de no tiene sentido que tu objetivo sea
• 35:04
  comprarte una casa dentro de 10 años porque tú no sabes dentro
• 35:07
  de 10 años lo que va a ocurrir con la renta variable, o sea, o
• 35:09
  dentro de 15. Imagínate dentro de 15 que
• 35:11
  históricamente, en plazos de 15 años nunca pierdes dinero.
• 35:14
  ¿Con la con la renta variable? ¿La renta fija?
• 35:16
  Sorprendentemente, sí. Hay plazos en los que en los que
• 35:19
  sí pierdes dinero, pero la renta variable no.
• 35:22
  No pierdes dinero en 15 años, claro, pero es que a lo mejor te
• 35:24
  toca ese tramo de 15 años en los que te quedas igual.
• 35:27
  Estás plano, literalmente. Entonces tu objetivo era
• 35:30
  comprarte la casa, pero es que lo que has invertido simplemente
• 35:34
  ha servido para acumular dinero, o sea, ahorrar.
• 35:37
  Y por eso se suele decir que a medida que vaya acercándose más
• 35:40
  tu horizonte temporal, vaya rotando la cartera de variable
• 35:43
  a. A a renta fija o etcétera.
• 35:45
  Pero claro, si te tengo que dar justo esos años malos y tiene y
• 35:48
  está rotándola mientras está cayendo, es en pérdidas.
• 35:51
  Es una una cosa. Para mí no tiene sentido para
• 35:54
  mí. Creo que el objetivo final de
• 35:55
  todo siempre tiene que ser la jubilación y construir
• 35:58
  patrimonio. Enriquecerte, enriquecerte a ti
• 36:02
  y a tu a tu familia. ¿Evidentemente te lo vas a
• 36:04
  gastar en un futuro, sabes? Pero que no tengas el objetivo
• 36:07
  de de gastártelo en un en un bien que no, que no después.
• 36:12
  No sé, es un coche, el tipo va a comprar un.
• 36:14
  Poco a mi me ha pasado con un. Amigo, no es.
• 36:17
  Que en 5 años me quiero comprar una casa o darle a entrar en una
• 36:20
  casa o comprarme un coche y en plan, pero es que no sabes lo
• 36:23
  que va a ser la renta variable. O sea, la única forma de
• 36:25
  construir patrimonio componiendo capital es la renta variable,
• 36:27
  pero es que no sabes lo que va a pasar.
• 36:29
  Es que no, no lo sé, sí, sí, y la gente dirá, pero qué mala eso
• 36:31
  al financiero es que no sabes lo que va a pasar.
• 36:33
  Es que es así la. Renta variable, nadie lo sabe
• 36:35
  entonces. Primer red flag de un asesor
• 36:38
  financiero que te diga exactamente lo que va a pasar
• 36:40
  con la renta. Variable, sí, exactamente.
• 36:42
  ¿Y de hecho el otro día quedé con amigos y demás y le estaba
• 36:46
  explicando todo esto y dice, Jo, pero es que si puedo perder
• 36:50
  dinero en plan, cómo voy a invertir en plan si a largo
• 36:54
  plazo no pierdes dinero? ¿Pero yo no sé en un año qué va
• 36:56
  a pasar en plan? Pues en el año, en el año de
• 37:00
  esos 15, en el 14. ¿Exacto, no sé lo que va a
• 37:02
  pasar, entonces por eso la idea de cuántos más?
• 37:05
  La historia nos dice que cuanto más inviertas a mayor temporal,
• 37:07
  menos probabilidad de perder dinero y más de ganar y de
• 37:09
  componer, y. Poner las probabilidades de tu
• 37:11
  parte diciendo a largo plazo de esa forma.
• 37:14
  Correcto. De hecho, aquí lo importante es
• 37:15
  nadie te va a dar una buena rentabilidad sin ningún riesgo
• 37:18
  asumido en plan. Si quieres tener un 8% anual o
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  10% anual, que es lo que te da el mercado, pues vas a tener que
• 37:27
  tomar un mayor riesgo, que es la renta variable.
• 37:29
  Ese riesgo, el no saber qué van a hacer las empresas en las que
• 37:32
  inviertes, claro, entonces. Importante eso, el objetivo que
• 37:35
  para mí siempre tiene que ser la jubilación o construir
• 37:37
  patrimonio a largo plazo simplemente y no es ningún
• 37:40
  objetivo monetario de un de un coche o lo que sea.
• 37:45
  Y luego si ya acumulas gran patrimonio y quieres tener unas
• 37:48
  rentas de eso siempre se puede tener un fondo de distribución
• 37:50
  en la que te dan dividendos o o empresas en las que inviertes,
• 37:53
  que dan dividendos o productos que hay, que ahora iremos aquí a
• 37:57
  que hay más productos que que te pueden dar una una serie de
• 38:00
  ingresos pasivos, por así decirlo, cuando ya acumulas gran
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  capital. ¿Acumulas poco capital?
• 38:04
  No tiene mucho sentido, pero bueno, ya tendríamos el
• 38:08
  horizonte temporal, tendremos el ahorro, tendremos ese asesor
• 38:11
  financiero, tenemos el objetivo YY un poco qué es lo que
• 38:15
  queremos hacer con nuestro dinero y ahora tocaría hablar de
• 38:18
  en qué invertimos. Básicamente tenemos ese ahorro
• 38:20
  del 10 20% que hemos comentado ahora qué hacemos, qué
• 38:23
  invertimos, qué productos tenemos y cómo componemos la
• 38:26
  cartera, porque esto ya es es más complejo.
• 38:28
  Hay muchísimos libros, como comentamos antes que te dicen.
• 38:32
  Que si el 20% en oro, el 30% en no sé qué, la cartera
• 38:36
  permanente, hay 1000 formas. Yo creo que al fin y al cabo es
• 38:40
  componerla de una forma en la que se duerma tranquilo, en la
• 38:43
  que se sepa bien el producto en el que se invierte y cuál es el
• 38:47
  objetivo de ese dinero concretamente y ahora matizaré
• 38:50
  muy bien esto, cuál es el objetivo del dinero porque no
• 38:52
  todos, o sea, no con todo el dinero se tiene el mismo
• 38:55
  objetivo. ¿Y por qué digo esto?
• 38:58
  Porque tenemos. Esos productos de renta
• 39:00
  variable, esos productos de renta fija, los fondos
• 39:05
  monetarios, la el oro, el bitcoin plata, lo que lo que
• 39:09
  sea, no, pero todo depende de el objetivo que tenga ese dinero
• 39:15
  concreto. Por ejemplo, en el caso de mi,
• 39:17
  de mi familia, no, mi familia, vendieron un una casa
• 39:24
  básicamente y con ese dinero de venta de la casa.
• 39:28
  Quieren fabricarse una casa nueva, o sea, quieren hacerse
• 39:31
  una casa nueva. Entonces, ese dinero, aunque mis
• 39:36
  padres y mis tíos tienen fondos de renta variable con los que
• 39:40
  quieren componer el capital hasta llegar a la jubilación y
• 39:43
  demás, ese dinero de la casa no se puede meter en un fondo de
• 39:46
  renta variable ni en un ETF, ni invertir en acciones ni ni nada.
• 39:49
  ¿Por qué? Porque bah, tienen disposición
• 39:52
  de liquidez a uno o 2 años. Entonces tú no puedes meter esto
• 39:56
  en renta variable que de repente.
• 39:59
  La persona esa de pelo naranja, coja y te diga que va a meter
• 40:04
  aranceles a todo el mundo, la bolsa caiga un 15% − 20 el
• 40:08
  Nasdaq si no recuerdo mal YY ya la casa ya no hay casa.
• 40:13
  Básicamente por eso cada dinero, tu patrimonio, es como un
• 40:17
  conjunto de de objetivos, por así decirlo.
• 40:19
  Cada parte, cada pata de tu de tu cartera tiene un objetivo
• 40:23
  concreto, o sea en este. En este caso yo a mis padres no
• 40:26
  le puedo dar. Una no la puedo meterse en renta
• 40:29
  variable, se la pongo en un fondo monetario que, por cierto,
• 40:31
  se me ocurrió antes y no lo dije.
• 40:32
  ¿Les vamos a dejar un PDF con una lista de fondos monetarios?
• 40:36
  Los mejores fondos monetarios que yo, que yo, bueno, yo ya los
• 40:38
  he investigado porque los he tenido que investigarlo, así que
• 40:41
  como regalo se los dejo ahí ahí debajo y a lo mejor hasta
• 40:45
  incluso hacemos algo sobre ETFS de oro, ETFS de bitcoin, que
• 40:49
  hablaremos ahora y demás, así que se lo dejamos ahí en la en
• 40:52
  la descripción. Entonces, bueno.
• 40:55
  ¿El objetivo? ¿Hay que saber cuál es el
• 40:57
  objetivo de cada uno por este tipo de de razones, si necesitas
• 41:00
  liquidez o sea, un buen una buena métrica, si necesitas
• 41:02
  liquidez, si necesitas dinero urgente a a a corto plazo no se
• 41:06
  puede meter en renta variable? Básicamente sí.
• 41:08
  Tienes que minimizar esa pérdida de capital y la renta variable
• 41:12
  pues tiene ese componente que puedes perder dinero de un día
• 41:16
  para otro porque porque necesites el dinero justo cuando
• 41:21
  dicen que los aranceles van a ser un 200.
• 41:23
  Por ciento, de hecho, dejamos aquí.
• 41:25
  Una gráfica en la que se explica como un poco esa variabilidad de
• 41:32
  los retornos históricos por temporalidad.
• 41:34
  Es decir, en un año me acuerdo que era por lo mismo, podías
• 41:38
  ganar un 60 y pico por ciento porque podías hacer perder 1 −
• 41:40
  30 y pico a 5 años, pues más la subida que la bajada a 10 años.
• 41:45
  Todavía más la subida que la bajada a 15 años ya siempre
• 41:48
  ganabas en renta variable. Históricamente en el eixamp 500
• 41:51
  a 20 años, obviamente sigues ganando.
• 41:53
  O sea, para que se den cuenta de que en renta variable a un año y
• 41:56
  a 5 incluso no se sabe muy bien qué.
• 41:58
  ¿Qué es lo que puede ocurrir? O sea, la la variabilidad de
• 42:00
  resultados es muy, es muy grande.
• 42:01
  Entonces vamos con los productos un poco que tenemos, primero
• 42:05
  tenemos las acciones, acciones individuales.
• 42:07
  ¿Que yo ese es el que menos recomendaría a una persona que
• 42:10
  está empezando a invertir? Que no tiene dinero y que no.
• 42:13
  ¿Porque no tiene el conocimiento suficiente para analizar la
• 42:15
  empresa? YY no, no.
• 42:18
  O sea, yo me encuentro a muchos amigos diciéndome, no es que
• 42:21
  quiero invertir, pero. No quiero un fondo indexado que
• 42:25
  ahora lo hablaremos, que para mí es el el más más básico para
• 42:29
  empezar YY posiblemente el mejor, pero yo quiero invertir
• 42:33
  en en Microsoft. ¿Cuánto puedo ganar en 5 años?
• 42:36
  No sé, es primero es renta variable y segundo es una
• 42:41
  empresa, o sea, es una única empresa.
• 42:44
  Puede pasar 1000 cosas con Microsoft de aquí a 5 años en la
• 42:48
  cotización o en la empresa ya dependiendo de de qué.
• 42:52
  Que sea sea un problema estructural o un problema
• 42:54
  temporal que te hagan perder dinero.
• 42:56
  ¿Y cuando les digo no? Bueno, a ver, la renta variable
• 42:58
  históricamente ha dado un 9 * 101 10 * 101 7.
• 43:02
  Depende de si descuentes la inflación, si no la descuentas
• 43:04
  como quieras hacerlo y te dicen no, eso es muy poco.
• 43:08
  Y digo no, claro, puedes invertir, pensarte que vas a
• 43:10
  ganar eso. Se lo dije.
• 43:12
  Yo por 10 en 3 años. Te lo dije yo el otro día digo,
• 43:14
  yo te doy este discurso a todos mis amigos habían como estamos
• 43:18
  en un sitio de de estos de tomar cócteles y tal.
• 43:21
  Y estábamos así en un círculo y yo estaba en el medio, estaba
• 43:24
  como tiempo dando una charla, estaba en plan, como cuando
• 43:26
  vamos a las universidades a dar charlas, pues lo mismo y me
• 43:29
  decían Dios, pero es que eso es muy poco.
• 43:31
  Yo les decía un 10% analizado, que es básicamente como duplicar
• 43:34
  a 10 años, si no me equivoco, creo que es no un día a 7 o algo
• 43:37
  así, o sea, yo le decía un cita analizado, es más, básicamente
• 43:41
  duplicar esos a 8 o 10 años. No me acuerdo exactamente, creo
• 43:46
  que es a 10 años y me dice yo, pero eso es poquísimo, te voy a
• 43:49
  poner. 1000 EUR iba a tener dentro de 10 años. 2000, digo
• 43:52
  sí, pero después tardarás menos en duplicar otra vez.
• 43:55
  O sea, me refiero en en hacer un post cuatro de tu inversión
• 43:58
  inicial con y con. Y eso básicamente el interés
• 44:01
  compuesto es que poco a poco, poco a poco va esa curva se va
• 44:04
  haciendo cada vez más vertical. Win ya está aquí, si te falta
• 44:08
  tiempo para analizar empresas, no sabes dónde encontrar
• 44:11
  información y encima te falta convicción para invertir, esto
• 44:14
  es para ti. ¿Qué es wire?
• 44:15
  Pues básicamente were es un servicio de análisis de empresas
• 44:19
  e industrias. ¿Qué hacemos?
• 44:20
  Pues básicamente lo que hace JP Morgan o Goldman Sachs, pero
• 44:23
  para el inversor retail, Ah, y sin tener que pagar miles de
• 44:25
  euros, es decir, investigamos, analizamos y filtramos las
• 44:29
  mejores empresas de calidad del planeta y luego tú ya decides
• 44:33
  qué hacer con esa información. Y por si fuera poco, wir también
• 44:35
  incluye una comunidad privada. Donde hablar sobre inversión con
• 44:38
  más personas como tú y además webinars exclusivos solo para la
• 44:41
  para la comunidad con profesionales del mundo de la
• 44:44
  inversión. Es decir, si te traemos la tesis
• 44:46
  de evolution gaming, te traeremos a un experto en
• 44:49
  evolution gaming para grabar un webinar y que tú puedas
• 44:51
  preguntarle lo que tú quieras. Si te interesa y crees que Win
• 44:54
  es para ti y probablemente lo seas.
• 44:55
  Si estás escuchando este podcast, tienes toda la
• 44:57
  información necesaria en la descripción.
• 44:59
  Y dicho esto, seguimos con el podcast.
• 45:02
  Y este es mi discurso, que es el discurso racional.
• 45:04
  Después puedes irte al discurso de turno de de esa persona que
• 45:06
  te quiere engañar y te va a decir que va a ser 1 * 5.
• 45:09
  En 3 meses puedes coger ese discurso, pero hay 100 * 100 que
• 45:12
  vas a perder dinero en algún punto vas a perder dinero,
• 45:15
  alguien te promete que vas a hacer 1 * 5 en es que 1 * 5 en
• 45:18
  un año ya es que te está engañando básicamente.
• 45:21
  Así que te lo asegures ya es que te está engañando, es imposible.
• 45:24
  O sea, de que no se puede asegurarte tal rentabilidad.
• 45:26
  Pero puede que no pres una acción y justo esa sea a s.
• 45:30
  TS. ¿Pero puede comprarte atracción
• 45:32
  y que sea nautilus? E igualmente, aunque cojan a
• 45:35
  STSY, te digan, esto se va a multiplicar por 10 o por 5 en un
• 45:39
  año, porque va a darse este catalizador.
• 45:42
  No te fíes de ese tío o nosotros.
• 45:44
  Si nosotros, incluso cuando hablamos de que Tesla va a ser
• 45:46
  la empresa más valiosa del mundo, lo hacemos diciendo, o
• 45:49
  sea, no le damos una temporalidad de cuándo va a
• 45:51
  hacerlo, porque no sabemos ni cuándo va a llegar el robot, sí,
• 45:54
  ni cuándo va a llegar óptimus ni nada.
• 45:56
  Lo que creemos que va a ser, que va a ser la que voy a hacer la
• 45:58
  empresa más valiosa del mundo, no te puede dar una temporalidad
• 46:01
  de rentabilidad, es imposible. Entonces eso, o sea esto,
• 46:05
  también sirve como modo de discurso, de de saber cuál es el
• 46:08
  discurso coherente y que tiene sentido común, y qué es el que
• 46:11
  dice toda la gente que tiene, que tiene, que sabe de lo que
• 46:14
  habla y después está el que te quiere vender la moto y te
• 46:16
  quiere engañar, que te dice que va a hacer 1 * 5 en un año, en 5
• 46:19
  meses en 2, eso no, no sirve, no, no funciona y no es.
• 46:22
  Sostenible en el tiempo igualmente y vas a ganar menos
• 46:24
  dinero a largo plazo que. Advirtiéndolo en en eso en
• 46:28
  renta, o sea en un en el sampy 500 a 45 años vas a ganar mucho,
• 46:32
  mucho más dinero a 45 años componiendo al 7 * 101 año
• 46:38
  Haciéndote 1 * 5 y al siguiente año Haciéndote 1 * 5, pero el
• 46:42
  siguiente lo vas a. Perder y más si te si te una
• 46:46
  buena forma de de captar hasta un tipo de típicos mentirosos
• 46:51
  típicos estafadores que tiene su propio método increíble.
• 46:54
  Que lo vas a hacer muy rápido y que te vas a hacer.
• 46:56
  Vamos millonario plan y que ellos son tan bondadosos.
• 47:00
  La te lo van a compartir contigo en un curso.
• 47:03
  ¿Sabes la nosotros? Nosotros damos formación,
• 47:07
  formación sobre la contabilidad y valoración.
• 47:09
  No hay ningún método. Es valorar la empresa.
• 47:12
  Hacemos nada especial de no haz este esta fórmula concreta que
• 47:15
  me. Inventé.
• 47:16
  Yo y vas a ganar siempre dinero, por favor te enseño cómo se
• 47:20
  valoran las empresas y ya a partir de ahí, pues.
• 47:24
  Haciendo tu tus propios análisis.
• 47:25
  Exacto, entonces. Bueno, eso simplemente matizar
• 47:29
  esto porque se suele querer buscar por la inmediatez, por el
• 47:32
  ser. Cuento hiperbólico las cosas
• 47:36
  inmediatas a a cosas que se tienen que posponer en el
• 47:40
  tiempo. Entonces, y como somos muy malos
• 47:42
  calculando el interés compuesto, pues no nos hacemos la idea de
• 47:44
  lo que es 45 años de de capital componiendo entonces las
• 47:50
  acciones. Eso limitado a personas que
• 47:52
  sepan. Que sepa analizar empresas, que
• 47:55
  analizar empresas bien conllevan 50 horas mínimo, porque no solo
• 47:58
  estás analizando una empresa, estás analizando sus
• 48:01
  competidores. El el sector es todo lo que
• 48:04
  hemos hablado 1000 veces en este podcast.
• 48:06
  Entonces no solo tienes que tener conocimiento, sino tiempo
• 48:09
  para hacer todo eso. Esa es la la parte de las
• 48:12
  acciones. Yo doy por hecho que las
• 48:14
  personas que están empezando a invertir ni tienen tiempo ni
• 48:16
  tienen conocimiento. ¿Entonces qué quieren?
• 48:18
  Simplemente eso, persona trabajadora que gana un sol y
• 48:20
  quiero quiere. En invertirlo después de hacer
• 48:22
  colchón, pues siempre sale de la misma, los fondos indexados si
• 48:26
  lo dice Warr and Buffett y Warr and buffett dice que es es lo
• 48:29
  mejor. ¿Por qué voy a decir yo que
• 48:32
  invertir en acciones específicas si no tienes conocimiento es lo
• 48:35
  mejor? Pues un fondo detectado lo que
• 48:36
  hace básicamente es agrupar un montón de empresas en el fondo
• 48:39
  indexado del s and P 500, pues replicas al índice de LS and P
• 48:44
  500 y Inviertes una parte de tus ahorros ahí.
• 48:46
  Eso es importante, una parte no todo porque dices tú todo tu
• 48:50
  dinero no es. No tienes el mismo horizonte
• 48:52
  temporal, puedes tener una parte de tus ahorros que va va una
• 48:55
  entrada en una casa y la otra parte de tus ahorros para la
• 48:57
  jubilación. Entonces eso es diferente, fondo
• 49:00
  indexado. Libra de tener que pensar qué
• 49:03
  empresa lo va a ser mejor. ¿Qué tendencias es mejor?
• 49:06
  No, no, al final si una empresa es buena, imagínate envidia.
• 49:10
  Si envidia es buena, va a terminar estando en el Stampy
• 49:13
  500 y va a terminar pesando más de de lo que de lo que pesan
• 49:17
  otras empresas entonces. P 500 te va a regular solo más o
• 49:20
  menos lo que lo que va a hacer entonces, versión renta
• 49:24
  variable, fondo indexado, te dejas de preocupaciones, fondo
• 49:27
  indexado. Tienes muy poca, muy poco, muy
• 49:29
  pocas comisiones. Ahora hablaremos de cómo buscar
• 49:31
  estos fondos y tal. ¿Yo lo que quería matizar
• 49:34
  primero es, tenemos eso? Renta variable, renta fija.
• 49:37
  Dentro de la renta variable está la parte de las acciones y
• 49:39
  dentro de las acciones podemos comprar fondos de inversión y
• 49:44
  dentro de los fondos de inversión esa cajita tenemos.
• 49:47
  La gestión activa de la gestión pasiva.
• 49:49
  La gestión pasiva de lo que tú estás comentando que son fondos
• 49:52
  indexados a a algún tipo de índice, al mercado
• 49:55
  estadounidense que es el de Sampi 500, al MS 6 work, que ya
• 49:59
  es el mundo entero, pero también tiene mucho peso estadounidense.
• 50:01
  Creo que el 60 70% sigue siendo Estados Unidos.
• 50:04
  También puede ser a a mercados emergentes, puede ser a
• 50:07
  indexarte incluso con alguna temática de robótica de I a de
• 50:12
  todo ese tipo de cosas, de agua, de agua, si es que si hay de
• 50:15
  todo 1000 fondos indexados. Y luego está esa parte que es la
• 50:19
  en los fondos de inversión activa, que es su objetivo
• 50:23
  principal. Se suele decir que es batir a su
• 50:25
  a su índice de referencia importante lo del lo del índice
• 50:28
  de índice de referencia, porque suelen coger un fondo de
• 50:31
  inversión de small CAPS europeo pequeño, por ejemplo, Valentum y
• 50:36
  compararlo con el Stampy 500. No, es que mira lo que ha hecho,
• 50:40
  digo sí, pero es que no están, no están invertidos en los
• 50:43
  mismos activos, es verdad, estás comparando, o sea, cómo sí estás
• 50:45
  diciendo que. ¿Usain bolt hizo los 100 m más
• 50:51
  rápidos que un que un tío que está haciendo una maratón?
• 50:54
  Pues obviamente no están haciendo lo mismo o alguien que
• 50:58
  hizo un el 400, pues obviamente al principio no tiene más fuerte
• 51:02
  y o sea son dinámicas diferentes.
• 51:04
  ¿A lo es a lo que me quiero referir en plan estás
• 51:06
  invirtiendo en cosas totalmente diferentes YY la gente puede
• 51:11
  decir, pero por qué invierten en Europa cuando puedes invertir en
• 51:13
  Estados Unidos o por qué invierten en en Asia?
• 51:17
  Porque seguramente tengan una variable o una ventaja
• 51:21
  competitiva en ese sector, en ese entorno que en el mundo
• 51:25
  entero hay una persona que es de fondo y entiende muy bien
• 51:30
  empresas pequeñas europeas. Las entiende muy, muy bien.
• 51:33
  Sabe cómo encontrar información sobre ella, sabe cómo tal.
• 51:36
  ¿Por qué se va a ir entonces a la a las del Stamp 500?
• 51:39
  ¿Porque estáis encontrando valores?
• 51:40
  Ahí, claro, además de eso, que seguramente tenga ese ese ese
• 51:44
  hedge de. Mira, a mí lo que se me da bien
• 51:47
  es esto, círculo de competencia que tiene.
• 51:49
  No sé por qué me voy a ir al Stand P 500 cuando voy a hacer
• 51:53
  uno más, porque no tengo esa ventaja competitiva sobre otros
• 51:56
  gestores. Exactamente después, esos
• 52:00
  gestores es lo que decíamos antes, la parte del
• 52:03
  acompañamiento de esos fondos de inversión activa.
• 52:06
  Cuando tú conoces al gestor, cuando sabes que hay un gestor
• 52:09
  con nombre y apellido, es muy importante porque te tranquiliza
• 52:12
  mucho. Probablemente aquí.
• 52:14
  Casi todos conozcan a emérito y casi todos habrán visto que a
• 52:18
  emérito hablando por Twitter o lo que sea cuando cae Tesla o
• 52:21
  cuando cae el fondo, tranquiliza, tranquiliza que te
• 52:25
  diga, mira, pues esto es algo normal, va a va a pasar.
• 52:27
  Esto es x esto es y esto importa mucho, porque si tú no tuvieses
• 52:33
  a ese gestor que conoces y puedes hablar con él, o o por lo
• 52:37
  menos sabes lo que está pensando, cae un 30% del fondo y
• 52:41
  tú vendes y después el fondo se recupera.
• 52:43
  Es lo de los partícipes de Peter Lynch, no o sea.
• 52:45
  Que no es lo mismo, no es lo mismo la rentabilidad del fondo
• 52:49
  que la rentabilidad del partícipe.
• 52:50
  Y bueno, el ejemplo de Peter Lynch que claro que si quieres
• 52:52
  puedes explicarlo y. El ejemplo de Peter Lynch es que
• 52:54
  él tuvo un fondo de inversión y creo que fueron.
• 52:57
  ¿Cuántos años era 15 años? Durante 15 años el fondo hizo
• 53:01
  una rentabilidad muy positiva. Del 30 analizado.
• 53:04
  Compuso al 30 analizado, pero la mayoría de inversores perdieron
• 53:07
  dinero. La mayoría de partícipes
• 53:08
  perdieron dinero. ¿Por qué?
• 53:09
  Porque en las situaciones malas vendían las situaciones que
• 53:12
  estaba subiendo. Pues compraban.
• 53:13
  Y esto no significa que tengas que comprar cuando caigas y
• 53:16
  vender cuando subas. No siempre es así.
• 53:18
  Lo que a lo que a lo que voy es que tienes que entender bien lo
• 53:21
  que está pasando y comprender si es eso.
• 53:24
  En las en las empresas es un problema temporal o un problema
• 53:28
  permanente, pues en la inversión el mercado está cayendo por x,
• 53:32
  cosa que se va a recuperar o no. Ahí está el gestor de fondos
• 53:34
  para ayudarte a entenderlo. O sea, a ver, ahora hablaremos
• 53:37
  de cómo es la mejor forma de de invertir en fondos de inversión
• 53:40
  y tal, pero es eso es. También dejaremos aquí otra
• 53:44
  gráfica que básicamente te dice que el inversor promedio, el
• 53:47
  inversor medio suele hacerlo peor que los activos que los
• 53:51
  Reich, que el sampy 500 que la cartera 6040, que la cartera
• 53:54
  cuenta 60. Todos estos, porque yo es que lo
• 53:56
  vi ayer en esta gráfica y es simplemente por por un mal
• 53:59
  comportamiento, por pues comprar cuando todo, cuando todo sube y
• 54:04
  vender cuando baja, que es hacer lo contrario a lo que hay que
• 54:06
  hacer. Entonces por eso es importante
• 54:08
  el acompañamiento y por eso es importante que alguien te diga
• 54:11
  que a pesar de que las cosas caigan.
• 54:13
  Tu cartera está más barata que nunca y ellos están comprando
• 54:15
  más que nunca. Y también porque si es lo que te
• 54:17
  digo en un fondo de inversión, sí, no hay nada peor para un
• 54:20
  gestor que que tu fondo caiga y tengas que retirar, o sea,
• 54:23
  tengas que vender cuando todo cae y todo está más barato
• 54:26
  porque la porque tus participes retiran dinero.
• 54:27
  Entonces esto es un trabajo de equipo, por así decirlo.
• 54:29
  O sea, va a ir al mercado. No es simplemente que el gestor
• 54:32
  haga su trabajo, sino que también los partícipes acompañen
• 54:34
  en esos momentos. ¿Y por eso otro Consejo General
• 54:37
  es invierte en fondos de inversión en los que tú puedas
• 54:39
  conocer al gestor a ver los incentivos, cómo piensas?
• 54:42
  Etcétera, porque es eso, ese acompañamiento es muy importante
• 54:45
  y si inviertes en el fondo Banco World Stocks Long Europa y No
• 54:50
  sabes quién es el gestor, porque está el gestor, es un tío que
• 54:53
  tiene una nómina y ya está, no sabes si está invertido su
• 54:56
  matrimonio en la en el fondo o no, no puedes preguntarle nada,
• 55:00
  tampoco sabes cómo piensa, cómo va a actuar en los momentos de
• 55:02
  caída, etcétera. No es predecible, no es
• 55:04
  predecible, no, no, pues no, no inviertas ahí, sabes, o sea, no,
• 55:08
  no te recomiendo que inviertas en.
• 55:10
  En fondos de institucionales que no conozcas a nadie, yo.
• 55:14
  ¿No lo haría? La verdad es que no.
• 55:16
  A mí me cuesta mucho delegar eso el dinero mío y de mis padres en
• 55:20
  alguien que no conozco, básicamente que no sé como aquí.
• 55:22
  Hay hay mucha gente que invierte en empresas, seguramente viendo
• 55:24
  el podcast y se fijan en el management, pues es lo mismo en
• 55:27
  un fondo de inversión. Se tienen que fijar en ese
• 55:29
  management, en ese gestor asesor del fondo que te dice que te
• 55:34
  acompaña, que entiendes cómo funciona, que entiendes qué va a
• 55:36
  hacer en los momentos que en los que parece estar.
• 55:40
  Todo cayendo parece estar todo más caro, más barato, etcétera.
• 55:43
  Y bueno, básicamente eso, la parte de cómo seleccionar fondos
• 55:47
  de inversión. Bueno, los de los de gestión
• 55:50
  activa. Bueno, sí, vamos a ir con los de
• 55:51
  gestión activa, que es primero eso importante, conocer el
• 55:54
  gestor, conocer en qué invierte, cuál es su filosofía, entender
• 55:57
  bien el el producto, etcétera. Obviamente, en la parte de
• 56:00
  gestión pasiva no hay gestor simplemente.
• 56:06
  Ordenador, un algoritmo que que empiezan a comprar en base al al
• 56:09
  peso relativo en esos índices y tal y pero también es importante
• 56:14
  entender la temática, en qué se invierte y demás.
• 56:15
  O sea, por mucho que inviertas, también esto siempre lo solemos
• 56:19
  decir, aunque inviertas en temáticas sectoriales.
• 56:22
  Ten una tesis porque aunque yo no voy a invertir en
• 56:25
  biotecnología porque subo siempre, lo lo explico así.
• 56:28
  Yo tengo que saber por qué la biotecnología va a subir a
• 56:30
  futuro, porque es un vector con tendencia.
• 56:32
  ¿Por qué? ¿Qué es lo que va a ser tener
• 56:35
  una mini mini tesis sobre eso sí?
• 56:36
  Siempre ponemos el mismo ejemplo.
• 56:38
  Imagínate que inviertes en el sector de los radio casetes,
• 56:41
  pero que estaban en auge en en los 90 o lo que sea.
• 56:45
  Tú sabes que eso va a seguir estando en auge y bien
• 56:49
  tecnológicamente en el futuro, pues es importante entender bien
• 56:54
  que que es que son las cosas que que mueven ese sector.
• 57:00
  Aunque. Normalmente se suele invertir de
• 57:03
  forma generalista en el SMP 500 en el MSS a Word en España.
• 57:08
  ¿A lo mejor en esto que réplica el ibex o lo que sea claro,
• 57:10
  últimamente se suele hablar mucho de temáticas de robótica,
• 57:12
  de I a vale podéis invertir aquí pero ten una tesis en plan de
• 57:16
  por qué? Porque después el se te va a
• 57:19
  caer el el índice de robótica XY no vas a saber por qué o el
• 57:23
  índice de I a X Te va a caer y no vas a saber por qué.
• 57:25
  Y como hemos dicho, lo importante es comprar cuando
• 57:27
  todo baja, si estás en el activo correcto, comprar cuando todo
• 57:30
  baja tiene sentido. Y algo más, algo más, más
• 57:33
  reciente tecnológicamente, porque claro que estamos
• 57:35
  hablando de día robótica, pueden decir, bueno, es que eso es la
• 57:37
  siguiente tecnología, los radiocassettes es como que ya
• 57:39
  tal. Hace mucho tiempo salió un
• 57:42
  material, el grafeno, que era es superconductor, era la un
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  material increíble para iba a revolucionar todos los aparatos
• 57:50
  electrónicos. El problema del grafeno es que
• 57:53
  la capacidad de producción es muy limitada.
• 57:56
  Entonces todas las empresas de grafeno subían, subían, subían.
• 57:59
  ¿Qué pasó? Ninguna podía escalar la
• 58:01
  producción. ¿Y qué pasa con el grafeno?
• 58:03
  Pues que a día de hoy es un es un material que está muy bien,
• 58:05
  pero es tan caro y tan difícil producir que no se utiliza.
• 58:08
  ¿Entonces eso es una parte? Pues para que entiendan un poco,
• 58:11
  porque si digo los radiocassette pueden pensar, bueno, eso está
• 58:13
  muy lejos en el tiempo. El grafeno no está tan lejos en
• 58:15
  el tiempo y era un material increíble que podía revolucionar
• 58:19
  todo, como la guía y la robótica, pero que se quedó por
• 58:21
  el camino, porque si entendías un poco la dinámica de esa
• 58:24
  industria, de cuánto costaba realmente sacar 1 kg de Grafeno,
• 58:27
  te ibas a dar cuenta que. O mejoraban la los sistemas
• 58:30
  productivos. O era imposible y la tendencia
• 58:32
  estaba ahí. A lo mejoraba o se caía.
• 58:34
  Bien, no, no. Por eso decimos que es
• 58:36
  importante tener tener una mínima tesis de por qué las
• 58:39
  cosas van a ir bien en ese sector y demás.
• 58:41
  ¿Luego la parte de fondos en qué más fijarse?
• 58:44
  Suele ayudar. El tema de las 5:00 estrellas en
• 58:47
  Morningstar, que suele ser o sea, el el fondo que consigue
• 58:49
  las 5 estrellas de morningstar es porque está en en el pro
• 58:53
  percentil de los de eso de fondos de esa categoría
• 58:56
  básicamente. O sea, también te puede ayudar
• 58:58
  a. Encontrar los mejores,
• 59:00
  básicamente Morning, para el que no sepa suele ser una, el sitio
• 59:06
  donde se suelen mirar los fondos.
• 59:07
  ¿Aunque hay un fintech o otro tipo de páginas también son son
• 59:10
  bastante buenas para ver eso, la cuánto gestionan el el, el
• 59:15
  gestor o el fondo, en qué empresa está invertido, en qué
• 59:17
  porcentaje? Todo este tipo de cosas las
• 59:21
  recomiendo, las veremos también por aquí.
• 59:23
  Tampoco está pagado esto, así que bueno, eso lo recomendamos.
• 59:28
  Luego la parte de, obviamente, de las comisiones que en los
• 59:31
  fondos de inversión pasiva son más bajas que en la activa, por
• 59:34
  razones obvias de que no hay un. Gestor.
• 59:36
  ¿Que hay que pagar? Exacto, no hay un equipo detrás,
• 59:38
  ni un ni programas de información de estos datos
• 59:43
  secundarios que suelen tener los fondos y es.
• 59:45
  Importante que la gente sepa que en los fondos de gestión activa
• 59:48
  se cobra más porque unos algunos tienen analistas, otros también
• 59:53
  está el sueldo del gestor. También está el.
• 59:56
  Bloomberg, Blumberg, o. Los programas con los que tú que
• 1:00:00
  tú necesitas para realizar empresas en la parte se la lleva
• 1:00:04
  a la gestora. Hay muchos costes ahí de por
• 1:00:07
  medio, entonces por eso se cobra más.
• 1:00:09
  Básicamente. Entonces importante el tema de
• 1:00:12
  las comisiones porque se infravalora.
• 1:00:16
  ¿Cuánto te puede quedar de rentabilidad?
• 1:00:18
  Una, las comisiones puntos porcentuales de comisiones a
• 1:00:20
  0,5% son duros. De de a largo plazo a una
• 1:00:25
  temporalidad muy larga, de de bueno que te quita muchísimo
• 1:00:29
  básicamente. De hecho pongo aquí otra gráfica
• 1:00:32
  de la diferencia de creo que era uno, 2 y 3% de comisiones.
• 1:00:36
  La diferencia con el mismo, con la misma rentabilidad analizada
• 1:00:38
  y los mismos y los mismos años te quedabas flipando.
• 1:00:41
  Eso es importante, el tema de las comisiones y si quieres tú
• 1:00:43
  hablamos de las comisiones que suelen tener los fondos de
• 1:00:47
  inversión que diferentes tipos hay y.
• 1:00:50
  Suelen haber como. Cuatro, cuatro.
• 1:00:52
  Si la primera es la de gestión, que esa es la Comisión más
• 1:00:55
  básica de todas todos los fondos.
• 1:00:58
  Bueno, en España sobre todo todos los fondos lo tienen y es
• 1:01:02
  porcentaje sobre el dinero que tienes invertido.
• 1:01:05
  Si es un 1%, pues si tú aportas 100 EUR te quitan un 1 EUR
• 1:01:12
  diariamente te van liquidando esa comisión, pero bueno, que
• 1:01:14
  básicamente al final del año le le habrás dado de tu dinero 1
• 1:01:18
  EUR un 1% al. Habrán cobrado un 1% el fondo.
• 1:01:22
  Después también está la Comisión de éxito.
• 1:01:24
  Eso va, es una comisión variable que suele estar en torno bueno
• 1:01:28
  al 7, 9% de del del éxito que tenga.
• 1:01:32
  O sea, es decir, imaginemos que tu valor liquidativo.
• 1:01:34
  Vamos a hablar de valor liquidativo, que es como el
• 1:01:36
  valor de la acción. Bueno de todas las acciones.
• 1:01:38
  De la participación. Del fondo está en 100.
• 1:01:42
  Vale, pues V a 10. Vale, pues ese ese esos 10 de
• 1:01:48
  esos 10. Te queda un 7 * 101, 9%
• 1:01:51
  dependiendo. Y eso pues es una Comisión que
• 1:01:53
  te también te te cobran. Eso es importante esa Comisión.
• 1:01:56
  Se suele hacer con marca de agua, que es que básicamente
• 1:01:58
  cuando llegas al 110 y luego cagas a 107, cuando subas a 115
• 1:02:04
  no te van a cobrar por el 107 al 110, sino a partir del 110 hasta
• 1:02:07
  el 115, donde te. Quitarías exacto YY después está
• 1:02:12
  la Comisión de suscripción y de reembolso la la la adjunto, pero
• 1:02:16
  bueno. La Comisión de suscripción es
• 1:02:18
  que pagas una vez entras al a compras una participación en el
• 1:02:21
  fondo y la de reembolso, pues lo contrario te cobran por sacar el
• 1:02:25
  dinero de del fondo. La Comisión de gestión, que no
• 1:02:28
  lo dije, suele estar en torno a un ni medio.
• 1:02:31
  Suele estar bien ya. 1,8 es un tramoya alto, además de ahí es
• 1:02:37
  muchísimo y además de ahí es mucho.
• 1:02:39
  Y si tienen un 1,8 de comisión de gestión y además tienen
• 1:02:42
  éxito, cuidado porque ya es bastante.
• 1:02:44
  Es complicado, o sea, tienen que hacerlo muy bien para.
• 1:02:47
  Para compensar esos esos puntos porcentuales que ya si 1.8 más
• 1:02:52
  comisión, pues probablemente sea ya que te vas a a caer de más
• 1:02:55
  del 2%. Exacto, esto es importante.
• 1:02:58
  El radio ter es el radio que es. Pues sí, en Morningstar te lo
• 1:03:02
  ponen siempre en la parte de la derecha de de los fondos YY mide
• 1:03:09
  eso porque es el gasto real que tiene la comisión real con con
• 1:03:13
  todas las comisiones juntas. De forma manual.
• 1:03:17
  Entonces si tienes muchas comisiones en el fondo, a lo
• 1:03:19
  mejor dicen de suscripción, de reembolso de gestión y de de
• 1:03:22
  éxito. ¿Las tienes todas?
• 1:03:24
  Pues no te vas a poner tú a calcularlo.
• 1:03:25
  Vas a monitor y te y lo pones en en la parte parte derecha de.
• 1:03:29
  Los ted a mí me suelen gustar de eso, del del uno y medio más o
• 1:03:32
  menos en plan del uno y medio. Está bastante bien y como máximo
• 1:03:37
  1.8. O sea, a mí las personalmente,
• 1:03:40
  lo que me suele gustar es la comisión de gestión.
• 1:03:45
  El uno y medio uno, bueno, eso es uno 25 mejor todo lo que sea
• 1:03:47
  del uno del uno y medio, porque es rentabilidad, que que te la
• 1:03:51
  quedas tú. No se no se va al gestor, pero
• 1:03:54
  no suele gustar la comisión de gestión sin sin suscripción y
• 1:03:58
  sin reembolso, porque debería yo poder hacer con mi dinero lo que
• 1:04:02
  sea, por mucho que te digan no es que es que me jodes la
• 1:04:04
  estrategia porque vamos a largo plazo y demás, pues para mí mi
• 1:04:08
  opinión es que el gestor debería de educar al participe para que
• 1:04:11
  no se vaya o incentivarlo de otro tipo de forma básicamente.
• 1:04:14
  No no diciéndole realizarlo si te vas o o entrando entrando,
• 1:04:20
  incluso me me me vas a cobrar por.
• 1:04:23
  Entrar a tus fondo. Después hay combinaciones que a
• 1:04:27
  lo mejor dicen, pues mira, es que la la Comisión de de
• 1:04:32
  Gestiones del cero 75 o del cero 5, pero te cobran la de de la de
• 1:04:36
  inicio hay 1000, o sea hay 1000 combinaciones.
• 1:04:39
  Por eso decimos que miremos el ter.
• 1:04:42
  Y no nos suelen gustar las comisiones de éxito, porque es
• 1:04:44
  como es lo que siempre decimos aquí, que sí, guay.
• 1:04:47
  ¿Me cobras una comisión por tener éxito, porque lo has hecho
• 1:04:49
  tú bien, pero cuando tú lo haces mal, a mí quién me devuelve el
• 1:04:52
  dinero, sabes? La no, la Comisión de de gestión
• 1:04:56
  ya implica un éxito y lo haces bien, el partícipe se le quedará
• 1:05:00
  y si lo haces mal, el partícipe se va a ir básicamente.
• 1:05:03
  Vamos a hacer un trato, tú le das like a este episodio, te
• 1:05:05
  suscribes y además nos comentas y nosotros nos comprometemos 100
• 1:05:08
  * 100 a ir a cualquier rincón de España, sea el que sea, a
• 1:05:12
  entrevistar a los mejores gestores y analistas de España.
• 1:05:14
  Si cogemos todo el equipo y nos vamos a donde haga falta, y
• 1:05:17
  cuando digo donde haga falta es donde haga falta.
• 1:05:19
  Sinceramente me parece un trato justo y bueno, habiéndote dicho
• 1:05:22
  esto, te dejo con el episodio. Y antes dije que en España,
• 1:05:27
  bueno, mencioné España antes porque en otros sitios del
• 1:05:30
  mundo. Hay fondos de inversión donde
• 1:05:32
  solo tienes comisión de éxito que bueno, eso también puede
• 1:05:36
  ser. Eso sí, me gusta.
• 1:05:38
  Sí, eso sí, me gusta. O a lo mejor una mínima comisión
• 1:05:41
  de gestión de para los mínimos. Costes sí, el coste de la de la
• 1:05:45
  gestora no no para el gestor, sino para la gestora.
• 1:05:48
  O incluso un sueldo para que para que no tenga que que
• 1:05:50
  subsistir el tío. ¿Sabes un mini sueldo que que
• 1:05:53
  tenga sentido y que el resto venga de de hacerlo bien?
• 1:05:57
  Básicamente, pero bueno, eso en España no se puede, básicamente.
• 1:06:00
  Por si alguien quiere intentarlo, ya se lo decimos
• 1:06:03
  nosotros que no se puede o aparentemente nosotros no, no lo
• 1:06:09
  no sabemos cómo se puede hacer entonces eso test del uno y
• 1:06:14
  medio tiene mucho sentido y luego los fondos indexados pues
• 1:06:17
  suelen tener del cero 30 para abajo, 0,3 para abajo
• 1:06:20
  dependiendo del fondo indexado y demás.
• 1:06:22
  Yo por ejemplo creo que tengo un indexado el e sampi 500 que es
• 1:06:26
  del cero uno o cero 15, irrisorio básicamente.
• 1:06:30
  Entonces, bueno, eso con la parte del de los fondos de
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  inversión de renta variable, pues tenemos fondos de inversión
• 1:06:37
  de renta, renta fija, mixtos y demás, que básicamente lo que
• 1:06:41
  incluye es la pata de de de la renta fija, bonos, depósitos
• 1:06:47
  1000. Cosas que puedan tener esos
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  fondos. Ahí ya tendremos que irnos un
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  poquito más técnicos y no creo que que sea el plan de este de
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  este episodio sobre duraciones de los bonos.
• 1:07:00
  Gil, exacto, son demasiadas. Son cosas muy técnicas para el
• 1:07:04
  objetivo de este podcast. Podríamos dejar algún tipo de
• 1:07:09
  contenido sobre renta fija también en la descripción por si
• 1:07:12
  alguien quiere meterse ahí, pero bueno, saber que eso es también
• 1:07:15
  es. O sea, los puros puros de renta
• 1:07:18
  fija tienen de muchos tipos, desde los más conservadores
• 1:07:22
  hasta algunos que ya invierten en en cómo se llamaba los los
• 1:07:26
  típicos, los bonos, estos los high Gil.
• 1:07:30
  Eso suelen dominar buenos. Bueno, bueno, basura, sí, porque
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  no que sean buenos basuras, sino que tienen más riesgo,
• 1:07:35
  básicamente, pero te dan varios rentabilidad.
• 1:07:37
  No me acuerdo ahora mismo. ¿Cuál era?
• 1:07:38
  El nombre sí lo. Pondremos en pantalla
• 1:07:42
  básicamente cuál es el el acrónimo o la nomenclatura, que
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  son bonos que que tienen una mayor, o sea, básicamente es que
• 1:07:52
  tienen mayor probabilidad de impago, porque aquí lo lo que se
• 1:07:55
  trata con la renta fija es de prestar a alguien y que ese
• 1:07:57
  alguien te devuelva intereses. Y obviamente depende de de quién
• 1:08:01
  sea el al que le presta dinero, pues el tipo interés superior o
• 1:08:08
  inferior. Hay un bono, hay un bono, un hay
• 1:08:10
  un fondo de inversión que que bueno, que lo ha hecho muy bien
• 1:08:13
  y que es de Gabriel Castro, que que creo que era gamma.
• 1:08:17
  Puede ser el que tiene 2 fondos, que es uno es SIGMA internations
• 1:08:19
  y otro es gamma, pero creo que es el de gamma, si no me
• 1:08:23
  equivoco, igualmente lo pondremos también en la
• 1:08:25
  descripción, porque lo ha hecho muy bien y porque bueno, hemos
• 1:08:27
  entrevistado también a Gabriel por aquí.
• 1:08:29
  Y hemos hablado también de renta fija y es muy bueno.
• 1:08:33
  Entonces lo dejamos por ahí por si a alguien le interesa.
• 1:08:35
  No nos paga Gabriel ni nada por el estilo.
• 1:08:37
  Nos cae muy bien, pero es eso simplemente que lo hace bien.
• 1:08:41
  Después tienes otros fondos más mixtos donde combinan ambas
• 1:08:44
  cosas, ambas formas de invertir. Y cosas importantes de un bono
• 1:08:48
  se invierten, o sea, por ejemplo, si la gente quiere
• 1:08:50
  invertir en un bono directamente en vez de en un fondo de
• 1:08:53
  inversión que entiendan que ellos no pueden perder dinero.
• 1:08:59
  A no ser que vendas el bono antes de tiempo, vale, o sea,
• 1:09:03
  que el. Pagador, no te pague, vale
• 1:09:05
  nosotros los mayores riesgos que hay.
• 1:09:07
  O que el tío te diga, pues no, mira, no, no te voy a pagar.
• 1:09:10
  Entonces eso es importante, que lo que lo entiendan.
• 1:09:13
  También sabes que si quieren invertir en un bono pueden que
• 1:09:15
  vean que en su cartera de renta fija está cayendo.
• 1:09:20
  Está cayendo porque el el precio del bono se mueve por el tipo de
• 1:09:25
  interés que que se esté pagando. Pero si tú no tocas nada, tú te
• 1:09:29
  vas a recibir exactamente lo que tú acordaste al principio.
• 1:09:33
  O sea, vamos a explicar un poco la estructura de de un bono, por
• 1:09:35
  así decirlo, que es tan simple como yo tengo 100 EUR ahorrados,
• 1:09:39
  tú no necesitas financiación, yo te doy los 100 EUR y básicamente
• 1:09:43
  me pagas un tipo de interés. Vamos a poner un bono a 10 años,
• 1:09:47
  ponle pagas un tipo de interés anual.
• 1:09:49
  También también hay hay algunos que son sí, semestrales de otro
• 1:09:52
  tipo de temporalidad, pero vamos a poner anual para simplificar,
• 1:09:54
  pagas un 5% de esos quedimos, 100 EUR no pagas, 5 EUR todos
• 1:09:58
  los años o un Pum, Pum, Pum y al.
• 1:10:00
  Final al final del año 10 por el.
• 1:10:02
  Principal, o sea, por el último pago.
• 1:10:04
  Esos 100 EUR te. Daría el último pago de
• 1:10:06
  intereses y el principal te lo devuelvo.
• 1:10:08
  O sea, el riesgo está aquí, que no hay en que hay en que hay
• 1:10:12
  impago básicos. Sí en que hay impago de de ese
• 1:10:13
  dinero inicial que existe o bueno, los intereses también por
• 1:10:18
  ya. Si te te dejan de pagar los
• 1:10:20
  intereses, ya sabes perfectamente que no te van a
• 1:10:22
  pagar el. Principal, entonces así como
• 1:10:24
  funciona un bono, entonces el tema está en que los bonos, si
• 1:10:30
  tú compras a 100 y todo va bien y te devuelven el principal,
• 1:10:35
  pues todo perfecto. Pero los bonos también su precio
• 1:10:37
  varían basado en el tipo de interés, si estamos tipo de
• 1:10:39
  interés al 5%, ese bono te da un 5% y sube el tipo de interés.
• 1:10:44
  Ese ese bono va su precio baja. O sea, la relación entre precio
• 1:10:47
  tipo de interés es. Inversa básicamente.
• 1:10:50
  ¿Por qué? Porque tienes que si si te están
• 1:10:52
  exigiendo ahora un hay tipos de interés al 100% o hay bonos al
• 1:10:55
  100%, tiene que bajar el precio para que la rentabilidad no solo
• 1:10:59
  del del cupón, sino porque haya rentabilidad por el por el
• 1:11:03
  precio, o sea, por imagínate a 95, pues en ese caso ese nuevo
• 1:11:08
  inversor que está entrando a comprar a 95 se llevaría el 5%
• 1:11:12
  de de ese de ese de esos cupones más que le devolverían 100 al
• 1:11:18
  final. Y tendría esa revalorización
• 1:11:20
  también, aparte de del precio del bono por.
• 1:11:23
  Eso decimos que los bonos es más técnico, vamos a dejarlo.
• 1:11:26
  Exacto. En esta explicación es un
• 1:11:27
  poquito más más técnico porque tiene mucha relación con los
• 1:11:32
  tipos de interés y encima también depende mucho la
• 1:11:36
  durabilidad del bono. Esto, o sea vencimientos, es muy
• 1:11:40
  más complejo entonces. Porque si quedo con eso, que que
• 1:11:44
  la renta fija no están fijas y depende de precios y tipos de
• 1:11:47
  interés son inversos, pues entiendes muchas cosas ya.
• 1:11:50
  Más complejos de lo que parece porque te dicen renta fija y
• 1:11:52
  dices, ah, es. Más si no pierdo dinero, si si
• 1:11:55
  me devuelven el dinero, o sea, si me pagan.
• 1:11:57
  ¿Y si no toco nada? Entonces bueno, tenemos eso,
• 1:12:02
  luego tenemos los GTFS que están, que son básicamente de
• 1:12:06
  forma muy resumida. Fondos de inversión que cotizan
• 1:12:10
  en bolsa. Básicamente si quieres tú.
• 1:12:11
  Sí, claro, son fondos de inversión.
• 1:12:13
  O sea, a diferencia con los fondos indexados, por ejemplo,
• 1:12:15
  porque un ETF es muy similar a un fondo indexado.
• 1:12:17
  Es que el ETF cotiza en Bolsa y tienes liquidez inmediata en
• 1:12:23
  cualquier punto que quieras vender entonces.
• 1:12:27
  Es es muy, muy similar, básicamente lo mismo.
• 1:12:29
  La principal diferencia es esa que que cotiza y lo puedes
• 1:12:31
  vender mucho más rápido, así que no.
• 1:12:33
  Y comprarlo también. Claro, y un.
• 1:12:34
  Beneficio que tienen los fondos de inversión, que puede ser
• 1:12:36
  traspasable, o sea sin pasar por hacienda.
• 1:12:39
  Básicamente los GTFC tendrías que hacer esa esa acción de
• 1:12:42
  comprar, vender. Vender, sí, porque es como si
• 1:12:44
  fuera una, es como si fuese una acción de un fondo.
• 1:12:47
  ¿Entonces tú tributas básicamente cuando en la venta,
• 1:12:50
  entonces lo bueno de los fondos de inversión?
• 1:12:54
  Si es que puedes traspasar de un fondo a otro.
• 1:12:56
  ¿Si numancia patrimonio a Found Smith puede hacer un traspaso
• 1:12:59
  que no va a tributar eso en España?
• 1:13:02
  En el resto de países del mundo no tenemos, no tenemos ni idea.
• 1:13:05
  Entonces esos son las principales.
• 1:13:07
  Las principales diferencias también creo que las 3 suelen
• 1:13:09
  tener incluso. Las comisiones son.
• 1:13:13
  Más bajas porque solo está en la Comisión de suele ser la de
• 1:13:16
  Comisión de compra y venta y ya. ¿Está?
• 1:13:17
  Sí, sí, creo que creo que que sí, que eres más baja.
• 1:13:19
  De hecho hicimos un vídeo de estos YY.
• 1:13:22
  Creo que si no me equivoco, era más baja.
• 1:13:23
  Igualmente lo pondremos por aquí tipo diferencia, haremos algo
• 1:13:26
  alguna tablita o algo en cuanto a comisiones donde suelen estar
• 1:13:29
  y tal para que les quede más claro.
• 1:13:33
  Luego tenemos cosas muchísimo, o sea productos mucho más seguros
• 1:13:37
  como fondo monetario, básicamente un fondo monetario
• 1:13:40
  son invierten en cosas muy líquidas y muy a corto plazo,
• 1:13:44
  muy seguras. Tipo pues depósitos de banco,
• 1:13:48
  fondos de renta fija o renta fija directamente.
• 1:13:51
  Bonos gubernamentales, letras del tesoro.
• 1:13:53
  O sea, todo lo que o sea, sí, muy a corto plazo, pero pero en
• 1:13:58
  muchas, muchas diferentes. Es como es eso, es un fondo de
• 1:14:01
  inversión en como si fuese un fondo de inversión en renta
• 1:14:04
  pija, digamos, pero súper líquido, o sea, súper.
• 1:14:09
  Muy con muy poco riesgo básicamente.
• 1:14:11
  O sea, hay hay muchas cosas ahí metidas.
• 1:14:12
  Yo tengo uno que se llama Groupama 3 Suri bueno o Groupama
• 1:14:17
  3 Soleris. Algo así se llama estará en la
• 1:14:19
  lista de. El que le tengo a mis padres
• 1:14:21
  básicamente. Y pero bueno, tú ves todo lo que
• 1:14:25
  hay ahí dentro y un montón de cosas de distintos distintos
• 1:14:28
  gobiernos. Entonces tú para perder dinero
• 1:14:30
  ahí, básicamente esos Gobiernos tendrán que pagar todo y los
• 1:14:33
  bancos en los que tienen depósitos y o sea, son
• 1:14:35
  demasiadas cosas. Entonces suele ser lo más, lo
• 1:14:39
  menos arriesgado, pero también te suele dar más o menos el tipo
• 1:14:42
  de interés, el tipo de interés que es de mercado, básicamente
• 1:14:46
  más o menos entonces. Pues eso.
• 1:14:49
  Tenemos esos fondos monetarios para cuando quieres preservar
• 1:14:54
  liquidez, pero que también se te rentabilice de algún tipo de
• 1:14:57
  forma. Pues tienes ese tipo de
• 1:14:58
  productos, tienes los depósitos. Los depósitos tienen el problema
• 1:15:01
  de que no puedes. No puedes disponer de ellos
• 1:15:04
  hasta que hasta el vencimiento del depósito.
• 1:15:06
  Seguramente tendrán algún tipo de penalización si estamos
• 1:15:11
  hablando de forma general porque hay distintos tipos de
• 1:15:13
  depósitos, distintos tipos de fondos monetarios.
• 1:15:15
  O sea, aquí no podemos meternos en.
• 1:15:18
  Ser lo más concretos posible, porque es.
• 1:15:21
  Imposible, entonces decimos que es un podcast general para que
• 1:15:23
  la gente que quiera empezar a invertir o lo que sea, entienda,
• 1:15:26
  pues los diferentes posibilidades que tiene y los
• 1:15:29
  diferentes cosas que tiene que hacer.
• 1:15:31
  Después tenemos no vamos a hablar mucho de ellos, de los
• 1:15:33
  pías directamente no vamos a hablar porque son productos un
• 1:15:36
  poquito más complejos, que tampoco queremos que tengan
• 1:15:38
  mucho sentido y que podemos traer a otro otra persona que sí
• 1:15:43
  los ha utilizado porque no los ha utilizado.
• 1:15:48
  Para que nos lo explique. Y los planes de pensiones, que
• 1:15:51
  al fin y al cabo, o sea, vamos a dar una definición general, pero
• 1:15:56
  es como una especie de fondo de inversión con una serie de
• 1:16:00
  ventajas fiscales desde el punto de vista de que las han ido
• 1:16:02
  reduciendo estas ventajas fiscales que te puedes deducir
• 1:16:05
  el 1500 EUR. Actualmente euros ahora y antes
• 1:16:07
  eran 11000. Antes eran muchísimos más.
• 1:16:09
  La han ido reduciendo básicamente, o sea, que ya
• 1:16:12
  prácticamente no. Sí, no es tan rentable de el
• 1:16:15
  plan de pensiones, porque encima no puedes sacarlo, salvo que una
• 1:16:18
  serie de. Sí de requisitos de constancia,
• 1:16:20
  sean enfermedad, o sea, que que no puedas trabajar más nunca.
• 1:16:23
  O me da, no sé qué llegar a la edad de justificación.
• 1:16:27
  En un paso, pero que no entiendo.
• 1:16:29
  Lo de las ventajas fiscales era que bueno, es que cuando haces
• 1:16:33
  la declaración, la declaración de la renta, hay unos ingresos
• 1:16:36
  que te computan, IRPF, etcétera, etcétera.
• 1:16:37
  Pues si tú has aportado 1000 hasta 1500 EUR en planes de
• 1:16:40
  pensiones, lo que hacen es que. ¿Digamos que tienes 10000 EUR
• 1:16:44
  que tienen que tributar IRPF? Pues esos 1500 EUR que has
• 1:16:47
  metido en planes de pensiones y se te resta esos 1500 EUR.
• 1:16:50
  Entonces solo tendrías que tributar por esos 8500 EUR.
• 1:16:53
  Básicamente eso es una ventaja fiscal actual, porque después
• 1:16:57
  cuando lo cuando vendes el plan de pensiones o cuando lo vas
• 1:17:00
  retirando tienes que tributar IRPF.
• 1:17:01
  Entonces también tienes truco porque has teóricamente has
• 1:17:06
  compuesto capital en ese plan de pensiones y te van.
• 1:17:09
  Hay diferentes. También diferentes situaciones
• 1:17:12
  en las que merece más la pena retirar el plan de pensiones de
• 1:17:14
  golpe y retirar el plan de pensiones poco a poco.
• 1:17:16
  Pero bueno, yo creo que esto es mejor para un episodio.
• 1:17:21
  ¿Futuro si quieren que traigamos a alguien a hablar de esto
• 1:17:24
  específicamente, si les interesa, qué tipo de producto
• 1:17:26
  les interesa que profundicemos más?
• 1:17:28
  Porque aquí estamos hablando de los más generalistas y de los
• 1:17:30
  que más, la gente suele usar y los más sencillo.
• 1:17:32
  La idea general para que entiendan qué pueden hacer, o.
• 1:17:34
  Queremos podemos profundizar si quieren, cómo funciona un plan
• 1:17:36
  de pensiones y en qué caso esto, en qué caso es lo otro en el
• 1:17:39
  caso utilizar un pia, en qué casos no etcétera.
• 1:17:43
  Entonces bueno, tenemos estos productos que son normalmente
• 1:17:47
  los más así. Los más que se escuchen y los
• 1:17:49
  más que después tenemos comercializar.
• 1:17:51
  Temas tipo oro tipo bitcoin, tema plata y demás, nosotros
• 1:17:56
  invertido hemos invertido en oro.
• 1:17:58
  Sí, yo personalmente a. Través de plata también.
• 1:18:02
  Me acuerdo que invertí alguna vez ahí en otra época a. 20 USD,
• 1:18:06
  creo que. Sí que había.
• 1:18:07
  Decían que iba a haber un shortcuis y.
• 1:18:08
  Bitcoin y bitcoin básicamente, entonces las formas de de
• 1:18:13
  invertir en oro normalmente suele ser o compras el oro
• 1:18:15
  físico, básicamente en en onzas de de oro y tal y lo que tienes
• 1:18:19
  físicamente o a través de TFS, que me suelen gustar que tenga
• 1:18:23
  el respaldo del oro, o sea, que no sea tipo.
• 1:18:25
  ¿Contrato? Sí, porque exacto.
• 1:18:27
  Hay 10 veces que son como derivados del oro.
• 1:18:29
  Son contratos los derivados. Es un tema que si están
• 1:18:33
  empezando no lo toquen. Sí, por eso no lo mencionamos
• 1:18:35
  aquí, porque hay otros tipos de formas de invertir tipos de
• 1:18:37
  futuras. Hay de todo, puedes invertir en
• 1:18:39
  en impago de seguro de incendio, o sea que.
• 1:18:41
  Exacto, entonces eso si, si inviertes en algún tipo de
• 1:18:46
  materia prima o lo que sea, vamos a hablar de plata y oro
• 1:18:48
  aquí que tenga un respaldo de de esa materia prima.
• 1:18:52
  Todas las opciones tienen sus procesos contra, evidentemente,
• 1:18:55
  si lo tienes físico pues tienes el la contra, que no es tan
• 1:18:58
  líquido y también tienes que tener una bueno, tienes que
• 1:19:01
  custodiarlo en algún sitio, si tienes mucho pues irás al banco,
• 1:19:03
  el Banco te cobrará por ese custodio, etcétera, pero pero
• 1:19:08
  bueno, tienes físico, sabes que lo tienes tú.
• 1:19:10
  Exacto, si no lo tienes tú y es un ETF o lo que sea, pues es eso
• 1:19:14
  que tenga por lo menos ese ese TF tenga oro físico o ese
• 1:19:19
  respaldo de alguna forma. Y sabes que es más líquido, pero
• 1:19:22
  bueno, tienes eso, tienes pros y contras.
• 1:19:23
  Eso tienes que valorarlo tú. Depende de cuán paranoico o
• 1:19:26
  cuaspiranoico, sea o o lo o las cosas que o sea, las
• 1:19:30
  características que estés buscando, evidentemente.
• 1:19:32
  Y luego tenemos bitcoin o vamos a ver primero de criptomonedas,
• 1:19:36
  las cuales yo no entraría en ninguna las que sepan de
• 1:19:38
  Criptomonedas, pues pueden hacer lo que quieran.
• 1:19:40
  Yo no tengo ni idea de criptomonedas y.
• 1:19:44
  Separamos bitcoin de aquí porque bitcoin es otra cosa totalmente
• 1:19:46
  diferente. ¿Le damos por aquí o por aquí?
• 1:19:48
  No sé, siempre me hago. Un.
• 1:19:51
  Lío el episodio que grabamos con Álvaro de María, el autor de la
• 1:19:56
  filosofía de bitcoin, hablando sobre bitcoin y bueno, bitcoin
• 1:19:59
  es un activo totalmente diferente y la forma en la que
• 1:20:02
  comprar bitcoin no se hace como tal a través de Exchange porque
• 1:20:08
  pierde la gracia de lo que es bitcoin en sí, básicamente.
• 1:20:12
  Al fin y al acabo bitcoin, a modo de resumen, es una especie
• 1:20:15
  de activo en la cual se ha reinventado la forma de de
• 1:20:20
  poseer riqueza exacto de la redefinición de la propiedad
• 1:20:24
  privada, básicamente porque ningún Estado puede llegar a a
• 1:20:29
  tocártelo si lo haces de la forma correcta.
• 1:20:31
  Exacto, si lo haces de la forma correcta, te pongo el ejemplo,
• 1:20:34
  tú tienes 3 kg de oro, vas a pasar la frontera y te lo pueden
• 1:20:37
  quitar, tú tienes 3 bitcoins, pasas la frontera sin nada,
• 1:20:40
  desnudo, como dice Álvaro de María.
• 1:20:42
  Y nadie te puede quitar los bitcoin, te tienes que torturar
• 1:20:45
  para sacarte los. Bitcoin porque o sea,
• 1:20:46
  básicamente la forma de hacerlo de forma correcta, que bueno, no
• 1:20:51
  vamos a a a a a decirlo de forma concreta de cómo se hace, pero
• 1:20:57
  se hace de una forma, o sea, se custodia de una forma en la cual
• 1:21:00
  creo que es a través de un. Sí, es in key way sí que es el
• 1:21:04
  el código ese que que tiene de referencia por transgración.
• 1:21:07
  No, no recuerdo mal, sí, esas son.
• 1:21:09
  Las palabras clave para recuperar la cartera en
• 1:21:11
  cualquier sitio de sí. Pero bueno, eso si quieren saber
• 1:21:15
  cómo se custodia bitcoin y cómo se hace de verdad, les dejamos
• 1:21:18
  aquí enlace de Álvaro de María. No nos paga.
• 1:21:20
  Vuelvo y repito, pero como nosotros recomendamos cosas
• 1:21:24
  bueno, en este podcast y world stocks en general, siempre
• 1:21:27
  recomendamos cosas que nosotros. Sí recomendaríamos a nuestros
• 1:21:30
  padres y a nuestros familiares y personas queridas, pues entonces
• 1:21:34
  sí que lo recomendamos, aunque no nos no nos paguen
• 1:21:36
  básicamente. Por eso decimos de no de decirlo
• 1:21:39
  aquí, porque ellos lo van a explicar muchísimo mejor que
• 1:21:42
  nosotros aquí y no queremos que nadie haga las cosas, como se
• 1:21:44
  suele decir en Canarias. No sé si se dice así en la
• 1:21:46
  península a la chamberga, a la a hacerlo mal, básicamente
• 1:21:52
  entonces. Bueno, podríamos discutir ahora
• 1:21:55
  un poco antes de empezar con el tema de las hipotecas.
• 1:21:58
  Eso es lo último, los pesos, un poco de todo.
• 1:22:04
  Yo si estás más alejado de la jubilación es que todo es mucha
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  variable, pero lo lógico es tener más de renta más de renta
• 1:22:11
  variable que de renta fija. Bitcoin, quizás que sea un
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  bitcoin y oro que sean. ¿Una parte más?
• 1:22:18
  Pequeña no tanto, sobre todo, pero es que todo depende de la
• 1:22:23
  situación a la mujer es. ¿Un tío que eres un anarco
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  capitalista de 3 partes de caricias y quieres tener?
• 1:22:28
  Otro solo bitcoin YY un poquito de oro YY es justo al.
• 1:22:33
  Revés. 95% de bitcoin. Y 5% de bitcoin, 90% bitcoin, 5%
• 1:22:39
  oro y 5% balas y una escopeta. Y un bunker, porque la verdad es
• 1:22:45
  que todo depende del perfil que tengas.
• 1:22:46
  Por eso esto es algo muy general, vale, pero a nivel
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  general es eso entre más. Lejos estés de de ese horizonte
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  temporal debería de tener más renta variable a nivel general,
• 1:22:55
  entre más cerca, menos renta variable.
• 1:22:57
  Porque si tienes el riesgo de que lo que decimos la
• 1:23:00
  volatilidad no es un riesgo en sí, pero sí es un riesgo.
• 1:23:04
  Si el presente temporal termina justo cuando esa volatilidad ha
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  hecho que tu tu patrimonio caiga un 40%, porque justo tienes que
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  retirarlo en ese momento, ahí sí es un riesgo de la volatilidad,
• 1:23:16
  pero no. Cuando tienes 25 años y cae un
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  40% ahí no importa. Claro, y tu horizonte temporal
• 1:23:21
  es a 65. Exactos, ahí tienes tiempo de
• 1:23:23
  sobra para seguir componiendo capital.
• 1:23:25
  Entonces, bueno, básicamente eso.
• 1:23:27
  También vemos la inversión en oro y en bitcoin como algo tipo,
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  sobre todo en bitcoin, desde un punto de vista de preservar
• 1:23:33
  capital YY no vender nunca. O sea, que nunca sea la o sea,
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  porque si tú de verdad inviertes en bitcoin no es por la
• 1:23:38
  revalorización futura, que también, obviamente porque
• 1:23:40
  queremos ganar dinero. Pero lo hacemos básicamente
• 1:23:43
  porque es una forma de proteger tu patrimonio de.
• 1:23:48
  De las guerras confiscatorias del del Estado opresor.
• 1:23:52
  Ella lo explicó. El choca muy bien ayer sí, eso
• 1:23:54
  no voy a decir más. Entonces, bueno, eso es un poco
• 1:23:57
  como vemos todos a la hora de organizar una cartera de una
• 1:24:00
  forma muy general. ¿Vuelvo y repito, el
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  asesoramiento financiero, o sea cada caso es un mundo, cada caso
• 1:24:05
  es diferente, incluso una persona de 2 personas de 45 años
• 1:24:08
  o nosotros 2 tenemos necesidades diferentes?
• 1:24:11
  Somos personas diferentes, aunque en este caso son muy
• 1:24:15
  parecidos, pero sí que probablemente.
• 1:24:17
  Queramos cosas diferentes a futuro.
• 1:24:18
  Pero incluso con la misma cartera tendríamos
• 1:24:20
  rentabilidades diferentes por por porque sí, porque pasan
• 1:24:22
  cosas YY cada persona es diferente.
• 1:24:24
  Por eso digo que podemos hablar de forma general de qué es lo
• 1:24:27
  que se suele hacer, qué es lo que tiene más sentido.
• 1:24:30
  Pero es importante que saber que no es lo mismo una persona que
• 1:24:33
  otra porque no tienes hijos a cargo, a lo mejor tienes una una
• 1:24:38
  familia con alguna enfermedad, que pueden ser 1000.
• 1:24:40
  Por eso es obligatorio los asesores financieros.
• 1:24:43
  Que hagan un test de idoneidad porque cada persona es un caso
• 1:24:46
  diferente y no puedes. No puedo salir aquí a decirte.
• 1:24:49
  Recomiendo que compres oro, solo oro.
• 1:24:52
  No puedo hacerte eso porque no sé qué perfil me está viendo.
• 1:24:55
  Justo entonces aquí una cosa que queríamos comentar de los fondos
• 1:25:02
  de inversión es bueno. Esto lo comentó emérito en su en
• 1:25:07
  su reunión anual. Que es la estrategia esa del.
• 1:25:09
  Del doble monetario. Del doble monetario que si
• 1:25:11
  quieres lo explicas tú o lo explico.
• 1:25:13
  Yo primero explico cómo funciona cuando liquidas una
• 1:25:16
  participación o incluso cuando liquidas acciones también
• 1:25:18
  funciona. Así es el método fifo fifo fifty
• 1:25:22
  fix out. Sí, vale, pues ese método lo que
• 1:25:25
  haces básicamente tú compras una participación de Numancia, vamos
• 1:25:28
  a poner que eran 20 USD y después compras otras a 25,
• 1:25:32
  otras a 18, otras a 23, etcétera.
• 1:25:35
  Cuando tú vas a vender una, la primera participación que
• 1:25:37
  quieras vender. Va a ser la primera que
• 1:25:39
  compraste, que en este caso fue la que dije que era 20, no fue
• 1:25:42
  la que la que valía 20. Entonces, si por el camino la
• 1:25:45
  participación ha llegado hasta 30, pues vas a tener que
• 1:25:50
  tributar por ese por ese rendimiento del capital
• 1:25:54
  inmobiliario. ¿Ahora estoy un poco más feo,
• 1:25:56
  vale, o sea, que ese rendimiento capital inmobiliario y vas a
• 1:25:59
  tributar IRPF por esos por esos 10 EUR de plusvalía?
• 1:26:04
  ¿Vale bien, entonces qué hacemos para poder?
• 1:26:07
  Vender porque imaginemos que en esta situación tenemos unas a
• 1:26:10
  2025 y 30 y queremos vale X. Dinero porque queremos no sé
• 1:26:15
  comprarnos una casa o no sé darle a entrar a una casa porque
• 1:26:19
  ya han pasado 40 años de capitalización.
• 1:26:21
  ¿Exacto y justo el el Fondo, pues está cotizando la
• 1:26:25
  participación a 28, entonces esa última participación es de 30?
• 1:26:28
  ¿No tiene plusvalía? Pues lo que hacemos es vale.
• 1:26:32
  Yo me interesa liquidar parte de la del Fondo, pero.
• 1:26:36
  Me interesa que no sean las primeras, porque las primeras
• 1:26:38
  tiene plusvalía, tendría que tributar, etcétera.
• 1:26:40
  Vale, vamos a hacer una cosa como las primeras
• 1:26:42
  participaciones que se traspasan y que se venden, etcétera.
• 1:26:46
  Son las primeras que compraste. Pasas la gran parte del capital
• 1:26:51
  que no quieres, no quieres liquidar, la pasas a un fondo
• 1:26:54
  monetario y la parte que quieres liquidar lo pasas a otro fondo
• 1:26:58
  monetario que haces liquidas el segundo fondo monetario que
• 1:27:02
  tienes que tiene las participaciones más recientes,
• 1:27:04
  la de 30. Euros por participación liquidas
• 1:27:07
  esa. En este caso no tributas porque
• 1:27:09
  no tienes plusvalía. Si tienes plusvalía pues
• 1:27:11
  tributas muy poquito porque son las más cercanas a ese precio de
• 1:27:14
  de venta y esas participaciones que habías metido en el primer
• 1:27:17
  fondo monetario las vuelves a traspasar a ese al a Numancia y
• 1:27:22
  no tienes que tributar. Por esas plusvalías de esas
• 1:27:25
  primeras participaciones que. ¿Compraste?
• 1:27:27
  Sí que incluso pues te puede salir a compensar.
• 1:27:28
  Y todo porque porque como son las últimas en pérdidas o lo que
• 1:27:32
  sea. En este caso dije que estaban a
• 1:27:33
  28, ya les he comprado 30, pues tendrías pérdidas y puedes
• 1:27:36
  compensar esas esas pérdidas. Entonces esta es una forma de
• 1:27:41
  totalmente legal, pagar menos impuestos si no quieren que sea
• 1:27:45
  así, si cambia la ley, si la si la cambian.
• 1:27:47
  Después de este podcast ya sabemos que tenemos un filtrado
• 1:27:49
  de de Hacienda aquí y nos mediremos mejor lo que vamos
• 1:27:53
  diciendo. Pero es totalmente legal, o sea,
• 1:27:56
  eso es mérito, lo explica seguramente.
• 1:27:58
  Y eso esto se puede hacer básicamente por la ley que hay
• 1:28:00
  en España de poder traspasar fondo sin pasar por caja.
• 1:28:03
  Exacto. Entonces, bueno, ahí está el
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  truquito que lo comentó emérito, pero lo volvemos a comentar
• 1:28:07
  nosotros porque nos pareció interesante YY bueno, es una.
• 1:28:10
  Es una obligación moral compartir información sobre cómo
• 1:28:14
  pagar menos impuestos de forma legal.
• 1:28:16
  No hagas nada ilegal, por favor. Aunque los aunque el impuesto es
• 1:28:22
  un impuesto, o sea está impuesto es una, es un atraco.
• 1:28:25
  Obviamente hay que hacer las cosas bien, no vayamos a a
• 1:28:28
  meternos en lío, básicamente que tenemos por aquí.
• 1:28:33
  ¿Vale preguntas típicas también que tenemos, y qué hago con un
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  fondo de inversión? Lo meto todo al principio o voy
• 1:28:41
  haciendo lo que se llama el dólar COST abergin, que es
• 1:28:44
  básicamente invertir poco a poco de forma periódica.
• 1:28:49
  ¿Yo te doy mi opinión al respecto de que hay que mirarlo
• 1:28:53
  de 2 formas diferentes, históricamente, la forma
• 1:28:58
  probablemente la forma más rentable si te entran, si tienes
• 1:29:01
  100000 EUR ahora, de repente, la forma más rentable?
• 1:29:04
  Probablemente, probablemente esto no lo digo, incluso el de
• 1:29:07
  indexa capital una I es asenjo, creo que era.
• 1:29:11
  O. Ansejo.
• 1:29:12
  De acuerdo, sí, ansejo, creo que.
• 1:29:13
  Era yo ya no, no sé qué dije. Ansejo ansejo que.
• 1:29:18
  Lo más rentable es meterlo todo de primeras.
• 1:29:21
  Básicamente a largo plazo es lo más rentable, pero hay una, hay
• 1:29:27
  una. Hay matices, porque si tú metes
• 1:29:29
  esos 100000 pavos de primeras y te cae todo un 20% lo mismo te
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  asustas y vendes con 80000. Entonces para mí la mejor forma
• 1:29:39
  de hacerlo es siempre con pequeñas pequeñas aportaciones.
• 1:29:44
  Primero porque casi nadie, nunca tiene 100000 EUR para meterte de
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  primera. Y lo lógico suele ser que con
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  ese ahorro que habíamos dicho de 10 20% se meta todo de forma
• 1:29:54
  mensual al principio de mes, como hemos dicho también en ese
• 1:29:57
  fondo de inversión de forma periódica.
• 1:30:00
  Porque esto también lo explica emérito y lo haremos.
• 1:30:02
  Dejaremos por aquí una gráfica donde se explica cómo
• 1:30:08
  promediando a la baja, a pesar de que tú puedas pensar que si
• 1:30:12
  creo que era que si comprabas a 10.
• 1:30:17
  Y 100 EUR a 10 y 100 EUR a 5. Y tú crees no, esto se queda en
• 1:30:22
  un 7 y medio, no más o menos en la mitad, no, realmente se queda
• 1:30:24
  en un 6 coma algo. O creo que recordar que era por
• 1:30:27
  un tema de que cuando bajas compras muchísimas más
• 1:30:29
  participaciones YY la distribución queda tu precio
• 1:30:33
  medio no queda en la en la mitad de la compra, sino un poquito
• 1:30:35
  más abajo todavía. Entonces por eso el hecho de
• 1:30:39
  Promediar comprar todos los meses, nosotros siempre
• 1:30:42
  recomendamos todos los meses no hacerlo de forma anual ni de
• 1:30:44
  forma semanal. Más tiene más sentido de que si
• 1:30:47
  se cobra de forma mensual, pues hagas ese ejercicio que hemos
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  dicho de retirar el ahorro, meterlo en el fondo de inversión
• 1:30:55
  y hacer tus aportaciones mensuales, que es lo que yo
• 1:30:57
  suelo hacer básicamente. ¿No sé si tú tienes no, no?
• 1:31:00
  Yo también creo que es la mejor forma.
• 1:31:01
  De hecho, a largo plazo puedes tener mejor rentabilidad que el
• 1:31:05
  fondo si lo. ¿Haces así?
• 1:31:06
  Y es que al fin y al cabo también hay.
• 1:31:08
  Hay que tener en cuenta eso de que lo importante es no quebrar,
• 1:31:13
  o sea, no quebrar. Y lo importante es no salirse
• 1:31:15
  del juego y la forma. Hay veces que hay que pensar
• 1:31:19
  esto como en las empresas, la forma en la que no se maximiza
• 1:31:22
  el dinero, pero sí se maximiza el la vida de la empresa, por
• 1:31:26
  así decirlo, y en este caso maximizamos maximizamos el hecho
• 1:31:31
  de quedarnos en El juego, porque si lo metes todo de primera y
• 1:31:34
  cae un 20% y te pones un 80000 hablando mal te te te asustas,
• 1:31:39
  te cagas vivo YY vendes. Por tanto, no no compones
• 1:31:43
  capital. Y la otra forma es más gradual y
• 1:31:46
  te aseguras de que sí vas a poder seguir jugando a esto.
• 1:31:50
  Entonces, a la pregunta dólar COST, aburging siempre es lo lo
• 1:31:55
  mejor. Luego opinión que tengas sobre
• 1:31:58
  la frase voy a esperar a que baje más para comprar eso.
• 1:32:02
  ¿Que me ha pasado a mí con Microsoft y no funciona?
• 1:32:05
  Y esto aplica a fondo. De inversión, esto aplica
• 1:32:07
  siempre a todos. Por eso también el dólar cost
• 1:32:09
  haberich es la. Una de las mejores opciones
• 1:32:13
  porque no estás esperando a que baje o que que suba, sino que
• 1:32:15
  sabes que periódicamente vas a ir aportando y a largo plazo,
• 1:32:18
  pues ya. Esto un apunte, no hacerlo con
• 1:32:21
  acciones. Yo no soy partidario de hacerlo
• 1:32:23
  con acciones, porque una cosa es una acción y otra cosa es un
• 1:32:25
  fondo de inversión, en el sentido de que aunque el Fondo
• 1:32:27
  de inversión esté compuesto por acciones, una acción o sea un
• 1:32:30
  fondo de inversión es un todo en el que el gestor siempre va a
• 1:32:34
  intentar que el fondo esté lo más barato posible, básicamente
• 1:32:36
  y con la máxima tir posible. Pero una acción, tú no puedes
• 1:32:40
  hacer dólar kost abegin. Porque a lo mejor está cayendo,
• 1:32:44
  porque tiene que caer, porque esa acción vale menos.
• 1:32:47
  Porque no es que el mercado se haya equivocado, sino que está
• 1:32:50
  está promediando algo que está mal y siempre una acción.
• 1:32:54
  Cuando se compra depende de un múltiplo que estás pagando,
• 1:32:57
  depende de una TIR que etcétera. De muchas más cosas.
• 1:32:59
  Muchas variables es. Un fondo de inversión que es
• 1:33:01
  eso, es un es un conjunto de muchas cosas.
• 1:33:03
  Exacto y. Y es eso, o sea un fondo de
• 1:33:06
  inversión. Mientras está subiendo tú puedes
• 1:33:08
  ir comprando. ¿El que tú decir no es que está
• 1:33:09
  subiendo está más caro? ¿No?
• 1:33:10
  ¿Porque a lo mejor el el el gestor está haciendo una
• 1:33:12
  rotación dentro que está haciendo que el fondo siga
• 1:33:15
  estando igual de barato, sabes? Pero tú esa acción a lo mejor
• 1:33:19
  que tú que estás subiendo. Si haces ese dólar kost
• 1:33:21
  aberging. Sí que puede que ser que.
• 1:33:23
  Pues puede que esté que esté más cara.
• 1:33:24
  Básicamente entonces entonces nada.
• 1:33:27
  Básicamente eso matizar que no es lo mismo hacer dólar Kost,
• 1:33:31
  aberging o el DS a con una acción que con un fondo de
• 1:33:34
  inversión. Luego sí, de golpe a poco a poco
• 1:33:41
  ya lo hicimos. Ya hicimos lo del Fondo de
• 1:33:44
  Inversión y cómo tributar menos las ventajas fiscales que tienen
• 1:33:49
  los fondos de inversión versus GTF con ese tema de los
• 1:33:51
  traspasos que a mí personalmente me gustan mucho más.
• 1:33:55
  Déjennos en comentarios si quieren que traigamos a alguien
• 1:34:00
  para que hable sobre tributación de criptomonedas.
• 1:34:02
  Bueno, no de criptomonedas, porque nosotros no defendemos
• 1:34:04
  eso. ¿Cómo tributar bitcoin por así
• 1:34:06
  decirlo? O alguien experto fiscal que nos
• 1:34:09
  hable de algo concreto, de de todo tributación, de todo, como
• 1:34:14
  ahorrarse algunos miles de euros en en todo este tipo de cosas.
• 1:34:20
  ¿Antes de meternos con el tema de las hipotecas, qué es lo
• 1:34:23
  último que vamos a tocar? Vamos a hablar sobre algunos
• 1:34:27
  mitos y errores comunes que se suelen decir sobre invertir.
• 1:34:31
  Básicamente el primero es invertir solo para ricos.
• 1:34:34
  Eso hemos demostrado que no nosotros mismos.
• 1:34:37
  Entonces todo todo el mundo tiene que invertir para de
• 1:34:42
  alguna forma, para poder tener tranquilidad y crear riqueza.
• 1:34:45
  Cuando una persona se compra a una casa, está invirtiendo.
• 1:34:47
  Cuando una persona se compra un coche, si a pesar de lo que diga
• 1:34:51
  la gente también está invirtiendo de cierta forma.
• 1:34:53
  Sí está invirtiendo en poder ir a futuro a x sitios a su.
• 1:34:58
  A su trabajo, sabes invirtiendo en el tiempo o lo que sea, todo
• 1:35:01
  el mundo invierte. Pasa que cuando piensan en
• 1:35:03
  invertir dinero dicen no, pero tienes que tener mucho.
• 1:35:06
  Dinero para que te salga rentable.
• 1:35:07
  No, no funciona así. O sea, al final, si eres
• 1:35:08
  paciente de largo plazo, como decimos nosotros, somos el
• 1:35:12
  ejemplo de ello. Todo esto de del podcast que se
• 1:35:14
  ha hecho gracias al ahorro y la inversión.
• 1:35:17
  Entonces vamos, hemos dicho bastantes veces que que esta
• 1:35:21
  frase no tiene mucho sentido. No, de hecho, vamos a poner aquí
• 1:35:24
  el ejercicio. Yo no.
• 1:35:25
  ¿Mira, no me sé el resultado final, Eh?
• 1:35:27
  Que lo sepas, que sepas que no me lo sé, pero vamos a hacer un
• 1:35:29
  ejercicio de coger 10000 EUR. 10000 EUR para empezar, vamos a
• 1:35:35
  hacer aportaciones de 100 EUR, que eso es el 10% más o menos de
• 1:35:38
  un del salario de una persona. El salario mediano en España un
• 1:35:43
  poco menos, de hecho, 100 EUR mensuales durante 45 años.
• 1:35:49
  Yo sé que todo el mundo aquí no tiene, no tiene 20 años y tiene
• 1:35:52
  25 como nosotros, pero queremos. Esa es la demostración de que el
• 1:35:55
  interés compuesto es muy potente.
• 1:35:59
  Sí, 10000 EUR. 100 EUR mensuales que son 1200 anuales 45 años de
• 1:36:05
  composición de capital a la una tasa del 8% vamos a poner, es lo
• 1:36:09
  que te da el mercado quitando la inflación, o sea aquí no me dan
• 1:36:11
  inflación, no digas no, es que todavía la inflación no, aquí ya
• 1:36:14
  hemos descontado la inflación de lo que históricamente te da la
• 1:36:16
  de Sampi 500 y te saldrá un numerito por aquí que no sé cuál
• 1:36:20
  es, pero estoy seguro de que está situado entre los entre
• 1:36:23
  medio 1000000 y el 1000000 EUR. Seguro, seguramente
• 1:36:26
  probablemente entonces te puedes plantar con en tu jubilación.
• 1:36:29
  Con esa cantidad ya descontada la inflación.
• 1:36:31
  Que yo sencillamente prefiero hacer eso a a tener que depender
• 1:36:36
  de si si hay en un futuro la demografía me ayuda y los
• 1:36:40
  presupuestos del Estado también me ayudan a tener una jubilación
• 1:36:44
  digna y no tenga que trabajar a los 75 años y no dedicarme un
• 1:36:48
  poco a disfrutar de esos últimos años de vida que.
• 1:36:50
  Es curioso porque en España no se plante, o sea, si aquí
• 1:36:52
  viéndonos a lo mejor sí, pero. Teoría, pero como que no se
• 1:36:57
  plantean que en otros países del mundo no funciona así funciona
• 1:37:03
  exactamente, como acabamos de decir, tus cotizaciones van a un
• 1:37:07
  hondo que invierte ese dinero. Fondo privado, sí.
• 1:37:10
  Pero bueno. ¿Y a la frase también que suelen
• 1:37:14
  decir de que es que para eso me lo gasto ahora sabes en plan ya
• 1:37:19
  esa metalidad de cortoplacita de para eso me lo gasto ahora y
• 1:37:22
  vivo ahora y es como qué más te da 100 EUR al mes?
• 1:37:27
  Obviamente, si tienes 1000 y pico euros y tienes hijos y tal
• 1:37:30
  es mucho más complicado, pero en una persona.
• 1:37:32
  No es una situación que te puedan sobrar 100.
• 1:37:34
  Más normal que tengo que. ¿Te puedas ahorrar irte a cenar
• 1:37:37
  un día sabes que no pasa nada, que ya has has ido a 5?
• 1:37:40
  También hay que decir que hay diferentes grados de vida con
• 1:37:42
  1000 EUR en muchos sitios diferentes.
• 1:37:44
  Pero bueno, estamos poniendo el ejemplo de 100 EUR, que tampoco
• 1:37:46
  estamos hablando aquí. De ahorrar 500 EUR al mes, 1100
• 1:37:50
  EUR creo que es algo lógico que puede al quien puede acceder la
• 1:37:53
  gente. Si se ordena un poco bien las
• 1:37:55
  finanzas y tal puede acceder, entonces vas a pasar por los 45
• 1:38:01
  años igual, o sea esa y esa mentalidad, carpe diem de vive
• 1:38:05
  el momento YY si te mueres, mañana que pasa y todo eso, pues
• 1:38:07
  al fin y al cabo, si pensáramos así pues tendríamos básicamente
• 1:38:12
  todo en ruina. ¿Sí, porque para qué ahorramos e
• 1:38:15
  invertimos en edificar algo o en o en reconstruirlo, por así
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  decirlo? ¿Si tenemos esa mentalidad de
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  carpe diem, qué más da? ¿Nos gastamos todo ahora?
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  Socialismo y comunismo y perversión, perversión.
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  Claro, no, sí, sí es así. Entonces, el ahorro es la clave
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  del capitalismo y el ahorro es clave para vivir mejor a largo
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  plazo. Entonces, se infravalora el
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  efecto de interés compuesto, como hemos visto en la imagen
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  anterior, YY vas a pasar por esos años mejor, hazlo y te
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  puedes garantizar una jubilación digna.
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  Y si no llegas a esos años, pues lo.
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  ¿Hiciste bien? Exacto, el resultado final no es
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  lo que dicta. ¿Si lo hiciste bien o mal,
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  sabes? Puede que te atropella, o sea,
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  ahora lo mismo. A lo mejor salimos de aquí de
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  nunca se ve porque nos atrape un camión, pero vamos a dejar de
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  grabar esto pensando en lo en los objetivos futuros de
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  wolstocks, porque podríamos morir mañana.
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  ¿Qué tendríamos que hacer? Vender todo el equipo que
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  tenemos todo el activo y gastárnoslo todo en un viaje a
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  honolulu. ¿Y luego, cuando hagamos ese
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  viaje y no tengamos nada, qué hacemos después?
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  Pues con trabajo para. Pues con trabajo para existir.
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  No, no tiene sentido. Creo que no es ni grises ni no,
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  no es ni blanco ni negro totalidad de grises, como
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  siempre decimos. Obviamente, la frase clásica de
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  mejor tener el dinero en el banco así no se pierde.
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  Es bastante obvio que no tiene sentido.
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  Ya se ha demostrado que que no, que no es así, se ha demostrado
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  que el Fondo de Garantía de Depósitos, pues no tiene.
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  Capacidad suficiente de absorción para todas las
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  pérdidas que podrían tener todas las cuentas de de los bancos de
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  España. O sea, incluso es más seguro
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  ponerlos en un los los de los broker cuando tienes acciones y
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  tal sí que tienen capacidad de de de de devolverte todo el
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  dinero que podrías perder. Si esto ya después es meterse
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  más más a fondo en un broker que tú no seas el dueño de las
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  acciones y quieres el broker, etcétera, y pierdas el dinero
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  del broker. Eso.
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  Nunca recomendamos que empiezas en un broker que no tenga que tú
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  no tengas la propiedad de las acciones, pero bueno, eso
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  también. Eso ha quedado demostrado, que
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  los bancos en esa parte tener el dinero solo en el banco no tiene
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  sentido, porque si el banco quiebra, pierde.
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  Puedes perder tu dinero aunque te cubran hasta 100000 EUR.
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  Creo que que no, que no siempre. Es más, es más improbable que o
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  sea, si quieres perder tu dinero rápido, es más fácil tenerlo en
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  el banco porque el Banco puede quebrar.
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  ¿Pero si está? ¿Invertido en un fondo de
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  inversión o en algún activo? Pues al fin y al cabo se cambia
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  de banco o esa ese activo y ya está.
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  ¿Se hace un traspaso a ese banco porque tú estás invertido en un
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  activo concreto, no estás invertido en en algo del banco,
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  Sabes? O sea, tu dinero no lo tiene el
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  banco, por así decirlo, o sea cuando tú compras acciones y
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  obviamente si las acciones son de propiedad, tienes propiedad
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  sobre las acciones. Otra cosa es que no tengas
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  propiedad sobre las acciones, pero si son de propiedad se
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  cambian de broker y ahí ya está o fondo de inversión lo mismo.
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  Entonces, básicamente eso, lo último, el tema de las
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  hipotecas, hablar ya sobre hablar sobre cuándo tiene
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  sentido una Hipoteca a tipo fijo, cuándo una tipo variable,
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  cuando tiene sentido cancelar una Hipoteca, lo digamos.
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  ¿Aumentar, cancelar también una Hipoteca?
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  Sí, a ver, todo depende de un montón de cosas, como hemos
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  dicho hasta ahora, como todo, es muy general.
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  Pero en general, cuando tú ves que los tipos están bajos, por
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  así decirlo, vigor está muy bajo la gente.
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  Históricamente, en España, sobre todo en estos últimos años, ha
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  querido coger una Hipoteca a a tipo variable porque en algunas
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  situaciones incluso tenían un tipo de interés negativo.
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  Estaba costándole menos la casa de lo que de lo que firmaba la
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  Hipoteca, no tenía que pagar intereses y el tipo fijo estaba
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  pagando a 1130, mientras los otros te lo pagaban a cero 25
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  hasta. Puedes decir, bueno, pues y no
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  hay duda. Variable claro, el variable
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  varía y cuando tú coges una Hipoteca tipo fijo por debajo de
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  un uno y medio o un 2, pues ya es una Hipoteca muy muy buena,
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  porque probablemente la vayas a ganar, le vayas a o sea, vayas a
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  ganar, vayas a perder mucho menos dinero que si durante esos
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  30 años que tienes la Hipoteca los tipos vuelven a subir y
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  están a los bueno como hace un año o 2 que la gente cogía tipo
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  variable. Se vio que los tipos subieron al
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  3, 4% y no podían afrontar el pago de la Hipoteca porque era
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  muchísimo. Entonces, bajo mi punto de vista
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  y lo que le recomiendo yo a mi familia, es intentar siempre
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  coger la tipo fijo para siempre tener.
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  Cuando están bajos. Los tipos, sí, cuando están
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  bajos los tipos para siempre tener esa esa seguridad de que
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  vas a pagar un poquito más que la gente que está cogiendo la
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  variable en el momento, pero sabes que en un futuro.
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  ¿Y suben los tipos? Pues no te va a afectar y seguir
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  los tipos se siguen manteniendo muy por abajo, pues negocia la
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  Hipoteca. ¿Vale variable?
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  Pues cuando los tipos están muy altos tienes un tipo fijo del.
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  Siglo, sí, contra intuitivo, pero es lo que más sentido
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  tiene. Cuando tienes un tipo fijo del 4
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  * 105% dices tú no tiene sentido que no te cojas una Hipoteca ese
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  tipo fijo porque. ¿Se va a reventar?
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  Salvo que nos vayamos a sí tipo 1012, que se han visto muy poco
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  hecho en bankinter hicimos una vez un estudio que era tipo el
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  tipo medio creo que era del 3% o algo así en todas las historias.
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  Entonces lo lógico es. Que baje.
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  Es muy difícil que te vayas a un tipo de esos de de tan altos.
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  Entonces en esas situaciones coge la variable cuando baje
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  intentar cambiarlo a tipo fijo. O sea, es decir, tú puedes, creo
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  que se llama novación. Bueno, da igual para no ponernos
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  técnicos, tú puedes ir al banco la novación de banco.
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  No vamos a poner. Nuevos.
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  Técnicos. No, incluso con tu propio banco
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  puedes puedes renegociar para. No, yo sí que puedes renegociar,
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  pero digo, creo que la novación, ah.
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  Es cuando cambias de banco y sí, sí, creo, sí, sí, puede ser,
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  puede ser bueno el caso. Tienes una Hipoteca a tipo fijo,
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  a tipo variable, los tipos de interés bajan, ahora te interesa
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  porque el tipo fijo se te queda más o menos en eso medio o 2,
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  que ya es una muy buena Hipoteca.
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  Tú coges y dices, mira, quiero cambiar este, quiero renegociar
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  la la Hipoteca, yo no quiero pagarlo a tipo variable, quiero
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  pagarlo a tipo fijo. ¿Pues eso, lo negocias con tu
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  banco? Si tu banco no te lo aceptas,
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  vas a otro banco y seguramente sea otro banco.
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  Le interese que traigas tu tu Hipoteca a a ellos porque hasta
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  ese entonces ellos no cobraban nada por ti y eso es la eso.
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  Tienes la novación cuando vas a otro banco y ese banco lo que
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  hace es cancelar la Hipoteca con el banco con el que estás ahora
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  y te dan una nueva Hipoteca con entonces ese tipo de cosas.
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  Puede ser que te ahorres bastante dinero porque la gente
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  piensa en un 5% de interés o en un bueno 5%.
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  Es una barbaridad en un 3% de interés y piensa en un 3% sobre
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  la Hipoteca. Pero no, no, las hipotecas se
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  amortizan casi siempre por el método francés, que es
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  básicamente que al principio casi todos son intereses y poco
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  poco del capital en sí, de de lo que cuesta la vivienda y
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  conforme pasen los años. Va aumentando ese capital
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  amortizado y van disminuyendo los intereses.
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  Se amortizan antes los intereses que que el capital necesario
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  para la la vivienda y es un 3% sobre lo que va quedando de
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  amortización pendiente. Entonces, al principio, ese 3%
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  prácticamente sobre los primeros 10 años, disminuye muy poco ese
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  capital que necesitas que que tienes que amortizar todavía.
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  Entonces es como si fuese un 3% todo el rato sobre el. ¿800
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  200000 sabes? Sí, entonces eso es muchísimo,
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  no es como que es un 3% sobre 200000 a lo largo de 30 años.
• 1:46:02
  ¿No, no es un 3% sobre 200000 el año siguiente a lo mejor es un
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  3% sobre 195000 y así todo el rato, sabes?
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  No es, no es tan, no es tan poco como ellos se pueden pensar y al
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  final pagas de Hipoteca muchísimo.
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  Entonces si haces estos tipos de situaciones en las que
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  renegocias la Hipoteca o en la que.
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  En la que cuando bajas a pedir una Hipoteca, de primeras te dan
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  un tipo de interés y tú dices, bueno, voy a consultarlo con
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  otros bancos. Vale, no vayas solo con tu
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  banco, vete a otros bancos y mira, mira las propuestas que te
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  dan cada banco. Como dijimos al principio del
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  podcast en en los bancos te van a negociar al alza, no te van a
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  dar el el precio perfecto, entonces tienes capacidad de
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  negociar y después hay un tipo de Hipoteca que es mixta, que es
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  una parte fija y una parte variable.
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  Pues bueno, ahí eso tienes que entrar.
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  ¿En qué tiene sentido ahora mismo?
• 1:46:50
  Eso. Ya.
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  Es hacer números y ver en qué situaciones, cómo te afecta en
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  cada situación. Lo más importante, yo creo que
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  es que en todas las situaciones posibles tú puedes pagar la
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  Hipoteca. Vale, entonces eso es
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  importante, pero no se fijen solo en la cuota de la Hipoteca.
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  Fíjense en realmente todo lo que pagan de intereses más lo que
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  pagan de de capital y ven realmente el coste total de la
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  Hipoteca. Eso es muy importante.
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  Y a la hora de a la hora de amortizarla bueno, el resumen
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  general. Me dijo, cuando estés bajo,
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  obviamente porque ya de sabes lo que vas a a pagar durante toda
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  tu vida y te quitas quitas problemas, problemas,
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  exactamente te quitas el que de repente suban los tipos de
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  interés y tú que ibas de listo pagando variable.
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  Cuando iban bajo te pones a quejarte porque te subieron el
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  tipo de interés. ¿Y que tienen que tienes que
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  topar si si? La la Hipoteca lo dijo, me hace
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  mucha gracia. Luego luego ah, si están los
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  tipos de interés altos, pues lógico tiene más sentido que.
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  Esa variable para que después, cuando bajen, puedas renegociar
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  también, incluso está favorecido por esa bajada como tal.
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  Exacto eso cuando esté en alto, luego a la hora de amortizar,
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  pues amortizar tiene sentido, o sea, primero no tiene sentido
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  cuando ya te quedabas pocos pocos años, porque vuelvo y
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  repito lo que dijo Su Allen, método de amortización francés.
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  Se pagan más interesados al principio y menos.
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  Al final, por tanto, por mucho que amortices no vas a evitar, o
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  sea vas. Ya pagaste, ya pagaste todos los
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  no te. ¿Vas a ahorrar?
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  Has pagado el 80% de los intereses que ibas a pagar o el
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  90% por tanto, lo que te vas a ahorrar no es gran cosa.
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  Además, suele tener cláusulas de que si amortizas anticipadamente
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  te cobran también a una Comisión, entonces tienes que
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  mirar eso. Pero básicamente eso al
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  principio, pues yo creo que todo depende un poco de tu mejor
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  alternativa, como todo en la economía.
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  ¿Tu mejor alternativa? Pues si estás pagando un un 1%
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  de interés en. En la Hipoteca o a lo mejor no
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  tiene sentido utilizar ese capital para amortizar eso y es
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  mejor utilizarlo, incluso en el peor de los casos en un fondo
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  monetario al 23, o utilizar durante esos 30 años o 20 para
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  invertir en renta variable que históricamente te dice que no
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  vas a perder dinero a plazo tan largo.
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  Y además hay una cosa importante, que es ese fondo
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  monetario, esa renta variable. Bueno, ese Fondo monetario
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  menos, pero es renta, o sea fondo de inversión y tal puedes
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  pignorar que a eso ya nos vamos a meter aquí.
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  Por qué decir con la palabra pignoración que si les interesa,
• 1:49:13
  es bastante bastante interesante el saber que tú puedes pedir
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  prestado dinero poniendo de colateral, o sea poniendo de de
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  seguro esas participaciones que tienes en un fondo de inversión.
• 1:49:27
  Entonces bajo ciertos supuestos es muy interesante para para en
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  lugar de amortizar la la Hipoteca.
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  ¿Comprar participaciones en en un en un fondo de inversión,
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  meter para ignorar y meterlo en un fondo monetario que te dé
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  calculan los costes? Evidentemente siempre y puede
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  que sea más interesante que que simplemente hay que dar la
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  Hipoteca. O sea, la gente corre por
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  liquidar la Hipoteca y creo que es un error.
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  Tienen que hacer los números primero porque a lo mejor no te
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  sale tan rentable y si tienes ese dinero en un fondo monetario
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  pues sabes que vas a poder seguir pagando la Hipoteca
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  igualmente y vas ganando un poquito de interés.
• 1:50:04
  Eso tampoco es como que. ¿Lo vas a ver?
• 1:50:08
  Entonces, bueno, hasta aquí el episodio de hoy creo que ha
• 1:50:10
  quedado bastante guay. Creo que hemos que han aprendido
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  mucho y nosotros incluso hemos refrescado cosas porque esto ha
• 1:50:16
  sido totalmente improvisado, muy improvisado sobre la marcha,
• 1:50:20
  sobre la marcha, de hecho. 30 minutos dijimos, Bueno, vamos a.
• 1:50:23
  Hacerlo hacerlo esto y ya quedó bastante guay.
• 1:50:26
  Si tienen algún tipo de duda lo que sea pónganlo en comentarios,
• 1:50:30
  si quieren que hagamos más episodios como este, pónganlo en
• 1:50:32
  los comentarios. ¿Si quieren que traigamos una
• 1:50:34
  store fiscal a alguien que hable sobre pensiones si querías?
• 1:50:38
  ¿Profundicemos en algún tema en concreto, pues podemos hacer un
• 1:50:40
  podcast solo de de Hipoteca, pero sabes?
• 1:50:43
  Queremos hacerlo en general para que entendiese un poco, pues por
• 1:50:45
  dónde podían tirar en todas las situaciones.
• 1:50:47
  Correcto, entonces si nos dejan la palabra educación financiera,
• 1:50:52
  por ejemplo, esa ya sabemos que que les gusta.
• 1:50:55
  Básicamente pueden poner lo que sea, pero con que pongan
• 1:50:58
  educación financiera. Ya sabemos que que ha gustado el
• 1:51:01
  episodio y podemos hacer más como este, así que nada.
• 1:51:04
  Con esto nos despedimos lo de siempre like suscribirse
• 1:51:09
  comentarios como he dicho a la oración de 5 estrellas en
• 1:51:11
  Spotify. Y bueno, como siempre decimos,
• 1:51:14
  que la fuerza de Buffet te acompañe.
• 1:51:16
  Un abrazo.